釣魚島背后的貨幣戰(zhàn)爭

黃生

（引言）美聯(lián)儲資產(chǎn)負債表從過去不到1萬億的正常規(guī)模在這4年內(nèi)膨脹到2.8萬億左右，所以一旦有貨幣動搖到美元的世界貨幣地位，導(dǎo)致美國因無法償還債務(wù)而破產(chǎn)，那么美國政府和美聯(lián)儲必定會不惜一切代價消滅之。目前，能威脅到美元世界貨幣地位的有歐元、日元、人民幣，因此，這是美國需要打擊的3種貨幣。

當(dāng)前，日本在某種意義上是美國的附屬國，所以打擊日元已無必要。于是歐元和人民幣成為了美元的主要敵人和打擊對象，尤其是歐元，在過去一直是美元的強大競爭對手，所以美國一從次貸危機中掙脫出來，就毅然決然地對歐元痛下殺手，挑起歐債危機。

除歐元外，開始邁向國際化征程的人民幣也成了美元的強大競爭對手。尤其是從2012年開始，人民幣國際化取得重大進展，這更增加了從金融危機中緩慢復(fù)蘇的美國政府的擔(dān)憂。自從人民幣開始國際化，就注定將邁向一條不平坦的道路。因為任何一種貨幣要想成為國際貨幣，必然要挑戰(zhàn)原有的貨幣勢力。這種平衡的打破，必然會引起多方勢力或生或死的爭斗。

早在2008年國際金融危機以來，中國就開始逐步放開使用人民幣進行貿(mào)易結(jié)算。2011年以人民幣結(jié)算的貿(mào)易額達到了2.08萬億元，相當(dāng)于上年的4倍以上，在中國對外貿(mào)易中占到1成。同時中國政府開始允許人民幣用于直接投資領(lǐng)域的結(jié)算。在2012年，中國政府更是加快了人民幣國際化的步伐，與一些主要的國際經(jīng)濟體簽訂了貨幣互換協(xié)議，并且開始成為日本的儲備貨幣。

人民幣國際化以來的短短幾年時間里，確實取得了非常大的進展。截至2012年3月份，中國已經(jīng)和19個國家建立了貨幣互換關(guān)系，涉及金額達1.6萬億元人民幣。

中國的高層也有意無意地表示了對美元儲備的擔(dān)心，并透露出改變被美元剝削的決心。在2012年的“博鰲亞洲論壇”上，社?；鹄硎麻L戴相龍專門就此問題發(fā)表了自己的觀點：中國“不能用一個長期貶值的貨幣（美元）來作為儲備貨幣?！边@樣一來，已經(jīng)明確表示出了對美元挑戰(zhàn)的意圖，這也一定會觸動美國政府和美聯(lián)儲的神經(jīng)。

進入2012年，人民幣國際化取得了重大進展。中國與澳大利亞、土耳其、巴西、阿聯(lián)酋等國簽訂貨幣互換協(xié)議。通過與上述國家簽訂貨幣互換協(xié)議，人民幣可以購買到巴西和澳大利亞的豐富資源，也可以購買到阿聯(lián)酋的石油，這無疑挑戰(zhàn)了美元的霸權(quán)。盡管是開始，但已經(jīng)萌芽，這是美國不能容忍的。而更不能讓美國容忍的事情還在后面，那就是人民幣向世界儲備貨幣邁進。

貨幣國際化的目的，就是通過貿(mào)易結(jié)算貨幣地位的確定，最終達到成為他國央行儲備貨幣的地位，只有儲備貨幣地位確立了，貨幣的國際化才算成功。所以日本央行擬購買人民幣國債、人民幣首次成為儲備貨幣，才顯得意義重大！

2011年12月25日，中國央行表示：中日領(lǐng)導(dǎo)人同意加強兩國金融市場合作，雙方將建立“中日金融市場發(fā)展聯(lián)合工作組”以推動兩國的金融合作，日本投資中國政府債券的有關(guān)申請程序正在進行中。這引起外界的關(guān)注，因為人民幣首成儲備貨幣，而且還是世界上非常重要的發(fā)達國家的儲備貨幣。日本方面也透露出來一些信息。2012年3月13日上午，日本財政大臣安住淳在記者招待會上表示：3月8日，日本政府接到了中國政府的答復(fù)，同意日本購買相當(dāng)于650億人民幣的中國國債。

中、日兩國是目前世界上居于第一位和第二位的美國國債持有國，而美國經(jīng)濟不景氣，美元貶值給這兩個國家所帶來的損失也是眾所周知的。同時，這兩個國家目前又有巨額的地區(qū)雙邊貿(mào)易，但在雙邊貿(mào)易中始終按照美元結(jié)算，這里面既包括兌換美元手續(xù)費的成本，也包括美元貶值之后雙方的損失。在這種經(jīng)濟環(huán)境下，人民幣成為日本的儲備貨幣也在情理之中。而在日本外匯儲備構(gòu)成中，超過7成是美元資產(chǎn)。作為全球第二大外匯儲備國，日本首次購入以人民幣計價的中國國債，這樣可以分散日本外匯儲備的集中性風(fēng)險，并避免弱勢美元可能帶來的外匯儲備資產(chǎn)的損失。

作為日本將購買中國國債的回報，中國這個時候也在大力買進日本國債，加大日元在中國外匯儲備中的比重。

因為中日兩國加大彼此幣種外匯儲備比重，這對美元是重大的打擊。再加上中國與阿聯(lián)酋簽署的貨幣互換協(xié)議，在石油貿(mào)易的傳統(tǒng)結(jié)算領(lǐng)域美元的地位受到了挑戰(zhàn)，這勢必會激起美元的反撲。

在人民幣國際化取得重大進展的時候，美元的天然敵人——歐元，也開始走近人民幣。2012年8月30日，德國總理默克爾訪問中國，這是她2012年第二次到中國訪問。很少有大國的最高領(lǐng)導(dǎo)人一年之內(nèi)兩次出訪一個國家，這意味著這次訪問有特別重要的意義。

這次德國代表團包括副總理和7位內(nèi)閣大臣在內(nèi)，是中、德外交史上最大的代表團，溫家寶和默克爾共同主持了兩國政府間的第二輪磋商，雙方著重就貿(mào)易、歐債危機和敘利亞等問題進行了會談，雙方還簽署了10多項的合作協(xié)議，合作范圍涵蓋了貿(mào)易、科技、文化、氣候變化和社會保障等多個領(lǐng)域。

除了上面的常規(guī)訪問議題外，默克爾訪問中國的目的還有以下幾點。一是游說中國購買歐盟的債券。二是尋求中國對德國的支持。三是德國希望中國加大對德國的進口，確保德國經(jīng)濟增長。

外交從來都是建立在雙方共贏的基礎(chǔ)之上的。默克爾訪問中國，有著自己的目的，中國也不例外，除了尋求常規(guī)的經(jīng)濟利益外，還有就是希望獲得德國的支持使人民幣國際化。在默克爾訪問中國期間，兩國政府發(fā)表聲明。聲明指出支持雙邊貿(mào)易使用人民幣和歐元，這幾乎是一個聯(lián)合抗衡美元的聲明。

聲明中有一條內(nèi)容是最重要的，那就是支持雙邊貿(mào)易結(jié)算使用歐元和人民幣，這就意味著開始將美元排擠出了中、德貿(mào)易結(jié)算領(lǐng)域。德國是歐盟的領(lǐng)導(dǎo)國，歐盟是世界第一大經(jīng)濟體，美國是第二大經(jīng)濟體，中國第三，如果第一大經(jīng)濟體和第三大經(jīng)濟體結(jié)盟，在貿(mào)易中互相大規(guī)模使用本幣的話，那美元幾乎就被邊緣化了，這將嚴重動搖美元的世界結(jié)算貨幣和儲備貨幣的地位。以目前美國的龐大債務(wù)，一旦美元的霸權(quán)地位動搖，美國經(jīng)濟不可避免陷入崩潰，美國會容忍這種情況發(fā)生嗎？不，絕對不。

所以，默克爾剛一離開中國，美國國務(wù)卿希拉里就緊接著趕到。

8月28日美國國務(wù)院發(fā)言人紐蘭宣布了希拉里這次訪華消息，在新聞發(fā)布會上有媒體提問：“在東海問題上，比如中、日間爭端，這次也會被討論嗎？”紐蘭說道：“我們已呼吁日、韓合作解決糾紛，與中國合作解決糾紛，我們到那里這些問題仍然存在。”但在當(dāng)天提到釣魚島問題時，紐蘭將釣魚島表述為“SENKAKUS”，這一發(fā)音正是日語“尖閣”發(fā)音英文復(fù)數(shù)形式，即日本當(dāng)局對釣魚島及其周邊附屬島的稱謂。這引起國際上媒體的紛紛議論，日本《產(chǎn)經(jīng)新聞》臆測稱，由此可見，美已將日本對釣魚島稱謂定為其“正式名稱”，美或已認定釣魚島及其周邊附屬島嶼是“日本領(lǐng)土”。

盡管紐蘭重申釣魚島是《美日安保條約》適用對象，但她同時強調(diào)，在釣魚島問題上，美國不會采取特定立場。如果將釣魚島作為日、美防御防衛(wèi)的適用對象，那么“不采取特定立場”就是句空話，事實上這等于美國承認了釣魚島為日本領(lǐng)土，并提供軍事保護，這使得日本政府在釣魚島問題上有恃無恐。

希拉里突然臨時決定訪問中國，是因為美國有許多問題需要與中國磋商。一是中、日在釣魚島問題上的分歧越來越嚴重，到底釣魚島問題最終會如何演化？美國的立場如何？美國需要獲得什么樣的交易對價？這些都是雙方要探討的問題；二是美國即將實施第三次量化寬松，趁釣魚島問題向中國施壓，希望中國能進行大規(guī)模的寬松貨幣政策并購買美國債券以支持美國經(jīng)濟復(fù)蘇；三是美國擔(dān)心中、德結(jié)盟會導(dǎo)致美元的地位進一步下降，希拉里必須出手阻止這種結(jié)盟的發(fā)生；四是南海問題。中國在南海與菲律賓發(fā)生領(lǐng)土爭端。同時，隨著中國與東盟貿(mào)易飛速發(fā)展，中國與東盟的關(guān)系日益緊密，已經(jīng)威脅到美國在這一地區(qū)的地位，南海領(lǐng)土問題解決的好與壞，直接關(guān)系到美國在該地區(qū)的戰(zhàn)略利益；五是中、美近來在重大問題上存在分歧，如在敘利亞等問題上的分歧，消除這種分歧也是希拉里此行的目的。

根據(jù)各種公開的信息分析，希拉里此次中國之行并未取得任何實質(zhì)突破，雙方在敘利亞和南海問題上分歧依然很大。而在大家非常關(guān)心的釣魚島和人民幣國際化的問題上，對外沒有公布任何的信息，也未就此發(fā)布新聞。對于美國希望中國實施大規(guī)模貨幣寬松政策以刺激經(jīng)濟，更是諱莫如深。

在訪華并未取得實質(zhì)成果后，希拉里6日早晨抵達東帝汶進行短暫訪問。作為首位訪問東帝汶的美國國務(wù)卿，希拉里不遠萬里光顧這個亞洲貧窮小國，頗受外界關(guān)注。

美國的《華爾街日報》認為，希拉里對東帝汶訪問的背景是，當(dāng)前美國和中國爭奪亞洲地區(qū)影響力的競爭日趨激烈，這是東帝汶的地理位置決定的。東帝汶是2002年才從印度尼西亞獨立出來的東南亞島國，西部與印尼西帝汶相接，南隔帝汶海與澳大利亞相望。持續(xù)幾十年的戰(zhàn)爭，令東帝汶成為亞洲最貧窮的國家之一，大部分物資都要靠外國援助。但全球領(lǐng)導(dǎo)人始終在關(guān)注東帝汶，一部分原因是該國具備能源、旅游、咖啡和大米種植園的投資潛力，更重要的是因為其地理位置靠近中、美兩國的戰(zhàn)略區(qū)域。

泰國《曼谷郵報》分析，希拉里東南亞之旅的核心，是希望促成東南亞國家聯(lián)合起來，在南海問題上與中國抗衡。那么希拉里東帝汶之行的真正目的到底是什么呢？筆者認為，其背后的目的還是遏制中國和阻止人民幣在東盟地區(qū)的國際化。因為中國這幾年和東盟貿(mào)易發(fā)展迅猛，從最初的年貿(mào)易額不到100億美元發(fā)展到2011年的3000多億美元，年均增長速度超過25%，2012年中國與東盟貿(mào)易額即將超過4000億美元，2013年將達到5000億美元。如果中國和東盟的貿(mào)易用人民幣結(jié)算的話，那就將美元從這個地區(qū)驅(qū)逐出去了，這是無論如何美國不愿意看到的，所以阻止東盟和中國進一步走近，是美國重返亞洲的重要目標(biāo)。

希拉里訪華的意圖，在某種程度上其實就是想和中國做一次交易，拿南海和釣魚島等領(lǐng)土爭議問題，逼中國購買美國國債和進行貨幣寬松的大規(guī)模經(jīng)濟刺激政策，但美國的政治、經(jīng)濟目的都沒達成。一旦交易不成，美國則圖窮匕見，繼續(xù)讓釣魚島問題發(fā)酵，愈演愈烈。

美國選擇在2012年動手主要有以下幾方面的考慮。

一是中國大力推進人民幣國際化已經(jīng)挑戰(zhàn)了美元的底線。中國和美國可以是合作、互利的關(guān)系，但這是建立在人民幣不能挑戰(zhàn)美元世界結(jié)算貨幣和儲備貨幣的基礎(chǔ)上的。而2012年中國先后與巴西、澳大利亞等達成貨幣互換協(xié)議，并成為日本的儲備貨幣，并與德國達成在雙邊貿(mào)易中使用歐元、人民幣結(jié)算的聲明，等等，這些都動搖了美元的霸權(quán)地位。美國必將會用盡一切辦法打壓人民幣的國際化。

二是美國次貸危機以來，實行了兩次量化寬松貨幣政策，但經(jīng)濟復(fù)蘇一直非常緩慢，失業(yè)率更是居高不下，這給奧巴馬政府和美聯(lián)儲帶來了很大的壓力。美聯(lián)儲通過印鈔購買了大量的債券，如果在這期間美國經(jīng)濟還不能復(fù)蘇，而美元的世界貨幣受到挑戰(zhàn)，那么美國的經(jīng)濟和社會將會破產(chǎn)，面臨崩潰，因為美國所欠下的債務(wù)實在是過于龐大。為了避免滅頂之災(zāi)，美國必須打擊任何敢于挑戰(zhàn)美元的貨幣。

三是美國經(jīng)濟復(fù)蘇緩慢，必須要有新的資本流入美國，通過投資來帶動經(jīng)濟增長。分析美聯(lián)儲的數(shù)據(jù)我們可以得知，美聯(lián)儲的資產(chǎn)負債表由危機前的約8000億美元，大幅度擴張膨脹到現(xiàn)在的2.8萬億，增加2萬億，美國的貨幣供應(yīng)M2由2008年底的8萬億左右增加到現(xiàn)在的10萬億，也增加2萬億美元，美聯(lián)儲投放的是基礎(chǔ)貨幣，衍生力最強，但衍生的貨幣跑到美國境外去了，必須將錢趕回美國，否則經(jīng)濟復(fù)蘇也是一場夢。美國需要來自歐洲、中國、日本的資本，尤其是中國和日本擁有大量的外匯儲備，歐盟和美國都在爭取這些資本。當(dāng)2012年第三次量化寬松貨幣政策推出壓力越來越大的時候，針對中國，美國不惜挑起地區(qū)爭端甚至是戰(zhàn)爭，以引發(fā)這些地區(qū)的資本快速流動，來攫取巨大利益。

四是美國總統(tǒng)選舉于2012年年底舉行，在總統(tǒng)選舉之前，為自己贏得更多的支持，對中國強硬的態(tài)度，往往成了不可缺少的一種手段，何況對中國的施壓還帶有很強的經(jīng)濟目的，因此，美國不惜挑起一場對人民幣進行打壓的貨幣戰(zhàn)爭，其手段不可謂不兇狠。

綜上所述，我們不難理解美國為什么選擇2012 年對人民幣動手，為什么要挑起黃巖島、釣魚島沖突。美國在全球有兩大鷹犬，非常兇猛，在歐洲是英國，打擊歐元的戰(zhàn)役中，它最積極；在亞太地區(qū)是日本。其實美國最先并不想讓日本介入，而只想讓菲律賓挑起黃巖島領(lǐng)土爭端，因為日本這個民族一旦陷入狂熱，就變得非常不理性，往往容易走極端。但菲律賓不堪重用，美國只好啟用日本。因為中國和日本過去有著太多的仇恨，一旦啟用日本，中、日兩國間一場大的沖突就難以避免。