戰(zhàn)略型董事會(huì)的角色

董事會(huì)是公司治理的核心和戰(zhàn)略決策的中樞，打造戰(zhàn)略型董事會(huì)是國(guó)企規(guī)范董事會(huì)建設(shè)的目標(biāo)。作為國(guó)有資本人格化的代理人，戰(zhàn)略型董事會(huì)“需要董事代表資本去博弈”，做好“六個(gè)人”的角色。

價(jià)值創(chuàng)造發(fā)現(xiàn)人

戰(zhàn)略型董事會(huì)是公司戰(zhàn)略規(guī)劃的決策機(jī)構(gòu)，代表出資人對(duì)發(fā)展戰(zhàn)略全面規(guī)劃。董事會(huì)以?xún)r(jià)值創(chuàng)造為己任，憑借獨(dú)有的商業(yè)價(jià)值判斷能力，確定公司發(fā)展愿景和使命，把握公司發(fā)展方向，正所謂運(yùn)籌帷幄，決勝千里。董事會(huì)作為資本價(jià)值創(chuàng)造的發(fā)現(xiàn)人，系統(tǒng)性地審視和評(píng)判發(fā)展戰(zhàn)略和企業(yè)價(jià)值增長(zhǎng)的關(guān)聯(lián)，靈敏地捕捉有利于發(fā)展的商業(yè)機(jī)會(huì)，善于從戰(zhàn)略管理角度不斷提升企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造能力，建長(zhǎng)效機(jī)制，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

董事會(huì)是編制戰(zhàn)略規(guī)劃的組織者和規(guī)劃實(shí)施的督促者。規(guī)劃編制“縱向到底、橫向到邊”，覆蓋公司的各級(jí)單元。規(guī)劃內(nèi)容包括市場(chǎng)的分析和判斷、規(guī)劃目標(biāo)的制定、實(shí)施路徑的研究與選擇、產(chǎn)業(yè)調(diào)整方案和并購(gòu)重組計(jì)劃、核心能力建設(shè)、資源配置、投入產(chǎn)出、高效管理、激勵(lì)約束和員工發(fā)展等。戰(zhàn)略規(guī)劃經(jīng)審核后，董事會(huì)要布置經(jīng)理團(tuán)隊(duì)將規(guī)劃目標(biāo)分解到各子公司和職能部門(mén)，采取措施確保規(guī)劃目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

戰(zhàn)略資源布局人

董事會(huì)負(fù)責(zé)對(duì)重大事項(xiàng)決策的功能是在各種投資機(jī)會(huì)之間合理配置戰(zhàn)略資源，并為這些機(jī)會(huì)進(jìn)行融資，以實(shí)現(xiàn)權(quán)益資本價(jià)值最大化。戰(zhàn)略資源布局和合理配置資源的責(zé)任是如何讓稀缺的資源創(chuàng)造最大的價(jià)值、如何提升企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造能力，這是科學(xué)設(shè)定公司發(fā)展的時(shí)空結(jié)構(gòu)和布局的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

董事會(huì)是公司重大投資項(xiàng)目的決策者和執(zhí)行監(jiān)督者。重大投融資項(xiàng)目決策既要與公司戰(zhàn)略相匹配，滿(mǎn)足經(jīng)濟(jì)性、社會(huì)性等效益要求，又要實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的有效控制。董事會(huì)決定重大投資的管理流程，通常包括計(jì)劃、立項(xiàng)、實(shí)施和評(píng)價(jià)四個(gè)環(huán)節(jié)。董事會(huì)在投資計(jì)劃確定和投資項(xiàng)目立項(xiàng)環(huán)節(jié)發(fā)揮決策者的作用，決定公司資本資源的戰(zhàn)略布局；董事會(huì)通過(guò)投資決策加強(qiáng)主營(yíng)業(yè)務(wù)的產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)，決定主業(yè)與關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)的組織資源配置和布局；選擇相應(yīng)的商業(yè)模式，整合不同優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈上的各個(gè)環(huán)節(jié)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈整體最優(yōu)；董事會(huì)還要依據(jù)投資決策計(jì)劃和執(zhí)行計(jì)劃的需要，籌劃相應(yīng)人力資源的第次配置、規(guī)劃和布局等。

戰(zhàn)略執(zhí)行指導(dǎo)人

全面預(yù)算管理是董事會(huì)戰(zhàn)略管理的重要工具。董事會(huì)不僅要掛帥“全面預(yù)算管理”的授權(quán)、預(yù)算審批等具體環(huán)節(jié)，而且要把全面預(yù)算管理作為企業(yè)的一項(xiàng)系統(tǒng)工程，用以落實(shí)戰(zhàn)略規(guī)劃的階段性目標(biāo)，引領(lǐng)和導(dǎo)向經(jīng)理層對(duì)發(fā)展戰(zhàn)略的執(zhí)行過(guò)程。董事會(huì)決策的有效實(shí)施，需要把發(fā)展戰(zhàn)略、全面預(yù)算管理和績(jī)效考核三個(gè)子系統(tǒng)緊密銜接，通過(guò)預(yù)算管理這一中間環(huán)節(jié)增強(qiáng)對(duì)執(zhí)行層的約束和激勵(lì)。中長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略是年度預(yù)算管理和績(jī)效考核的依據(jù)。通過(guò)全面預(yù)算管理把戰(zhàn)略目標(biāo)細(xì)化到年度，并據(jù)此指導(dǎo)資源配置和實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)。年度預(yù)算執(zhí)行情況的結(jié)果，最終通過(guò)績(jī)效評(píng)價(jià)，進(jìn)行有效的過(guò)程控制，并預(yù)測(cè)未來(lái)、及時(shí)調(diào)控，保證決策目標(biāo)的順利實(shí)現(xiàn)。

全面預(yù)算管理體現(xiàn)為全員性、全程性和全方位。全員性是指全面預(yù)算管理涉及公司各部門(mén)，需要全員參與、共同完成；全程性是指預(yù)算管理活動(dòng)從編制、執(zhí)行控制、考核分析、績(jī)效評(píng)價(jià)及獎(jiǎng)懲均滲透到經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的每個(gè)環(huán)節(jié)；全方位是指預(yù)算管理包括經(jīng)營(yíng)性預(yù)算、資本性預(yù)算、資金預(yù)算等各方面預(yù)算。董事會(huì)通過(guò)全面預(yù)算管理模式的推進(jìn)，履行了資本營(yíng)運(yùn)的控制職能。EHZt2+bQ5SfTuiKudEGE/NTQktnKw5Pbm88GSZo6JTA=

經(jīng)營(yíng)任務(wù)委托人

董事會(huì)用人權(quán)是現(xiàn)代企業(yè)制度選人用人機(jī)制的核心內(nèi)容。在開(kāi)展董事會(huì)試點(diǎn)的央企中，把國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)行使的對(duì)經(jīng)理人員的選聘、考核、獎(jiǎng)懲等職權(quán)和股東的部分職權(quán)交給董事會(huì)。董事會(huì)選擇經(jīng)營(yíng)者，堅(jiān)持黨管干部原則為前提，通過(guò)創(chuàng)新黨管干部的具體方式來(lái)落實(shí)董事會(huì)和經(jīng)理層的選人用人權(quán)。

董事會(huì)試點(diǎn)國(guó)企選聘高管體現(xiàn)了兩個(gè)特點(diǎn)：一是體現(xiàn)黨管干部與董事會(huì)、經(jīng)營(yíng)者依法用人相結(jié)合的原則。黨管干部原則具體實(shí)現(xiàn)方式體現(xiàn)在有關(guān)政策制定、信息溝通、過(guò)程介入、參與決策和強(qiáng)化監(jiān)督等方面，企業(yè)黨組織重點(diǎn)“做到五管、把好五關(guān)”，即“管原則，把好導(dǎo)向關(guān)；管標(biāo)準(zhǔn)，把好資格關(guān)；管程序，把好規(guī)則關(guān)；管機(jī)制，把好政策關(guān)；管監(jiān)督，把好調(diào)整關(guān)”；二是外部董事制度和以外部董事占多數(shù)的董事會(huì)提名委員會(huì)輔助決策，為董事會(huì)用人權(quán)的履行提供了制度保障。董事會(huì)通過(guò)規(guī)范行使用人權(quán)，更好地體現(xiàn)了資本信托的擇優(yōu)職能。

經(jīng)營(yíng)骨干策勵(lì)人

規(guī)范建設(shè)的董事會(huì)評(píng)價(jià)考核高管團(tuán)隊(duì)，配套改革薪酬制度按照“先考核、后定薪”、“業(yè)績(jī)上，薪酬上”的原則，著力建立“責(zé)、權(quán)、利統(tǒng)一”的薪酬體系，初步形成“以崗位價(jià)值為基礎(chǔ)、以業(yè)績(jī)考核為導(dǎo)向、以中長(zhǎng)期激勵(lì)為保障”的激勵(lì)約束機(jī)制。董事會(huì)設(shè)薪酬和考核委員會(huì)，建立起定量考核與定性考核相結(jié)合，全面、準(zhǔn)確和完整的指標(biāo)體系。

績(jī)效指標(biāo)體系經(jīng)董事會(huì)審議通過(guò)后，細(xì)化到高管的年度經(jīng)營(yíng)責(zé)任書(shū)之中。年度考核由業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)和能力素質(zhì)評(píng)價(jià)兩部分組成，包括經(jīng)營(yíng)指標(biāo)、重點(diǎn)工作任務(wù)指標(biāo)及能力素質(zhì)指標(biāo)三個(gè)維度。高管績(jī)效目標(biāo)設(shè)計(jì)應(yīng)具有挑戰(zhàn)性，與董事會(huì)確定的年度預(yù)算指標(biāo)相一致，與董事會(huì)向出資人提交的考核指標(biāo)目標(biāo)建議值相一致，與解決公司發(fā)展的薄弱環(huán)節(jié)和管理重點(diǎn)、難點(diǎn)問(wèn)題相結(jié)合。

部分董事會(huì)試點(diǎn)企業(yè)已經(jīng)把管理和技術(shù)要素參與分配引入高管和科技骨干團(tuán)隊(duì)的中長(zhǎng)期激勵(lì)，結(jié)合企業(yè)內(nèi)部分配制度的改革，強(qiáng)化了企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的動(dòng)力。董事會(huì)通過(guò)對(duì)高管和科技骨干團(tuán)隊(duì)的有效鞭策和激勵(lì)，一是逐級(jí)落實(shí)了資本經(jīng)營(yíng)責(zé)任；二是建立了績(jī)效意識(shí)和績(jī)效文化，為推行員工績(jī)效考核和薪酬掛鉤奠定了基礎(chǔ)；三是全面評(píng)估和完善企業(yè)內(nèi)部分配制度，為企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展構(gòu)建了動(dòng)力機(jī)制。董事會(huì)推進(jìn)內(nèi)部分配制度的改革，有效實(shí)踐了共享成果的分配職能。

經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)掌控人

戰(zhàn)略型董事會(huì)是全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的領(lǐng)導(dǎo)核心，就公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作的有效性向股東負(fù)責(zé)；經(jīng)理主持全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作領(lǐng)導(dǎo)小組，就全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作的有效性向董事會(huì)負(fù)責(zé)；風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)策劃推進(jìn)全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)，負(fù)責(zé)指導(dǎo)、監(jiān)督有關(guān)業(yè)務(wù)單元和子公司開(kāi)展全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作；各業(yè)務(wù)部門(mén)和子公司共同構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)管理的第一道防線(xiàn)，是所分管業(yè)務(wù)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)管理的責(zé)任者。

董事會(huì)構(gòu)建分類(lèi)控制的多級(jí)風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)管理體系。第一級(jí)是董事會(huì)。董事會(huì)制定重大事項(xiàng)決策制度和授權(quán)機(jī)制，明確了出資人、董事會(huì)、董事會(huì)專(zhuān)門(mén)委員會(huì)、董事長(zhǎng)及經(jīng)理層對(duì)于相關(guān)重大事項(xiàng)的決策權(quán)限；第二級(jí)是經(jīng)理團(tuán)隊(duì)及各業(yè)務(wù)單元，對(duì)供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施科學(xué)有效的運(yùn)營(yíng)管理，及時(shí)預(yù)警，快速反應(yīng)，建立起供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、預(yù)警和應(yīng)對(duì)的長(zhǎng)效工作機(jī)制；第三級(jí)是經(jīng)理團(tuán)隊(duì)主持的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)崗位的內(nèi)部控制。董事會(huì)通過(guò)建設(shè)多級(jí)風(fēng)險(xiǎn)防范體系，強(qiáng)化經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的掌握和控制能力，履行資本營(yíng)運(yùn)的保障職能。

（作者系上海國(guó)有資本營(yíng)運(yùn)研究院研究員）