付海棠：“天道”農(nóng)民億萬期貨傳奇

以前，他認(rèn)為自己做期貨的方法當(dāng)成是“獨(dú)家秘密”，從不說給別人聽，如今，他卻改變了想法，要把“秘密”說出來

從2009年3月開始，在不到20個(gè)月的時(shí)間里，他創(chuàng)造了從5萬做到1.2億的期貨財(cái)富傳奇；在海通貨2012“笑傲江湖”實(shí)盤精英爭霸賽中，憑借對農(nóng)產(chǎn)品及股指大勢的敏銳把握，實(shí)現(xiàn)收益翻番，以近1億元的總盈利榮獲年度收益額總冠軍，他就是被稱為“農(nóng)民哲學(xué)家”的傅海棠。

他是堅(jiān)定的基本面交易者，從不看任何技術(shù)指標(biāo)，用“市場運(yùn)動(dòng)遵循天道規(guī)律，價(jià)格趨勢源于供求動(dòng)力”作為投資期貨的核心觀點(diǎn)和具體操作指導(dǎo)，擁有最純粹最樸素的投資思想。

以前，他認(rèn)為自己做期貨的方法是“獨(dú)家秘密”，不打算說給任何人聽，如今，他改變了想法，要把“秘密”說出來。他說自己雖身價(jià)過億，但依然是一個(gè)質(zhì)樸的農(nóng)民，如果不說透，既對不起別人，也對不起自己。

2013年9月8日，上海東方藝術(shù)中心。由海通期貨主辦的傅海棠新書發(fā)布會(huì)暨“我的投資理念和感悟”為主題的演講在此舉行。中午12點(diǎn)30分，傅海棠一襲短袖休閑到達(dá)現(xiàn)場，一個(gè)多小時(shí)后，300多本《一個(gè)農(nóng)民的億萬傳奇》簽送一空。

眾多的期迷粉絲拿到書后，并沒有離去，盼著傅海棠能指點(diǎn)迷津，授業(yè)解惑。下午14點(diǎn)，“我的投資理念和感悟”為主題的演講正式開始，傅海棠開始解密從5萬到1.2億的期市傳奇……

成長 農(nóng)村能人

傅海棠，山東濟(jì)寧市嘉祥縣付莊村人，1967年出生，家里排行老大，還有一個(gè)弟弟，兩個(gè)妹妹。十幾歲時(shí)，在小伙伴中有點(diǎn)像《射雕英雄傳》里面的“郭靖”，顯得有點(diǎn)呆笨，說話也顯得跟不上“潮流”，一個(gè)男孩子見人都會(huì)臉紅。

不過，他是個(gè)內(nèi)心不服輸?shù)娜?，渴望比其他小伙伴更?yōu)秀。于是默默地觀察、學(xué)習(xí)和模仿他所“仰慕”的大人們的言行舉止，尤其是大人們見面時(shí)的開場白。到成家立業(yè)時(shí)，村里人都說他為人大方、處事貼切。

每個(gè)人都有過理想、抱負(fù)，能否實(shí)現(xiàn)就看是不是“有心”人。十五六歲時(shí)，他就攢錢到新華書店或書攤上買種植小麥、玉米、大豆類的書，或養(yǎng)豬、雞等書，買回來后，往往一個(gè)晚上不睡覺，通宵看完?；蛟S這是他做期貨基本面分析思想的萌芽！

“有心人”還真能解決問題，當(dāng)?shù)弥磥淼臏?zhǔn)岳父喜歡談?wù)摎v史時(shí)，他在幾天內(nèi)看了好幾本歷史方面的書，和準(zhǔn)岳父初次見面時(shí)果然談吐不俗，“基本面分析”讓他和準(zhǔn)岳父聊天有了共同語言，獲得了好感。

在那個(gè)時(shí)代，農(nóng)村的孩子大多上到初中就務(wù)農(nóng)了，傅海棠也是這樣，不過在農(nóng)村來說，絕對是一個(gè)能人。

對改革開放后的農(nóng)村人來講，根本不懂啥“市場經(jīng)濟(jì)”、“市場規(guī)律”，傅海棠留心觀察后，發(fā)現(xiàn)了一個(gè)規(guī)律：當(dāng)某個(gè)農(nóng)產(chǎn)品某一年種植面積少了，往往伴隨著產(chǎn)量下降，到了收獲季節(jié)之后的一段時(shí)間，價(jià)格會(huì)奇貴，當(dāng)下一年農(nóng)戶們看到了“賺錢的方向”一哄而上后，一兩年內(nèi)，這個(gè)農(nóng)產(chǎn)品的價(jià)格又會(huì)快速下降，甚至到奇賤的程度。

1989年、1990年就是大蒜極其便宜的兩年，于是在1990年秋天，他認(rèn)準(zhǔn)機(jī)會(huì)低成本買了蒜種，種了2畝大蒜，賺了7000多元，這對其他農(nóng)戶來說簡直是“奇跡”。

更有魄力的是他付利息借款養(yǎng)豬。從1993年開始，他一直都在關(guān)注不景氣的生豬市場，1994年豬價(jià)不見好轉(zhuǎn)，1995年生豬市場依然不好，而1995年的秋天玉米價(jià)格漲到了8毛1一斤，這對把玉米作為豬飼料的養(yǎng)豬農(nóng)戶來說是“禍不單行”，一些農(nóng)戶決定減少養(yǎng)豬量或放棄養(yǎng)豬。

不過他始終認(rèn)為，如果養(yǎng)豬永遠(yuǎn)虧錢，那么養(yǎng)豬的人就會(huì)絕跡，那豬不是也要絕跡嗎？豬肉是中國人餐桌上最常見的，人們的飲食習(xí)慣不能在短時(shí)間內(nèi)有180度的轉(zhuǎn)彎。在1995年10月的時(shí)候，他覺得這么低的豬價(jià)最多還能撐半年，半年后豬價(jià)必漲。

經(jīng)過多方調(diào)研、分析、判斷后，在1996年3月，傅海棠按每月2分的利息借錢10000元開始養(yǎng)豬。幾個(gè)月后，豬價(jià)大漲，在1996年的中國農(nóng)村，4萬元的利潤讓傅海棠徹底翻了身，成了遠(yuǎn)近聞名的小諸葛。

在養(yǎng)豬過程中，傅海棠發(fā)現(xiàn)，想要賺錢，單單只是“賣貴了”還不行，如果“賣貴了”對應(yīng)的是“高成本”，那么即使賺了錢也是有限的?！百u貴了”還必須“低成本”，才能獲得可觀的利潤。這成了他以后對付期貨價(jià)格回調(diào)的基本思路，屢試不爽。

期貨 煎熬8年

傅海棠的性格注定他不是一個(gè)安分守己的人。如果說不少人做期貨是“誤入歧途”的話，那他是削尖了腦袋鉆進(jìn)來的。讓他意外的是，這個(gè)行業(yè)讓他這個(gè)農(nóng)村人眼里的“能人”苦苦熬了8年才有所回報(bào)。

初識(shí)期貨是在1995年，岳父家堂屋的地上有一張紙，看上去像雜志上撕下來的。撿起來一看，“期貨”！上面這樣介紹，做期貨的好處是它有很大的杠桿，用5%-10%的資金就可以做100%的現(xiàn)貨“生意”。1萬能當(dāng)10萬用，還不用自己種地、施肥、灌溉、鋤草、收割，也不用收購、雇人、銷售，卻可以在高價(jià)時(shí)賣出，賺更多的錢。

“哇，期貨真是個(gè)好東西！”

真正接觸這個(gè)行業(yè)是2000年。當(dāng)時(shí)他還在養(yǎng)豬，去濟(jì)寧市進(jìn)料時(shí)，打聽到了做期貨的地方。期貨這個(gè)“好東西”已讓他魂思夢縈多年，去看過后，第二天就在三隆期貨公司入金10萬開了戶，那個(gè)年代，這10萬云讓他成了業(yè)務(wù)員手中最大的客戶，重點(diǎn)服務(wù)對象。

一個(gè)期貨生手，兩眼黑乎乎進(jìn)入這個(gè)市場，注定要“交學(xué)費(fèi)”的。虧錢后，他很不服氣，認(rèn)為自己對農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格中長期的判斷頗準(zhǔn)，對短期價(jià)格的波動(dòng)也有一定的想法，怎么就不賺錢呢？

就這樣，他從2000年到20003年一直沉迷在期貨市場，豬也不養(yǎng)了，虧虧賺賺，實(shí)際是在虧錢。

但傅海棠始終“自大”地認(rèn)為自己和大多數(shù)做期貨虧錢的不同，認(rèn)為自己肯定能賺錢，而且能賺大錢。當(dāng)然，交了學(xué)費(fèi)，也有了長進(jìn)。在這期間傅海棠在基本面分析上略有所成，對農(nóng)產(chǎn)品行情判斷也越來越準(zhǔn)確，但由于當(dāng)時(shí)交易所制度的突然變更、重倉隔夜、短線搏殺等種種問題，他依然賺不到錢，逐漸地債臺(tái)高筑。

最受不了的還是賺不到錢帶來的煎熬，來來回回反復(fù)的行情、隔夜反向跳空、連生活費(fèi)都虧掉、一平倉行情就啟動(dòng)、眼看著別人賺錢……這一切，一度讓這個(gè)農(nóng)村長大的堅(jiān)強(qiáng)男人想過去死，他感到做期貨比死還痛苦，不過還是熬了過來。

后來他想明白了，在任何時(shí)候，虧了錢，都只能怨自己，不能怪市場?？偨Y(jié)教訓(xùn)后，他有了兩個(gè)可喜的變化：第一，虧錢后跑的快，從來沒被強(qiáng)平過倉，這樣保證了虧的資金都不是太大；第二，他的基本面分析逐漸成熟，也能不時(shí)大賺一把，這樣賺一次，就夠小虧十次。在期貨公司經(jīng)理的眼中，他成了“主力打不死的妖精”。

大蒜 人生反轉(zhuǎn)

十年磨一劍，基本面分析逐漸成型。2009年，挾著基本面分析的利劍，實(shí)現(xiàn)了從5萬到600萬的人生反轉(zhuǎn)。

“基本面供求分析法”是傅海棠定位、分析、判斷市場的依據(jù)和方法，他似乎早就掌握了然于胸了，但還是因?yàn)檫@樣那樣的原因不能賺到大錢，實(shí)際運(yùn)作中，還有太多的細(xì)節(jié)不能把握到位。

他進(jìn)一步總結(jié)到，能不能賺到錢是有前提的：第一，老天有沒有給機(jī)會(huì)，如果老天沒有給機(jī)會(huì)，老想自己去創(chuàng)造機(jī)會(huì)，那是賺不到錢的。第二，看懂了，還要做對，做對了，還要堅(jiān)持，這樣才能賺到錢。第三，任何人不能逆天而行，必須順天意、順自然，只要是順的，賺錢只是時(shí)間問題。

正如他所說，賺錢只是時(shí)間問題，2009年的大蒜成了他的“福星”。那年的大蒜行情，所有的前提、條件都符合了他的基本面分析。

2008年底，傅海棠對一起做期貨的一個(gè)朋友說，“大蒜要起行情了，我要去做大蒜電子盤，賺一筆大的。”這位靠技術(shù)分析行情的朋友，平時(shí)就和他互不服氣，盡管在期貨上和他一樣都沒賺到大錢，“你可別做電子盤，電子盤太黑，容易逼倉，不講理，你能做好期貨就不錯(cuò)了?！?/p>

現(xiàn)貨電子盤，也叫電子商務(wù)，是現(xiàn)貨遠(yuǎn)期交易的一種模式，當(dāng)時(shí)所有參與的人都有交貨和接貨的權(quán)力。電子盤不易做空，做空后，交貨可能被嚴(yán)格限制，找理由說你的貨不合格，因此容易被莊家逼空。傅海棠顯然清楚里面的道道，“做多就不一樣了，如果我看對了方向，主力不讓他漲，那我就接貨，即使貨品差一點(diǎn)，賣到市場也能賺不少?！?/p>

其實(shí)他用基本面能準(zhǔn)確判斷對大蒜行情，建立在對市場調(diào)研的基礎(chǔ)上。在2008年4月份，就開著自己的奇瑞車把大蒜主產(chǎn)區(qū)和負(fù)產(chǎn)區(qū)都跑了個(gè)遍。

同是農(nóng)村人，溝通起來格外親切?？吹铰愤叺奶锢镉懈苫畹霓r(nóng)民，就停邊靠車，到田里遞上一根煙，點(diǎn)上后，就聊了起來，“老鄉(xiāng)，今年大蒜怎樣呀？”

“漲勢不好，要減產(chǎn)很多！去年種了5畝，可惜賣不上價(jià)，今年這2畝看來也要虧錢。，其他人家都種的不多。”

山東金鄉(xiāng)縣是全國最大的大蒜主產(chǎn)區(qū)，其他的主要產(chǎn)區(qū)基本上也在距離金鄉(xiāng)幾十公里到三五百公里的地方。就這樣開著車開始了上萬公里的考察，主產(chǎn)區(qū)金鄉(xiāng)、蒼山、萊蕪、商河、茌平，江蘇邳州，河南杞縣，中牟，以及各地周邊的一些副產(chǎn)區(qū)。

綜合調(diào)研得到的數(shù)據(jù)顯示：大蒜播種面積下降30%左右，單產(chǎn)減少20%左右，也就是按照這個(gè)調(diào)查數(shù)據(jù)總產(chǎn)量會(huì)下降40%左右。

農(nóng)民對天有本能的敬畏，傅海棠更是如此，他甚至認(rèn)為，行情是天定的，和天站在一起就不會(huì)失敗，或許這和他長期做農(nóng)產(chǎn)品，現(xiàn)貨收成受天氣影響大有關(guān)。經(jīng)過對大蒜行情調(diào)研后，他感慨到，“天意如此，物極必反，來年大蒜價(jià)格必漲?！?/p>

付諸行動(dòng)在09年3月份，壽光電子盤大蒜。雖說大蒜是現(xiàn)貨電子交易平臺(tái)，但和期貨也差不多，只是保證金高一點(diǎn)，大概是20%?？吹酱笏庥斜q的機(jī)遇，就做多，他把從期貨上賺的3萬塊錢，在大蒜上開了戶，建倉的時(shí)候大概是840元左右一噸，后來期貨上賺點(diǎn)錢就拿出來做大蒜，在大蒜大漲之前，投入資金已經(jīng)有20萬。

很快，當(dāng)時(shí)空頭主力聞到了大蒜要暴漲的味了，在暴漲前兩個(gè)星期左右，壽光蒜交易所出臺(tái)了一個(gè)“集中轉(zhuǎn)讓”制度，就是如果價(jià)格出現(xiàn)三個(gè)連續(xù)漲停板或三個(gè)連續(xù)跌停板就協(xié)議平倉。此制度對空頭極為有利。

從五一開始大蒜就暴漲，第一天價(jià)格逐步上去漲停；第二天主力在跌停板成交10萬手，然后在收盤時(shí)封漲停；第三天漲停，后來就“集中轉(zhuǎn)讓”協(xié)議平倉了，這樣價(jià)格到了1100元左右一噸。交易所“集中轉(zhuǎn)讓”制度的出臺(tái)，救了空頭一命。據(jù)后來了解，空頭主力確實(shí)和交易所有關(guān)系，一看大勢已去，就給交易所送禮了。不過，被交易所強(qiáng)行平倉時(shí)，傅海棠的20萬元也變成了70萬元。他遺憾道，如果不是交易所突然改變制度，不到三個(gè)月的時(shí)間，我的那些錢能賺一兩個(gè)億。沒辦法，壽光的電子盤是不能做了。

不過，他并沒有輕易放棄這波大蒜行情，當(dāng)天下午就把70萬資金轉(zhuǎn)到日照龍鼎公司的大蒜電子盤，開了戶。但1450元一噸的價(jià)格，已經(jīng)讓同行感到價(jià)格太高了，不過傅海棠認(rèn)為這個(gè)價(jià)格還很低，以后還會(huì)大漲，果斷建倉。建好倉之后，基本上是滿倉操作，1450跌到1400，然后再到1380。

直到星期一，開始了三個(gè)漲停板，價(jià)格漲上去了。有了上次在壽光的教訓(xùn)，這次他賺一部分錢就出金一部分，就這樣50萬、60萬地出金。不過電子盤就是黑，這行情龍鼎也扛不住倒閉關(guān)門了，傅海棠的資金有100多萬沒有拿出來。盡管如此，他還是賺了五六百萬。

棉花 億萬傳奇

此后的傅海棠除了擁有基本面的利劍外，又多了資金優(yōu)勢。他從大蒜電子盤出來后，選擇了棉花期貨。2009年5月中旬，在棉花0909合約13000元一噸左右的位置開始建倉，當(dāng)時(shí)，很多期貨投資者根本不看好棉花，因?yàn)楫?dāng)時(shí)棉花主力合約只有5000手左右，成交不活躍，傅海棠也就20手、30手、50手慢慢做到500手持倉，就這樣600萬元逐漸投了進(jìn)去。但整個(gè)五六月份棉花期貨基本上是橫盤整理，一直到當(dāng)年七八月份，才開始上漲。

但剛有上漲的苗頭，國家就開始拋儲(chǔ)抑價(jià)了，陸陸續(xù)續(xù)拍賣了260萬噸棉花。但后續(xù)的拋儲(chǔ)根本壓不住價(jià)格上漲，從9月份開始，棉花價(jià)格一路上漲到年底，漲到了17000多元一噸，這時(shí)他的資金已經(jīng)到了1300萬左右。

不過他也經(jīng)歷了棉花價(jià)格大幅度回撤，2010年1月棉花從17600跌倒了16000左右，他的資金一度減少到了800萬左右。

他認(rèn)為，春節(jié)前一個(gè)月的下跌，估計(jì)和企業(yè)間、民間資金的結(jié)算有關(guān)系，春節(jié)一過，資金就會(huì)寬松。于是在2010年春節(jié)前，滿倉買進(jìn)，果然春節(jié)后3、4、5月棉花平穩(wěn)上漲。這中間棉花價(jià)格也有回調(diào)，傅海棠也有過平倉、倒倉，不過總體一直在跟進(jìn)，直到2010年的11月3日，棉花價(jià)格漲到29600元每噸，這距離他預(yù)判的最高價(jià)位30000元每噸已經(jīng)接近，于是果斷平倉了棉花1105合約，這時(shí)他的資金也沖到了1.2億。不過平倉略有點(diǎn)早，最終那波棉花漲到33000元每噸才跌落下來。

傅海棠畢竟不是神，不可能百分之百判斷準(zhǔn)確，人性的弱點(diǎn)讓他有了兩個(gè)遺憾：一是拿單不夠穩(wěn)，中間有一波回調(diào)，他撤出了大量資金，想大幅下降時(shí)再添倉，沒想到后來一再上漲，弄巧不成反成拙；另一個(gè)遺憾是，棉花從33000元每噸跌落后，沒有再空單棉花。到手的才是真的，或許他不想再讓這1.2億去冒太大的風(fēng)險(xiǎn)了。

天道 投資規(guī)律

棉花戰(zhàn)役之后，傅海棠對自己的期貨投資規(guī)律進(jìn)行了整理。他認(rèn)為，天道運(yùn)行是有規(guī)律的，他正是遵循了天道運(yùn)行的規(guī)律才在期貨上投資有成。

宇宙中任何事物、任何時(shí)間都遵循著平衡規(guī)律，包括自然、社會(huì)、經(jīng)濟(jì)、供需、價(jià)格的運(yùn)行等，都必須遵循宇宙的平衡規(guī)律。他表示這是“天道”，是宇宙運(yùn)行的規(guī)律。

“價(jià)格的漲跌也在遵循天道的平衡規(guī)律，它不以人的意志為轉(zhuǎn)移，投資只有順勢而為，才能有所作為。”或許這是他對基本面最高層次的意會(huì)，“期貨市場似乎最接近天道運(yùn)行的真理。只有明白了市場的‘道’，才能在期貨市場長期生存、持續(xù)盈利，即使遇到挫折也是暫時(shí)的，終究能走出來，天道是管用的，了解了市場的運(yùn)行規(guī)律，成功只是早晚問題，靠天道才能長久?！?/p>

從2009國家拋儲(chǔ)欲平衡棉花物價(jià)可見一斑。當(dāng)時(shí)傅海棠從人工工資和棉花的增長幅度、多年產(chǎn)量、種植面積等十幾個(gè)方面分析后，得出結(jié)論：目前棉花價(jià)格太低了，價(jià)格一定大漲。這是他從基本面分析后得出的結(jié)論，也是他認(rèn)為價(jià)格的發(fā)展規(guī)律，也是他理解的“天道”，拋儲(chǔ)平抑物價(jià)無疑是螳臂當(dāng)車，和“天道”過不去，自然也就不會(huì)成功。一個(gè)農(nóng)民質(zhì)樸的哲學(xué)沒有一絲做作和水分，對老天的敬畏也是如此本分，他站在老天一邊，老天當(dāng)然也站在了他這邊。

做期貨，要明白市場就是“天道”規(guī)律表現(xiàn)的場所之一，市場必然遵循宇宙的規(guī)律運(yùn)行。因此，傅海棠確立了這樣的投資理念：永遠(yuǎn)站在老天這一邊，永遠(yuǎn)靠基本面分析做期貨，永遠(yuǎn)不做莊，永遠(yuǎn)不帶資金，能賺就賺，不賺就散。

善良 本分質(zhì)樸

傅海棠做期貨虧損時(shí)，曾一度想過去逃避、去死。但這些事情，當(dāng)時(shí)他妻子一無所知，因?yàn)槌源┰诖謇镆恢倍际且涣鞯模依锏拈_銷費(fèi)用并沒有減少過，還是和以前一樣，即使欠下債務(wù)，也是自己默默承擔(dān)。

他的基本面分析離不開實(shí)地調(diào)研，權(quán)當(dāng)度假，這時(shí)會(huì)開著自己的奇瑞車載著老婆和孩子一起出去，既陪了家人，也沒有耽誤自己的期貨運(yùn)作。

不過陪伴家人和操作期貨有時(shí)也會(huì)沖突。2010年10月份，當(dāng)時(shí)的期貨棉花到了關(guān)鍵時(shí)刻，棉花漲到了28000左右，幾千萬的資金在里面運(yùn)作。但這并沒有影響他為母親慶祝66歲大壽，他請了三個(gè)劇團(tuán)，唱了12天山東梆子，每天回家陪著母親。他說，只要母親開心就好，就當(dāng)給母親盡點(diǎn)孝心了。

上天好像也特別眷顧孝子。在他給母親慶壽的這半個(gè)月時(shí)間，傅海棠在老家傅莊村和濟(jì)寧之間來回奔波，每天早上做上十幾分鐘短線后，再趕回農(nóng)村家里，不過他說當(dāng)時(shí)狀態(tài)出奇的好，每天短線都能賺30-50萬。

如今他資產(chǎn)過億，對財(cái)富的觀念也和以前不同，“財(cái)富給我?guī)碜畲蟮淖兓悄茏鑫蚁胱龅氖拢転樯鐣?huì)帶來一定有益的影響?！睘榱俗尷夏耆擞懈嗑裆系南硎?，他為山東梆子戲投資了200多萬，讓一些老年人去聽?wèi)?。他說，這也是敬老愛老的一部分，讓老有所樂，老有所依。

談到對未來的投資計(jì)劃，他說，“只做自己的資產(chǎn)投資管理人，2013年的大豆，依然戰(zhàn)斗?！?/p>