淺析盈余管理的會計相關(guān)問題

陜西省銅川市消防支隊 曹偉

1 盈余管理之前置條件

投資者和其他的財務(wù)報表分析者對公司經(jīng)營業(yè)績和財務(wù)狀況的評價主要是以會計信息系統(tǒng)所產(chǎn)生的“四表一注”為分析對象，以相關(guān)的財務(wù)指標(biāo)（比率）和已驗證的計算模型為工具。因此，對公司價值和盈余質(zhì)量的評估也必將受以上對象和工具的影響，這些都為掩飾財務(wù)報表和操控會計盈余提供了天然的“沃土”。以下將分別從信息不對稱角度、經(jīng)典研究學(xué)派角度和市場基礎(chǔ)研究學(xué)派角度分析這一“沃土”的組成成分。

1.1 信息不對稱角度

根據(jù)信息不對稱理論，在目前的社會投資環(huán)境中，各類經(jīng)濟(jì)主體所掌握的市場信息均是不一致或者是不對稱的。在資本市場上，信息不對稱主要分為兩種類型：（1）投資主體之間的信息不對稱；（2）被投資者和投資者之間的信息不對稱。

1.2 經(jīng)典研究學(xué)派角度

經(jīng)典研究學(xué)派是現(xiàn)行企業(yè)會計準(zhǔn)則制定的基礎(chǔ)，也是財務(wù)報告形成的理論基礎(chǔ)。而現(xiàn)行報表體系一個最大的特征在于它們是以應(yīng)計制（而非現(xiàn)金制）為基礎(chǔ)來編制的。然而應(yīng)計程序是模糊和難以定義的，在會計核算中，許多會計業(yè)務(wù)的處理均存在多種可選應(yīng)記方法，如存貨計價的先進(jìn)先出法和后進(jìn)先出法，資產(chǎn)折舊的直線法和加速法等，這些導(dǎo)致其在實際運用時具有較強(qiáng)的主觀性，需要依靠大量的假設(shè)。

1.3 市場基礎(chǔ)研究學(xué)派角度

市場基礎(chǔ)研究是從財務(wù)報表使用者的角度，通過選取市場歷史數(shù)據(jù)，研究市場對某項財務(wù)指標(biāo)的市場反應(yīng)，一般是通過股票價格的波動表現(xiàn)出來。其實對于上市公司而言，其扭曲財務(wù)報表和操控盈余的動機(jī)很大一部分就是為了避免股價的非預(yù)期波動（或者說是不利波動）。

2 盈余管理的一般手段

2.1 應(yīng)記利潤操控

在現(xiàn)行的財務(wù)概念框架體系中，應(yīng)計利潤是投資者預(yù)測未來現(xiàn)金流量狀況并對資產(chǎn)予以正確定價的重要工具之一，因此，應(yīng)計利潤的數(shù)額有助于實現(xiàn)財務(wù)會計報告的目標(biāo)。然而，應(yīng)計利潤在很大程度上是基于諸多的認(rèn)為假設(shè)和估計，這使得會計信息不可避免地含有偏差和噪音，這些偏差和噪音一方面來源于權(quán)責(zé)發(fā)生制會計理論客觀存在的缺陷，另一方面來自于權(quán)責(zé)發(fā)生制給企業(yè)管理者帶來的盈余管理的空間。

下文就目前被管理層運用較為廣泛的手段予以簡要闡述。

2.1.1 對收入進(jìn)行盈余管理

雖然在會計準(zhǔn)則中，對收入的確認(rèn)有明確的規(guī)定，但是在實際的操作中，存在許多需要會計人員進(jìn)行職業(yè)判斷的余地，這也為當(dāng)局利用收入進(jìn)行盈余管理提供了機(jī)會，具體操控方式：（1）吃糧，透支未來收入；（2）以豐補(bǔ)歉，儲備當(dāng)期收入；（3）魚目混珠，偽裝收入性質(zhì)；（4）張冠李戴，彎曲部分收入；（5）借雞生蛋，夸大收入規(guī)模；（6）瞞天過海，虛構(gòu)經(jīng)營收入；（7）里應(yīng)外合，相互抬高收入；（8）六親不認(rèn)，隱瞞關(guān)聯(lián)收入；（9）隨心所欲，篡改收入分配。

2.1.2 對費用進(jìn)行管理

對費用進(jìn)行管理的手段有以下幾種：（1）提前確認(rèn)費用；（2）遞延當(dāng)期費用；（3）濫用費用資本化。

2.1.3 變更會計政策和會計估計

在應(yīng)計制財務(wù)會計概念的框架下，考慮到各行業(yè)和各會計主體特有的經(jīng)濟(jì)特征和實際情況，會計準(zhǔn)則允許其自主選擇適合相關(guān)的會計政策和會計估計，這同時也給管理層操控盈余提供了空間。

2.1.4 利用八項減值準(zhǔn)備

目前可計提的減值準(zhǔn)備有應(yīng)收款項、短期投資、長期投資、存貨、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、在建工程、委托貸款。管理層可以根據(jù)需要利用相關(guān)的技術(shù)手段（如對于無形資產(chǎn)，可改變未來凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值的計算參量，從而改變其價值）來操控非正常損失，從而“名正言順”地進(jìn)行盈余管理活動。

2.2 實際活動操控

目前，大部分的文獻(xiàn)研究基本集中于應(yīng)計利潤的分析，包括手段和后果分析，但是很少有文獻(xiàn)針對企業(yè)為達(dá)到預(yù)期盈余目標(biāo)而不惜損失企業(yè)價值，這種后果比操控應(yīng)計利潤的后果還嚴(yán)重，往往具有持續(xù)性。本文通過閱讀已有相關(guān)文獻(xiàn)對其的分析，將實際活動操控歸結(jié)為經(jīng)營與投資活動，融資活動兩大類別予以闡述。

2.2.1 通過經(jīng)營投資活動操控盈余

企業(yè)生存的目的就是為了賺取利潤，而主要的工具就是通過經(jīng)營投資活動賺取市場差價，因此對于這類活動的盈余管理手段是最為豐富的，同時其經(jīng)濟(jì)后果也是最嚴(yán)重、最持久的。多有以下幾種方式：

（1）降低可操控費用?？刹倏刭M用主要包括研發(fā)支出、銷售、一般支出、管理費用等，管理層會試圖操控上述支出來控制盈余，特別是當(dāng)高管任職末年，會在當(dāng)期減少此類支出以達(dá)成“漂亮”業(yè)績的效果。

（2）長期資產(chǎn)銷售。長期資產(chǎn)作為企業(yè)的固定資產(chǎn)，雖然不能直接產(chǎn)生效益可是卻是公司發(fā)展的根基，這一資產(chǎn)的銷售一般是作為營業(yè)外收入處理，因此，公司這一行為直接增加了年度非正常損益，從而可以完成財務(wù)報告盈余。

（3）對經(jīng)營與投資活動通過可供選擇的靈活會計處理方法實施操控?，F(xiàn)行會計準(zhǔn)則本著實質(zhì)重于形式的原則，規(guī)定：對于不同公司統(tǒng)一商業(yè)活動，可以依據(jù)不同的情況，依據(jù)準(zhǔn)則和具體客觀狀況進(jìn)行不同的會計處理，因此，管理層可能會通過組合交易來實現(xiàn)客觀上必須被滿足的官方管理目標(biāo)。

2.2.2 通過融資活動操控盈余

目前根據(jù)既有文獻(xiàn)顯示，管理層通過股票回購、使用股票期權(quán)的薪酬激勵方式、發(fā)行有條件可轉(zhuǎn)換債券形式以及利用融資工具（特別是衍生金融工具）對應(yīng)計項目和其他項目進(jìn)行套期保值交易。

3 盈余評價體系的構(gòu)建

評價一個企業(yè)的盈余水平如何應(yīng)該從盈余持續(xù)性、盈余現(xiàn)金保障性、企業(yè)成長性、收益安全性、企業(yè)綜合運營效率五個方面綜合評價（劉樟生，2012），本文選取了2007～2009年我國上市公司中所有制造業(yè)類公司的相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)，并通過以下步驟確定了“盈余質(zhì)量評價體系”中各指標(biāo)的權(quán)重。

第一步，根據(jù)選取的數(shù)據(jù)計算出每年各單項指標(biāo)Xk的數(shù)值。

第二步，以年限為類別，用算數(shù)平均法分別計算每年各指標(biāo)的平均數(shù)Xk和標(biāo)準(zhǔn)差Sk。

第三步，計算各指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)差系數(shù)，它反映各指標(biāo)的相對變異程度。

vVk= Sk/Xk（k=1，2，3，4，5）

第四步，對標(biāo)準(zhǔn)差系數(shù)進(jìn)行歸一化處理，得到各指標(biāo)權(quán)數(shù)wk。

wk= Vk/∑Vk

第五步，對每年計算出來的權(quán)數(shù)進(jìn)行平均處理，以此作為各基本評價指標(biāo)的權(quán)重值wk。

表1 盈余評價體系表

[1] 黃世忠,連!斌,王建峰.2007財務(wù)報表分析——理論、框架、方法與案例[M].北京:中國財政經(jīng)濟(jì)出版社,2007.

[2] 楊瓊.上市公司會計盈余質(zhì)量評價指標(biāo)體系構(gòu)建[J].財會月刊,2009.

[3] 侯曉紅.上市公司盈余質(zhì)量的六維分析[J].財會月刊,2006.

[4] 張敏,朱小平.基于實際活動操控的盈余管理研究——國外文獻(xiàn)述評及啟示[J].經(jīng)濟(jì)與管理研究,2012.

[5] 高飛.上市公司盈余管理手段分析[J].山西師大學(xué)報(社會科學(xué)版)研究生論文?？?2011.

[6] 劉樟生.企業(yè)自創(chuàng)商譽(yù)會計問題研究[J].財會月刊,2012.