張家港市中小企業(yè)融資問題探究

[摘要]本文以張家港市M公司為例，探究張家港市中小企業(yè)融資問題，在此基礎(chǔ)上分析中小企業(yè)融資難的原因及對(duì)策，為中小企業(yè)克服“融資難”問題提供了一定的參考依據(jù)。

[關(guān)鍵詞]中小企業(yè)；融資問題；對(duì)策

[中圖分類號(hào)]F832[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A[文章編號(hào)]1005-6432（2013）32-0034-02

1張家港市M公司概況

張家港M公司地處美麗富饒的長三角經(jīng)濟(jì)圈，被譽(yù)為“全國文明衛(wèi)生城市”的縣級(jí)市——江蘇張家港。公司所處位置與周邊的上海、蘇州、常州、無錫等城市相鄰，同時(shí)依托張家港的港口優(yōu)勢，交通便利，為公司的進(jìn)一步發(fā)展提供了有力保障。公司專門生產(chǎn)制造各類塑料機(jī)械，近年來引進(jìn)先進(jìn)的技術(shù)和設(shè)備，注重培養(yǎng)研發(fā)、制造的專業(yè)人才，取得了一定的成績。公司的產(chǎn)品品質(zhì)和提供的優(yōu)質(zhì)服務(wù)受到了客戶的一致好評(píng)，因此，公司已經(jīng)擁有了一定的市場份額。為了擴(kuò)大生產(chǎn)，進(jìn)一步提高產(chǎn)品的品質(zhì)，公司計(jì)劃從德國購買一批新的流水線，急需資金支持，但是對(duì)于M公司來說，融資問題始終是制約公司發(fā)展的“瓶頸”。

2張家港市M公司融資過程中遇到的問題

張家港市M公司作為張家港中小企業(yè)的典型，在融資過程中通常會(huì)遇到哪些問題呢？分析一下，歸納為以下幾個(gè)方面。

2.1公司規(guī)模小，自有資金缺乏，融資渠道過窄

張家港市M公司從創(chuàng)立發(fā)展到今天，從無到有，從弱到強(qiáng)，主要依靠自身的力量，直接融資的效率低，絕大多數(shù)的資金都是通過金融機(jī)構(gòu)融資，融資渠道過窄成為制約公司發(fā)展的主要因素之一。

2.2獲得信貸支持少，尤其是缺乏長期貸款

張家港市M公司是典型的中小企業(yè)，雖然近些年來取得了一定的業(yè)績，但是和大型的企業(yè)相比，總體的抗風(fēng)險(xiǎn)能力比較低，信用等級(jí)相對(duì)也比較低，因此大多數(shù)銀行都由于管理成本高而不愿意給其發(fā)放貸款。長期的貸款就更得不到保障，這些都是M公司融資過程中遇到的典型問題。

2.3缺乏專門為解決中小企業(yè)融資難問題的服務(wù)機(jī)構(gòu)

張家港市M公司融資過程中，相關(guān)問題和政策雖然可以通過張家港市金橋中小企業(yè)融資服務(wù)中心這個(gè)平臺(tái)進(jìn)行咨詢，政府也有相關(guān)融資政策的支持。但是，市場上仍然沒有專業(yè)的專門為解決中小企業(yè)融資難問題的系統(tǒng)的服務(wù)機(jī)構(gòu)，以便能提高中小企業(yè)的直接融資效率。

3張家港市M公司融資問題形成的原因

探究張家港市M公司融資問題形成的原因，主要包括以下幾個(gè)方面。

3.1企業(yè)自身的原因

首先，M公司作為中小企業(yè)的典型代表，其經(jīng)營規(guī)模小，資產(chǎn)方面缺乏系統(tǒng)的管理，公司的管理層基本來自同一家族內(nèi)部，缺乏高技術(shù)及高管理水平的人才。公司開發(fā)生產(chǎn)的產(chǎn)品的技術(shù)含量相對(duì)來說也比較低，缺乏創(chuàng)新，非價(jià)格競爭力就不是很明顯。這些因素使得M公司的總體抗風(fēng)險(xiǎn)能力比較低。其次，M公司缺乏良好的信用等級(jí)，銀行對(duì)其放貸條件設(shè)置的比較高。M公司不像大型的企業(yè)具備健全完善的財(cái)務(wù)管理制度，有的時(shí)候甚至因?yàn)榻?jīng)營不善不能向銀行提交符合要求的財(cái)務(wù)報(bào)表，因此，銀行不能提供貸款，也不敢輕易放貸。再次，M公司和銀行之間缺乏良好順暢的溝通環(huán)境。銀行因?yàn)榭紤]中小企業(yè)放貸的監(jiān)控成本高，因此，通常設(shè)置了很嚴(yán)格的授信條件，處處為M公司設(shè)置放貸“門檻”，而M公司也由于缺乏對(duì)各種融資政策和信息的了解，忽視和銀行等金融機(jī)構(gòu)的溝通以及自身信用記錄的維護(hù)，使得M公司和銀行之間的貸款的辦理受到了一定的影響。

3.2外部因素

從外部環(huán)境因素來看，中小企業(yè)的發(fā)展缺乏良好的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境。首先，國家因?yàn)橹匾暣笮推髽I(yè)的發(fā)展，因此無論是從投入還是從政策來說，都給大企業(yè)營造了良好的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，因此，中小企業(yè)和大企業(yè)之間的競爭并不完全公平。其次，政府對(duì)中小企業(yè)的政策上的扶持還有待于加強(qiáng)，現(xiàn)有的政策還無法滿足中小企業(yè)的需要。

3.3銀行因素

張家港市M公司的資金來源一部分來自于公司自有資金，一部分來自非金融機(jī)構(gòu)，可是大部分還是要靠銀行的貸款。但是，銀行沒有給中小企業(yè)創(chuàng)造良好的融資條件，主要有以下幾個(gè)原因：第一，大多數(shù)銀行更加看重大客戶，因?yàn)榇罂蛻裟芙o他們帶來更多的利益，因此，在提供貸款的過程中，銀行會(huì)優(yōu)先考慮大企業(yè)的需求而忽視中小企業(yè)的需求。第二，銀行對(duì)中小企業(yè)申請(qǐng)貸款的“門檻”設(shè)置過高，導(dǎo)致中小企業(yè)“望而卻步”，這就造成中小企業(yè)“貸款難”的境地。第三，銀行作為營利性機(jī)構(gòu)，會(huì)考慮管理成本及貸款投放回報(bào)，因此，不會(huì)輕易給中小企業(yè)放貸，尤其是資信等級(jí)不是很高的企業(yè)，M公司就是其中的一個(gè)典型。

4張家港市M公司融資問題的對(duì)策建議

在分析張家港市M公司融資問題及成因的基礎(chǔ)上，我們提出以下應(yīng)對(duì)措施。

（1）企業(yè)自身應(yīng)進(jìn)一步謀求發(fā)展，做大做強(qiáng)，提高產(chǎn)品競爭力，健全完善公司制度，從根本上增強(qiáng)自身抗風(fēng)險(xiǎn)能力。對(duì)于M公司來說，要獲得更好的融資環(huán)境，必須從自身出發(fā)，引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)和人才，增加產(chǎn)品的科技含量和附加值，提高產(chǎn)品的市場競爭力，提高公司的整體實(shí)力，同時(shí)重視公司征信系統(tǒng)的建設(shè)，必定會(huì)獲得銀行的金融支持。

（2）應(yīng)建立專門的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，針對(duì)中小企業(yè)，提供特殊的融資服務(wù)。國家應(yīng)出臺(tái)相關(guān)政策，建立對(duì)中小企業(yè)統(tǒng)一的評(píng)估系統(tǒng)，在此基礎(chǔ)上成立專門的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)有針對(duì)性地為中小企業(yè)融資提供便利。

（3）政府應(yīng)出臺(tái)相關(guān)的財(cái)政和金融政策，加大對(duì)中小企業(yè)的扶持。政府的政策調(diào)控對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展起著至關(guān)重要的作用，因此，政府可通過調(diào)整政策，進(jìn)而豐富中小企業(yè)的融資市場。另外，政府還可以通過頒布相關(guān)政策引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行金融服務(wù)創(chuàng)新，以拓展中小企業(yè)的融資渠道。

（4）跟國際接軌，加強(qiáng)和國際中小企業(yè)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)之間的交流，尤其是借鑒發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗(yàn)，在此基礎(chǔ)上探討如何建立符合我國中小企業(yè)需要的特色金融服務(wù)機(jī)構(gòu)。

（5）將銀行、政府、中小企業(yè)進(jìn)行對(duì)接，建立良好的溝通與交流平臺(tái)，以協(xié)調(diào)三者的關(guān)系。從經(jīng)濟(jì)發(fā)展的角度來看，三者的關(guān)系是密切相關(guān)的，三者可以通過這個(gè)共同的交流平臺(tái)進(jìn)行信息共享和對(duì)接，銀行通過金融創(chuàng)新服務(wù)更好地滿足中小企業(yè)的資金需要，政府在這中間通過各種鼓勵(lì)政策進(jìn)行科學(xué)的引導(dǎo)和協(xié)調(diào)，以促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展，進(jìn)而帶動(dòng)地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

（6）進(jìn)一步發(fā)揮行業(yè)協(xié)會(huì)的引導(dǎo)和協(xié)調(diào)作用。行業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)適時(shí)關(guān)注中小企業(yè)的發(fā)展，為中小企業(yè)提供各方面的咨詢，中小企業(yè)有融資需求時(shí)應(yīng)發(fā)揮其協(xié)調(diào)作用，幫助中小企業(yè)渡過融資困境。

5結(jié)論

張家港市M公司只是中小企業(yè)中的一個(gè)典型，而資金對(duì)于中小企業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要，因此，我們必須認(rèn)清中小企業(yè)當(dāng)前融資面臨的困境，進(jìn)一步研究和實(shí)施針對(duì)中小企業(yè)融資難的應(yīng)對(duì)措施。當(dāng)前，中小企業(yè)的融資環(huán)境只有得到有力的改善，中小企業(yè)才能得到進(jìn)一步的發(fā)展。

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