2012年國內(nèi)賴氨酸市場分析

文┃馬桂燕（中國飼料工業(yè)協(xié)會信息中心）

2012年賴氨酸市場，供大于求的局面尤為嚴(yán)峻。

2012年我國賴氨酸市場在巨大的供大于求、生豬養(yǎng)殖效益欠佳以及終端飼料廠批量采購積極性較差等多重不利因素的影響下，價格呈現(xiàn)震蕩下滑態(tài)勢。本文將從賴氨酸的進(jìn)出口量以及國內(nèi)外市場行情等方面著手對2012年的賴氨酸市場進(jìn)行回顧，并對2013年的賴氨酸市場做初步探討。

一、2012年國內(nèi)賴氨酸市場回顧：供大于求的形勢極其嚴(yán)峻

1.進(jìn)、出口基本情況。2012年我國累計出口賴氨酸鹽及酯（下同）171345噸，較2011年上漲了59.34%。從圖1可以看出，2012年我國累計出口賴氨酸總量是近十年中出口數(shù)量最大的一年。受2008年、2009年世界金融危機(jī)的影響，我國賴氨酸出口總量在2006年、2007年后有所下降，從2010年開始，我國賴氨酸的出口從前兩年的低谷中逐步恢復(fù)，然而2011年我國賴氨酸的出口卻再次陷入困局，不過2012年賴氨酸出口形勢十分樂觀，對緩解國內(nèi)賴氨酸市場供大于求的局面起到了一定的積極作用。

◎圖1 2002—2012年賴氨酸出口總量對比

◎圖2 2008—2012年賴氨酸進(jìn)口總量對比

2012年我國賴氨酸出口總額為34500萬美元，同比增加50.95%，出口均價為2.01美元/千克，同比下降4.29%。2012年我國向荷蘭和俄羅斯等國家出口的賴氨酸總量較大，且較上年呈現(xiàn)明顯的增加態(tài)勢，這直接使得2012年我國賴氨酸出口總量大幅增長。2012年，我國向俄羅斯出口的賴氨酸數(shù)量占出口總量的22.7%，同比增加97.73%；我國向荷蘭出口的賴氨酸數(shù)量占出口總量的16.7%，同比增加204%。連續(xù)兩年來，在眾多的賴氨酸出口國家中，我國向俄羅斯出口的賴氨酸總量位居第一，比利時排名第二。2012年我國賴氨酸出口的主要海關(guān)有天津海關(guān)（32789噸）、青島海關(guān)（15625噸）、大連海關(guān)（101346噸）和合肥海關(guān)（11823噸）等，其中，2012年我國從天津、青島、大連海關(guān)出口的賴氨酸均較2011年有大幅度的增加。這說明2012年以來以大成為主的賴氨酸生產(chǎn)廠家的出口形勢均較2011年有明顯的漲幅，出口形勢十分樂觀。

2012年我國賴氨酸進(jìn)口量為10640噸（圖2），同比增加19.96%，進(jìn)口金額為2251萬美元，同比增加9.05%。2012年我國進(jìn)口賴氨酸的主要來源國有美國（6425噸）、泰國（3399噸），其中，2012年我國從美國進(jìn)口的賴氨酸數(shù)量同比增加了36.93%；而從泰國進(jìn)口的賴氨酸數(shù)量是上年同期的2倍。

◎圖3 2012年賴氨酸進(jìn)/出口均價對比

2012年賴氨酸的進(jìn)口均價為2.11美元/千克，較2011年下降了8.66%。2012年我國賴氨酸進(jìn)口和出口均價主要以震蕩整理為主，其中上半年賴氨酸的出口均價呈現(xiàn)明顯的下滑態(tài)勢，7月有所上升，9月賴氨酸出口價格大幅下挫，為1.73美元/千克，10、11月賴氨酸的出口價格基本與進(jìn)口價格相差無幾，12月進(jìn)口均價和出口均價大幅走低，均接近1.93美元/千克（圖3）。

2.基本價格行情。2012年在嚴(yán)峻的供大于求的影響下，我國賴氨酸市場價格整體以震蕩下行為主。3月開始啟動下滑，進(jìn)入二季度，受國內(nèi)畜禽養(yǎng)殖業(yè)景氣度低迷以及上半年飼料需求整體偏淡的影響，賴氨酸價格跌勢加快，其中6月下滑幅度最大。6月底7月初，在賴氨酸價格持續(xù)了4個月的弱勢后，價格已經(jīng)降至成本線，鑒于此，國內(nèi)主流賴氨酸生產(chǎn)廠家聯(lián)合控貨，賴氨酸價格開始出現(xiàn)大幅度反彈跡象。10月在巨大的供大于求的壓力下，國內(nèi)賴氨酸市場再次理性下調(diào)，其弱勢延續(xù)至年末，12月底98.5%含量的賴氨酸報價集中在13.2元/千克，較年初的報價下調(diào)了4.0元/千克左右，下調(diào)幅度高達(dá)30.3%（圖4）。這與近一年以來國內(nèi)賴氨酸產(chǎn)能大幅擴(kuò)張緊密相連，賴氨酸市場的供需失衡是其價格逐步下跌的最為根本的原因。

3.市場行情主要影響因素。

◎圖4 2009—2012年國產(chǎn)98.5%賴氨酸國內(nèi)價格走勢

表1 2012年主流賴氨酸生產(chǎn)廠家的主要動向

（1）產(chǎn)能不斷大幅增長，供大于求的壓力愈演愈烈。在產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張的背景下，我國賴氨酸市場競爭加劇，與以往相比，2012年賴氨酸主要供應(yīng)廠家由6家增加至10家以上，目前我國賴氨酸的主要生產(chǎn)廠家以大成、伊品、豐原、希杰、金玉米和東方希望6家為主，2012年還新增了成福、華星、星湖、升華拜克等4個生產(chǎn)廠家。由表1可以看出，未來兩年內(nèi)賴氨酸供大于求的局面或?qū)⒏訃?yán)峻。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，當(dāng)前賴氨酸供大于求的現(xiàn)狀在近幾年內(nèi)勢必會對賴氨酸市場形成一定的壓力。

（2）賴氨酸市場需求增速緩慢。受供求關(guān)系、飼料和人工成本等諸多因素影響，2012年生豬養(yǎng)殖戶凈利潤明顯減少，且與上年同期相比養(yǎng)殖收益下降幅度較大?？傮w來看，生豬養(yǎng)殖效益的下滑令多數(shù)豬農(nóng)的補(bǔ)欄積極性有所下降，豬料的消費(fèi)也難以明顯上量，從而極大地抑制了賴氨酸的消費(fèi)。

（3）多數(shù)終端飼料廠和貿(mào)易商以“小批量、多批次”的采購策略為主。2012年以來，國內(nèi)多數(shù)大、中型飼料廠賴氨酸的庫存水平偏低，鑒于賴氨酸價格下滑速度過快，多數(shù)貿(mào)易商和終端以維持安全庫存為主，批量采購積極性差，以“即買即用”的采購策略為主；另外，國內(nèi)賴氨酸價格長期處于持續(xù)下跌狀態(tài)，為了降低后期風(fēng)險，手中持有數(shù)量較多貨源的貿(mào)易商不得不低價銷售，因此，貿(mào)易商和終端飼料廠對后期賴氨酸市場的悲觀預(yù)期也加劇了賴氨酸的弱勢。

圖5 2009—2012年我國生豬和能繁母豬存欄量對比

（4）其他飼料原料的市場行情對賴氨酸市場的影響。2012年全年部分地區(qū)玉米均價為2383元/噸，遠(yuǎn)高于2011年的2287元/噸，年比上漲4.2%?？傮w來看，2012年以來，全國玉米價格高位整理，玉米是賴氨酸的主要生產(chǎn)原料，通常將玉米價格作為賴氨酸價格“風(fēng)向標(biāo)”，因而玉米價格的走向直接影響了賴氨酸的生產(chǎn)成本，進(jìn)而對賴氨酸市場價格起到了一定的底部支撐作用。

2012年初，魚粉始終低位徘徊在7500～7600元/噸；6月底，受國內(nèi)養(yǎng)殖需求刺激，國內(nèi)魚粉價格漲至11000元/噸，漲幅達(dá)到50%；截至12月底，秘魯普通魚粉價格達(dá)到13500元/噸的年度高位收尾，逼近魚粉市場歷史高點(diǎn)。由于魚粉和豆粕與賴氨酸存在一定的替代關(guān)系，魚粉和豆粕價格的強(qiáng)勢也對賴氨酸市場有一定的有利作用。

二、2013年國內(nèi)賴氨酸市場展望：消費(fèi)有望回暖，整體走勢仍舊不容樂觀

1.豬料消費(fèi)上量可期，將帶動賴氨酸消費(fèi)量。2012年國內(nèi)生豬與能繁母豬存欄量較上年有較大增長（圖5）。能繁母豬和生豬存欄量的增加，將帶動飼料消費(fèi)的剛性需求增長。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，2013年上半年生豬養(yǎng)殖效益會逐步回升，這將會帶動豬料的消費(fèi)，從而有助于賴氨酸的消費(fèi)，然而賴氨酸市場供大于求的局面或?qū)㈤L期存在，總體來看，2013年賴氨酸整體走勢仍舊不容樂觀。

2.預(yù)計2013年賴氨酸出口較2012年有一定幅度的提升。近幾年，泰國、越南以及南非等國家和地區(qū)大力發(fā)展養(yǎng)殖業(yè)使得其賴氨酸需求逐年提升，而我國作為全球重要的賴氨酸生產(chǎn)基地，主流賴氨酸生產(chǎn)廠家如大成、豐原勢必會加大賴氨酸的出口力度。預(yù)計2013年我國賴氨酸出口將會維持穩(wěn)定趨升狀態(tài)，當(dāng)然美元匯率的變化以及我國對玉米深加工等政策的出臺也是賴氨酸出口的重要影響因素。

3.賴氨酸企業(yè)之間的競爭更為激烈。雖然預(yù)計2013年賴氨酸的需求會有所增加，但國內(nèi)賴氨酸巨大的產(chǎn)能仍會使各大賴氨酸生產(chǎn)廠家陷入爭奪有限市場份額的紛爭中，使得賴氨酸供大于求的局面更為嚴(yán)峻，預(yù)計2013年賴氨酸市場的價格主要以震蕩整理為主。

綜上所述，預(yù)計2013年豬飼料消費(fèi)將呈現(xiàn)明顯的增長趨勢，賴氨酸的消費(fèi)量也會有所增加。當(dāng)然豆粕、玉米的價格，主流賴氨酸生產(chǎn)廠家的出貨策略以及國家的宏觀政策也會對賴氨酸價格起到明顯的影響作用。