淺析中國商業(yè)銀行國際化之路

吳 夢

（北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，北京 100871）

一、中國商業(yè)銀行國際化的動因——大勢所趨

在經(jīng)濟(jì)全球化、金融一體化的宏觀時代背景之下，我國的商業(yè)銀行邁出國際化腳步是謀求生存與發(fā)展之道的必然選擇。從行業(yè)發(fā)展趨勢、服務(wù)對象需求、自身增值戰(zhàn)略等諸多方面，都可以預(yù)見：中國商業(yè)銀行國際化是大勢所趨。

（一）遵循金融規(guī)則國際化的必然要求

加入WTO 之后，按照國際統(tǒng)一規(guī)則運作，是我國商業(yè)銀行及整個金融行業(yè)融入全球經(jīng)濟(jì)和參與國際競爭的前提。

（二）適應(yīng)企業(yè)經(jīng)營國際化的現(xiàn)實需求

加入世界貿(mào)易組織后，國內(nèi)企業(yè)出于自身發(fā)展的需要紛紛加快了跨國經(jīng)營的步伐。截止2010 年末，中國1.3 萬多家“走出去”企業(yè)在境外設(shè)立了1.8 萬家企業(yè)，分布在178 個國家或地區(qū)，但其信用水平難以通過其他國家的金融機(jī)構(gòu)或國際市場融資。而中國國際化程度最高的中國銀行在港澳臺地區(qū)和全球32 個國家僅設(shè)有984 個分支機(jī)構(gòu)。與之相比較，匯豐集團(tuán)作為是全球規(guī)模最大的銀行及金融機(jī)構(gòu)，在歐洲、亞太地區(qū)、美洲、中東及非洲76 個國家和地區(qū)擁有約9500 家附屬機(jī)構(gòu)。中國商業(yè)銀行的全球布局已經(jīng)難以滿足服務(wù)中國企業(yè)全球發(fā)展的需要，銀行機(jī)構(gòu)提供相應(yīng)的境內(nèi)外全面的融資、支付和風(fēng)險管理等金融服務(wù)迫在當(dāng)下。

（三）中國居民的跨境消費增長迅速

2012 年世界奢侈品協(xié)會發(fā)布的《華人春節(jié)海外奢侈品消費數(shù)據(jù)監(jiān)控報告》稱，2012 年春節(jié)期間，中國大陸居民在境外消費累計達(dá)72 億美元，比預(yù)計數(shù)額增長了15%，創(chuàng)歷史最高點。2013 年8 月，全球酒店預(yù)訂網(wǎng)站Hotel.com 發(fā)布了《2013 年中國游客境外旅游報告》。報告顯示，中國成為最大旅游消費市場，去年中國游客境外消費1020 億美元，同比增長40%?？梢娭袊用裨谫徫铩⒙糜?、探親、留學(xué)、經(jīng)商等領(lǐng)域的跨境金融服務(wù)需求潛力巨大。面對這種變化，中資銀行的國際化步伐應(yīng)該緊緊跟隨客戶的需求，否則不僅不能拓展新的海外市場，還有可能導(dǎo)致原有的客戶流失，而且往往流失的是有較高貢獻(xiàn)度的高端客戶，這些客戶對于銀行的全面金融服務(wù)通常也有著較高要求。

（四）中資銀行提升國際競爭力的內(nèi)在要求日益迫切

根據(jù)WTO 的協(xié)議，2006 年以后我國將取消所有對外資銀行的所有權(quán)、經(jīng)營權(quán)的設(shè)立形式，包括所有制的限制，允許外資銀行向中國客戶提供人民幣業(yè)務(wù)服務(wù)，給予外資行國民待遇。

近年來，隨著中國經(jīng)濟(jì)的對外開放程度不斷加深，已經(jīng)有越來越多的外資銀行紛紛入主中國市場。據(jù)中國銀行業(yè)協(xié)會提供的資料顯示，截至2012 年12 月末，共有來自49 個國家和地區(qū)的銀行在華設(shè)立了42 家法人、95 家分行和197 家代表處，包括外資銀行支行在內(nèi)的營業(yè)網(wǎng)點已達(dá)到900 家。外資銀行在華經(jīng)營取得積極進(jìn)展，經(jīng)營規(guī)模、客戶對象和服務(wù)能力均得到良好發(fā)展。外資銀行在華主營業(yè)務(wù)領(lǐng)域除傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)外，還涉及中小企業(yè)融資、大宗商品貿(mào)易、資產(chǎn)管理、托管和清算服務(wù)等。在適宜的外部環(huán)境中，外資銀行在華經(jīng)營格局初步形成，經(jīng)營基本面健康，本土化程度逐步提高，逐漸熟悉并融入整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境，外資銀行來源的廣泛性和專業(yè)背景的多樣化，為我國銀行體系提供了多層次的有益補充。已成為我國銀行業(yè)有機(jī)組成部分和重要參與者。

二、中國商業(yè)銀行國際化的基礎(chǔ)——生正逢時

中國多家大型商業(yè)銀行業(yè)之所以將國際化提上日程或已經(jīng)實施推進(jìn)，原因是從內(nèi)外部條件看具備了較大的可行性，可謂“生正逢時”。

（一）國際金融危機(jī)為中國商業(yè)銀行國際化發(fā)展提供了難得的機(jī)遇

次債危機(jī)爆發(fā)之前，資產(chǎn)證券化和金融衍生品等金融創(chuàng)新產(chǎn)品的快速發(fā)展，使得歐美國家金融機(jī)構(gòu)的杠桿率出現(xiàn)了明顯上升，擴(kuò)大了金融體系的脆弱性。大型銀行的資本充足率和杠桿率出現(xiàn)了較大程度背離，使得危機(jī)之后的歐美銀行業(yè)將在較長一段時期內(nèi)處于“去杠桿化”階段，這一過程恰恰為中國商業(yè)銀行帶來了機(jī)遇：

一是為中國商業(yè)銀行騰出了一定的業(yè)務(wù)發(fā)展空間。歐美銀行在次債危機(jī)之后對于業(yè)務(wù)范圍和投入資源的調(diào)整或收縮，正是為亞洲的銀行發(fā)展提供了機(jī)遇。

二是為中資銀行通過并購重組實現(xiàn)低成本擴(kuò)張?zhí)峁┝溯^好的機(jī)遇。次債危機(jī)為潛在并購交易提供對象來源、使得銀行并購競爭對手顯著減少。

三是為中資銀行選聘高端金融人才提供了機(jī)會。歐美金融企業(yè)的大規(guī)模裁員提供了大量熟悉國際金融業(yè)務(wù)的人才資源。

（二）為中國商業(yè)銀行的發(fā)展和中國金融監(jiān)管體系的健全奠定了基礎(chǔ)

首先，中國商業(yè)銀行的經(jīng)營機(jī)制發(fā)生了根本轉(zhuǎn)變。近年來，以國有大型銀行為首的各大銀行，逐步完成了股份制改造、引進(jìn)戰(zhàn)略投資者、境內(nèi)外上市等一系列重大舉措，取得的成果包括:治理結(jié)構(gòu)有效優(yōu)化，內(nèi)控機(jī)制日趨健全，風(fēng)險管理能力顯著提升，激勵約束和績效考核體系逐步完善。加之經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展、利差較大，中國商業(yè)銀行利潤大幅上升，資本有所積累，不良率持續(xù)下降，受全球金融風(fēng)暴和歐洲債務(wù)危機(jī)的沖擊也不大。中國商業(yè)銀行已經(jīng)初步國際化經(jīng)營的基礎(chǔ)。

此外，中國銀行業(yè)的持續(xù)高速發(fā)展是建立在中國金融監(jiān)管體系不斷完善的基礎(chǔ)之上的。中國銀行業(yè)監(jiān)管的有效性逐步提高，為中國商業(yè)銀行邁出國際化腳步提供了重要保障。自銀監(jiān)會成立以來，確立了“管法人、管風(fēng)險、管內(nèi)控、提高透明度”的監(jiān)管理念，以巴塞爾新資本協(xié)議要求構(gòu)建了銀行業(yè)審慎監(jiān)管框架，對銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)實施以風(fēng)險為本的審慎有效監(jiān)管，使得中國銀行業(yè)監(jiān)管的水平得到了長足的發(fā)展。

（三）中國商業(yè)銀行在國際化方面的積極探索積累了一定的經(jīng)驗

近些年，隨著中國企業(yè)的步伐，中國銀行業(yè)也加速了在海外擴(kuò)張的步伐。截至2010 年9 月末，中國工商銀行已在全球27 個國家和地區(qū)設(shè)立了194 家分支機(jī)構(gòu)，與131 個國家和地區(qū)的1435家銀行建立了代理行關(guān)系，跨越五大洲的全球經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)基本成型。

說明，中國部分大型商業(yè)銀行已經(jīng)在國際化的過程中積累了一定經(jīng)驗，無疑為今后在國際化的舞臺上謀求更大發(fā)展提供了寶貴的實踐基礎(chǔ)。

三、中國商業(yè)銀行國際化的策略——多管齊下

審時度勢，中國商業(yè)銀行的國際化之路面臨著諸多挑戰(zhàn)：國際環(huán)境復(fù)雜多變，各國監(jiān)管法制大相徑庭，政治風(fēng)險、合規(guī)風(fēng)險、信用風(fēng)險、市場風(fēng)險以及聲譽風(fēng)險等相互交織，而中國商業(yè)銀行國際化人才稀缺、跨國經(jīng)營的經(jīng)驗不足、駕馭國際市場風(fēng)險能力也有待提高。

基于這些現(xiàn)實情況，中國商業(yè)銀行順利推進(jìn)國際化的策略選擇顯得至關(guān)重要。在此，本文僅就中國商業(yè)銀行國際化經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展、組織戰(zhàn)略調(diào)整、地域范圍擴(kuò)展等三方面主要的策略進(jìn)行論述。

（一）經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)發(fā)展策略

中國商業(yè)銀行國際化經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)發(fā)展的策略主要有兩種選擇，這兩條路徑各有優(yōu)劣，下面進(jìn)行簡要分析。

1.設(shè)立海外分支機(jī)構(gòu)

新設(shè)分支機(jī)構(gòu)的擴(kuò)張方式具有周期長、布局散、壁壘多，以及對當(dāng)?shù)厥袌龅倪m應(yīng)和滲透速度慢等缺點；優(yōu)點在于不存在較大的文化整合問題，管理和控制相對容易。這一發(fā)展策略是早期商業(yè)銀行國際化拓展較為保守穩(wěn)健的選擇。

2.并購已有金融機(jī)構(gòu)

在資本全球化快速發(fā)展的今天，并購是現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)張的重要方式與手段，也是國際金融業(yè)發(fā)展的一大趨勢。利用并購進(jìn)入目標(biāo)市場的優(yōu)勢包括：一是利用并購目標(biāo)機(jī)構(gòu)的現(xiàn)有終端網(wǎng)絡(luò)和客戶基礎(chǔ)，可以迅速融入當(dāng)?shù)厥袌?，?jié)省時間和投入；二是減少和規(guī)避目標(biāo)市場國針對外資銀行經(jīng)營設(shè)置的壁壘，有利于在當(dāng)?shù)亻_展多元化經(jīng)營。但是，并購的風(fēng)險也是不容小視的，并購失敗的案例比比皆是。海外并購需要關(guān)注管理能力、互補效應(yīng)、并購時機(jī)等三方面要素。

綜上，中國商業(yè)銀行的國際化網(wǎng)絡(luò)構(gòu)建策略，應(yīng)以新建與收購相輔相成。

（二）組織戰(zhàn)略調(diào)整策略

我國商業(yè)銀行國際化的組織調(diào)整策略包括兩個方面的內(nèi)容：一是銀行內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)的調(diào)整；二是銀行國際化組織形式的選擇。

例如：加快銀行產(chǎn)權(quán)制度的改革，通過產(chǎn)權(quán)約束建立銀行內(nèi)部的激勵機(jī)制和風(fēng)險機(jī)制；建立分工明確的M 型的組織結(jié)構(gòu)和管理體制；建立銀行國際化組織的科學(xué)決策體系；從功能型部門設(shè)置到以客戶為主導(dǎo)的部門設(shè)置；強化新產(chǎn)品的開發(fā)和新市場的開發(fā)，通過業(yè)務(wù)創(chuàng)新和爭取客戶提高市場競爭力。

（三）地域擴(kuò)展策略

銀行國際化的物理表現(xiàn)為其機(jī)構(gòu)在全球范圍內(nèi)的擴(kuò)展，因而地域國際化的策略選擇也非常重要，幾個值得借鑒的方式如下：

1.在國內(nèi)選擇外匯業(yè)務(wù)量比較大的城市設(shè)立國際業(yè)務(wù)部。從效益角度考慮，國際化地域擴(kuò)展的首要任務(wù)，應(yīng)該是選擇業(yè)務(wù)量大的開放性城市設(shè)立國際業(yè)務(wù)部，主要從事外匯存貸款、外匯結(jié)算業(yè)務(wù)，為該地區(qū)的外向型經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)。

2.實施合理的區(qū)位發(fā)展戰(zhàn)略，在海外機(jī)構(gòu)的地域擴(kuò)展上有所傾斜。例如，在全球著名的國際金融中心設(shè)置分支機(jī)構(gòu)；向我國的主要國際貿(mào)易伙伴傾斜；重點拓展紐約、舊金山、溫哥華、多倫多等華僑集居地傾斜。

3.實施全球化發(fā)展戰(zhàn)略，在全球范圍內(nèi)優(yōu)化配置資源。在銀行重點發(fā)展戰(zhàn)略實施到一定進(jìn)度后，銀行自身的人力資源和管理素質(zhì)都達(dá)到了全球化的水平，銀行就可以在全球范圍內(nèi)擴(kuò)展業(yè)務(wù)地域。

[1]林景臻.跨國方略：商業(yè)銀行全球化布局與執(zhí)行作[M].北京：中信出版社，2012.

[2]孫伯銀.銀行國際化崛起之路[M].北京：中國金融出版社，2012.

[3]嚴(yán)曉燕.銀行國際化發(fā)展與競爭力提升[M].北京：中國金融出版社，2012.