摘要:收益是衡量企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況及盈利能力的一個(gè)基本指標(biāo)。它是企業(yè)的投資者進(jìn)行投資決策,債權(quán)人進(jìn)行信貸決策及企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者進(jìn)行企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理決策的基本依據(jù)。會(huì)計(jì)的許多因素會(huì)影響到收益的質(zhì)量,如會(huì)計(jì)估計(jì)、會(huì)計(jì)差錯(cuò)、會(huì)計(jì)政策的變更、資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)等?;诖?,主要對(duì)企業(yè)收益質(zhì)量及其評(píng)價(jià)體系進(jìn)行研究,以期保證企業(yè)在良好的財(cái)務(wù)狀況下持續(xù)經(jīng)營(yíng)與發(fā)展。
關(guān)鍵詞:企業(yè)收益質(zhì)量;評(píng)價(jià)體系;持續(xù)性;成長(zhǎng)性
中圖分類(lèi)號(hào):F275 文獻(xiàn)標(biāo)志碼:A 文章編號(hào):1000-8772(2013)03-0135-01
一、引言
收益是會(huì)計(jì)學(xué)的核心概念,也是投資者、債權(quán)人和其他利益關(guān)系人評(píng)價(jià)企業(yè)盈利能力與經(jīng)營(yíng)管理者經(jīng)營(yíng)能力的重要信息,因此一直是投資者等利益相關(guān)人關(guān)注的焦點(diǎn)。收益質(zhì)量是指利潤(rùn)的可利用程度或現(xiàn)金對(duì)分配和再生產(chǎn)的保障程度。對(duì)收益質(zhì)量的正確評(píng)價(jià),對(duì)保證企業(yè)真實(shí)的經(jīng)營(yíng)能力和管理水平,從而保證企業(yè)在良好的財(cái)務(wù)狀況下持續(xù)經(jīng)營(yíng)是非常必要的。
二、影響會(huì)計(jì)收益質(zhì)量的因素
1 收入的質(zhì)量。收入是一個(gè)公司經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入與產(chǎn)生營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的主要來(lái)源,因此,收入質(zhì)量的好壞將直接影響到收益質(zhì)量的好壞。如果當(dāng)期收入與現(xiàn)金流人同步,說(shuō)明收益質(zhì)量較高;如果當(dāng)期的收入是建立在應(yīng)收賬款大量增長(zhǎng)的基礎(chǔ)之上,則其質(zhì)量不得不令人懷疑。在進(jìn)行收入分析時(shí),可將關(guān)聯(lián)收入及非常收入(如非典時(shí)期藥品企業(yè)非正常增加的收入)剔除,防止人為調(diào)節(jié)與偶然因素的影響。
2 會(huì)計(jì)政策的選擇。會(huì)計(jì)政策,指企業(yè)在會(huì)計(jì)核算時(shí)所遵循的具體原則及企業(yè)所采納的具體會(huì)計(jì)處理方法。由于收益是會(huì)計(jì)人員利用一系列的會(huì)計(jì)政策計(jì)算出來(lái)的,而同一類(lèi)型的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)在進(jìn)行會(huì)計(jì)處理時(shí)具有一定的選擇空間,因此利用不同的會(huì)計(jì)政策計(jì)算出來(lái)的收益就會(huì)產(chǎn)生差異。例如對(duì)存貨可以采用先進(jìn)先出法與后進(jìn)先出法進(jìn)行核算,在物價(jià)發(fā)生變動(dòng)的時(shí)候,兩種方法計(jì)算出來(lái)的收益就不相同,有時(shí)甚至可能出現(xiàn)性質(zhì)上的差別,因此會(huì)計(jì)政策的選擇對(duì)收益的質(zhì)量會(huì)產(chǎn)生影響。一般認(rèn)為,穩(wěn)健的會(huì)計(jì)政策有助于提高收益質(zhì)量,消除潛虧。
3 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的影響。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)會(huì)計(jì)收益的確定起指導(dǎo)作用,它對(duì)收益的影響是直接且顯而易見(jiàn)的。例如,我國(guó)對(duì)債務(wù)重組準(zhǔn)則進(jìn)行修訂以后,將債務(wù)重組收益計(jì)入資本公積,防止上市公司利用債務(wù)重組來(lái)蓄意操縱盈余,從而提高了我國(guó)上市公司的收益質(zhì)量;再例如,我國(guó)會(huì)計(jì)制度規(guī)定“八項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備”的計(jì)提制度,擠壓了資產(chǎn)的水分,提高了股份公司的收益質(zhì)量。因此會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的完善有助于從根本上提高會(huì)計(jì)收益的質(zhì)量。
三、企業(yè)收益質(zhì)量評(píng)價(jià)體系
1 收益的持續(xù)性分析。收益的持續(xù)性是指總體盈余中將持續(xù)到以后會(huì)計(jì)年度盈余的比重??捎弥鳡I(yíng)業(yè)務(wù)鮮明率指標(biāo)進(jìn)行分析。主營(yíng)業(yè)務(wù)鮮明率是指營(yíng)業(yè)利潤(rùn)在利潤(rùn)總額中所占的比重,是衡量收益質(zhì)量水平的重要指標(biāo)。該指標(biāo)越大,說(shuō)明企業(yè)收益持續(xù)性越強(qiáng),收益質(zhì)量越好。在對(duì)該指標(biāo)進(jìn)行分析時(shí),可以進(jìn)行連續(xù)幾年的對(duì)比,以分析其變化趨勢(shì)。如果該指標(biāo)穩(wěn)定在較高的水平且逐漸增大,說(shuō)明該公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)鮮明,可以預(yù)期其現(xiàn)有收益有較好的持續(xù)性,也可用扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)占凈利潤(rùn)的比重進(jìn)行分析。
2 收益的成長(zhǎng)性分析??捎弥鳡I(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)增長(zhǎng)率指標(biāo)進(jìn)行分析。主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)增長(zhǎng)率是指本期主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)增長(zhǎng)額在上期主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)中所占的比重,是衡量收益質(zhì)量成長(zhǎng)性的指示器。主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)增長(zhǎng)率表明了主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)相對(duì)于其過(guò)去的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。一般情況下,該指標(biāo)越大,說(shuō)明該公司收益成長(zhǎng)性越強(qiáng),收益質(zhì)量越高。也可用經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金增長(zhǎng)率指標(biāo)進(jìn)行分析。
3 收益的結(jié)構(gòu)。收益的結(jié)構(gòu),是指企業(yè)的收益中,經(jīng)營(yíng)收益與非經(jīng)營(yíng)收益的比例關(guān)系。如果在企業(yè)的收益當(dāng)中經(jīng)營(yíng)收益占有很大的比重,說(shuō)明企業(yè)的經(jīng)營(yíng)能力較強(qiáng),具有最主要最穩(wěn)定的收益來(lái)源。而非經(jīng)營(yíng)收益具有偶發(fā)性,它只可能在某個(gè)期間給企業(yè)帶來(lái)較大的收益,卻不能經(jīng)常性地帶來(lái)收益。所以,經(jīng)營(yíng)收益在收益中的比重越大,說(shuō)明企業(yè)的盈利能力越強(qiáng),企業(yè)的收益質(zhì)量就越高。
4 分析關(guān)鍵賬戶(hù)及其數(shù)值變化。一些賬戶(hù)可能被用于操縱利潤(rùn),如:其他應(yīng)收其他應(yīng)付、遞延資產(chǎn)、長(zhǎng)期待攤費(fèi)用、無(wú)形資產(chǎn)、應(yīng)收賬款、營(yíng)業(yè)外收入、各種準(zhǔn)備金賬戶(hù)。一些上市公司的地方政府或其母公司,通過(guò)政府補(bǔ)貼或關(guān)聯(lián)交易的方式提高上市公司的利潤(rùn)水平等。賬戶(hù)分析應(yīng)當(dāng)著重注意:其他應(yīng)收、其他應(yīng)付賬戶(hù)正常情況應(yīng)該余額不大。如果賬戶(hù)余額過(guò)大,一定是發(fā)生了某些異常情況,往往被用于調(diào)節(jié)利潤(rùn):以其他應(yīng)收款隱藏潛虧,而其他應(yīng)付款隱瞞利潤(rùn);無(wú)形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)賬戶(hù)列支是否合理,是否把應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益的費(fèi)用資本化;應(yīng)收賬款增長(zhǎng)的合理性,公司可能虛構(gòu)銷(xiāo)售收入、將銷(xiāo)售收入提前、放松信用政策;各種準(zhǔn)備金賬戶(hù)計(jì)提是否足額,有無(wú)大額的轉(zhuǎn)回。準(zhǔn)備金的計(jì)提不充足會(huì)造成當(dāng)期利潤(rùn)虛增;而發(fā)生大額轉(zhuǎn)回時(shí),則有可能是公司將以前年度收益轉(zhuǎn)到當(dāng)年,這需要進(jìn)一步深入分析。這些都可能影響收益質(zhì)量。
(責(zé)任編輯:袁凌云)