基于PSM法估算文化的消費(fèi)差異影響

張 群，吳石磊，郭 艷

(1.東北師范大學(xué)a經(jīng)濟(jì)學(xué)院;b商學(xué)院,長(zhǎng)春 130024；2.齊齊哈爾大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，黑龍江 齊齊哈爾 161006)

基于PSM法估算文化的消費(fèi)差異影響

張 群1a,2，吳石磊1b，郭 艷2

(1.東北師范大學(xué)a經(jīng)濟(jì)學(xué)院;b商學(xué)院,長(zhǎng)春 130024；2.齊齊哈爾大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，黑龍江 齊齊哈爾 161006)

文章通過(guò)利用傾向得分匹配法（PSM）解決樣本選擇偏誤帶來(lái)的內(nèi)生性問(wèn)題，探討文化對(duì)消費(fèi)的影響。通過(guò)采用過(guò)度消費(fèi)的歐美國(guó)家與消費(fèi)不足的東亞國(guó)家48個(gè)國(guó)家和地區(qū)1978～2007年的面板數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，結(jié)果表明，即使控制了樣本選擇偏誤，文化仍能對(duì)消費(fèi)產(chǎn)生顯著影響。在最近鄰匹配、半徑匹配和核匹配三種匹配方式下的估計(jì)結(jié)果顯示：文化帶來(lái)的消費(fèi)率差異在0.1174～0.1225之間，且通過(guò)了Bootstrap重復(fù)抽樣檢驗(yàn)。

消費(fèi)差異；文化；傾向得分匹配法；Bootstrap

1 問(wèn)題的提出

較開(kāi)放的歐美國(guó)家與較保守的東亞儒家思想圈國(guó)家直觀上表現(xiàn)出顯著的消費(fèi)差異，這就讓人聯(lián)想到文化對(duì)消費(fèi)行為的差異影響。前期有關(guān)學(xué)者進(jìn)行了相關(guān)研究，但尚未達(dá)成統(tǒng)一的結(jié)論。更為重要的是，沒(méi)有考慮到樣本選擇的內(nèi)生性問(wèn)題，將非儒家樣本本身的“自然特征”（即非儒家樣本本身的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較高，其消費(fèi)的傾向性相對(duì)較高）與文化對(duì)消費(fèi)的影響相分離，從而明確文化對(duì)消費(fèi)的凈影響。

本文研究對(duì)象采用全球48個(gè)國(guó)家和地區(qū)，包括阿根廷、澳大利亞、奧地利、比利時(shí)、巴西、加拿大、智利、中國(guó)、哥倫比亞、捷克、埃及、丹麥、芬蘭、法國(guó)、德國(guó)、希臘、香港、匈牙利、冰島、印度、印尼、伊朗、愛(ài)爾蘭、意大利、荷蘭、新西蘭、挪威、基斯坦、日本、菲律賓、波蘭、葡萄牙、羅馬尼亞、俄羅斯、韓國(guó)、新加坡、南非、盧森堡、馬來(lái)西亞、墨西哥、西班牙、瑞典、瑞士、泰國(guó)、土耳其、英國(guó)、美國(guó)、越南，在控制了樣本選擇偏誤下，檢驗(yàn)文化對(duì)消費(fèi)的影響。其中，消費(fèi)以居民的最終消費(fèi)率衡量，定義為居民最終消費(fèi)占GDP比重。

本文假設(shè)：即使控制了樣本選擇偏誤帶來(lái)的內(nèi)生性問(wèn)題，歐美國(guó)家與東亞國(guó)家，文化對(duì)消費(fèi)仍有顯著影響。

2 傾向得分匹配法

本文采用Rosenbaum and Rubin（1983）提出的傾向得分匹配法驗(yàn)證上面提出的假設(shè)，其基本思想是，在評(píng)價(jià)某種政策、某項(xiàng)措施的效果時(shí)，找到與處理組特征盡可能相似的控制組，有效降低樣本選擇偏誤帶來(lái)的內(nèi)生性問(wèn)題，從而統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)處理組與控制組之間的差別效應(yīng)。使用傾向得分匹配法的操作過(guò)程是：首先，根據(jù)logit模型獲得影響消費(fèi)的重要解釋變量；然后利用Leuven,E.,and Sianesi,B（.2003）提出的psmatch2（Version 4.0.5）命令獲得ps值，從而把多個(gè)維度的信息濃縮成一個(gè)維度，實(shí)現(xiàn)降維的目的，從而根據(jù)ps值，在保證滿(mǎn)足共同支撐假設(shè)和平行假設(shè)得前提下，實(shí)現(xiàn)處理組與控制組的配對(duì)，最后計(jì)算ATT，檢驗(yàn)兩組差異。我們將樣本分成兩組：（1）處理組，即歐美國(guó)家樣本和（2）控制組，即東亞國(guó)家樣本，下面進(jìn)行具體分析：

2.1 匹配變量的篩選

利用logit模型確定匹配變量，匹配變量的選擇應(yīng)滿(mǎn)足兩個(gè)原則：理論和前期經(jīng)驗(yàn)研究和統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)。根據(jù)兩個(gè)指標(biāo)確定：擬合優(yōu)度和ROC分析中的統(tǒng)計(jì)量AUC。這是為了確保在后面的匹配分析中滿(mǎn)足共同支撐假設(shè)和平行假設(shè)。

2.2 ps值的計(jì)算

傾向得分的含義是，在給定X的情況下，樣本處理的概率值。根據(jù)Dehejia and Wahba（2002）and Becker and Ichino（2002）的做法，利用logit模型估計(jì)樣本處理的概率值。計(jì)算公式為：

其中，X是自變量的多維向量，是一系列可能影響居民處理的變量，β是系數(shù)向量。D是指標(biāo)變量，取值范圍為：0，1，當(dāng)D=1時(shí)，表示該樣本國(guó)家處于儒家文化圈，否則取0。

2.3 匹配處理組

獲得ps值之后，對(duì)處理組和控制組進(jìn)行匹配。由于ps值是連續(xù)變量，在給定處理組ps值時(shí)，很難找到與之ps值相等的匹配組。而最近鄰匹配、半徑匹配和核匹配能夠有效解決這個(gè)問(wèn)題，且得到廣泛應(yīng)用。

最近鄰匹配方法是要從控制樣本中找到離處理對(duì)象ps值最近的樣本；半徑匹配是事先設(shè)定半徑，找到所有設(shè)定半徑范圍內(nèi)的單位圓中的控制樣本，半徑取值為正。隨著半徑的降低，匹配的要求越嚴(yán)。核匹配方法和前兩種方法有所區(qū)別，核匹配是構(gòu)造一個(gè)虛擬對(duì)象來(lái)匹配處理組，構(gòu)造的原則是對(duì)現(xiàn)有控制變量做權(quán)重平均，權(quán)重的取值與處理組、控制組ps值差距呈反向相關(guān)關(guān)系。

在匹配的過(guò)程中，需要滿(mǎn)足兩個(gè)假設(shè)：共同支撐假設(shè)和平行假設(shè)。共同支撐假設(shè)的目的在于確保處理組能夠得到很好的匹配。平行假設(shè)的目的在于，保證匹配之后的兩組沒(méi)有差異，從而分離出處理的凈效應(yīng)。

2.4 平均處理效應(yīng)的衡量

處理組平均效應(yīng)用ATT衡量、總體平均效應(yīng)用ATE衡量和控制組平均效應(yīng)用ATC衡量。在給定樣本p(Xi)時(shí)，ATT值能夠根據(jù)處理組與其匹配的控制組潛在消費(fèi)支出差異來(lái)估計(jì)（Becker and Ichino，2002），計(jì)算公式為：

其中，Y1i，Y0i分別表示某樣本在處理組和在控制組兩種情形下的消費(fèi)支出。

2.5 運(yùn)用bootstrap獲得ATT的標(biāo)準(zhǔn)誤

由于統(tǒng)計(jì)分析中，樣本較少。為了減少小樣本偏誤，使用bootstrap法估計(jì)標(biāo)準(zhǔn)誤。參考Efron and Tibshirani（1993），bootstrap步驟如下：首先，從原始樣本中可重復(fù)地隨機(jī)抽取n個(gè)觀察值，得到經(jīng)驗(yàn)樣本；然后采用PSM計(jì)算該經(jīng)驗(yàn)樣本的平均處理效果ATT；將第一步和第二步重復(fù)進(jìn)行500次，得到平均處理效果ATT的500個(gè)經(jīng)驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量，即，ATT1，……，ATTK；計(jì)算 ATT1，……，ATTK的標(biāo)準(zhǔn)差(s.d.)，即可得到原始樣本ATT統(tǒng)計(jì)量的標(biāo)準(zhǔn)誤(s.e.)。

3 數(shù)據(jù)和指標(biāo)

3.1 數(shù)據(jù)說(shuō)明與來(lái)源

指標(biāo)變量為文化Culture，處于儒家思想圈內(nèi)的國(guó)家，該變量取值為1，否則取0；本文的匹配變量選取教育水平Edu（大學(xué)生入學(xué)率）、真實(shí)利率Real_interest rate（一年期儲(chǔ)蓄率-CPI增長(zhǎng)率）、利差Rategap（市場(chǎng)長(zhǎng)期利率-短期利率）、社會(huì)保障Social security（社會(huì)保障支出/政府總支出）、負(fù)擔(dān)系數(shù)Depend（≤15歲和≥65歲人口數(shù)/總就業(yè)人數(shù)）、金融市場(chǎng)發(fā)展Finance development（ln信貸總額/GDP）、保險(xiǎn)（Insurance）。本文的數(shù)據(jù)來(lái)源于世界銀行發(fā)展數(shù)據(jù)庫(kù)、中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒。

3.2 回歸結(jié)果及分析

3.2.1 變量設(shè)定

為確定PSM估計(jì)中的匹配變量的選擇，本文首先采用OLS估計(jì)，回歸結(jié)果見(jiàn)表1第（1）列。在第（1）列中，考察解釋變量?jī)H包含文化這一虛擬變量，文化對(duì)居民消費(fèi)量的影響系數(shù)為-0.0965，在1%水平上顯著，調(diào)整后的R2等于0.2124；在第（2）列中，解釋變量除了文化之外，還包含前期文獻(xiàn)中影響消費(fèi)的重要解釋變量，系數(shù)為-0.1101，通過(guò)了1%的顯著性水平檢驗(yàn)?？梢?jiàn)，文化是影響消費(fèi)的重要解釋變量，且影響為負(fù)，說(shuō)明儒家思想圈的國(guó)家消費(fèi)率更低，但OLS估計(jì)不能解決樣本選擇偏誤帶來(lái)的內(nèi)生性問(wèn)題。

第（3）列是以文化為被解釋變量，采用逐步回歸法得到的logit估計(jì)結(jié)果，并進(jìn)行了auc檢驗(yàn)。模型中大多數(shù)變量都通過(guò)了顯著性水平檢驗(yàn)，Pseudo R2等于0.5444，auc統(tǒng)計(jì)量等于0.9534，遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于0.8，說(shuō)明模型總體擬合效果較好。在下面分析中，采用第（3）列模型中的解釋變量作為匹配變量。

3.2.2 匹配效果分析

為了使本文結(jié)果更有說(shuō)服力，首先進(jìn)行模型擬合效果檢驗(yàn)，然后檢驗(yàn)PSM是否滿(mǎn)足共同支撐假設(shè)和平行假設(shè)。圖1左邊是處理組和控制組的ROC檢驗(yàn)結(jié)果，AUC越大越好，其面積接近于0.8，表明達(dá)到了不錯(cuò)的匹配。由圖可知，ROC曲線(xiàn)下的面積為0.844，可見(jiàn)，模型匹配效果較好。圖1右側(cè)是共同支撐假設(shè)檢驗(yàn)，AUC越接近于0.5越好，由圖可知，ROC曲線(xiàn)下的面積為0.536，這表明本文的PSM滿(mǎn)足共同支撐假設(shè)。

表1 匹配變量的篩選

圖1 匹配前后的ROC曲線(xiàn)

PSM的另一個(gè)假設(shè)條件是平行假設(shè)，匹配后各變量在處理組和控制組間應(yīng)該不存在顯著差異，標(biāo)準(zhǔn)化后的偏差應(yīng)該小于5%。由表2可知，匹配后標(biāo)準(zhǔn)化偏差基本上都小于5%，表明平行假設(shè)效果較好；匹配后t檢驗(yàn)結(jié)果表明，處理組-控制組的差異不顯著，表明平行假設(shè)得到滿(mǎn)足；最后三行的LR檢驗(yàn)表明，匹配后已經(jīng)無(wú)法根據(jù)X的特征區(qū)分文化與否了，從整體上表明平行假設(shè)得到滿(mǎn)足。

表2 匹配前后匹配變量的差異對(duì)比

3.2.3 匹配結(jié)果分析

分別用最近鄰匹配法、半徑匹配法和核匹配法估計(jì)不同文化的處理效果（ATT），結(jié)果分別見(jiàn)表3。表3后兩行是采用Bootstrap獲取的標(biāo)準(zhǔn)誤，以減少小樣本偏誤問(wèn)題。

表3 PSM分析的ATT估計(jì)值及Bootstrap檢驗(yàn)

由表3可知，三種匹配方法下PSM分之后，處理組和控制組間消費(fèi)率的差異仍通過(guò)顯著性水平檢驗(yàn)?？梢?jiàn)，即使控制住其他影響消費(fèi)的變量，文化仍能對(duì)消費(fèi)產(chǎn)生顯著影響，說(shuō)明文化是影響消費(fèi)率國(guó)別差異的重要渠道。三種匹配方法下的ATT估計(jì)值最大為-0.1174，最小為-0.1225，這說(shuō)明，在控制影響消費(fèi)其他特征條件相同的前提下，文化至少使處于儒家文化圈國(guó)家居民的最終消費(fèi)率降低0.1174，這個(gè)比率可達(dá)到0.1225。這主要是由于處于儒家文化圈的國(guó)家國(guó)民思想比較保守，其消費(fèi)心態(tài)受到文化的抑制，但另一方面也說(shuō)明，通過(guò)培養(yǎng)理性的消費(fèi)理念，對(duì)于擴(kuò)大內(nèi)需，特別是對(duì)于中國(guó)來(lái)說(shuō)，是一個(gè)機(jī)遇。

4 結(jié)論

文化影響消費(fèi)已成基本共識(shí)，但對(duì)這一命題的理論研究和實(shí)證分析非常有限。本文選用較開(kāi)放的歐美國(guó)家與較保守的東亞儒家思想圈國(guó)家為研究對(duì)象，考察文化對(duì)消費(fèi)的差異影響。更為重要的是，考慮到樣本選擇的內(nèi)生性問(wèn)題，將非儒家樣本本身的“自然特征”與文化對(duì)消費(fèi)的影響相分離，從而明確文化對(duì)消費(fèi)的“凈”影響，豐富了消費(fèi)的相關(guān)研究

在實(shí)證研究中，本文采用全球48個(gè)國(guó)家和地區(qū)的面板數(shù)據(jù)，時(shí)間范圍是1978～2007年。在控制了樣本選擇偏誤前提下，利用利用傾向得分匹配法（PSM）檢驗(yàn)文化對(duì)消費(fèi)的差異影響。結(jié)果表明：在控制了樣本選擇偏誤前提下，文化對(duì)消費(fèi)仍有顯著影響，處于儒家文化圈的國(guó)家居民消費(fèi)率低于非儒家文化圈的國(guó)家居民消費(fèi)率。處于儒家文化圈的國(guó)家國(guó)民思想比較保守，其消費(fèi)受到文化的抑制。

在現(xiàn)實(shí)意義上，本文研究結(jié)果表明，改變局面的消費(fèi)心態(tài)能顯著影響消費(fèi)，文化能夠成為影響消費(fèi)的重要渠道。特別是對(duì)于中國(guó)來(lái)說(shuō)，在出口導(dǎo)向型發(fā)展戰(zhàn)略面臨巨大挑戰(zhàn)的情形下，中國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)亟需由出口依賴(lài)轉(zhuǎn)向擴(kuò)大內(nèi)需，而改變中國(guó)居民保守的消費(fèi)心態(tài)是解決擴(kuò)大內(nèi)需的重要舉措。

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F224.9

A

1002-6487（2013）14-0097-03

黑龍江省教育廳2011年度人文社會(huì)科學(xué)面上項(xiàng)目（12512377）；黑龍江省齊齊哈爾市哲學(xué)社會(huì)科學(xué)規(guī)劃項(xiàng)目研究

成果（QSX2012-23QN）；2012年度齊齊哈爾大學(xué)青年教師科研啟動(dòng)支持計(jì)劃項(xiàng)目（2012W-M02）

張 群（1981-），女，黑龍江大慶人，博士研究生，講師，研究方向：宏觀經(jīng)濟(jì)。

吳石磊（1981-），女，黑龍江鶴崗人，博士研究生，研究方向：宏觀經(jīng)濟(jì)。

郭 艷（1973-），女，黑龍江齊齊哈爾人，副教授，研究方向：宏觀經(jīng)濟(jì)。

（責(zé)任編輯/浩 天）