日本謀求主導(dǎo)LNG期貨市場

陳杏兒

據(jù)日本經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省最新消息稱，為了分散風(fēng)險，確保日本LNG的采購價格穩(wěn)定，日本將于2014年開始建立LNG期貨市場。期貨協(xié)會由石油總經(jīng)銷商、商社、電力公司、燃?xì)夤尽⑸唐菲谪浌緲?gòu)成。

日本東部地震以后，日本對于發(fā)電用燃料LNG的需求猛增，美國頁巖氣體增產(chǎn)以后造成亞洲、歐洲、美國市場的LNG價格差距拉大。期貨價格將關(guān)聯(lián)到LNG的采購價格，也將影響到LNG的海上運輸。創(chuàng)建LNG期貨市場以后，LNG的市場價格可能將由早作布局的日本主導(dǎo)。

日本的LNG進(jìn)口主要來自印度尼西亞、馬來西亞、薩哈林島、卡塔爾、澳大利亞等國。2011年度的進(jìn)口量比上年增加20%，達(dá)到8318萬噸，預(yù)計未來幾年將達(dá)到9000萬～1億噸。

LNG項目因為需要膨大的開發(fā)資金，所以賣方市場長期以來由歐洲國際石油資本主導(dǎo)，LNG的海上運輸也較多采用的是由供方備船的EX-Ship合同方式。最近因為日本的航運公司、商社、電力與燃?xì)夤鹃_始以出資方式參與上游的LNG開發(fā)，所以海上運輸采用買方備船的FOB合同方式大幅增加。FOB合同的最大優(yōu)勢就是由于是買家自備傳播承擔(dān)運輸任務(wù)，所以買家可以按需調(diào)配船舶，當(dāng)希望將LNG轉(zhuǎn)售時，可以直接將LNG運抵指定的接收站。

據(jù)悉，2011年以來日本三大航運公司訂造的7艘LNG船全部是以FOB方式與本國的電力公司、燃?xì)夤竞炗嗛L期包租合同。

為了主導(dǎo)LNG期貨市場，日本的航運公司、商社、電力、燃?xì)夤镜纫呀?jīng)進(jìn)行了一系列的準(zhǔn)備。例如：預(yù)定了2016年投產(chǎn)的澳大利亞幾個大型LNG項目。其中包括：2016年底投產(chǎn)的伊庫西斯LNG項目，其年產(chǎn)量將達(dá)到840萬噸，其中的70%向日本出口，東京燃?xì)?，大阪燃?xì)?、東邦燃?xì)狻⒅胁侩娏Φ葥碛胁糠謾?quán)益；2016年投產(chǎn)的“高庚”LNG項目，其年產(chǎn)量將達(dá)到1500萬噸，日本的中部電力、大阪燃?xì)?、東京燃?xì)獾裙緭碛胁糠謾?quán)益。還有，2016年底投產(chǎn)的“威特斯通”LNG項目，其年產(chǎn)量將達(dá)到890萬噸，東京電力、日本郵船、三菱商事?lián)碛性擁椖康墨@權(quán)益。

簽訂FOB合同的日本LNG新造船

日本商社以投資方式積極參與LNG項目以及天然氣田開發(fā)的還有三菱商事和三井物產(chǎn)。近幾年，日本丸紅在LNG海上運輸領(lǐng)域也在迅速擴(kuò)張。2010年以來“丸紅”通過并購國外航運公司以及訂購新造船的方式，使LNG船隊規(guī)模達(dá)到16艘?！巴杓t”看好未來LNG市場的發(fā)展前景，認(rèn)為今后世界對LNG船可能有很大需求。當(dāng)前全球正在營運的LNG船約為380艘，新造船訂單約80艘。但隨著澳大利亞、美國LNG出口的增加，預(yù)計到2030年全球的LNG貿(mào)易量將由現(xiàn)在的2.5億噸，增加至5億噸，航運市場每年將需要增加22艘LNG船。

另外，“丸紅”積極投資LNG船的原因是，目前商社之間對上游的資源爭奪激烈，所以必須擁有自己的船隊，才能提高LNG貿(mào)易的銷售量。

“丸紅”參與LNG船投資的內(nèi)容