企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系研究

摘要：隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展及經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響，企業(yè)間國際競爭日趨激烈，企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)成為企業(yè)發(fā)展中的重要問題。企業(yè)在各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)中，由于受各種潛在的、難以預(yù)料的不利因素的影響，財(cái)務(wù)危機(jī)問題時(shí)有發(fā)生，財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系越來越受到重視。因此，本文旨在分析企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系中存在的問題，進(jìn)而提出相應(yīng)的改進(jìn)措施，從而完善企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)危機(jī)；預(yù)警體系

一、引言

隨著我國社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展、國有企業(yè)改制步伐不斷加快，企業(yè)在發(fā)展過程中面臨著嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)和巨大的障礙。然而，財(cái)務(wù)危機(jī)問題成為困擾企業(yè)發(fā)展的首要問題，如何合理有效解決企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)問題成為企業(yè)在激烈的競爭環(huán)境中立于不敗之地的關(guān)鍵。由于受我國企業(yè)發(fā)展模式的限制和傳統(tǒng)管理理念的影響，企業(yè)在實(shí)際運(yùn)營中缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，忽視對財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系的構(gòu)建和完善。例如，曾經(jīng)的“神話”——巨人集團(tuán)因其迅猛的發(fā)展勢頭紅遍一時(shí)，但是由于企業(yè)缺乏財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警，在發(fā)展中期面臨嚴(yán)重資金短缺等財(cái)務(wù)危機(jī)問題時(shí)，無法及時(shí)采取有效措施進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制，導(dǎo)致企業(yè)資金周轉(zhuǎn)不靈，產(chǎn)生嚴(yán)重的資金盈利性與流動(dòng)性矛盾。最后，一個(gè)“巨人”就消失在眾人眼前。

企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)主要由于企業(yè)長期資不抵債，主營業(yè)務(wù)量長期出現(xiàn)負(fù)增長導(dǎo)致的企業(yè)凈資產(chǎn)為零，進(jìn)一步導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)狀況不斷惡化、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)日益嚴(yán)峻、無法按時(shí)償還到期債務(wù)和銀行借款等，造成企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)無法繼續(xù)開展，最終致使企業(yè)破產(chǎn)。一般而言，企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)深受內(nèi)部及外部因素影響。其中，內(nèi)部影響因素主要表現(xiàn)為企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)、籌資活動(dòng)及籌資活動(dòng)出現(xiàn)決策性失誤從而導(dǎo)致財(cái)務(wù)危機(jī)；外部影響因素主要表現(xiàn)為市場環(huán)境的變化、國家稅收政策及市場政策影響、自然環(huán)境變化等方面的影響。由于企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)具有突發(fā)性、災(zāi)難性及可預(yù)見性等特征，因此企業(yè)為保證在激烈的市場環(huán)境和嚴(yán)峻的競爭環(huán)境中立于不敗之地，應(yīng)該進(jìn)一步做好企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警機(jī)制，完善企業(yè)財(cái)務(wù)體系，運(yùn)用財(cái)務(wù)敏感指標(biāo)對企業(yè)活動(dòng)進(jìn)行隨時(shí)監(jiān)控，全面分析企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)、籌資活動(dòng)及投資活動(dòng)中面臨的風(fēng)險(xiǎn)，提前預(yù)知企業(yè)的潛在風(fēng)險(xiǎn)和困難，進(jìn)而提早做好財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警機(jī)制，制定及時(shí)有效的應(yīng)對措施，有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，提高企業(yè)面對風(fēng)險(xiǎn)的能力，保證企業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系中存在的問題

（一）信息反饋不及時(shí)

在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)背景下，企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系主要采用財(cái)務(wù)指標(biāo)來預(yù)測財(cái)務(wù)危機(jī)發(fā)生的可能性，但在實(shí)際運(yùn)用中卻存在著預(yù)警信息反饋不及時(shí)的問題和缺陷，表現(xiàn)為企業(yè)對財(cái)務(wù)危機(jī)的預(yù)警存在一定時(shí)滯性。一方面，財(cái)務(wù)信息主要依托財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行反映和體現(xiàn)。在企業(yè)正常經(jīng)營活動(dòng)中，一般在月末、季末和年末編制企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表及現(xiàn)金流量表等會(huì)計(jì)報(bào)表，因此企業(yè)以財(cái)務(wù)報(bào)表為基礎(chǔ)建立的財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警機(jī)制是以歷史數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)設(shè)定的，不能夠及時(shí)準(zhǔn)確地反映企業(yè)當(dāng)前的財(cái)務(wù)信息，具有一定的滯后性。另一方面，企業(yè)由于生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)方面的失誤導(dǎo)致企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)，但是經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的過程中存在一定的時(shí)間差，當(dāng)企業(yè)收集到財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警信息時(shí)，可能為時(shí)已晚，財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系無法實(shí)現(xiàn)其自身價(jià)值和規(guī)避企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的目的和效果。例如，當(dāng)前影響全球的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，無數(shù)進(jìn)出口企業(yè)由于預(yù)警信息不及時(shí)等原因，企業(yè)無法及時(shí)迅速地掌握經(jīng)濟(jì)危機(jī)發(fā)生信息，在危機(jī)初露端倪時(shí)仍盲目按照原有的生產(chǎn)計(jì)劃進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，導(dǎo)致企業(yè)面臨庫存產(chǎn)品過多，商品滯銷等嚴(yán)重問題。

（二）指標(biāo)不完善

由于我國正處于社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展初期，資本市場發(fā)展尚不夠完善，企業(yè)在制定財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警機(jī)制時(shí)只能根據(jù)傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)指標(biāo)作為考核和預(yù)測的依據(jù)，主要分析企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表，從而得出企業(yè)的短期償債能力、長期償債能力、營運(yùn)能力、資金周轉(zhuǎn)能力及盈利能力等初步分析指標(biāo)，無法從實(shí)質(zhì)上得出企業(yè)的銷售現(xiàn)金比率、現(xiàn)金收益率等流動(dòng)性資金的周轉(zhuǎn)比率，大大降低企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系的可靠性。在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中，企業(yè)可供使用現(xiàn)金金額及現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率等現(xiàn)金支付能力是企業(yè)能否順利進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的關(guān)鍵和重點(diǎn)，而現(xiàn)有的企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系中缺乏對現(xiàn)金流量的詳盡分析，忽視現(xiàn)金在企業(yè)正常運(yùn)營中的影響，僅僅重視企業(yè)的負(fù)債能力及償債能力。

（三）管理機(jī)制不健全

從我國當(dāng)前企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r來看，企業(yè)普遍缺乏對財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警機(jī)制管理體制的建立和完善，在財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系中沒有實(shí)現(xiàn)預(yù)警組織機(jī)制、預(yù)警信息機(jī)制以及預(yù)警管理機(jī)制的有效統(tǒng)一。一方面缺乏對危機(jī)預(yù)警機(jī)制的全方面認(rèn)識(shí)和重視，存有企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)不會(huì)發(fā)生的僥幸心理。另一方面，忽視對財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)的監(jiān)督管理過程，認(rèn)為只要財(cái)務(wù)危機(jī)解除，企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)危機(jī)問題就不會(huì)再次發(fā)生，缺乏對前一個(gè)危機(jī)預(yù)警過程及應(yīng)對措施的總結(jié)，導(dǎo)致企業(yè)再次面臨類似財(cái)務(wù)危機(jī)時(shí)無法吸取前車之鑒，仍然要摸著石頭過河，在一定程度上增加企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的處理難度，加劇財(cái)務(wù)危機(jī)的危害性和破壞性，不利于企業(yè)的長期可持續(xù)發(fā)展。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系的完善措施

（一）全面綜合分析影響因素

在建立企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系時(shí)應(yīng)該全面、系統(tǒng)反映企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)影響因素，綜合體現(xiàn)企業(yè)可能面臨的問題。企業(yè)在制定危機(jī)預(yù)警體系時(shí)，應(yīng)從宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、具體行業(yè)特征、當(dāng)前的資本市場發(fā)展?fàn)顩r、企業(yè)經(jīng)營方式及管理方式等方方面面綜合考慮企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)發(fā)生的可能性，進(jìn)而制定出全面詳細(xì)的應(yīng)對機(jī)制，實(shí)現(xiàn)企業(yè)規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的目的。例如，由于國有企業(yè)性質(zhì)及管理的特殊性，在制定國有企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系時(shí)，要全面考慮資產(chǎn)、負(fù)債、利潤等常規(guī)性影響因素，還要考慮國家相關(guān)福利政策的影響等，如社會(huì)貢獻(xiàn)率等指標(biāo)，針對于各行各業(yè)不同的行業(yè)特點(diǎn)和企業(yè)發(fā)展規(guī)劃，制定切合企業(yè)實(shí)際的財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系，不應(yīng)盲目效仿其他企業(yè)的模式與體系。

（二）強(qiáng)化財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警指標(biāo)體系分析

在現(xiàn)有的企業(yè)償債能力分析、營運(yùn)能力分析及獲利能力分析的基礎(chǔ)上，企業(yè)在制定財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系時(shí)還應(yīng)注重企業(yè)資產(chǎn)銷售率、收益率、已獲利息倍數(shù)、銷售營業(yè)現(xiàn)金注入比率分析及安全邊際率的分析，彌補(bǔ)現(xiàn)有預(yù)警體系中財(cái)務(wù)分析指標(biāo)單一化、模糊化的問題和缺陷，完善預(yù)警體系中敏感財(cái)務(wù)指標(biāo)的考核，從而增加財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警的準(zhǔn)確性及及時(shí)性，提高預(yù)知企業(yè)潛在風(fēng)險(xiǎn)的能力，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)指標(biāo)分析數(shù)據(jù)化、系統(tǒng)化、全面化、詳細(xì)化管理，實(shí)時(shí)預(yù)警和監(jiān)控企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)隱藏的財(cái)務(wù)危機(jī)，適時(shí)地發(fā)出財(cái)務(wù)危機(jī)訊號，以便管理者制定相應(yīng)的應(yīng)對措施，從而為企業(yè)信息使用者和決策者提供準(zhǔn)確及時(shí)的財(cái)務(wù)信息及經(jīng)營決策依據(jù)。

（三）完善企業(yè)內(nèi)部控制制度

完善健全的內(nèi)部控制制度能夠提高企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警的準(zhǔn)確性和可靠性。企業(yè)應(yīng)注重建立以管理會(huì)計(jì)為核心的內(nèi)部管理制度，強(qiáng)化對企業(yè)資金使用情況的監(jiān)控，加強(qiáng)財(cái)務(wù)成本控制，嚴(yán)格監(jiān)督企業(yè)的現(xiàn)金流量。同時(shí)，企業(yè)應(yīng)該注重加強(qiáng)對財(cái)務(wù)人員的監(jiān)督，加強(qiáng)相關(guān)人員的專業(yè)能力及職業(yè)道德能力，避免出現(xiàn)玩忽職守、擅自挪用企業(yè)資金等不正當(dāng)行為的發(fā)生。最后，企業(yè)應(yīng)該建立完善的內(nèi)部責(zé)任制，實(shí)施分管到人的原則，有效提高內(nèi)部會(huì)計(jì)控制的有效性和可行性，保證企業(yè)制定的財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警指標(biāo)真實(shí)合理，符合企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)狀況。

四、總結(jié)

在我國當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)發(fā)展背景下，健全的財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系能夠全面降低企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)營的風(fēng)險(xiǎn)，防止企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)一步惡化，在危機(jī)初見端倪時(shí)采取及時(shí)有效的應(yīng)對措施，避免走上企業(yè)破產(chǎn)的道路。同時(shí)，良好的危機(jī)預(yù)警體系有利于促進(jìn)資本市場的健康穩(wěn)定發(fā)展，規(guī)范資本市場發(fā)展秩序，促進(jìn)我國國民經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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（作者單位：江蘇三笑集團(tuán)有限公司）