提升跨國集團(tuán)型企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造能力新思路

（山東化工職業(yè)學(xué)院 山東淄博255400）

企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造能力是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)核心資源進(jìn)行籌集、配置、運(yùn)用和分配等一系列活動(dòng)，并使其不斷增值的能力，其最終目的是實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化。企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造能力具體體現(xiàn)在各項(xiàng)財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)管理能力中，對(duì)跨國集團(tuán)型企業(yè)而言，本文認(rèn)為可從以下八個(gè)方面提升其價(jià)值創(chuàng)造能力。

一、創(chuàng)新預(yù)算管理，增強(qiáng)預(yù)算指導(dǎo)功能

為有效指導(dǎo)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營及未來發(fā)展，實(shí)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)外部可控資源配置的優(yōu)化及充分利用，必須抓好從嚴(yán)管理的源頭，不斷尋求全面預(yù)算管理新舉措。

（一）完善預(yù)算管理機(jī)構(gòu)，明確預(yù)算責(zé)任分工。一是成立預(yù)算管理委員會(huì)，下設(shè)辦公室，為預(yù)算工作有效實(shí)施提供組織保障。二是完善預(yù)算聯(lián)動(dòng)機(jī)制，梳理原料物資采購、投入產(chǎn)出平衡、經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)的確定及各項(xiàng)費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)等各個(gè)環(huán)節(jié)，明確職責(zé)。

（二）完善層級(jí)考核機(jī)制，調(diào)動(dòng)全員預(yù)算管理積極性。一是集團(tuán)總部制定考核原則，統(tǒng)一設(shè)定基本目標(biāo)、提升目標(biāo)和奮斗目標(biāo)。企業(yè)可根據(jù)情況自行選定并設(shè)置確保、力爭、奮斗三檔考核指標(biāo)，通過逐層分解到單位、車間、班組，形成覆蓋全員的責(zé)任體系。二是預(yù)算執(zhí)行結(jié)果與薪酬掛鉤。集團(tuán)總部層面針對(duì)不同預(yù)算目標(biāo)制定不同工資標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)層面將個(gè)人獎(jiǎng)金與企業(yè)自行選定的預(yù)算指標(biāo)、所屬單位分解至個(gè)人的預(yù)算指標(biāo)掛鉤。

（三）深化預(yù)算系統(tǒng)應(yīng)用，改善預(yù)算控制手段。一是優(yōu)化TBM系統(tǒng)，提高服務(wù)器運(yùn)算速度；二是加強(qiáng)TBM系統(tǒng)與ERP、MES、統(tǒng)計(jì)等其他系統(tǒng)的集成，實(shí)現(xiàn)信息共享。建立生產(chǎn)經(jīng)營監(jiān)控平臺(tái)，重點(diǎn)對(duì)裝置成本、庫存等生產(chǎn)經(jīng)營指標(biāo)進(jìn)行監(jiān)控，深化ERP系統(tǒng)數(shù)據(jù)的深層應(yīng)用，將ERP、MES等運(yùn)營管理系統(tǒng)中的相關(guān)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)抽取到數(shù)據(jù)庫中，以報(bào)表形式直觀地獲取業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，動(dòng)態(tài)監(jiān)控分析運(yùn)營情況及預(yù)算指標(biāo)的實(shí)際執(zhí)行情況，做好事中控制，確保預(yù)算指標(biāo)的完成。

二、創(chuàng)新資金管理，提高資金運(yùn)營效率

（一）拓寬資金集中管理范圍。在資金界定上不僅局限于貨幣資金，而應(yīng)涵蓋一切可轉(zhuǎn)化為貨幣資金的可自由支配的金融資源，集中管理范圍應(yīng)包括外匯交易及國際支付管理等。

（二）靈活采用融資方式。基于各地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況不同，稅收政策不同，集團(tuán)型企業(yè)融資工作除堅(jiān)持融資用途與資金來源相匹配，融資規(guī)模與期限、品種、方式相匹配外，還應(yīng)考慮下屬企業(yè)地區(qū)差別，合理安排債務(wù)與權(quán)益融資的比例。具體融資方式可包括：一是加強(qiáng)與銀行的合作溝通，爭取低成本債務(wù)融資；二是加強(qiáng)與財(cái)政部門溝通，爭取國家財(cái)政支持；三是提升市場價(jià)值，慎重選擇股權(quán)融資方式。

（三）防控資金占用風(fēng)險(xiǎn)。外部貨幣資金盡量實(shí)行零余額控制，每月末將銀行存款余額全部劃入集團(tuán)統(tǒng)一賬戶；應(yīng)收款項(xiàng)要采取主動(dòng)控制、事前控制等措施，加強(qiáng)客戶信用管理，防止客戶因資金緊張而拖欠貨款；采購原材料等活動(dòng)不得預(yù)付貨款，確屬特殊需求或賣方市場等情況，應(yīng)嚴(yán)格按照內(nèi)控制度規(guī)定的程序?qū)徟?，防范壞賬風(fēng)險(xiǎn)；加大無動(dòng)態(tài)存貨的清理，盤活無動(dòng)態(tài)存貨。

三、創(chuàng)新成本管理，獲取成本競爭優(yōu)勢

（一）樹立成本效益理念。成本管理并非簡單的加減法，合理的費(fèi)用支出要積極鼓勵(lì)，不合理的費(fèi)用必須壓縮。成本管理要確定合理的投入產(chǎn)出比，確保實(shí)現(xiàn)低成本高效率。

（二）梳理業(yè)務(wù)流程，強(qiáng)化過程監(jiān)控。從財(cái)務(wù)角度探究業(yè)務(wù)流程，充分了解、分析投入產(chǎn)出各個(gè)環(huán)節(jié)的成本結(jié)構(gòu)及成本費(fèi)用動(dòng)因，找出降本減費(fèi)的突破口。在實(shí)際工作中，可將成本核算與班組經(jīng)濟(jì)核算結(jié)合起來，財(cái)務(wù)人員要關(guān)注財(cái)務(wù)核算與實(shí)物流轉(zhuǎn)的差異，生產(chǎn)管理人員和操作人員要關(guān)注實(shí)物流轉(zhuǎn)過程與產(chǎn)品成本的關(guān)系，促進(jìn)企業(yè)加強(qiáng)作業(yè)過程監(jiān)控。

（三）完善指標(biāo)轉(zhuǎn)換模型，拓展成本管理內(nèi)容。積極探索研究操作指標(biāo)、經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)與財(cái)務(wù)指標(biāo)三者之間密切聯(lián)系，并將管理成本、事故成本、質(zhì)量成本、維修成本等操作直接相關(guān)，又與生產(chǎn)成本密切聯(lián)系的關(guān)鍵指標(biāo)融入其中。通過財(cái)務(wù)與非財(cái)務(wù)指標(biāo)間的轉(zhuǎn)換，加強(qiáng)全員經(jīng)濟(jì)和責(zé)任意識(shí)，形成企業(yè)各層級(jí)齊抓共管的管理體系。如通過生產(chǎn)管理數(shù)據(jù)庫實(shí)時(shí)采集裝置主要物料消耗、能耗、產(chǎn)品產(chǎn)量等數(shù)據(jù)進(jìn)行直接計(jì)算，將崗位可控的操作指標(biāo)（如產(chǎn)量、溫度、壓力）轉(zhuǎn)化為消耗指標(biāo)，再將消耗指標(biāo)轉(zhuǎn)化為財(cái)務(wù)指標(biāo)，使崗位操作人員把自己的操作與財(cái)務(wù)指標(biāo)等價(jià)值量變動(dòng)緊密聯(lián)系起來，使抽象的“數(shù)據(jù)指標(biāo)”轉(zhuǎn)化為自己能夠掌控的“操作語言”，以增強(qiáng)基層班組人員的經(jīng)濟(jì)與責(zé)任意識(shí)。

四、創(chuàng)新投資管理，著力提升發(fā)展質(zhì)量

（一）慎重選擇投資方向，增強(qiáng)主業(yè)實(shí)力。建立健全投資項(xiàng)目決策與投資計(jì)劃安排聯(lián)動(dòng)投資管理機(jī)制，引導(dǎo)各管理層級(jí)自覺地圍繞集團(tuán)發(fā)展戰(zhàn)略提出投資項(xiàng)目。

（二）強(qiáng)化投資項(xiàng)目全過程管控，規(guī)范投資行為。一是項(xiàng)目前期研究和項(xiàng)目論證；二是從技術(shù)可行性、盈利性、所需資金總量、質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)、籌資方式及渠道、社會(huì)影響等多方面做好投資決策審查；三是加強(qiáng)項(xiàng)目建設(shè)過程的管理，做好事中控制；四是做好項(xiàng)目投產(chǎn)后的運(yùn)行評(píng)價(jià)管理，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)與不足，為以后的投資決策提供參考。

（三）加大科技投入力度，打造核心技術(shù)及高端差別化產(chǎn)品優(yōu)勢。一是在研發(fā)投入資金籌資渠道上，可廣泛采用有償使用國家的專項(xiàng)建設(shè)基金、科技貸款、風(fēng)險(xiǎn)投資、社會(huì)集資、入股籌資、內(nèi)部融資、發(fā)行債券、引進(jìn)外資等方式，解決資金短缺問題。二是在科技貸款方面，可據(jù)國家技術(shù)創(chuàng)新激勵(lì)政策，在重點(diǎn)項(xiàng)目上積極爭取銀行低息貸款。另外，為降低技術(shù)開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)，可與政府有關(guān)部門溝通爭取由其分擔(dān)部分技術(shù)開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。三是利用內(nèi)部積累，提高研發(fā)投入占銷售收入的比重。

五、創(chuàng)新資產(chǎn)管理，提高資產(chǎn)利用效率

（一）強(qiáng)化過程管理，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)管理由靜態(tài)向動(dòng)態(tài)轉(zhuǎn)變。從固定資產(chǎn)投資、采購直至報(bào)廢處置、評(píng)估等各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行優(yōu)化，使固定資產(chǎn)在生命周期內(nèi)物盡其用，實(shí)現(xiàn)效益最大化。如在全國范圍進(jìn)行競價(jià)，規(guī)范處置報(bào)廢資產(chǎn)。將裝置拆分后按金屬分類處置的方式改為整體打包拍賣，通過“化零為整”，既可節(jié)約拆解費(fèi)用，又可發(fā)揮組合效益。

（二）完善固定資產(chǎn)評(píng)價(jià)體系，提高資產(chǎn)利用率。完善資產(chǎn)完好率、使用率、維修率、收益率等評(píng)價(jià)指標(biāo)，通過監(jiān)控和分析評(píng)價(jià)，確保資產(chǎn)價(jià)值管理與實(shí)物管理的統(tǒng)一。

六、創(chuàng)新稅務(wù)管理，營造良好稅收環(huán)境

（一）保持稅企溝通交流。保持與稅務(wù)部門的溝通和聯(lián)系，及時(shí)探討政策執(zhí)行中的熱點(diǎn)及難點(diǎn)問題，盡量爭取有利的政策環(huán)境，防范錯(cuò)用稅收政策而給企業(yè)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）加強(qiáng)稅收政策研究。在縱向上對(duì)單個(gè)稅種進(jìn)行研究，及時(shí)掌握稅收政策的變化，更好地防范政策使用上的風(fēng)險(xiǎn)。從橫向上對(duì)各稅種進(jìn)行關(guān)聯(lián)性研究，在保持稅種獨(dú)立性的同時(shí)，研究彼此之間存在的聯(lián)系。

（三）加強(qiáng)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理。對(duì)企業(yè)籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)及供產(chǎn)銷活動(dòng)等的納稅情況進(jìn)行全面梳理，對(duì)存在的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，并做好改進(jìn)工作。

七、強(qiáng)化資本運(yùn)營，增強(qiáng)國際競爭優(yōu)勢

生產(chǎn)經(jīng)營是企業(yè)發(fā)展的源泉和基礎(chǔ)，資本運(yùn)營則通過購并、重組及分拆等多種手段，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)規(guī)模的低成本平穩(wěn)擴(kuò)張與集團(tuán)財(cái)務(wù)績效的持續(xù)穩(wěn)定增長。

（一）創(chuàng)造內(nèi)部良好資本運(yùn)營環(huán)境。一是通過加強(qiáng)資本運(yùn)營理論培訓(xùn)，提高經(jīng)營者業(yè)務(wù)水平，牢固樹立風(fēng)險(xiǎn)與競爭觀念。二是抓好企業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)，降低生產(chǎn)成本，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。三是建立技術(shù)創(chuàng)新機(jī)制。加大科技投入，建立強(qiáng)有力的技術(shù)研發(fā)中心，研究開發(fā)新產(chǎn)品、新技術(shù)，加快新產(chǎn)品的優(yōu)化升級(jí)。

（二）科學(xué)決策資本運(yùn)營項(xiàng)目。在進(jìn)行國際并購時(shí)，應(yīng)合理評(píng)估并購對(duì)象的未來價(jià)值，采取有利的并購方式。另外，優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，將成長性和盈利性良好的非同業(yè)競爭性業(yè)務(wù)分拆上市，也是提升企業(yè)市場價(jià)值、增強(qiáng)融資能力的有效途徑。

（三）做好資本運(yùn)營項(xiàng)目評(píng)估。通過評(píng)估一是可提高對(duì)資本運(yùn)營項(xiàng)目的重視程度，確保決策的正確性；二是可客觀公正評(píng)價(jià)資本運(yùn)營項(xiàng)目的成效或不足，客觀公正地進(jìn)行考核、激勵(lì)，為持續(xù)改進(jìn)資本運(yùn)營工作提供有益借鑒。

八、強(qiáng)化國際理財(cái)，實(shí)現(xiàn)一流跨國運(yùn)營

提升集團(tuán)型企業(yè)跨國程度及國際化理財(cái)能力，防控海外投資風(fēng)險(xiǎn)，提升海外投資回報(bào)，突出做好以下兩方面工作：

（一）有效整合全球資源，提高跨國指數(shù)。一是加強(qiáng)與PE等專業(yè)機(jī)構(gòu)合作開展國際化運(yùn)作；與國外領(lǐng)先企業(yè)加強(qiáng)合作，以彌補(bǔ)國際化經(jīng)驗(yàn)的不足，既可提升自身國際形象，又易得到國際社會(huì)認(rèn)可；與民營資本合作進(jìn)行國際化，通過民企和國企聯(lián)合，以更好地避開國外監(jiān)管機(jī)構(gòu)和競爭對(duì)手設(shè)定的進(jìn)入壁壘；與國內(nèi)合資企業(yè)合作國際化，合資企業(yè)具有符合國際規(guī)則的經(jīng)營理念、管理模式、先進(jìn)技術(shù)及跨國經(jīng)營人才，更有助于進(jìn)入國際市場。

（二）加強(qiáng)與當(dāng)?shù)卣臏贤?，爭取?dāng)?shù)卣С?。要有效控制境外?xiàng)目納稅籌劃風(fēng)險(xiǎn)，就必須了解境外項(xiàng)目所在國家和地區(qū)的地理位置、政治背景、資源條件、稅種、稅率、優(yōu)惠期限、特殊規(guī)定等，并常與當(dāng)?shù)囟悇?wù)部門做好溝通，最大限度地爭取到稅收優(yōu)惠政策，以達(dá)到降低稅負(fù)、提高效益的目的。