關(guān)于證券公司會(huì)計(jì)信息失真的探討

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（中國(guó)華融資產(chǎn)管理股份有限公司黑龍江省分公司黑龍江哈爾濱150008）

一、引言

證券公司作為我國(guó)資本市場(chǎng)的重要組成部分，其會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性對(duì)證券行業(yè)合規(guī)經(jīng)營(yíng)和持續(xù)發(fā)展尤為重要。目前相關(guān)會(huì)計(jì)文獻(xiàn)對(duì)會(huì)計(jì)信息的定義各有不同，從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度看，會(huì)計(jì)信息是關(guān)于會(huì)計(jì)主體財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)濟(jì)成果的信息，是會(huì)計(jì)正確核算的綜合反映。從管理學(xué)角度看，會(huì)計(jì)信息是會(huì)計(jì)管理活動(dòng)的直接結(jié)果。本文認(rèn)為證券公司會(huì)計(jì)信息是指證券公司按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、會(huì)計(jì)制度和證券行業(yè)監(jiān)管規(guī)定加工和處理后的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和其他會(huì)計(jì)資料，其目的是幫助證券公司利益相關(guān)者利用會(huì)計(jì)信息合理決策。

二、證券公司會(huì)計(jì)信息失真概述

縱觀會(huì)計(jì)發(fā)展歷程，會(huì)計(jì)信息失真問(wèn)題始終存在。美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）和國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（IASC）對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)均給予了較高關(guān)注，綜合它們的觀點(diǎn)，在保證會(huì)計(jì)信息真實(shí)性和提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量方面兩者都著重考慮會(huì)計(jì)信息的可靠性和相關(guān)性。

美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）第2號(hào)“財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念公告”——《會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量特征》，闡述了會(huì)計(jì)信息真實(shí)性的以下觀點(diǎn)：（1）認(rèn)為真實(shí)性與可核性、中立性等共同構(gòu)成會(huì)計(jì)信息的可靠性；（2）認(rèn)為真實(shí)性就是一項(xiàng)數(shù)值或說(shuō)明，符合它反映的現(xiàn)象。（3）將“可靠性”列為會(huì)計(jì)信息的基本質(zhì)量特征，將可靠性描述為“確保信息能免于錯(cuò)誤和偏差，并能忠實(shí)地反映它所意欲反映的現(xiàn)實(shí)或狀況”。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（IASC）沒(méi)有正面闡述會(huì)計(jì)信息真實(shí)性的觀點(diǎn)，但其發(fā)布的《編報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表的框架》，將“真實(shí)反映”作為“可靠性”質(zhì)量特征的首要內(nèi)容，認(rèn)為會(huì)計(jì)信息在反映交易或事項(xiàng)時(shí)必須真實(shí)客觀，多數(shù)會(huì)計(jì)信息可能存在未真實(shí)反映所要反映情況的風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度也未對(duì)會(huì)計(jì)信息真實(shí)性給予定義?；谝陨辖榻B，本文得出以下幾點(diǎn)結(jié)論：（1）國(guó)內(nèi)外會(huì)計(jì)準(zhǔn)則都要求會(huì)計(jì)信息具有真實(shí)性，但對(duì)真實(shí)性的理解并不完全一致；（2）不同的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則都將會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性與可靠性的質(zhì)量特征相聯(lián)系，而對(duì)可靠性的要求必須首先是真實(shí)的。因此本文認(rèn)為證券公司會(huì)計(jì)信息的“真實(shí)性”不能通過(guò)量化標(biāo)準(zhǔn)來(lái)界定，會(huì)計(jì)信息的“真實(shí)性”必須和所依據(jù)的原則和規(guī)則相聯(lián)系，“真實(shí)性”的首要目的是提供決策者可靠的信息幫助其正確決策。因此，本文認(rèn)為證券公司會(huì)計(jì)信息失真，是指沒(méi)有依據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、會(huì)計(jì)制度和證券行業(yè)監(jiān)管的要求，對(duì)交易或事項(xiàng)進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量、記錄和報(bào)告，沒(méi)有達(dá)到合法性真實(shí)以幫助決策者正確決策的要求。

三、證券公司會(huì)計(jì)信息失真的原因

（一）證券公司會(huì)計(jì)信息失真的分類

證券市場(chǎng)相較于其他要素市場(chǎng)，信息流動(dòng)更為頻繁。證券公司受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)、資本市場(chǎng)和社會(huì)公眾等多重監(jiān)督，行業(yè)內(nèi)監(jiān)管規(guī)定相對(duì)較多，公司治理結(jié)構(gòu)相對(duì)規(guī)范。因此本文認(rèn)為證券公司會(huì)計(jì)信息失真特征較為符合吳聯(lián)生教授《會(huì)計(jì)信息失真的“三分法”理論框架與證據(jù)》對(duì)會(huì)計(jì)信息失真的分類。按照會(huì)計(jì)信息三分法的分類，證券公司會(huì)計(jì)信息失真分為規(guī)則性失真、違規(guī)性失真和行為性失真三類。規(guī)則性失真認(rèn)為會(huì)計(jì)規(guī)則是利益相關(guān)者的利益沖突與協(xié)調(diào)的結(jié)果，由于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定者認(rèn)識(shí)存在一定偏差，因此按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求所披露的會(huì)計(jì)信息本身就存在失真；違規(guī)性失真認(rèn)為會(huì)計(jì)信息是利益相關(guān)者進(jìn)行利益分配和考核經(jīng)營(yíng)者業(yè)績(jī)的依據(jù)，經(jīng)營(yíng)者為了使自己受益可能存在違背已有會(huì)計(jì)準(zhǔn)則而披露虛假的會(huì)計(jì)信息；行為性失真認(rèn)為會(huì)計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行人由于本身認(rèn)識(shí)的有限性在理解和實(shí)施中存在錯(cuò)誤而造成的會(huì)計(jì)信息失真?；谏鲜龇诸?，證券會(huì)計(jì)信息失真表現(xiàn)為：會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中引入的公允價(jià)值計(jì)量導(dǎo)致證券自營(yíng)業(yè)務(wù)在計(jì)量和記錄中利用證券公允價(jià)值變動(dòng)調(diào)節(jié)當(dāng)期損益的現(xiàn)象；證券公司任意變更或使用不恰當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)估計(jì)對(duì)投行業(yè)務(wù)中承銷或包銷的證券進(jìn)行確認(rèn)；高管人員虛構(gòu)或掩飾交易事實(shí)形成賬外經(jīng)營(yíng)、隱匿資產(chǎn)或負(fù)債等。

（二）證券公司會(huì)計(jì)信息失真的原因

1.內(nèi)部控制環(huán)境薄弱。雖然我國(guó)證券公司根據(jù)證監(jiān)會(huì)監(jiān)管要求，基本建立了現(xiàn)代的公司治理結(jié)構(gòu)，在形式上建立了股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)營(yíng)層，但由于證券公司股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理、股權(quán)過(guò)于集中，造成股東會(huì)多為內(nèi)部董事和經(jīng)營(yíng)層所控制，因此董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)監(jiān)控作用嚴(yán)重弱化，各內(nèi)部機(jī)構(gòu)之間不能相互制衡，公司高管人員的效用目標(biāo)與其他利益相關(guān)者不完全一致，出于自身利益考慮證券公司高管人員操縱公司會(huì)計(jì)政策，虛構(gòu)和掩飾公司會(huì)計(jì)信息。

2.會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)政策的局限性。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)政策對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量具有雙重作用，一方面它是公司會(huì)計(jì)工作的依據(jù)，另一方面會(huì)計(jì)準(zhǔn)則剩余選擇權(quán)以及規(guī)范的不完整性使得證券公司操作會(huì)計(jì)信息成為可能。特別是證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)采用公允價(jià)值計(jì)量影響公司損益，其會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的使用對(duì)會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性極為敏感。此外，2012年券商創(chuàng)新大會(huì)后，行業(yè)內(nèi)創(chuàng)新業(yè)務(wù)得到大力推進(jìn)，從原來(lái)融資融券到轉(zhuǎn)融通，券商資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)范圍不斷擴(kuò)大，而會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度對(duì)創(chuàng)新業(yè)務(wù)的交易和事項(xiàng)的確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告規(guī)范出臺(tái)不及時(shí)，由此依據(jù)準(zhǔn)則披露的會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性受到挑戰(zhàn)。

3.會(huì)計(jì)從業(yè)人員職業(yè)素養(yǎng)不高。會(huì)計(jì)工作是以會(huì)計(jì)人員為主體的經(jīng)濟(jì)管理工作。特別是資本市場(chǎng)充斥著大量信息，市場(chǎng)行情變化莫測(cè)，證券行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)較高，市場(chǎng)出現(xiàn)的創(chuàng)新工具日新月異，這些交易和事項(xiàng)都要求證券公司會(huì)計(jì)從業(yè)人員具有較高的職業(yè)判斷能力和職業(yè)素養(yǎng)，以提供準(zhǔn)確的會(huì)計(jì)信息幫助證券行業(yè)利益相關(guān)者進(jìn)行決策。但證券公司會(huì)計(jì)人員流動(dòng)性較大，年齡結(jié)構(gòu)不合理，因自身素質(zhì)和技能問(wèn)題可能發(fā)生對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度操作性、原理性的錯(cuò)誤，將無(wú)可避免地使證券公司的會(huì)計(jì)信息出現(xiàn)不實(shí)情況。

四、證券公司會(huì)計(jì)信息失真的治理對(duì)策

（一）完善公司治理結(jié)構(gòu)

薄弱的內(nèi)部控制環(huán)境與違規(guī)性會(huì)計(jì)信息失真有很大關(guān)系，而內(nèi)部控制環(huán)境又受到公司治理結(jié)構(gòu)的重大影響。我國(guó)證券公司股權(quán)結(jié)構(gòu)仍存在國(guó)有股和法人股相對(duì)集中的現(xiàn)象，這在一定程度上造成大股東操縱公司控制權(quán)、形成內(nèi)部人控制的問(wèn)題。在繼續(xù)推進(jìn)國(guó)有產(chǎn)權(quán)制度改革、保護(hù)小股東利益機(jī)制建設(shè)的基礎(chǔ)上，應(yīng)完善獨(dú)立董事制度、加強(qiáng)監(jiān)事會(huì)建設(shè)和建立經(jīng)理人激勵(lì)和約束機(jī)制等是完善公司治理結(jié)構(gòu)的重要措施。完善獨(dú)立董事制度，切實(shí)發(fā)揮獨(dú)立董事作用。加大獨(dú)立董事在董事會(huì)人數(shù)占比，制衡大股東在董事會(huì)控制權(quán)，并有效監(jiān)督經(jīng)理人，建立健全中小股東選聘獨(dú)立董事的機(jī)制，制定有效的獨(dú)立董事薪酬激勵(lì)與約束機(jī)制，限制獨(dú)立董事兼職，提高獨(dú)立董事專業(yè)能力和行業(yè)化。加強(qiáng)監(jiān)事會(huì)建設(shè)，加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)督，通過(guò)合理設(shè)計(jì)監(jiān)事會(huì)結(jié)構(gòu)，以獨(dú)立監(jiān)事、中小股東代表、職工代表為主體，加強(qiáng)監(jiān)事會(huì)獨(dú)立性，強(qiáng)化監(jiān)事會(huì)下設(shè)的審計(jì)委員會(huì)作用，完善內(nèi)部會(huì)計(jì)監(jiān)督體系，提高審計(jì)委員會(huì)的發(fā)言權(quán)。建立有效的經(jīng)理人激勵(lì)和約束機(jī)制，我國(guó)目前還不具備成熟的職業(yè)經(jīng)理人市場(chǎng)，尤其證券行業(yè)對(duì)經(jīng)理人的職業(yè)素質(zhì)和道德素養(yǎng)都要求較高，建立經(jīng)理人合理有效的薪酬激勵(lì)和約束機(jī)制，建立多角度的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)并強(qiáng)化經(jīng)理人職責(zé)和相應(yīng)問(wèn)責(zé)機(jī)制，以降低經(jīng)理人操縱會(huì)計(jì)政策的動(dòng)機(jī)，降低逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。

（二）完善法規(guī)、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和證券行業(yè)監(jiān)管規(guī)定

法規(guī)和規(guī)則的不健全與規(guī)則性會(huì)計(jì)信息失真密切相關(guān)。法規(guī)和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是會(huì)計(jì)規(guī)范體系中重要的組成部分，是對(duì)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)的技術(shù)要求。但已頒布的一系列法規(guī)和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則之間缺乏統(tǒng)一協(xié)調(diào)，有些規(guī)則多做原則性闡述，缺乏實(shí)際操作性。特別證券行業(yè)創(chuàng)新工具層出不窮，對(duì)金融工具的確認(rèn)和計(jì)量的相關(guān)規(guī)定太過(guò)籠統(tǒng)。雖然證監(jiān)會(huì)根據(jù)證券行業(yè)已出臺(tái)了一系列會(huì)計(jì)操作的具體規(guī)范，但為防范規(guī)則性會(huì)計(jì)信息失真，證監(jiān)會(huì)和財(cái)政部應(yīng)根據(jù)行業(yè)特點(diǎn)進(jìn)一步完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，特別是對(duì)金融工具的確認(rèn)和計(jì)量的相關(guān)規(guī)范。此外，法規(guī)和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的完善健全也離不開(kāi)有效的執(zhí)行，應(yīng)加大監(jiān)管機(jī)構(gòu)和社會(huì)對(duì)證券公司會(huì)計(jì)信息失真的監(jiān)督力度。證監(jiān)會(huì)、財(cái)政部針對(duì)證券行業(yè)會(huì)計(jì)信息應(yīng)出臺(tái)更為嚴(yán)厲的管制政策，加強(qiáng)核查和問(wèn)責(zé)，從制度上提高會(huì)計(jì)信息失真的風(fēng)險(xiǎn)成本。

（三）提高會(huì)計(jì)人員從業(yè)素質(zhì)

會(huì)計(jì)從業(yè)人員作為會(huì)計(jì)信息的生產(chǎn)者，與行為性會(huì)計(jì)信息失真密切相關(guān)。證券公司應(yīng)加強(qiáng)會(huì)計(jì)從業(yè)人員的職業(yè)道德和職業(yè)素養(yǎng)的培訓(xùn)，建立定期內(nèi)外部培訓(xùn)制度，加強(qiáng)從業(yè)人員的職業(yè)再教育，樹(shù)立會(huì)計(jì)人員終生學(xué)習(xí)的思維，加強(qiáng)會(huì)計(jì)人員的實(shí)踐訓(xùn)練，進(jìn)一步提高并鞏固會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷能力，特別是強(qiáng)化會(huì)計(jì)人員法規(guī)意識(shí)，通過(guò)不斷的警示教育提高會(huì)計(jì)人員的道德觀念，結(jié)合考核制度建立職責(zé)明確、賞罰得當(dāng)?shù)募?lì)機(jī)制，激發(fā)會(huì)計(jì)人員提高自己業(yè)務(wù)素質(zhì)的熱情。同時(shí)，應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)制度。定期對(duì)證券公司分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行稽核審計(jì)，保持并擴(kuò)大內(nèi)部審計(jì)的覆蓋面，及時(shí)糾正會(huì)計(jì)人員執(zhí)業(yè)問(wèn)題，建立問(wèn)責(zé)制度。

隨著我國(guó)證券市場(chǎng)的深入發(fā)展，證券公司會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性越來(lái)越被監(jiān)管機(jī)構(gòu)、證券市場(chǎng)和經(jīng)營(yíng)者等各利益相關(guān)者所重視。因此，提供真實(shí)的會(huì)計(jì)信息，不僅是市場(chǎng)監(jiān)管的內(nèi)在需要，也是證券公司本身發(fā)展的需要。認(rèn)識(shí)證券會(huì)計(jì)信息失真的分類和原因，采取有效的方法防范和管理會(huì)計(jì)信息失真，保證證券公司會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性對(duì)維護(hù)證券市場(chǎng)發(fā)展和金融秩序穩(wěn)定都具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。