關(guān)于公允價(jià)值會(huì)計(jì)問(wèn)題研究

[摘 要] 公允價(jià)值是2006年財(cái)政部公布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》中新引入的一個(gè)價(jià)格。該概念的引入對(duì)融工具及衍生金融工具以及各種會(huì)計(jì)要素進(jìn)行計(jì)量具有重要意義。本文從公允價(jià)值的概念出發(fā)，介紹了我國(guó)會(huì)計(jì)制度中公允價(jià)值的估價(jià)的三個(gè)層級(jí)和三種估價(jià)方法。并基于我國(guó)的會(huì)計(jì)現(xiàn)實(shí)，提出了從法律制度建設(shè)和執(zhí)法建設(shè)、企業(yè)外部市場(chǎng)環(huán)境的改善和企業(yè)內(nèi)部制度建設(shè)、企業(yè)人員素質(zhì)提高三個(gè)方面來(lái)實(shí)施公允價(jià)值會(huì)計(jì)建議。

[關(guān)鍵詞] 公允價(jià)值；會(huì)計(jì)；收益法；成本法

中圖分類號(hào)： F275 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

2006年2月財(cái)政部發(fā)布了新的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》（以下簡(jiǎn)稱“新準(zhǔn)則”）。新準(zhǔn)則著眼向投資者提供更加價(jià)值相關(guān)的信息，引入了公允價(jià)值，標(biāo)志著公允價(jià)值計(jì)量屬性在我國(guó)同歷史成本計(jì)量屬性一樣，正式成為我國(guó)會(huì)計(jì)要素核算的計(jì)量方法。然而，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則僅僅規(guī)定了公允價(jià)值的確認(rèn)原則，但沒(méi)有給出關(guān)于如何選擇公允價(jià)值估值模型和相關(guān)參數(shù)假設(shè)等的相關(guān)詳細(xì)指南，致使計(jì)量上存在種種困難。

1 公允價(jià)值的含義

關(guān)于公允價(jià)值比較成熟的涵義，可以追溯到1995年國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（IASC）制定的國(guó)際準(zhǔn)則No.32《金融工具——披露和列報(bào)》，該準(zhǔn)則指出公允價(jià)值是在公平交易中，熟悉情況的當(dāng)事人自愿據(jù)以進(jìn)行資產(chǎn)交換或負(fù)債清償?shù)慕痤~。1996年，美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）發(fā)布財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公告No.125《金融資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓和服務(wù)以及負(fù)債清償?shù)臅?huì)計(jì)處理》，該公告把公允價(jià)值定義為雙方在當(dāng)前的交易（而不是被迫清算或銷售）中，自愿購(gòu)買（或承擔(dān)）或出售（或清償）一項(xiàng)資產(chǎn)（或負(fù)債）的金額。顯而易見(jiàn)，公允價(jià)值最初用于對(duì)金融工具及衍生金融工具計(jì)量。但是，目前許多國(guó)家已制定獨(dú)立的公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則，從而達(dá)到用公允價(jià)值對(duì)各種會(huì)計(jì)要素進(jìn)行計(jì)量，以提供更相關(guān)的信息的目標(biāo)。2006年我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》將公允價(jià)值定義為：“在公平交易中，熟悉情況的雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~?！睆倪@些公允價(jià)值的定義可以看出，公允價(jià)值是一種基于市場(chǎng)信息的描述，并由交易雙方的主觀意愿所決定。歷史成本計(jì)量因以實(shí)際交易為基礎(chǔ)，具有客觀性、可驗(yàn)證性和確定性的金額；相對(duì)而言，公允價(jià)值因具有不確定性、效用性、變動(dòng)性和時(shí)間性，使得其價(jià)值金額難以估計(jì)。

2 我國(guó)公允價(jià)值的估價(jià)

2.1 我國(guó)公允價(jià)值的估價(jià)層級(jí)

我國(guó)公允價(jià)值的估價(jià)包括三個(gè)層級(jí)。第一層級(jí)：報(bào)告主體在計(jì)量日有能力進(jìn)入的活躍市場(chǎng)上可觀察到的、容易隨時(shí)取得的同質(zhì)資產(chǎn)或負(fù)債的報(bào)價(jià)。這個(gè)報(bào)價(jià)不需調(diào)整即可作為公允價(jià)值最佳估計(jì)值。第二層級(jí)：在活躍市場(chǎng)上沒(méi)有相同的同質(zhì)資產(chǎn)或負(fù)債的報(bào)價(jià)，但主體可觀察到有類似資產(chǎn)或負(fù)債的報(bào)價(jià)、類似資產(chǎn)在不活躍市場(chǎng)上的報(bào)價(jià)、資產(chǎn)或負(fù)債報(bào)價(jià)以外的參數(shù)或其他佐證參數(shù)，可對(duì)這些參數(shù)做相應(yīng)調(diào)整以估計(jì)公允價(jià)值。第三層級(jí)：報(bào)告主體無(wú)法可靠獲取可觀察的相關(guān)參數(shù)，可根據(jù)報(bào)告主體對(duì)資產(chǎn)負(fù)債所擁有的相關(guān)數(shù)據(jù)，采用不可觀察的輸入?yún)?shù)估計(jì)公允價(jià)值。

一般來(lái)講，第一層級(jí)（未調(diào)整的活躍市場(chǎng)上同一資產(chǎn)或負(fù)債的報(bào)價(jià)）為最高等級(jí)，應(yīng)優(yōu)先選擇。第二層級(jí)（根據(jù)可觀測(cè)參數(shù)調(diào)整的類似資產(chǎn)或負(fù)債的報(bào)價(jià)）為次優(yōu)方案。第三層次（利用不可觀測(cè)參數(shù)）為最低等級(jí)，為最后的備選方案。在公允價(jià)值層次中，公允價(jià)值計(jì)量整體屬于何種等級(jí)，取決于對(duì)公允價(jià)值層次有重要影響的最低等級(jí)數(shù)據(jù)。

2.2 公允價(jià)值估值技術(shù)

公允價(jià)值層級(jí)規(guī)定了公允價(jià)值評(píng)估方法的選擇依據(jù)，即應(yīng)根據(jù)資產(chǎn)的市場(chǎng)條件來(lái)確定公允價(jià)值估值層級(jí)。在具體評(píng)估某項(xiàng)資產(chǎn)的公允價(jià)值時(shí)，具體的評(píng)估方法有：市場(chǎng)法、收益法、成本法。

（1）市場(chǎng)法。市場(chǎng)法主要是指利用相同或可比的資產(chǎn)或負(fù)債在市場(chǎng)交易中形成的價(jià)格及其他相關(guān)信息，對(duì)相關(guān)資產(chǎn)的公允價(jià)值進(jìn)行估計(jì)。市場(chǎng)法應(yīng)用的重要條件有兩個(gè)：一是公開(kāi)、活躍的市場(chǎng)，二是資產(chǎn)的同質(zhì)性或類似性。公開(kāi)和活躍的市場(chǎng)是運(yùn)用市場(chǎng)法的重要前提，是信息客觀性、可核實(shí)性以及真實(shí)性的重要保障?；钴S程度的判斷一般需要考慮市場(chǎng)參與者的數(shù)量、成交量、交易的性質(zhì)等，如果參與者數(shù)量多、成交量大、交易活動(dòng)正常有序，則說(shuō)明市場(chǎng)活躍度比較高。在應(yīng)用市場(chǎng)法確定公允價(jià)值時(shí)，應(yīng)同時(shí)關(guān)注交易對(duì)象的同質(zhì)性（或類似程度），判斷其可比性、適用性和合理性。市場(chǎng)法的優(yōu)點(diǎn)在于，這種方法以公開(kāi)的可觀測(cè)的實(shí)際數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，具有一定的可觀性，相對(duì)比較可靠。其缺點(diǎn)在于特定項(xiàng)目是否存在活躍市場(chǎng)、資產(chǎn)的可比性、相關(guān)參數(shù)的區(qū)問(wèn)等難以界定。

（2）收益法。該法是利用估值技術(shù)將未來(lái)的金額（例如現(xiàn)金流或利潤(rùn)）換兌為金額（折現(xiàn)）的評(píng)估技術(shù)。這些評(píng)估技術(shù)包括現(xiàn)值法、期權(quán)定價(jià)模型和結(jié)合現(xiàn)值法的二項(xiàng)式模型（點(diǎn)陣模型）以及用于計(jì)量某些無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值的多期間超額盈利方法。其中，現(xiàn)值技術(shù)，也稱為現(xiàn)金流量折現(xiàn)法，這是目前較為成熟、使用較多的估值技術(shù)。該方法是將預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量按照預(yù)計(jì)的折現(xiàn)率在預(yù)計(jì)期限內(nèi)加以折現(xiàn)計(jì)算確定公允價(jià)值，具體的折現(xiàn)方法有折現(xiàn)現(xiàn)金流量法、資本化現(xiàn)金流量法、超額現(xiàn)金流量法和預(yù)期現(xiàn)金流量法。

（3）成本法。該法按照當(dāng)前市場(chǎng)條件下重置一項(xiàng)資產(chǎn)或資產(chǎn)的服務(wù)能力所需的成本為基礎(chǔ)，再按照折耗情況進(jìn)行調(diào)整，以確定公允價(jià)值。可見(jiàn)，成本法是基于計(jì)算現(xiàn)時(shí)重新購(gòu)建一項(xiàng)同樣生產(chǎn)能力的資產(chǎn)所需花費(fèi)的成本（通常稱為現(xiàn)時(shí)重置成本）。從賣方的角度來(lái)看，資產(chǎn)出售價(jià)格取決于買方購(gòu)建功能相同或相近的替代性資產(chǎn)所需花費(fèi)的成本，同時(shí)考慮價(jià)值因素的調(diào)整。

3 關(guān)于實(shí)施公允價(jià)值會(huì)計(jì)建議

3.1 強(qiáng)化法律制度建設(shè)和執(zhí)法建設(shè)

（1）加強(qiáng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)與評(píng)估準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)間的合作，推進(jìn)評(píng)估立法的順利開(kāi)展。在公允價(jià)值計(jì)量中，二、三級(jí)計(jì)量不同程度地介入了主體的估計(jì)和判斷，這些估計(jì)和判斷受制于主體的利益取向，會(huì)降低估價(jià)結(jié)果的市場(chǎng)性，破壞計(jì)量的公允性。獨(dú)立資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)不受主體利益取向的影響，其評(píng)估結(jié)果與真實(shí)公允價(jià)值的差異一般是由于技術(shù)誤差造成的。因此，在可觀察價(jià)格不存在的情況下，獨(dú)立、合格的專業(yè)評(píng)估機(jī)構(gòu)的評(píng)估價(jià)值成為可靠公允價(jià)值計(jì)量的重要依據(jù)。為妥善應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化和市場(chǎng)發(fā)展的要求，我國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)與評(píng)估協(xié)會(huì)應(yīng)借鑒國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)與國(guó)際評(píng)估準(zhǔn)則委員會(huì)之間的合作形式，切實(shí)推動(dòng)會(huì)計(jì)與評(píng)估的合作，逐步改善評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)立法級(jí)次不高、權(quán)威性不足的現(xiàn)狀，積極引導(dǎo)企業(yè)價(jià)值評(píng)估實(shí)務(wù)更好地服務(wù)于會(huì)計(jì)報(bào)告事務(wù)。

（2）加強(qiáng)對(duì)上市公司執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的監(jiān)管，尤其是堅(jiān)決打擊涉嫌利用公允價(jià)值操縱公司盈余的違法行為。我國(guó)財(cái)政部與證監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)等監(jiān)管部門已經(jīng)建立了互動(dòng)機(jī)制，以發(fā)揮監(jiān)管合力，提高監(jiān)管效能。為確保企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系在上市公司的全面實(shí)施，財(cái)政部在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則正式實(shí)施前通過(guò)選擇部分上市公司進(jìn)行模擬測(cè)試，對(duì)可能利用公允價(jià)值操縱盈余的情況進(jìn)行了分析，及時(shí)提出了解決方案和應(yīng)對(duì)措施，希望這些措施能夠確保企業(yè)正確運(yùn)用公允價(jià)值，從而切實(shí)提升中國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的質(zhì)量。

3.2 積極促進(jìn)外部市場(chǎng)環(huán)境的改善

（1）積極促進(jìn)中國(guó)資本市場(chǎng)和金融市場(chǎng)的逐步成熟與完善。利用資本市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)和優(yōu)勝劣汰的選擇機(jī)制，促使資本流向有增長(zhǎng)潛力的好公司，逐漸淘汰差的公司，實(shí)現(xiàn)整體資源的優(yōu)化配置，培育公允價(jià)值形成機(jī)制。逐步建立與完善成熟！高效的資本市場(chǎng)和金融市場(chǎng)，為公允價(jià)值的運(yùn)用提供良好的市場(chǎng)環(huán)境，為公允價(jià)值的運(yùn)用提供充分而有效的市場(chǎng)數(shù)據(jù)支持。

（2）積極促進(jìn)中國(guó)市場(chǎng)信息化建設(shè)。逐步建立與我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度相適應(yīng)的全國(guó)市場(chǎng)價(jià)格信息數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)，大力推進(jìn)信息資源公開(kāi)化，形成良好的市場(chǎng)價(jià)格信息體系。容量大、時(shí)效性強(qiáng)的行業(yè)數(shù)據(jù)信息，不僅方便企業(yè)專業(yè)估價(jià)人員在資產(chǎn)定價(jià)時(shí)選取適當(dāng)?shù)膬r(jià)值參數(shù)資料，使公允價(jià)值運(yùn)用中所使用的市場(chǎng)數(shù)據(jù)具有可驗(yàn)證性，更能夠?yàn)楣蕛r(jià)值的審計(jì)提供有效的審計(jì)軌跡和足夠的數(shù)據(jù)支持。

3.3 強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部制度建設(shè)，提高企業(yè)人員素質(zhì)

（1）完善公司的治理結(jié)構(gòu)。公允價(jià)值順利推廣的關(guān)鍵在于必須解決人為操縱問(wèn)題，而良好的公司治理結(jié)構(gòu)是高質(zhì)量會(huì)計(jì)信息的保證"只有積極促進(jìn)上市公司審計(jì)委員會(huì)和監(jiān)事會(huì)的建立與完善，促進(jìn)上市公司治理水平的提高，才能從根本上解決上市公司會(huì)計(jì)核心信息“內(nèi)部人控制”問(wèn)題。

（2）建立健全公允價(jià)值計(jì)量控制制度和披露程序。具體包括：建立健全并完善公允價(jià)值計(jì)量和披露的內(nèi)部管理制度和程序；明確公允價(jià)值估價(jià)能力評(píng)價(jià)程序；在企業(yè)經(jīng)評(píng)價(jià)確認(rèn)不具備公允價(jià)值估價(jià)能力時(shí)，應(yīng)聘請(qǐng)專業(yè)的評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估或要求其提供評(píng)估咨詢服務(wù)；確保公允價(jià)值計(jì)量所使用的重要模型的有效性、合理性與適用性；確保公允價(jià)值計(jì)量方法的前后一致性；評(píng)價(jià)公允價(jià)值計(jì)量方法的適當(dāng)性等。

（3）提高公允價(jià)值運(yùn)用的人員素質(zhì)。公允價(jià)值廣泛而經(jīng)常的運(yùn)用，將對(duì)高級(jí)財(cái)務(wù)管理人員和知識(shí)結(jié)構(gòu)提出更高的要求，對(duì)財(cái)務(wù)人員能力結(jié)構(gòu)框架提出新的挑戰(zhàn)，企業(yè)需要適應(yīng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理念與財(cái)務(wù)管理理念有機(jī)融合的趨勢(shì)和步伐，適應(yīng)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將“會(huì)計(jì)報(bào)告”擴(kuò)展為“財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告”的新理念，加大對(duì)企業(yè)管理復(fù)合型人才的培養(yǎng)與引進(jìn)，以適應(yīng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國(guó)際化步伐"合理估計(jì)和恰當(dāng)運(yùn)用公允價(jià)值，采用基礎(chǔ)價(jià)值模型以及現(xiàn)值法確定公允價(jià)值時(shí)，需要從業(yè)人員有較高水平的職業(yè)判斷能力。因此，加大教育投入，培養(yǎng)具有企業(yè)價(jià)值管理與創(chuàng)造理念、懂理論、會(huì)實(shí)務(wù)、職業(yè)道德高尚的從業(yè)人員是公允價(jià)值得以順利實(shí)施的必備條件，也是降低公允價(jià)值計(jì)量成本，恰當(dāng)而準(zhǔn)確應(yīng)用公允價(jià)值的必然要求。

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[作者簡(jiǎn)介]曲晶（1978-），女，漢族，遼寧大連人，中級(jí)會(huì)計(jì)師，學(xué)士學(xué)位，研究方向：會(huì)計(jì)。