宜信加冕

2013年9月的一天，宜信公司創(chuàng)始人、CEO唐寧遠赴美國，準備拜訪Ripple并邀請其創(chuàng)始人克里斯·拉森（Chris Larsen）等人參加即將在北京舉行的“硅谷對話北京”2013互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新峰會。

接下來的兩個小時中，與克里斯的交流，成為宜信這次“硅谷創(chuàng)新之旅”中最讓人激動的一次經(jīng)歷。拉森早在1997年就創(chuàng)辦了E-Loan，開始了互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新之路，更重要的是他一次又一次地開創(chuàng)了行業(yè)的先河?！八拿恳淮沃匦律下范紟Ыo我們新的震撼，他的每一次創(chuàng)業(yè)都創(chuàng)造出前所未有的新領(lǐng)域。”唐寧對《東方企業(yè)家》表示，聽拉森娓娓道來，他從中看到拉森對開放、平等、普惠、協(xié)作、共享、去中心化的互聯(lián)網(wǎng)精神的信仰和實踐。

而7年來，宜信人正是按照拉森的思路，一步步在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域耕耘，最終“加冕”全球P2P業(yè)務(wù)之王。

7年打造宜信成功學

2006年的唐寧曾住在北京清華大學附近，他看見很多學生沒有錢去上培訓班，便伸出援手借款，從借出幾十元、幾百元開始，這“借款”的生意，一做7年。

“對于這些最優(yōu)秀的學生，我很想知道如果我借錢給他們學習，他們學成之后會不會講信用，還我錢”，早年的唐寧曾從事教育工作，之后留學美國，進入金融行業(yè)工作。從華爾街工作多年回國后，唐寧轉(zhuǎn)做天使投資，因為自己曾是一名教育工作者，所以當時很多投資放在教育行業(yè)。

“后來這些學生培訓畢業(yè)后，都找到了工作，也都還了錢，我有了一些信心”，漸漸地，唐寧的一些投資伙伴，還有他所投資的教育機構(gòu)的一些教師，對唐寧的有償借款試驗也有了興趣，希望把這些學生的債權(quán)轉(zhuǎn)讓給他們，因為這樣可以省去投資人遠程跑過去和學生簽約的麻煩。當時也提供雙方面對面簽約的模式，但幾乎所有的出借人都嫌麻煩，浪費時間。

最初的信息和服務(wù)撮合模式，就這樣慢慢形成。

既方便借款人，可以很快獲得資金，又方便出借人，省去與借款人直接對接的手續(xù)。出借人和借款人都不再需要長時間的等待，這樣的方式在市場檢驗中受到了歡迎，成為一段時間交易的主要方式。

這似乎便是最早的宜信。

7年后的唐寧，也不曾想到宜信去年一年的借款促成服務(wù)就達到數(shù)百億元規(guī)模，這家企業(yè)如今服務(wù)著數(shù)十萬小微企業(yè)主和大眾富裕階層。如今，宜信已擁有全球最大的P2P業(yè)務(wù)，體量和員工人數(shù)遠遠超過美國的Lending Club。

在接受《東方企業(yè)家》專訪時，唐寧形象地將宜信核心競爭形容為普惠金融和財富管理“兩條腿走路”，這個策略，唐寧將業(yè)務(wù)分成兩個方向：

宜信普惠為個人客戶推薦廣泛的借款資金來源渠道，進行合理全面的財務(wù)規(guī)劃，量身設(shè)計最優(yōu)的借款解決方案。

宜信財富以客戶的理財需求為基礎(chǔ)，根據(jù)客戶的風險偏好、財務(wù)狀況、家庭結(jié)構(gòu)等因素量身定制理財規(guī)劃。

讓沒有“信用”的人有信用

陳靜是一位在北京開服裝店的女士，想囤一批看好的冬款服裝，并且在網(wǎng)店同步銷售，缺少一筆5萬元的周轉(zhuǎn)資金，資金需求為一年，但是又沒有足夠的抵押物。銀行肯定不會給他放款，因為沒有抵押物，而小額貸款公司，其放貸下限一般是30萬元。

沒有足夠穩(wěn)定的收入證明，信用卡的額度受限，陳靜在朋友的介紹后，登錄了宜信網(wǎng)站。要想獲得資金，陳靜首先要在宜信的網(wǎng)上平臺提交六個有效聯(lián)系人、六個月的銀行流水賬單，并申請一筆貸款，希望它對自己的資質(zhì)進行審核。

隨后宜信普惠金融的信用審核人員來到她的服裝店進行盤點，根據(jù)所在公司的注冊資本和個人信用狀況，宜信會確定不同的服務(wù)費用。在信用審核通過之后，陳靜就可以獲得這筆貸款。

與最初被幫助的學生一樣，宜信普惠金融，面向的是過去未被傳統(tǒng)金融覆蓋的人群，如小微企業(yè)主、兼職創(chuàng)業(yè)的工薪族、參加創(chuàng)業(yè)的大學畢業(yè)生和經(jīng)濟活躍的農(nóng)戶——也許沒有貸款記錄、足夠的信用卡記錄，他們在傳統(tǒng)金融機構(gòu)眼里是沒有“信用”的人。

“宜信主要做的，是為之前沒有得到傳統(tǒng)金融機構(gòu)覆蓋、沒有辦法獲得資金的用戶建立信用，釋放信用價值，獲取信用資金，并為他們提供培訓等增值服務(wù)?！碧茖幰辉購娬{(diào)，宜信僅提供咨詢等相關(guān)服務(wù)，任何交易的達成均由交易雙方?jīng)Q定，交易雙方享有權(quán)利，承擔義務(wù)，宜信不承擔任何擔保責任。

Soho理財網(wǎng)副總經(jīng)理劉佳棟認為，對于P2P線上與線下相結(jié)合，只做線上的平臺優(yōu)點是更懂互聯(lián)網(wǎng)的語言，資源在互聯(lián)網(wǎng)架構(gòu)的開發(fā)和搭建。線下的模式則能更好地進行投資者教育，利于投資者的選擇和分配。

然而，宜信在中國深耕七年，成功的一個關(guān)鍵就是唐寧并不拘泥于P2P等概念。而是真正著眼于中國二、三線城市龐大的未被銀行滿足的借款和財富管理服務(wù)實際需求。

根據(jù)宜信的最新資料，通過宜信平臺借款的壞賬率在2%～3%，中國對五大銀行的壞賬率要求則是不高于5%。從數(shù)字上看，這符合宜信公司風險管理委員會委員郭震洲博士的“即使沒有信用記錄，但中國人大部分信用風險是好的，就要看你怎樣去挖掘和甄別”的說法。

絕招是風控

P2P事實上只是當前互聯(lián)網(wǎng)金融的諸多形態(tài)中的一種。如今，包括百度、阿里巴巴甚至招商銀行等國內(nèi)著名公司和銀行，均開始對互聯(lián)網(wǎng)金融及P2P業(yè)務(wù)表示出濃厚興趣并涉及其間。

互聯(lián)網(wǎng)給予P2P更多的用戶和資源，更快的傳播和更高的效率，但是網(wǎng)貸違約事件也揭露了伴隨這個行業(yè)的潛在風險。

與某些惹麻煩“后來者”相比，宜信在七年時間內(nèi)，則十分穩(wěn)健，到底是什么原因打造了如今宜信全球第一大P2P業(yè)務(wù)的成功呢？

在巨大的市場機遇和風險混雜的形勢下，唐寧認為，完善的風險全面管理體系應(yīng)該由四個部分組成：公司應(yīng)對開發(fā)和使用統(tǒng)一的風險測量工具投入大量的人力和財力；應(yīng)有完備的歷史數(shù)據(jù)和信息系統(tǒng)；建立完善的風險管理的程序、流程和標準；擁有高素質(zhì)及富有經(jīng)驗的風險管理團隊。

“我們在呼吁從業(yè)者需品德高尚，自律的同時，也一直在堅持做投資者教育和客戶的信用教育。對投資者而言，選擇投資的平臺，要看平臺的歷史，看平臺的規(guī)模和過往業(yè)績。一切從實踐出發(fā)。對于客戶而言，要珍惜自己的信用，信用是有價值的?！碧茖帉Α稏|方企業(yè)家》表示。

從成立之初起，宜信就嚴格進行風險管理，打造了一個系統(tǒng)的風險防控體系。這一整套信用評估體系，把美國成熟的技術(shù)、流程、模式拿過來和中國的具體實際結(jié)合。宜信建立了一支由幾百人組成的信用管理團隊，其中包括了眾多在摩根大通、美洲銀行等工作多年的資深信用風險管理專家加盟。

這支風控精英團隊的領(lǐng)頭人，正是來自曾就職于美國美洲銀行的風控專家郭震洲博士。在接受《東方企業(yè)家》專訪時，郭震洲解釋，“風險控制最重要的是體系化的建設(shè)，而不是單純某一個指標”，分散風險包括工作性質(zhì)、收入、風險估值、戶籍、資產(chǎn)等等信息的分散，同時公司設(shè)定區(qū)域的風險敞口，如果某個地區(qū)被認為民間借款太活躍，風控體系會隨之相應(yīng)調(diào)整。

另一方面，在中國操作風險比較高，國外則是信用風險較高。

“國外可以完全依賴評分，但是結(jié)合中國國情，更加需要規(guī)范的是操作，做到百分百電話核查、一線員工增加反欺詐能力等?！?/p>

唐寧認為，宜信普惠金融擁有更加主動、更加細致的審核辦法，最大程度上降低放款風險是宜信的最核心競爭力。

而作為平臺，宜信推出風險還款金，與客戶風險共擔?！暗扔谡f我們拿出服務(wù)費之中的一部分，來作為第一道風險防線，我們補了出借人的一部分風險，是2%”，唐寧說，但從7年前的嘗試到現(xiàn)在，宜信服務(wù)的客戶誠信度很高，其實證明了市場應(yīng)該對中國借款人有信心。

面對來自宜信的競爭，一直滿足于服務(wù)大中城市傳統(tǒng)優(yōu)質(zhì)客戶的銀行軍團也終于放下身段，小心翼翼地試水著新金融。

關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的與傳統(tǒng)金融業(yè)之間的關(guān)系與未來。唐寧并不認為宜信所做的事情，是在顛覆銀行。他表示：“互聯(lián)網(wǎng)并不會顛覆傳統(tǒng)金融，跟銀行更多是合作關(guān)系。”

經(jīng)過7年的默默耕耘，唐寧對宜信沒有提出更新的要求，他反復強調(diào)的關(guān)鍵詞依舊是那兩個字——穩(wěn)健。