芻議合肥市加強(qiáng)政府性投融資管理的政策措施

摘 要：近年來(lái)，合肥市通過(guò)創(chuàng)新政府投融資管理模式、不斷優(yōu)化體制機(jī)制，持續(xù)做大做強(qiáng)投融資平臺(tái)，打破城市建設(shè)資金瓶頸，構(gòu)建了科學(xué)、合理的城市管理體制，有效降低了融資成本，步入了城市建設(shè)與投融資管理協(xié)調(diào)并進(jìn)的的良性發(fā)展軌道。

關(guān)鍵詞：政府投融資 政策措施 啟示

中圖分類號(hào)：F127

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1004-4914（2013）04-217-02

近年來(lái)，合肥市在加強(qiáng)政府性投融資管理方面充分發(fā)揮財(cái)政職能，不斷創(chuàng)新財(cái)政支持方式，積極探索優(yōu)化投融資機(jī)制，以合肥市為主體，推動(dòng)城市老城區(qū)、棚戶區(qū)改造，加快城市新區(qū)建設(shè)，城市的承載能力和新老城區(qū)建設(shè)得到快速提高，互促共進(jìn)態(tài)勢(shì)進(jìn)一步增強(qiáng)。

一、合肥市投融資管理的有關(guān)措施

1.創(chuàng)新政府投融資管理模式。實(shí)行決策、管理、執(zhí)行、監(jiān)督相分離。成立合肥市投融資管理委員會(huì)，辦公室設(shè)在市財(cái)政局，作為投融資管理委員會(huì)常設(shè)辦事機(jī)構(gòu)。投融資管理委員會(huì)對(duì)投融資實(shí)行統(tǒng)一管理，負(fù)責(zé)審定投融資中長(zhǎng)期規(guī)劃和年度計(jì)劃，決策投融資工作的重大事項(xiàng)；市委、市政府主要領(lǐng)導(dǎo)分別擔(dān)任委員會(huì)主任和第一副主任，市政府分管領(lǐng)導(dǎo)及相關(guān)部門主要負(fù)責(zé)同志為成員；成立合肥市投融資管理中心，將原來(lái)分散在各部門的政府債務(wù)統(tǒng)一收歸市投融資中心，實(shí)行統(tǒng)借統(tǒng)還，歸口管理，同時(shí)負(fù)責(zé)編制市本級(jí)年度政府投融資計(jì)劃。強(qiáng)化執(zhí)行機(jī)制，搭建政府投融資平臺(tái)。合肥市建設(shè)投資控股（集團(tuán)）有限公司作為政府投融資平臺(tái)負(fù)責(zé)政府性項(xiàng)目的統(tǒng)一融資。不斷完善監(jiān)督機(jī)制。合肥市財(cái)政、審計(jì)、監(jiān)察部門作為投融資管理的監(jiān)督層，負(fù)責(zé)對(duì)投融資行為進(jìn)行監(jiān)督，并對(duì)項(xiàng)目資金使用情況實(shí)行全面跟蹤審計(jì)。

2.做大做強(qiáng)投融資平臺(tái)。2006年5月，合肥市通過(guò)資源整合，將原分屬不同部門的合肥城建投資控股有限公司、合肥市建設(shè)投資公司、合肥市交通投資控股有限公司合并重組為合肥市建設(shè)投資控股（集團(tuán)）有限公司，具體從事城市建設(shè)資金籌集、使用、管理，代表政府運(yùn)營(yíng)、管理城市基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)，市財(cái)政注入現(xiàn)金5億元，通過(guò)整合，市建投集團(tuán)注冊(cè)資本達(dá)到96.03億元。隨后，政府又采取不斷注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)等方式，提高建投集團(tuán)融資能力。截至2011年底，集團(tuán)（合并報(bào)表）總資產(chǎn)達(dá)478.11億元，凈資產(chǎn)267.16億元，下轄合肥百貨、豐樂(lè)種業(yè)兩個(gè)上市公司，融資能力得到極大提高。

3.同步推進(jìn)相關(guān)配套改革。成立合肥市招投標(biāo)市場(chǎng)管理委員會(huì)，整合組建市招標(biāo)投標(biāo)管理中心，作為市政府統(tǒng)一的招標(biāo)投標(biāo)交易平臺(tái)。所有政府投資項(xiàng)目及國(guó)有資產(chǎn)交易必須通過(guò)市招投標(biāo)中心辦理，所有基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目嚴(yán)格執(zhí)行“有效最低價(jià)”制度。成立合肥市土地儲(chǔ)備中心。由政府直接管理土地一級(jí)市場(chǎng)，對(duì)經(jīng)營(yíng)性用地出讓一律拍賣，確保土地增值收益集中在政府手中。嚴(yán)格工程建設(shè)過(guò)程中變更審批，所有工程變更，必須嚴(yán)格實(shí)行“一支筆”審批制度。實(shí)行項(xiàng)目建設(shè)責(zé)任追究制度。對(duì)項(xiàng)目建設(shè)單位、設(shè)計(jì)單位、監(jiān)理單位實(shí)行責(zé)任追究，實(shí)行“黑名單”制度。

4.實(shí)行政府投資項(xiàng)目“六分開(kāi)”管理體制。對(duì)建設(shè)項(xiàng)目規(guī)劃、設(shè)計(jì)、立項(xiàng)、招標(biāo)、投資、建設(shè)實(shí)行“六分開(kāi)”。市規(guī)劃局具體規(guī)劃城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，市建委負(fù)責(zé)項(xiàng)目綜合設(shè)計(jì)，發(fā)改委審核立項(xiàng)，市招投標(biāo)中心統(tǒng)一負(fù)責(zé)項(xiàng)目的招標(biāo)建設(shè)，市建投集團(tuán)統(tǒng)一核撥資金，重點(diǎn)工程建設(shè)管理局組織施工，審計(jì)局負(fù)責(zé)決算審計(jì)。六環(huán)節(jié)分工明確，相互協(xié)作，相互監(jiān)督，大大提升了城市基礎(chǔ)實(shí)施項(xiàng)目的可控性、科學(xué)性和嚴(yán)謹(jǐn)性。

5.建立數(shù)字模型預(yù)測(cè)政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。合肥市投融資管理中心創(chuàng)新設(shè)計(jì)一套債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制模型，通過(guò)分析未來(lái)年度還本付息總額與未來(lái)年度可用于城市基礎(chǔ)設(shè)施的財(cái)力總額，計(jì)算兩者之間的倍數(shù)關(guān)系。進(jìn)而建立政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制測(cè)算模型。模型按照每年綜合財(cái)力安排可用于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的資金量，結(jié)合當(dāng)年政府財(cái)政收入情況、政府債務(wù)年限、具體的債務(wù)期限結(jié)構(gòu)、利率水平，對(duì)全市的總體債務(wù)規(guī)模進(jìn)行測(cè)算，以此指導(dǎo)政府年度投融資計(jì)劃安排，科學(xué)預(yù)估未來(lái)年度政府債務(wù)合理規(guī)模與控制規(guī)模，從而為政府提供動(dòng)態(tài)評(píng)估和預(yù)測(cè)。

6.建立政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。建立政府債務(wù)動(dòng)態(tài)管理機(jī)制和預(yù)警機(jī)制。市投融資管理中心通過(guò)項(xiàng)目管理、報(bào)表統(tǒng)計(jì)、信息查詢、經(jīng)濟(jì)指標(biāo)及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理等，實(shí)現(xiàn)對(duì)全市政府投資項(xiàng)目資金籌集、結(jié)構(gòu)和安全性進(jìn)行動(dòng)態(tài)預(yù)警和評(píng)估，確保政府債務(wù)控制在合理范圍內(nèi)。2009年在全國(guó)率先出臺(tái)《合肥市政府債務(wù)管理暫行辦法》（合政〔2009〕124號(hào)），進(jìn)一步規(guī)范政府債務(wù)舉借、使用、償還行為，對(duì)全市各級(jí)融資平臺(tái)債務(wù)舉借實(shí)行計(jì)劃管理，要求各級(jí)政府和融資平臺(tái)公司統(tǒng)籌安排投資及融資活動(dòng)，按照政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的要求，所有平臺(tái)、縣區(qū)的融資和債務(wù)管理必須確保在警戒線下運(yùn)作。加強(qiáng)對(duì)貸款的期限管理。在充分做好償債準(zhǔn)備的同時(shí)，積極采取有效措施降低融資成本，通過(guò)優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)以降低債務(wù)負(fù)擔(dān)。通過(guò)整合提升融資平臺(tái)綜合實(shí)力，創(chuàng)新融資模式等方式，實(shí)現(xiàn)低成本融資（低于基準(zhǔn)利率5%～10%）；實(shí)現(xiàn)融資結(jié)構(gòu)由短期貸款為主向中長(zhǎng)期貸款為主的轉(zhuǎn)變，全面優(yōu)化了政府債務(wù)期限結(jié)構(gòu)，債務(wù)還款實(shí)現(xiàn)了年度均衡化，避免了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，科學(xué)規(guī)避還款高峰，有效防范債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

7.積極創(chuàng)新融資方式。改革財(cái)政資金投入方式，增加建投集團(tuán)現(xiàn)金流，提升建投集團(tuán)融資能力。積極爭(zhēng)取開(kāi)行、亞行、世行、外國(guó)政府貸款，共爭(zhēng)取開(kāi)行169.67億元授信額度，亞行1.5億美元城市環(huán)境治理貸款。2008年12月與國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行又簽訂新一輪300億元額度金融合作備忘錄。加強(qiáng)與商業(yè)銀行合作，拓寬融資渠道，實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目融資分別與工商銀行、建行、光大銀行等簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，保障大建設(shè)資金需求。建立償債基金，解決縣區(qū)貸款擔(dān)保問(wèn)題。2008年4月，市投融資管理中心與徽商銀行簽訂了償債基金協(xié)議，采取由投融資中心在徽商銀行設(shè)立基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)償債基金的方式，由徽商銀行給市縣區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)28億元授信額度。實(shí)行資產(chǎn)證券化，發(fā)行企業(yè)債券及集合信托產(chǎn)品，提高直接融資比重。分別于2006年、2008年和2009年成功發(fā)行第一期10年期10億元企業(yè)債券、第二期17億元企業(yè)債券和第三期20億元企業(yè)債券。2009年先后發(fā)行四批共2.5億元“濱湖·春曉”中小企業(yè)集合信托計(jì)劃，惠及99戶中小企業(yè)。

二、創(chuàng)新投融資方式取得的成效

合肥市實(shí)行投融資改革以來(lái)，針對(duì)城市建設(shè)管理集立項(xiàng)、建設(shè)、融資、撥付、決算一體，融資平臺(tái)規(guī)模小、方式單一、主體分散，投融資規(guī)模難以滿足城市發(fā)展需要的弊端進(jìn)行了系統(tǒng)改革，構(gòu)建了全新的投融資管理體制，為加快城市建設(shè)與發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。構(gòu)建了科學(xué)合理的城市建設(shè)管理體制。建立了決策、管理、執(zhí)行、監(jiān)督相分離的投融資管理體系，確立了項(xiàng)目規(guī)劃、立項(xiàng)、招標(biāo)、融資、建設(shè)、審計(jì)相分離、相制約的城市建設(shè)管理體系。打破了建設(shè)資金瓶頸，確保了建設(shè)資金需要。合肥市投融資體制的改革構(gòu)建了城市發(fā)展的框架，拓展了城市發(fā)展空間，增強(qiáng)了政府公共服務(wù)能力。合肥市“十一五”期間共籌資581.62億元，其中財(cái)政性資金225.92億元，金融市場(chǎng)融資355.7億元，建設(shè)支出412.32億元，有力保障了城市建設(shè)。債務(wù)管理透明，還款保障能力不斷增強(qiáng)。合肥市建立項(xiàng)目中長(zhǎng)期融資制度，改變了過(guò)去以流動(dòng)資金融資為主，財(cái)政當(dāng)期還款壓力過(guò)大的局面，同時(shí)通過(guò)建立科學(xué)測(cè)算模型，合理測(cè)算債務(wù)合理規(guī)模與可控規(guī)模，實(shí)現(xiàn)了債務(wù)還款年度的均衡化、科學(xué)化。有效降低融資成本，節(jié)約了建設(shè)資金。合肥市通過(guò)創(chuàng)新融資方式、優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，在國(guó)家基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目融資利率下?。傮w下浮5%～10%），有效減低了資金成本。2007—2010年，合肥市招投標(biāo)中心共完成2610個(gè)項(xiàng)目招標(biāo)工作，項(xiàng)目預(yù)算價(jià)480.09億元，中標(biāo)金額328.95億元，節(jié)約資金151.14億元，極大地節(jié)約了建設(shè)資金。

三、加強(qiáng)河南省政府投融資管理的具體建議

1.加強(qiáng)投融資制度建設(shè)。借鑒合肥市政府性投融資有效管理模式和辦法，河南省應(yīng)及早著手加強(qiáng)投融資管理的有關(guān)制度建設(shè)，規(guī)范投融資工作，確保資金合理規(guī)范使用，防范、控制風(fēng)險(xiǎn)。有關(guān)制度包括項(xiàng)目單位的機(jī)構(gòu)設(shè)置、議事規(guī)則、運(yùn)行章程和項(xiàng)目資金籌措、使用、監(jiān)督、評(píng)估等方面。同時(shí)，要統(tǒng)籌兼顧，著眼長(zhǎng)遠(yuǎn)，加大政策落實(shí)力度。

2.科學(xué)構(gòu)建政府投融資管理體系。為充分發(fā)揮財(cái)政性資金的杠桿作用，防范財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)，筆者建議：一是建立決策機(jī)制。成立河南省投融資管理委員會(huì)，作為投融資管理的決策層對(duì)河南省投融資工作統(tǒng)一進(jìn)行管理，同時(shí)負(fù)責(zé)審定投融資中長(zhǎng)期規(guī)劃和年度計(jì)劃及決策投融資工作重大事項(xiàng)。投融資管委會(huì)由省委、省政府主要領(lǐng)導(dǎo)擔(dān)任委員會(huì)主任和第一副主任，以充分發(fā)揮政府在整個(gè)投融資體系中的主導(dǎo)地位。二是健全管理體制。將原來(lái)分散在各部門管理的政府債務(wù)統(tǒng)一收歸河南省直屬行政事業(yè)單位國(guó)有資產(chǎn)管理中心（以下簡(jiǎn)稱“國(guó)資中心”）。國(guó)資中心對(duì)河南省省直單位政府性債務(wù)實(shí)行“借、用、還”一體化管理，并試行項(xiàng)目融資計(jì)劃管理。即每年會(huì)同有關(guān)部門對(duì)項(xiàng)目單位提交的融資計(jì)劃進(jìn)行審核并上報(bào)省投融資管委會(huì)備案，國(guó)資中心根據(jù)投融資管委會(huì)的融資計(jì)劃批復(fù)作為融資依據(jù)。把“政府主導(dǎo)、產(chǎn)業(yè)化發(fā)展、市場(chǎng)化運(yùn)作、企業(yè)化經(jīng)營(yíng)、法制化管理”理念始終貫穿城建投融資管理各個(gè)環(huán)節(jié)。三是完善監(jiān)督機(jī)制。河南省財(cái)政、審計(jì)、監(jiān)察部門作為投融資管理的監(jiān)督層，負(fù)責(zé)對(duì)投融資行為進(jìn)行監(jiān)督，并對(duì)政府投融資籌措、使用、管理全面跟蹤審計(jì)。四是實(shí)行投融資資金“雙控”管理。借鑒合肥市管理經(jīng)驗(yàn)，對(duì)政府投融資資金實(shí)行省財(cái)政和項(xiàng)目單位“雙控”管理模式。即項(xiàng)目單位會(huì)商省財(cái)政廳國(guó)庫(kù)支付局在銀行開(kāi)設(shè)“雙控”賬戶，賬戶及付款審核的主體為項(xiàng)目單位。項(xiàng)目單位支付款項(xiàng)時(shí)，經(jīng)內(nèi)部審批程序后送達(dá)國(guó)庫(kù)支付局進(jìn)行復(fù)核，省財(cái)政認(rèn)定付款事項(xiàng)合法合規(guī)、資料齊全后加蓋印鑒，由項(xiàng)目單位通過(guò)銀行對(duì)“雙控”資金進(jìn)行直接支付。

3.做大做實(shí)投融資平臺(tái)。一是將河南省五大投融資企業(yè)（河南省文化產(chǎn)業(yè)投資有限責(zé)任公司、河南鐵路投資有限責(zé)任公司、河南交通投資集團(tuán)有限公司、河南水利建設(shè)投資有限公司、河南省中小企業(yè)擔(dān)保集團(tuán)股份有限公司）統(tǒng)一整合到河南省豫資城鄉(xiāng)投資發(fā)展公司（以下簡(jiǎn)稱“豫資公司”）之下，提升投融資能力和償債水平。二是通過(guò)不斷充實(shí)豫資公司資本金、注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)、土地等方式提高豫資公司風(fēng)險(xiǎn)防范和盈利能力，努力拓展融資新途徑、新方法。借鑒合肥市建投集團(tuán)入股上市公司模式，采取豫資公司控股或入股上市公司等形式以壯大豫資公司實(shí)力、提高融資能力。三是改革投融資公司內(nèi)部結(jié)構(gòu)，完善法人治理結(jié)構(gòu)，建立現(xiàn)代企業(yè)制度，逐步實(shí)現(xiàn)企業(yè)盈利和債務(wù)償還的統(tǒng)一。

4.加強(qiáng)政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理。借鑒合肥市做法，對(duì)政府性債務(wù)的規(guī)模、結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)狀況加大動(dòng)態(tài)管理力度，尤其是加強(qiáng)對(duì)債務(wù)到期償還的管理。一是建立政府債務(wù)動(dòng)態(tài)管理和預(yù)警機(jī)制。國(guó)資中心要建立并不斷完善信息化系統(tǒng)以便實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)掌握資金變動(dòng)情況。通過(guò)對(duì)資金籌集、使用及政府性債務(wù)的全面統(tǒng)計(jì)分析，實(shí)現(xiàn)對(duì)政府債務(wù)的規(guī)模、結(jié)構(gòu)和安全性進(jìn)行動(dòng)態(tài)預(yù)警和評(píng)估，確保政府債務(wù)控制在合理范圍內(nèi)。二是努力拓展政府債務(wù)歸還渠道，規(guī)避違約風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)財(cái)政部門直接償還的政府性債務(wù)以及歷年工程欠款，在財(cái)政預(yù)算以及超收中安排資金歸還的基礎(chǔ)上，再?gòu)耐恋貎?chǔ)備中心儲(chǔ)備的土地收益和國(guó)有資產(chǎn)收益中安排償還資金，規(guī)避違約風(fēng)險(xiǎn)。三是加強(qiáng)對(duì)貸款的期限管理。在充分做好償債準(zhǔn)備的同時(shí)，積極采取有效措施降低融資成本、優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)以降低債務(wù)負(fù)擔(dān)。借鑒合肥市有關(guān)經(jīng)驗(yàn)，建議通過(guò)不斷整合提升豫資公司綜合實(shí)力、創(chuàng)新融資模式等手段，實(shí)現(xiàn)低成本融資（低于基準(zhǔn)利率5%～10%）和融資結(jié)構(gòu)由短期貸款為主向中長(zhǎng)期貸款為主的轉(zhuǎn)變，全面優(yōu)化政府債務(wù)期限結(jié)構(gòu)，科學(xué)規(guī)避還款高峰，有效防范債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

5.積極創(chuàng)新融資方式。建議河南省大力培育豫資公司，利用資本市場(chǎng)拓寬融資渠道，創(chuàng)新融資方式。一是改革財(cái)政資金投入方式，增加豫資公司現(xiàn)金流，提升融資能力。二是繼續(xù)積極爭(zhēng)取農(nóng)開(kāi)行、開(kāi)行、亞行、世行及外國(guó)政府貸款。三是加強(qiáng)豫資公司與商業(yè)銀行合作，拓寬融資渠道，與各銀行簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，保障資金需求。四是建立償債基金，解決貸款擔(dān)保問(wèn)題。國(guó)資中心要努力與各商業(yè)銀行簽訂償債基金協(xié)議，采取國(guó)資中心在銀行設(shè)立基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)償債基金方式，由各銀行給豫資公司籌措資金增加授信額度。五是鼓勵(lì)豫資公司采取吸引信托基金、企業(yè)股權(quán)融資、發(fā)行企業(yè)債券、投資補(bǔ)助、資產(chǎn)證券化等方式募集建設(shè)資金。六是鼓勵(lì)豫資公司積極運(yùn)用市場(chǎng)化手段，加強(qiáng)與商業(yè)銀行合作，拓寬融資渠道，盤活資源，探索建立公益性基礎(chǔ)設(shè)施和商業(yè)性基礎(chǔ)設(shè)施開(kāi)發(fā)相結(jié)合的長(zhǎng)效機(jī)制，增加直接融資比重和規(guī)模。

6.科學(xué)設(shè)計(jì)政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制模型。借鑒合肥市風(fēng)險(xiǎn)控制測(cè)算模型成熟經(jīng)驗(yàn)，建議由河南省國(guó)資中心負(fù)責(zé)設(shè)計(jì)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制模型，模型按照河南省每年綜合財(cái)力安排可用于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的資金量，結(jié)合當(dāng)年政府財(cái)政收入情況、政府債務(wù)年限、具體的債務(wù)期限結(jié)構(gòu)、利率水平，對(duì)全省的總體債務(wù)規(guī)模進(jìn)行測(cè)算，以此指導(dǎo)政府年度投融資計(jì)劃安排，科學(xué)預(yù)估未來(lái)年度政府債務(wù)合理規(guī)模與控制規(guī)模，從而為政府提供動(dòng)態(tài)評(píng)估和預(yù)測(cè)。

7.強(qiáng)化政府投融資金績(jī)效管理。省財(cái)政、審計(jì)、監(jiān)察部門根據(jù)有關(guān)制度成立績(jī)效管理處室和跟蹤審計(jì)處室，對(duì)項(xiàng)目單位進(jìn)行績(jī)效管理和全程審計(jì)。項(xiàng)目實(shí)施單位按照工程季度每3個(gè)月進(jìn)行項(xiàng)目績(jī)效自評(píng)并報(bào)省投融資管理委員會(huì)，省投融資管委會(huì)進(jìn)行審核并對(duì)項(xiàng)目單位融資情況進(jìn)行績(jī)效評(píng)價(jià)，報(bào)告省委、省政府，同時(shí)將績(jī)效評(píng)價(jià)作為項(xiàng)目單位及相關(guān)人員獎(jiǎng)罰參考依據(jù)。對(duì)在績(jī)效評(píng)價(jià)過(guò)程中成績(jī)比較高的項(xiàng)目，將其做法和經(jīng)驗(yàn)在其他項(xiàng)目管理中進(jìn)行推廣，對(duì)績(jī)效評(píng)價(jià)成績(jī)低、存在不規(guī)范行為的項(xiàng)目通報(bào)批評(píng)，并進(jìn)一步追究相關(guān)部門和負(fù)責(zé)人的責(zé)任。

參考文獻(xiàn)：

1.李銳（導(dǎo)師：陸道平.）多元化籌措城市建設(shè)資金的問(wèn)題與對(duì)策研究.蘇州大學(xué)碩士論文，2011.9

2.孔向陽(yáng)，王予安等.投融資體制改革助推合肥“大建議”.決策，2009（5）

（作者單位：河南省財(cái)政廳 河南鄭州 450000）（責(zé)編：若佳）