消費金融公司VS信用卡

消費金融公司在我國試點已有3年多的歷史了。記得在剛剛成立時，消費金融公司的目標是與商業(yè)銀行個貸、信用卡業(yè)務(wù)形成三足鼎立的態(tài)勢。如今時間已過去三年，到底消費金融公司發(fā)展的怎樣，和與其有著業(yè)務(wù)同質(zhì)性的信用卡的差距和區(qū)別到底體現(xiàn)在哪里呢？本文將為讀者詳細解讀。

消費金融公司是指于中國境內(nèi)設(shè)立的，不吸收公眾存款，以小額、分散為原則，為中國境內(nèi)居民個人提供以消費為目的的貸款的非銀行金融機構(gòu)。消費金融公司的注冊門檻為3億元人民幣或等值的可兌換貨幣，且為一次性實繳貨幣資本。消費金融公司的業(yè)務(wù)主要包括個人耐用消費品信貸及一般用途個人消費信貸、信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓及同業(yè)拆借、發(fā)行金融債等。

消費金融公司與信用卡的對比

經(jīng)營范圍對比

消費金融公司為客戶提供的貸款服務(wù)與信用卡業(yè)務(wù)為客戶提供的貸款服務(wù)雖然從理論上比較相似，但在實際操作過程中有很大區(qū)別。

從經(jīng)營范圍上看，消費金融公司的主要業(yè)務(wù)是辦理個人耐用消費品貸款和一般用途個人消費貸款等小額信貸。例如：購買家電貸款、房屋裝修貸款、婚慶旅游貸款和教育貸款等，不涉及房貸和車貸。

然而信用卡的消費領(lǐng)域并沒有受到強制制約，分期業(yè)務(wù)大多數(shù)為特約商戶商品或項目的分期。由此可見，消費金融公司與信用卡的業(yè)務(wù)十分相似，明顯“同質(zhì)化”使得兩者在相同客戶群體上的市場競爭顯而易見。但信用卡明顯具備以下兩點自身的優(yōu)勢：

第一，隨著信用卡分期付款功能的不斷豐富，信用卡已經(jīng)覆蓋了大部分消費金融公司的經(jīng)營范圍，甚至連買車買房這樣的大宗消費信用卡也可以辦理分期，而且大多銀行都開辦了信用卡刷卡購車業(yè)務(wù)，可以辦理分期。另外，在分期的金額上，消費金融公司要求是全款到20%，而信用卡的分期付款金額現(xiàn)在已經(jīng)很低了。

第二，信用卡行業(yè)已具備多年經(jīng)驗，其聯(lián)名合作商家已經(jīng)涉及航空、酒店、家電、超市和百貨等個人消費密集行業(yè)，在市場規(guī)模和渠道資源上相比消費金融公司有明顯優(yōu)勢。

信用卡在與消費金融公司的競爭中仍存在一些劣勢。由于銀監(jiān)會已同意消費金融公司可辦理信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、境內(nèi)同業(yè)拆借、向境內(nèi)金融機構(gòu)借款和經(jīng)批準發(fā)行金融債券等，這對于信用卡中心尚未實現(xiàn)公司化的各家銀行來說無疑是競爭“短板”。

審批條件對比

消費金融公司所推行的服務(wù)是一種無擔保無抵押的小額信貸，其最大的優(yōu)點是：客戶只要信用記錄良好，就可在短時間內(nèi)獲得貸款，最快一筆業(yè)務(wù)只需半小時。從現(xiàn)在消費金融公司發(fā)放貸款的審批條件看，沒有信用卡十幾天甚至一個月的等候期，不需要消費者提供抵押或擔保，只要信用記錄良好即可發(fā)放貸款，通常在一個小時內(nèi)就能決策完畢。

然而“信用記錄良好”僅是一個模糊的概念，在我國客戶評分系統(tǒng)和社會信用體系仍不健全的今天，消費金融公司的信用審核能力遠遜于銀行。消費金融公司能否在短時間內(nèi)正確判斷出客戶信用記錄是否良好還有待商榷。

對比消費金融公司，信用卡的申請隨著行業(yè)不斷的規(guī)范，其授信條件已經(jīng)十分明確。銀行信用卡普卡的申請人需具有穩(wěn)定的工作，一般情況下年薪不得低于2萬元。而在銀監(jiān)會發(fā)布信用卡行業(yè)新規(guī)后，信用卡的審批條件也更加明確、嚴格。

綜上所述，對于大多數(shù)參加工作不久、收入水平不高的年輕人來說，消費金融公司的貸款業(yè)務(wù)可能更具優(yōu)勢。

授信額度對比

銀監(jiān)會規(guī)定，消費金融公司需對每筆消費申請進行審核后發(fā)放消費貸款，其發(fā)放消費貸款的額度不得超過借款人月收入的5倍。

對于大多數(shù)參加工作不久的年輕人來說，收入水平可能不高。例如，一個月收入在3000元左右的年輕人，在消費金融公司申請消費貸款額度可能達到15000元，而不需要任何的抵押或擔保，這無疑是其最大的優(yōu)勢。

然而，消費金融公司試行期間，其發(fā)放的貸款是按每筆消費進行的，這在一定程度上制約了其貸款的靈活性。對比消費金融公司，信用卡則是銀行針對個人的綜合授信，不需要對客戶的每筆消費進行審核。目前，銀監(jiān)會規(guī)定發(fā)卡行其普通信用卡額度最高為五萬元，一些商業(yè)銀行推出的白金卡、鉆石卡，信用卡額度可達幾十萬元。

相比之下，信用卡的授信額度要比消費金融公司高，消費也更加便利。

費率對比

信用卡在規(guī)定最長56天的還款期內(nèi)是不需要支付貸款利息的，而消費金融公司規(guī)定貸款利息從發(fā)放貸款開始計算，按借款人的風險定價，但不得超過同期銀行貸款利率的4倍。成都的一家消費金融公司設(shè)定的最高利率達33%，而信用卡按照分期付款的手續(xù)費計算大致貸款年利率在18%左右。

信用卡最長有56天的免息還款期，超出免息期后透支利息按每日0.5‰計算。而對于分期付款業(yè)務(wù)，用戶則按分期期數(shù)收取相應(yīng)的手續(xù)費。商場分期付款最長為36個月，工商銀行牡丹信用卡分期付款的規(guī)定是超過24個月期限的，且可申請辦理分期付款再展期，以緩解還款壓力。銀行和商家也會不定期推出各種優(yōu)惠活動，比如使用信用卡購買耐用消費品、進行家裝等，都可以申請免息分期付款，有時還能得到免手續(xù)費的優(yōu)惠。

而消費金融公司設(shè)定的還款期限最長2年。當然，對于逾期未還款的用戶，信用卡還將有手續(xù)滯納金、超限費等一系列費用。但僅從貸款成本而言，相比信用卡的利息則低很多。

對于消費金融公司小額信貸利率的網(wǎng)絡(luò)調(diào)查顯示，72.9%的網(wǎng)民認為消費金融公司的利率偏高，只有5%不到的網(wǎng)民認為這一利率可以接受（見圖1）。

消費金融公司的不足

經(jīng)過對比不難發(fā)現(xiàn)，信用卡作為消費信貸的“元老”綜合起來比消費金融公司提供的小額信貸更勝一籌。盡管各界對消費金融公司抱以很高期望，但其要在當前的金融土壤里生根發(fā)芽、枝繁葉茂，尚面臨很多挑戰(zhàn)。消費金融公司較信用卡存在以下四大不足之處。

競爭優(yōu)勢不明顯。中國目前消費信貸市場80%以上是房貸和汽車貸款，留下的20%，如教育、旅游、婚慶等，一般的商業(yè)銀行銀行發(fā)放的信用卡都有分期付款功能。雖然消費金融公司向個人發(fā)放消費貸款的余額不得超過借款人月收入的5倍，這個上限比一般的信用卡要高，但也不見得有太大的競爭優(yōu)勢。

征信體系殘缺下的囚徒困境。在我國征信體系殘缺的情況下，消費金融公司要和消費者達成一定信任關(guān)系非常困難。要么調(diào)查一個人的信用記錄做不到快捷，要么做到了快捷但可能面臨客戶的信用風險。在征信能力遠低于信用卡的今天，消費金融公司沒有了快捷和無擔保，等于沒有了自己的獨特競爭力。

資金來源之困。消費金融公司不能吸收存款，除了自己的資本金之外，《消費金融公司試點管理辦法》規(guī)定可以通過境內(nèi)同業(yè)拆借、向境內(nèi)金融機構(gòu)借款以及經(jīng)批準發(fā)行金融債券進行融資。但這依然無法消除消費金融公司自身風險大、融資難的困境。而信用卡作為商業(yè)銀行發(fā)展歷史“悠久”的業(yè)務(wù)，資金后盾堅實龐大。

撿信用卡雞肋業(yè)務(wù)成敗難料。消費金融與人民幣貿(mào)易結(jié)算試點不同，并非一開閘即“盈利滾滾”。一個明顯的悖論在于，消費金融公司的業(yè)務(wù)在于婚慶、旅游、教育等小額消費貸款領(lǐng)域，而這些業(yè)務(wù)實際上早已存在于信用卡分期付款業(yè)務(wù)之中。二者業(yè)務(wù)的重疊引發(fā)競爭在所難免，同時也帶來許多挑戰(zhàn)。

結(jié)語

消費金融公司這個在歐美已有400年歷史的行業(yè)突然承載著“金融創(chuàng)新”和“刺激消費”的雙重使命降生中國。要在當前的金融土壤里生根發(fā)芽、枝繁葉茂，消費金融公司仍面臨很多挑戰(zhàn)。在小額信貸方面，它的“老大哥”信用卡既是榜樣又是強有力的勁敵。