企業(yè)投資活動(dòng)內(nèi)部控制流程設(shè)計(jì)初探

楊捷川

[摘要]在企業(yè)內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理體系中，對投資活動(dòng)的管控尤為重要，既關(guān)系集團(tuán)公司戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，也影響集團(tuán)公司的資金安全?？茖W(xué)設(shè)計(jì)集團(tuán)對外投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制流程，既能確保集團(tuán)公司快速發(fā)展，同時(shí)保證集團(tuán)公司投資的安全性。該文以QC集團(tuán)公司為例，初步探討集團(tuán)公司對外投資項(xiàng)目內(nèi)部控制流程設(shè)計(jì)，為同類集團(tuán)公司內(nèi)控與風(fēng)險(xiǎn)管理提供借鑒。

[關(guān)鍵詞]投資管理 內(nèi)部控制 流程設(shè)計(jì) 集團(tuán)公司

1、內(nèi)部控制的涵義

內(nèi)部控制是以專業(yè)管理制度為基礎(chǔ)，以防范風(fēng)險(xiǎn)、有效監(jiān)管為目的，對企業(yè)內(nèi)部重要業(yè)務(wù)事項(xiàng)和高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，從決策、執(zhí)行、監(jiān)督等全方位地梳理優(yōu)化制度流程、辨識評估關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，制定風(fēng)險(xiǎn)控制策略，最終實(shí)現(xiàn)防范和控制企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的一系列活動(dòng)。內(nèi)部控制是由企業(yè)董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理層和全體員工實(shí)施的、旨在實(shí)現(xiàn)控制目標(biāo)的過程。內(nèi)部控制包括內(nèi)部環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評估、控制活動(dòng)、信息與溝通、內(nèi)部監(jiān)督等五個(gè)相互聯(lián)系的要素。

內(nèi)部控制體系作為企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的自我調(diào)節(jié)和自我約束的內(nèi)在機(jī)制，在企業(yè)管理系統(tǒng)中具有舉足輕重的作用。內(nèi)部控制體系的建立、健全及實(shí)施狀況，關(guān)系到企業(yè)的興衰成敗。強(qiáng)化企業(yè)的內(nèi)部控制已經(jīng)成為企業(yè)管理公司的重要手段。

企業(yè)的投資活動(dòng)，作為企業(yè)盈利的主要途徑之一，是企業(yè)在日趨激烈的市場競爭中贏得優(yōu)勢的核心環(huán)節(jié)，因此在企業(yè)內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理體系中的管控尤為重要，即關(guān)系集團(tuán)公司戰(zhàn)略目標(biāo)實(shí)現(xiàn)，也影響集團(tuán)公司的資產(chǎn)安全?？茖W(xué)設(shè)計(jì)集團(tuán)投資風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制流程，既能確保集團(tuán)公司快速發(fā)展，也可保證集團(tuán)公司健康運(yùn)營。

2、QC集團(tuán)投資活動(dòng)流程設(shè)計(jì)

QC集團(tuán)公司是我國精密機(jī)床制造行業(yè)的龍頭企業(yè)。是以機(jī)床、工具、功能部件制造為主的多個(gè)產(chǎn)業(yè)的綜合性大型企業(yè)集團(tuán)。

集團(tuán)總部設(shè)有23個(gè)職能部門，擁有全資和控股子公司13家。業(yè)務(wù)多元化和投資控股經(jīng)營是QC集團(tuán)長期堅(jiān)持的發(fā)展戰(zhàn)略，在此發(fā)展戰(zhàn)略指導(dǎo)下，集團(tuán)的經(jīng)營業(yè)績和實(shí)力在近年得到了大幅提升。

2.1 企業(yè)投資活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)影響因素

2.1.1 外部影響因素

投資項(xiàng)目可行性分析主要是分析研究投資項(xiàng)目所在的政治環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境、社會(huì)文化環(huán)境和自然環(huán)境、目標(biāo)市場和市場需求等，屬于不可控制因素，對企業(yè)來說是難以準(zhǔn)確預(yù)測和把握，具有不確定性，這勢必給企業(yè)帶來投資風(fēng)險(xiǎn)。

2.1.2 內(nèi)部影響因素

內(nèi)部因素是企業(yè)自身的影響因素，其構(gòu)成了企業(yè)核心競爭力，是企業(yè)核心競爭力的體現(xiàn)，包括財(cái)務(wù)狀況、技術(shù)創(chuàng)新力、人力資源管理、生產(chǎn)能力、營銷策略、綜合管理能力等。

企業(yè)在投資過程中，管理者對待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度、經(jīng)營的單一性、規(guī)模的有限性、組織治理結(jié)構(gòu)不健全、資金來源有限等，往往是造成整體企業(yè)投資效率不高的關(guān)鍵因素。

2.2 投資活動(dòng)內(nèi)部控制目標(biāo)

企業(yè)投資項(xiàng)目內(nèi)部控制目標(biāo)就是以投資信息為基礎(chǔ)，以主要影響企業(yè)投資的內(nèi)外部影響因素為依據(jù)，建立健全投資管理制度和投資活動(dòng)的流程，避免投資活動(dòng)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，保證投資活動(dòng)的合法性、投資的安全性，控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，保證投資的效益性和投資信息披露的準(zhǔn)確可靠。

2.3 投資活動(dòng)內(nèi)部控制流程

企業(yè)投資活動(dòng)的業(yè)務(wù)流程一般包括：擬定投資方案、投資方案可行性論證、投資方案決策、投資計(jì)劃編制與審批、投資計(jì)劃實(shí)施、投資項(xiàng)目的到期處置。

根據(jù)QC集團(tuán)內(nèi)部機(jī)構(gòu)設(shè)置，投資活動(dòng)流程設(shè)計(jì)如圖1所示，并做簡要分析。

2.3.1 授權(quán)批準(zhǔn)

（1）Qc集團(tuán)投資管理部門根據(jù)董事會(huì)批準(zhǔn)的發(fā)展戰(zhàn)略、結(jié)合企業(yè)資金狀況以及籌資可能性，擬定投資方案，并根據(jù)投資方案編制投資項(xiàng)目可行性方案和投資計(jì)劃。

（2）重大項(xiàng)目由集團(tuán)戰(zhàn)略委員會(huì)對投資方案進(jìn)行可行性論證。

（3）投資管理部門按照投資項(xiàng)目的審批權(quán)限規(guī)定，提交投資可行性方案，由集團(tuán)董事會(huì)及股東大會(huì)進(jìn)行審議、決策，并上報(bào)集團(tuán)上級主管部門審批。

（4）集團(tuán)董事會(huì)或股東大會(huì)、上級主管部門批復(fù)投資方案。

2.3.2 實(shí)施

（1）投資管理部門根據(jù)審批通過的投資方案，編制詳細(xì)的投資計(jì)劃，投資活動(dòng)需要簽訂合同的，由相關(guān)投資方簽訂投資協(xié)議。

（2）投資管理部門推動(dòng)投資計(jì)劃的執(zhí)行，對項(xiàng)目進(jìn)行跟蹤管理和有效管控；根據(jù)市場條件和政策變化，準(zhǔn)確對投資價(jià)值進(jìn)行評估；財(cái)務(wù)部門以直接或間接的方式實(shí)行財(cái)務(wù)控制，核算收益或減值情況，控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（3）內(nèi)部審計(jì)部門對投資活動(dòng)實(shí)施狀況及經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行后評價(jià)。

2.3.3 處置

（1）依據(jù)后評價(jià)結(jié)果，根據(jù)投資協(xié)議或投資單位的情況，投資管理部門對于投資效益差、投資回報(bào)率低的項(xiàng)目提出處置意見。

（2）投資管理部門按照投資項(xiàng)目的審批權(quán)限規(guī)定，對于1000萬元以下項(xiàng)目，由Qc集團(tuán)董事會(huì)審議批準(zhǔn)；對于1000萬元（含1000萬元）以上項(xiàng)目，要經(jīng)上級主管部門批復(fù)后進(jìn)行處置。

（3）投資管理部門組織清理小組，按照投資清理程序?qū)嵤┣謇?、處置?/p>

（4）QC集團(tuán)內(nèi)部審計(jì)部門對于投資項(xiàng)目清理過程、清理程序、清理結(jié)果處置等環(huán)節(jié)的合法性、合規(guī)性進(jìn)行審計(jì)。

2.4 關(guān)注投資活動(dòng)關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)

2.4.1 投資決策控制

投資部門要根據(jù)企業(yè)外部環(huán)境變化和內(nèi)部戰(zhàn)略規(guī)劃，提出投資計(jì)劃；對投資項(xiàng)目進(jìn)行預(yù)算控制，確保投資計(jì)劃符合企業(yè)整體資金安排；加強(qiáng)投資可行性研究、風(fēng)險(xiǎn)評估和科學(xué)決策，確保投資決策合法、科學(xué)、合理；對被投資單位進(jìn)行實(shí)地調(diào)查；委托具有資質(zhì)專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行可行性研究，重點(diǎn)對投資項(xiàng)目目標(biāo)、規(guī)模、投資方式、投資風(fēng)險(xiǎn)與收益等做科學(xué)的評價(jià)；董事會(huì)實(shí)行對投資項(xiàng)目集體決策，嚴(yán)禁任何個(gè)人擅自決策；建立投資責(zé)任追究制度，追究決策失誤、決策程序不符合規(guī)定的相關(guān)部門或個(gè)人責(zé)任。

2.4.2 投資后的管理風(fēng)險(xiǎn)控制

投資后，投資風(fēng)險(xiǎn)并不因取得投資收益而消失，而是風(fēng)險(xiǎn)才釋放出來。要重視投資的追蹤分析，建立一套完整有效的投資后評價(jià)指標(biāo)體系。將分析和投資評價(jià)結(jié)果及時(shí)反饋到?jīng)Q策層，便于及時(shí)調(diào)整投資策略。相關(guān)管理控制措施包括：對被投資單位管理層受托責(zé)任履行情況進(jìn)行監(jiān)控；投資決策與國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策導(dǎo)向差異及其影響；對被投資單位財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績分析。評估經(jīng)營活動(dòng)對本企業(yè)受益影響；后續(xù)投資策略評估。

2.5 投資控制措施設(shè)定

2.5.1 崗位分工控制

建立投資活動(dòng)崗位責(zé)任制，明確相關(guān)部門和崗位的職責(zé)、權(quán)限，確保對外投資業(yè)務(wù)的不相容崗位相互分離、制約和監(jiān)督。包括投資項(xiàng)目可行性研究與評估分離、投資決策與執(zhí)行分離、投資處置的審批與執(zhí)行分離。

2.5.2 授權(quán)批準(zhǔn)控制

建立投資活動(dòng)授權(quán)批準(zhǔn)制度，明確授權(quán)批準(zhǔn)的方式、程序和相關(guān)控制措施，規(guī)定審批人的權(quán)限、責(zé)任以及經(jīng)辦人的職責(zé)范圍和工作要求。嚴(yán)禁未經(jīng)授權(quán)的部門和人員辦理和接觸投資業(yè)務(wù)相關(guān)協(xié)議、副本和會(huì)議紀(jì)要的保管。

2.5.3 風(fēng)險(xiǎn)評估與決策控制

投資不當(dāng)，輕則無法實(shí)現(xiàn)投資收益目標(biāo)，嚴(yán)重的則無法收回投資成本，造成重大經(jīng)濟(jì)損失?？刂仆顿Y風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)由專業(yè)投資部門或委托專業(yè)機(jī)構(gòu)研究和評價(jià)投資規(guī)模、投資方式、投資時(shí)機(jī)、投資風(fēng)險(xiǎn)和應(yīng)對措施，制定科學(xué)、合理、可行的投資決策。同時(shí)，應(yīng)建立投資業(yè)務(wù)集體決策制度、投資實(shí)施責(zé)任制度和決策責(zé)任追究制度。

2.5.4 投資執(zhí)行控制

首先是方案實(shí)施與合同控制。QC集團(tuán)根據(jù)經(jīng)批準(zhǔn)的投資計(jì)劃實(shí)施投資，投資活動(dòng)設(shè)計(jì)協(xié)議經(jīng)法律顧問審批；對股權(quán)投資項(xiàng)目，指定專門部門對投資項(xiàng)目進(jìn)行跟蹤管理，掌握被投資單位財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營情況，及時(shí)報(bào)告異常情況并采取針對措施。其次是會(huì)計(jì)處理控制。投資業(yè)務(wù)應(yīng)配備業(yè)務(wù)能力較強(qiáng)的財(cái)務(wù)人員，依據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行計(jì)量和核算；加強(qiáng)保管投資業(yè)務(wù)和各種文件、憑據(jù)，定期檢查與核對。最后是權(quán)證保管控制。QC集團(tuán)及時(shí)將投資業(yè)務(wù)權(quán)證交由檔案部門管理，防止投資權(quán)證丟失和未經(jīng)許可的接觸。

2.5.5 投資處置控制

企業(yè)根據(jù)自身發(fā)展戰(zhàn)略和主業(yè)情況。對失效或無效投資進(jìn)行積極清理，收回、轉(zhuǎn)讓、核銷無效投資。

2.5.6 投資監(jiān)督檢查控制

投資監(jiān)督檢查主要通過業(yè)務(wù)部門內(nèi)部自查，不同業(yè)務(wù)部門對上道流程要求復(fù)核和內(nèi)部審計(jì)的專項(xiàng)檢查。重點(diǎn)檢查投資業(yè)務(wù)不相容職務(wù)混崗現(xiàn)象；檢查投資活動(dòng)中各類程序是否健全，制度執(zhí)行情況是否及時(shí)和完整。

3、投資活動(dòng)內(nèi)控流程日常管理與優(yōu)化

集團(tuán)公司應(yīng)嚴(yán)格按投資流程進(jìn)行投資活動(dòng)日常管理，對投資活動(dòng)中出現(xiàn)的新問題及時(shí)匯總，報(bào)集團(tuán)公司內(nèi)控與風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)修訂有關(guān)流程，每年應(yīng)對內(nèi)控活動(dòng)進(jìn)行自我評價(jià)，按要求出具內(nèi)控自我評價(jià)報(bào)告。對存在的問題，提出整改建議，不斷完善優(yōu)化流程，持續(xù)提升集團(tuán)管控水平。

4、結(jié)束語

通過對QC集團(tuán)公司對外投資項(xiàng)目的內(nèi)控流程設(shè)計(jì)，提出了一套適合該公司投資業(yè)務(wù)的內(nèi)控與風(fēng)險(xiǎn)管理流程。依據(jù)投資管控目標(biāo)，設(shè)置了必要的風(fēng)險(xiǎn)管控點(diǎn)，通過關(guān)鍵崗位分離、授權(quán)審批、事前審批、事中監(jiān)督、事后評價(jià)等措施，確保投資活動(dòng)內(nèi)控與風(fēng)險(xiǎn)管理有效，既管控風(fēng)險(xiǎn)，又提高投資決策效率、效益，為同類集團(tuán)公司投資活動(dòng)內(nèi)控與風(fēng)險(xiǎn)管理提供了借鑒，具有指導(dǎo)意義。

投資活動(dòng)受外部環(huán)境因素影響較大，不同投資地區(qū)、國家政策等外圍環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)不同，所以集團(tuán)公司在關(guān)注投資活動(dòng)的同時(shí)也應(yīng)該充分考慮外部環(huán)境影響，結(jié)合其它因素綜合實(shí)施集團(tuán)公司投資活動(dòng)內(nèi)控與風(fēng)險(xiǎn)管理工作，在實(shí)踐中不斷提升優(yōu)化內(nèi)控管理流程。