我國企業(yè)環(huán)境信息披露研究綜述

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（1.東南大學(xué)成賢學(xué)院經(jīng)濟管理系 江蘇南京210088 2.江蘇省地質(zhì)調(diào)查研究院 江蘇南京210018）

一、引言

隨著世界范圍內(nèi)環(huán)境污染日趨嚴(yán)重，環(huán)境問題越發(fā)得到人們的重視。環(huán)境會計是推動組織重視環(huán)境保護、推行綠色經(jīng)營、走可持續(xù)發(fā)展道路的重要手段，而環(huán)境會計中對企業(yè)環(huán)境信息披露的研究是推行綠色會計的重要一環(huán)。我國學(xué)者和業(yè)內(nèi)人士對企業(yè)環(huán)境信息披露進行了廣泛的研究。2001年10月，中國會計學(xué)會環(huán)境會計專業(yè)委員會組建成立，標(biāo)志著我國環(huán)境會計研究進入了新階段。本文統(tǒng)計了萬方數(shù)據(jù)庫中2002-2012年我國環(huán)境信息披露研究相關(guān)文獻417篇，主要對環(huán)境信息披露的動因、披露的模式、影響因素和現(xiàn)狀四方面進行梳理（見表1）。從表1可以看出，對環(huán)境信息披露的研究在逐年增加，對其現(xiàn)狀的研究文獻最多，其次是披露模式，近5年來開始在其影響因素方面進行研究，后文將對這四個方面進行具體總結(jié)和評述，以便能夠較為全面地總結(jié)我國環(huán)境信息披露方面的研究現(xiàn)狀和趨勢，為進一步研究提供參考，以促進我國環(huán)境會計的進一步發(fā)展。

二、企業(yè)環(huán)境信息披露動因的研究

從世界上第一份環(huán)境報告書（1989）公布到現(xiàn)在，經(jīng)過多年的發(fā)展，中西方會計學(xué)界對于企業(yè)環(huán)境信息披露的動因提出了多種理論。雖然至今仍未得到一致的結(jié)論，但是各種理論之間是互補的而非競爭的。我國學(xué)者對環(huán)境信息披露動因提出了不同的觀點，2002-2012年34篇相關(guān)文獻中，利益相關(guān)者理論，4篇；外部壓力論，4篇；經(jīng)濟循環(huán)理論，1篇；多因素披露動因，25篇。

李建發(fā)、肖華（2002）基于利益相關(guān)者理論對企業(yè)環(huán)境信息披露動因進行了探討，提出我國近年來的環(huán)境報告目標(biāo)是向政府、投資者、債權(quán)人等環(huán)境利益關(guān)系人提供有關(guān)企業(yè)對其環(huán)境受托責(zé)任的履行情況以及相關(guān)決策信息。肖淑芳、米海燕（2004）基于外部壓力論并結(jié)合我國企業(yè)披露現(xiàn)狀進行了調(diào)查研究，他們發(fā)現(xiàn)企業(yè)披露環(huán)境信息的原因，一方面來自于政府監(jiān)管部門的要求，另一方面來自于企業(yè)自身為樹立良好的環(huán)保形象的要求，此外還發(fā)現(xiàn)僅有9%的企業(yè)出于自愿而進行環(huán)境信息披露。孫燁和尹聰（2008）從外部壓力論中的政治動因角度分析了環(huán)境信息披露動因，發(fā)現(xiàn)企業(yè)決策層認(rèn)為在年報中進行環(huán)境信息披露是降低政治成本的一項有效工具。薛清恩和李霞（2012）將循環(huán)經(jīng)濟理論運用于環(huán)境會計信息披露的動因分析，研究認(rèn)為循環(huán)經(jīng)濟理論的運用有利于環(huán)境信息披露目標(biāo)的實現(xiàn)；以循環(huán)經(jīng)濟的階段形式披露環(huán)境信息有助于提高企業(yè)披露環(huán)境信息的積極性。

表1 我國環(huán)境信息披露的研究趨勢 單位：篇

我國大部分文獻集中于多種動因理論的分析，即認(rèn)為企業(yè)進行環(huán)境信息披露的動因是多樣的，主要包括受托責(zé)任理論、決策有用論、外部壓力論和利益相關(guān)者理論等，在他們的文獻中，是對前人在環(huán)境信息披露動因方面研究的綜述，并未給出自己明確的觀點。

三、企業(yè)環(huán)境信息披露的影響因素研究

在我國環(huán)境會計主要圍繞環(huán)境會計的定義、環(huán)境會計的分類以及理論框架等研究展開的同時，展開環(huán)境信息披露影響因素研究是必要的。一方面，理論框架研究多為定性研究，不能利用數(shù)據(jù)分析提高研究可信度，而環(huán)境信息披露影響因素研究是以定量研究為主導(dǎo)，大大提高了研究的客觀性。另一方面，對屬于非貨幣性信息的環(huán)境會計信息披露的實證研究仍很不足，不能及時體現(xiàn)資本市場對企業(yè)環(huán)境信息披露的反應(yīng)。而環(huán)境信息披露影響因素研究必須基于現(xiàn)實資本市場的數(shù)據(jù)進行統(tǒng)計分析，所以這方面的研究提高了研究的實用性，能為政府等利益相關(guān)者提供決策信息。因此，我們通過研究影響企業(yè)環(huán)境信息披露的因素，將有助于規(guī)范企業(yè)環(huán)境信息的披露行為和提高信息披露的質(zhì)量。我國學(xué)者近幾年對環(huán)境信息披露影響因素的研究持續(xù)升溫，主要集中在影響環(huán)境信息披露的因素與環(huán)境信息披露質(zhì)量之間的相關(guān)性上。表2是對近十年相關(guān)文獻影響因素及其觀點的統(tǒng)計，共計44篇，主要對公司規(guī)模、地區(qū)發(fā)展水平、獨立董事比例、資產(chǎn)負(fù)債率以及公司盈利能力五個影響因素方面進行了研究。從表2可以看出，多數(shù)學(xué)者認(rèn)為公司規(guī)模和盈利能力與企業(yè)環(huán)境信息披露呈正相關(guān)，而在討論地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展、獨立董事比例和資產(chǎn)負(fù)債率是否和環(huán)境信息披露相關(guān)的問題上，我國學(xué)者意見不同，主要在正相關(guān)與沒有顯著相關(guān)性上難以達成共識。同時，更多注重企業(yè)內(nèi)部因素的研究，對外部因素的實證研究相對較少，主要是地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展、政府環(huán)保投入、公眾環(huán)保意識和社會監(jiān)督水平等。

為了研究公司規(guī)模是否影響上市公司的環(huán)境披露，張玲（2007）選取了65家在滬市A股上市的公司為樣本，對其在2004年和2005年年度報告中披露的環(huán)境信息進行了研究，研究結(jié)果發(fā)現(xiàn)公司資產(chǎn)規(guī)模與環(huán)境信息披露水平呈正相關(guān)。姜艷和楊美麗（2011）就獨立董事的比例、地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展差異與環(huán)境信息披露水平的相關(guān)性進行了研究，選取了山東省2009、2010年滬深兩市制造業(yè)和采掘業(yè)兩大類上市公司作為總體樣本進行研究，結(jié)果發(fā)現(xiàn)獨立董事的比例對環(huán)境會計信息披露水平幾乎沒有影響；地區(qū)差異對環(huán)境會計信息披露水平影響不顯著。姚靜怡（2011）選取2009年滬市A股制造業(yè)公司為樣本研究了公司負(fù)債程度對環(huán)境信息披露水平的影響，研究發(fā)現(xiàn)環(huán)境信息披露水平與公司負(fù)債程度呈正相關(guān)。陽靜和張彥（2008）以46家在滬深兩地上市公司為研究樣本，對其在2006年度報告披露的環(huán)境信息進行了研究，發(fā)現(xiàn)盈利水平與環(huán)境信息披露水平正相關(guān)。

除企業(yè)內(nèi)部因素對環(huán)境信息披露有影響外，企業(yè)外部因素也有一定影響作用。部分學(xué)者也就此進行了研究，比如張彥和關(guān)民（2009）對政府環(huán)保投入、公眾環(huán)保意識、區(qū)域經(jīng)濟水平和社會監(jiān)督水平等因素與企業(yè)環(huán)境信息披露水平之間的關(guān)系進行了理論分析和實證檢驗。他們的結(jié)論是政府的環(huán)保行為能對企業(yè)環(huán)境信息披露產(chǎn)生積極影響，而公眾環(huán)保意識和社會監(jiān)督水平對披露水平影響甚微。

四、企業(yè)環(huán)境信息披露的模式研究

一般來說，環(huán)境信息的披露存在補充報告模式和獨立報告模式兩種。后者又可分為綜合獨立報告式和具體獨立報告式。孟凡利（1999）結(jié)合企業(yè)環(huán)境會計信息披露內(nèi)容對披露模式給出了建議。他認(rèn)為環(huán)境會計信息披露的內(nèi)容應(yīng)包括兩個方面：一是環(huán)境問題的財務(wù)影響，二是環(huán)境績效。對于前者，他認(rèn)為可以選擇在現(xiàn)有的財務(wù)報表內(nèi)披露、對現(xiàn)有的財務(wù)報告稍加調(diào)整進行披露、在年報的其他地方披露三種模式。對于后者，他提供兩種可選披露模式，即在現(xiàn)有的信息披露工具中加以披露或編制單獨的環(huán)境報告。

隨后，研究的觀點出現(xiàn)了較為明顯的分化。環(huán)境信息的披露是采用補充報告模式和獨立報告模式成為了我國學(xué)者在環(huán)境信息披露模式方面辯論的焦點。2002-2012年有關(guān)企業(yè)環(huán)境信息披露模式的文獻116篇，支持獨立性報告的47篇，支持補充性報告的12篇，保持中立的57篇，可見，多數(shù)學(xué)者在環(huán)境信息披露模式的選擇上持中立態(tài)度，沒有全面否定或肯定哪一種披露模式。此外，有41%的學(xué)者支持獨立性報告，這遠比支持補充性報告的學(xué)者比例（10%）多。這在一定程度上說明獨立性報告的披露方式更受學(xué)界青睞，其優(yōu)勢更加顯著。

徐丹丹（2004）認(rèn)為根據(jù)我國實際情況，補充報告的模式更為實用。胡曼軍（2004）認(rèn)為現(xiàn)階段的環(huán)境會計報告采用非獨立的補充報告的模式較為適宜，通過在會計報表中列示環(huán)境項目和編制相對獨立的與主表相關(guān)的附表方法進行環(huán)境信息披露，以集中反映這些環(huán)境會計信息，從而達到重要性原則和明晰性原則的要求，讓信息需求者能更加方便、快捷地獲取和使用這些信息。

高歷紅、李山梅（2007）認(rèn)為獨立的環(huán)境報告是企業(yè)環(huán)境信息披露的新趨勢，而以補充報告方式披露環(huán)境信息難以滿足信息使用者的需求。還有學(xué)者提出了獨立報告更加具體的編制程序和內(nèi)容，如許家林、蔡傳里（2004）認(rèn)為獨立環(huán)境會計報告的具體內(nèi)容應(yīng)該包括環(huán)境資產(chǎn)負(fù)債表、環(huán)境損益表、環(huán)境績效報告、環(huán)境成本費用明細(xì)表、環(huán)境污染報告等。

在保持中立的學(xué)者中出現(xiàn)了新的思路。陳佳穩(wěn)（2010）認(rèn)為企業(yè)可以采用逐步過渡的辦法，即先采取補充性報告的方式進行披露，等到我國環(huán)境會計研究和外部條件成熟之時，我國企業(yè)便可以采取編制獨立環(huán)境會計報告的方式進行詳盡的披露。陳琳（2010）則認(rèn)為為了實現(xiàn)補充報告模式與獨立報告模式的有機統(tǒng)一，目前我國環(huán)境會計信息的披露方式應(yīng)以補充報告模式為主，獨立報告模式為輔。

五、企業(yè)環(huán)境信息披露現(xiàn)狀的研究

自我國于2001年3月成立了“綠色會計委員會”以來，環(huán)境會計研究越發(fā)得到學(xué)界的支持。在國家環(huán)?？偩?007年4月宣布 《環(huán)境信息公開辦法（試行）》后，我國學(xué)者更加熱衷于研究我國企業(yè)推行環(huán)境信息披露的現(xiàn)狀，紛紛以不同的研究方式在不同范圍內(nèi)研究我國環(huán)境信息披露現(xiàn)狀。2002-2012年有關(guān)研究我國環(huán)境信息披露現(xiàn)狀的文獻199篇，其中，實證統(tǒng)計性研究98篇，定性描述性研究101篇，數(shù)量幾乎持平。采用定性描述性方式的文獻，多為對前人研究的綜述。實證研究多以數(shù)據(jù)分析為基礎(chǔ)，具有足夠的說服力，而且大部分進行實證研究的學(xué)者都結(jié)合我國現(xiàn)實情況進行研究，具有較強針對性。以單一行業(yè)為樣本進行實證研究的有37篇，以重污染行業(yè)上市公司作為樣本的實證研究有29篇，以國外披露情況作為參照的定性描述研究的有22篇，其他實證性研究有32篇，其他定性描述性研究79篇。

在以單一行業(yè)為樣本進行實證研究的過程中，盧馨和李建明（2010）以2007年和2008年在上交所上市的制造業(yè)公司披露的884份年報為樣本進行了研究，他們分析發(fā)現(xiàn)：環(huán)境法規(guī)的發(fā)布與環(huán)境信息披露的內(nèi)容具有一定的相關(guān)性；其次，在信息披露形式方面，我國上市公司以定性的文字描述為主，但從兩年的數(shù)據(jù)比較來看，采用定量化的數(shù)量指標(biāo)進行披露的企業(yè)有增多的趨勢。此外，企業(yè)傾向于披露有利于自身形象的環(huán)境信息，比如所采用的環(huán)保措施和良好的環(huán)境績效。

在以重污染行業(yè)上市公司作為樣本的實證研究的過程中，陳建蕓和薛淑娟（2010）就滬市335家重污染企業(yè)的環(huán)境會計信息披露狀況進行統(tǒng)計分析。他們在研究中發(fā)現(xiàn)：我國現(xiàn)階段的環(huán)境信息披露主要是強制性的，而非自愿性披露；重污染企業(yè)主要以貨幣性信息進行披露，但只是披露一部分與企業(yè)經(jīng)營活動的信息，沒有對涉及環(huán)境問題的項目進行全面披露；此外，披露的方式多樣，缺乏可比性。

在以國外披露情況作為參照的定性描述性研究的過程中，李淑平、張央央（2008）將我國的環(huán)境會計信息披露與日本等發(fā)達國家進行了對比，發(fā)現(xiàn)中外環(huán)境信息披露存在較大差距。首先，我國進行環(huán)境會計信息披露的企業(yè)數(shù)量少，信息質(zhì)量不高。其次，我國企業(yè)環(huán)境會計信息披露的自覺性不高。再次，我國政府在環(huán)境會計信息披露中所起的監(jiān)管力度不夠。最后，我國環(huán)境會計披露的模式還有待提高。

在實證性研究過程方面，肖淑芳和胡偉（2005）將上市公司分為22個行業(yè)，對各行業(yè)上市公司環(huán)境信息披露進行了統(tǒng)計，并將重污染行業(yè)和污染行業(yè)區(qū)別統(tǒng)計，研究發(fā)現(xiàn)在眾多的行業(yè)中，進行環(huán)境信息披露的企業(yè)主要集中在幾個重污染行業(yè)。

在定性描述性研究方面，許益杰（2008）認(rèn)為我國在環(huán)境會計信息披露方面還處于起步階段。環(huán)境會計信息披露的總體比例不高，且是被動的，主要集中在上市公司，尤其集中在重污染行業(yè)，環(huán)境會計信息披露的主體范圍較窄。

六、企業(yè)環(huán)境信息披露研究的趨勢

（一）由借鑒國外經(jīng)驗向結(jié)合國情轉(zhuǎn)變

國外環(huán)境會計研究起步較早，理論體系也較為成熟，相應(yīng)的實務(wù)操作和準(zhǔn)則制度日益規(guī)范，借鑒國外經(jīng)驗對于尚處于摸索階段的我國環(huán)境會計信息研究有很大幫助。但在十幾年的研究過程中，我國學(xué)者逐漸認(rèn)識到國外的許多做法并不適用于我國的實際情況。因此近年來，關(guān)于國外環(huán)境信息披露研究的文獻數(shù)量呈下降趨勢，而結(jié)合我國的實際國情來進行深入研究的文獻數(shù)量逐漸增多，這有利于我國環(huán)境會計信息披露制度的進一步完善。

（二）研究內(nèi)容由籠統(tǒng)向具體轉(zhuǎn)變

在建立環(huán)境會計的起步階段，我國學(xué)術(shù)界在研究環(huán)境信息披露時，多以文獻綜述的形式進行探討，雖然涉及內(nèi)容廣泛，但大都比較空泛，缺少有說服力且具有創(chuàng)新性的論文。同時，多數(shù)論文沒有結(jié)合我國現(xiàn)實情況，適用性不強。但是近些年來，隨著環(huán)境會計的深入發(fā)展，越來越多學(xué)者開始關(guān)注環(huán)境信息披露的某一方面并進行了深入研究。

（三）由單一的定性理論研究向描述性和實證性研究并重轉(zhuǎn)變

20世紀(jì)90年代，我國開始對環(huán)境會計進行研究。初期，我國學(xué)術(shù)界主要停留在環(huán)境會計的概念和理論的探討，還沒有涉及實證分析，更談不上實務(wù)研究。但隨著時間的推移，我國學(xué)者在理論研究方面日漸成熟，并可以提出自己的見解。同時，我國環(huán)境會計實務(wù)也在不斷發(fā)展之中，進行環(huán)境信息披露的企業(yè)的增多，為實證研究選取樣本提供了數(shù)據(jù)。因此我國學(xué)者的研究方式也逐漸多樣化，從單一的定性理論研究向描述性和實證性研究并重轉(zhuǎn)變。其中，通過選取企業(yè)樣本進行環(huán)境信息披露研究的學(xué)者越來越多，這將大大提高我國環(huán)境信息披露研究的實用性，并客觀地反映出我國環(huán)境信息披露的現(xiàn)狀。