淺析企業(yè)應(yīng)收賬款

□文/賈曉英

（河北中山日化股份有限公司 河北·石家莊）

應(yīng)收賬款是企業(yè)因向購貨方、接受勞務(wù)的單位或個(gè)人銷售產(chǎn)品、材料、提供勞務(wù)等業(yè)務(wù)而形成的債權(quán)，包括應(yīng)向客戶收取的貨款和代墊的運(yùn)雜費(fèi)。形成應(yīng)收賬款的直接原因是賒銷。應(yīng)收賬款的回收直接影響到企業(yè)資金周轉(zhuǎn)速度和流動(dòng)性，甚至影響到企業(yè)生存和發(fā)展。

一、應(yīng)收賬款的功能與影響

在當(dāng)今市場競爭激烈的環(huán)境下，賒銷可以有效地增加銷售并減少存貨。應(yīng)收賬款對企業(yè)的影響主要來自兩個(gè)方面:一是直接影響企業(yè)的現(xiàn)金流量，引發(fā)財(cái)務(wù)危機(jī)；二是應(yīng)收賬款的壞賬損失影響企業(yè)的利潤。

二、應(yīng)收賬款的成本

企業(yè)會(huì)因持有應(yīng)收賬款而付出一定的代價(jià)，一般發(fā)生以下幾種成本費(fèi)用:

1、機(jī)會(huì)成本。它是指企業(yè)由于投放占用于應(yīng)收賬款而放棄的投資于其他方面的收益。如投資于有價(jià)證券便會(huì)有利息收入。這一成本的大小通常與企業(yè)維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金數(shù)量、資金成本率有關(guān)。其計(jì)算公式為:

應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本=應(yīng)收賬款占用資金×資金成本率

資金成本率一般可按有價(jià)證券利息率計(jì)算，應(yīng)收賬款占用資金按下列步驟計(jì)算:

（1）應(yīng)收賬款平均余額=平均每日賒銷額×平均收賬天數(shù)

（2）應(yīng)收賬款占用資金=應(yīng)收賬款平均余額×變動(dòng)成本率

例如:某企業(yè)預(yù)測的年度賒銷額為360，000元，應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)為90天，變動(dòng)成本率為50%，資金成本率為20%，則應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本計(jì)算如下:

這表明企業(yè)用45，000元的資金可維持360，000元的賒銷業(yè)務(wù)。

2、壞賬成本。它是指企業(yè)因應(yīng)收賬款無法收回而造成的損失。一般企業(yè)壞賬損失與企業(yè)的應(yīng)收賬款余額成正比。

壞賬成本=賒銷額×預(yù)計(jì)壞賬損失率

3、管理成本。它是指企業(yè)因?qū)?yīng)收賬款進(jìn)行管理而支出的費(fèi)用。主要包括對顧客的信用狀況進(jìn)行調(diào)查所需的費(fèi)用、收集各種信用的費(fèi)用、應(yīng)收賬款賬簿的記錄費(fèi)用、收賬費(fèi)用以及其他費(fèi)用。

4、資金成本。它是指企業(yè)籌集和使用資金所付出的代價(jià)。應(yīng)收賬款的資金成本主要體現(xiàn)為應(yīng)收賬款拖欠而造成的利息成本以及因應(yīng)收賬款長期被客戶占用，企業(yè)不得不增加借款而增加的利息支出。

三、信用政策

信用政策即應(yīng)收賬款的管理政策，是指企業(yè)在采用信用銷售方式時(shí)，對應(yīng)收賬款進(jìn)行規(guī)劃和控制所確定的基本原則和規(guī)范，主要包括:信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件和收賬政策。

1、信用標(biāo)準(zhǔn)。信用標(biāo)準(zhǔn)是客戶獲得企業(yè)商業(yè)信用所應(yīng)具備的最低條件。信用標(biāo)準(zhǔn)較嚴(yán)，可使企業(yè)遭受壞賬損失的可能減小，但會(huì)不利于擴(kuò)大銷售。反之，如果信用標(biāo)準(zhǔn)較寬，雖然有利于刺激銷售增長，但有可能使壞賬損失增加。因此，企業(yè)要在信用邊際成本和增加銷售額的邊際利潤之間找到平衡點(diǎn)，確定合理的信用標(biāo)準(zhǔn)。企業(yè)在制定信用標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，應(yīng)考慮三個(gè)基本因素:

（1）競爭對手情況。

（2）企業(yè)承擔(dān)違約風(fēng)險(xiǎn)的能力。

（3）客戶資信程度。評判客戶資信程度通?？梢酝ㄟ^“5C”系統(tǒng)來進(jìn)行?！?C”是指評估客戶信用品質(zhì)的五個(gè)方面，即:①品質(zhì)。指客戶愿意履行其付款義務(wù)的可能性，主要通過了解客戶以往付款記錄來評價(jià)，這在信用評估中是最重要的因素；②償還能力。主要取決于資產(chǎn)特別是流動(dòng)資產(chǎn)的狀況；③資本。指一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和財(cái)務(wù)實(shí)力，是客戶償還債務(wù)的最終保證；④抵押品。指顧客可用作抵押的資產(chǎn)，這對于不知底細(xì)或信用狀況有爭議的顧客尤為重要；⑤經(jīng)濟(jì)狀況。指不利經(jīng)濟(jì)情況對客戶償債能力的影響。

對信用標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分析，主要通過以下三個(gè)步驟來完成:①設(shè)定信用等級的評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)；②利用既有或潛在客戶的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，計(jì)算各自的指標(biāo)值，并與上述標(biāo)準(zhǔn)比較；③進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)排隊(duì)，并確定各有關(guān)客戶的信用等級。

2、信用條件。信用條件是企業(yè)評價(jià)客戶等級，決定給予或拒絕客戶信用的依據(jù)。信用條件包括:信用期限、現(xiàn)金折扣期限和現(xiàn)金折扣率等?；颈憩F(xiàn)方式為:

（1）信用期限。是指企業(yè)要求顧客付款的最長期限。信用期的確定需要分析改變現(xiàn)行信用期對收入和成本的影響。延長信用期會(huì)使銷售額增加，但也相應(yīng)增加企業(yè)與應(yīng)收賬款相關(guān)的機(jī)會(huì)成本、管理成本，并可能加大壞賬風(fēng)險(xiǎn)。如果提供信用條件的成本小于加速收款帶來的收益，提供現(xiàn)金折扣就是合理的；反之，就是不合理的。

（2）現(xiàn)金折扣政策。是指企業(yè)對顧客在商品價(jià)格上所做的扣減。向顧客提供這種價(jià)格上的優(yōu)惠，主要目的在于吸引顧客為享受優(yōu)惠而提前付款，縮短企業(yè)的平均收款期?，F(xiàn)金折扣也帶來企業(yè)成本的增加，當(dāng)企業(yè)給予顧客某種現(xiàn)金折扣時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮加速收款的機(jī)會(huì)效益能否補(bǔ)償現(xiàn)金折扣成本。

3、收賬政策。是指客戶違反信用條件，拖欠甚至拒絕付款時(shí)企業(yè)所采取的收賬策略與措施。追逃欠款要付出一定代價(jià)，這就是收賬成本。通常來說，隨著收賬成本的增加將使壞賬和應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本損失降低。但當(dāng)收賬成本達(dá)到一定限度時(shí)，其對進(jìn)一步減少壞賬損失的作用就會(huì)降低。合理的收賬政策應(yīng)是收賬成本小于壞賬和應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本損失降低額。

4、應(yīng)收賬款日常管理

（1）應(yīng)收賬款追蹤分析。應(yīng)收賬款一旦為客戶所欠，賒銷企業(yè)就必須考慮如何按期足額收回的問題。要達(dá)到這一目的，賒銷企業(yè)就有必要在收賬之前對該項(xiàng)應(yīng)收賬款運(yùn)行過程進(jìn)行追蹤分析。客戶能否在信用期內(nèi)還款取決于兩個(gè)因素:①客戶信用品質(zhì)；②客戶現(xiàn)金持有量和調(diào)劑程度。

（2）應(yīng)收賬款的賬齡分析。一般而言，賬款的逾期時(shí)間越短，收回的可能性越大，亦即發(fā)生壞賬損失的程度相對越??；反之，收賬的難度及發(fā)生壞賬損失的可能性也就越大。因此，對不同拖欠時(shí)間的賬款及不同信用品質(zhì)的客戶，企業(yè)應(yīng)采取不同的收賬方法，制定出經(jīng)濟(jì)可行的不同收賬政策、收賬方案。

（3）應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率分析。應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率表示有效收現(xiàn)賬款占全部應(yīng)收賬款百分比，是二者應(yīng)當(dāng)保持的最低比例。

該企業(yè)當(dāng)期必須收回應(yīng)收賬款的50%，才能最低限度地保證當(dāng)期必要的現(xiàn)金支出，否則企業(yè)便有可能出現(xiàn)支付危機(jī)。為此，企業(yè)應(yīng)定期計(jì)算應(yīng)收賬款實(shí)際收現(xiàn)率，看其是否達(dá)到了既定的控制標(biāo)準(zhǔn)，如果發(fā)現(xiàn)實(shí)際收現(xiàn)率低于應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率，應(yīng)查明原因，采取相應(yīng)措施，確保企業(yè)有足夠的現(xiàn)金滿足同期必需的現(xiàn)金支付要求。