當(dāng)前形勢(shì)下銀行如何更好地為中小企業(yè)服務(wù)

孫開(kāi)興

（北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，北京 100871）

本人在股份制商業(yè)銀行從事公司信貸業(yè)務(wù)，處在銀行業(yè)務(wù)的第一線，基本上每天都會(huì)與不同行業(yè)、不同規(guī)模、不同經(jīng)營(yíng)模式的企業(yè)打交道，深刻感受到銀行對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要性，是重要的經(jīng)濟(jì)推手，但是目前通脹壓力加大、國(guó)家不斷實(shí)施宏觀調(diào)控以及銀行信貸規(guī)模看緊的形勢(shì)下，銀行該如何履行自己的義務(wù)，更好地為企業(yè)服務(wù)，更好地促進(jìn)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的發(fā)展，這是每家銀行都應(yīng)該思考的問(wèn)題，并應(yīng)盡快采取相關(guān)的措施，而不是單方面追求利益的最大化，只有整體經(jīng)濟(jì)向好的方向發(fā)展，各銀行才能獲取長(zhǎng)久的利益，各方利益體才會(huì)實(shí)現(xiàn)共贏。

一、國(guó)家宏觀調(diào)控措施頻出，銀行銀根收緊，信貸投放減少，導(dǎo)致企業(yè)融資困難，融資成本較高

2011 年以來(lái)，國(guó)家為了防止經(jīng)濟(jì)過(guò)熱、過(guò)快發(fā)展，同時(shí)消化2009 年的4 萬(wàn)億投資帶來(lái)的影響，人民銀行相繼出臺(tái)了一系列貨幣穩(wěn)健政策，如上調(diào)金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率、調(diào)整銀行存貸款利率、收緊信貸額度等，銀行紛紛出現(xiàn)頭寸緊缺情況，從而導(dǎo)致對(duì)企業(yè)的實(shí)際信貸投入減少，企業(yè)從銀行融資變得困難，融資成本加大，許多企業(yè)開(kāi)始從社會(huì)上尋找更高成本的資金，而民間資金成本也水漲船高。

在銀根日趨緊縮的背景下，無(wú)論是尚能從銀行貸款的大型國(guó)有企業(yè)，還是繼續(xù)被銀行拒之門(mén)外的中小企業(yè)，融資成本都已成為沉重負(fù)擔(dān)。企業(yè)目前已經(jīng)拿不到基準(zhǔn)利率的貸款，企業(yè)的實(shí)際貸款利率至少上浮30%，很多銀行在選擇客戶時(shí)，會(huì)按照“價(jià)高者得”的原則排序。

如此之高的融資成本，加上持續(xù)上升的原材料和人工成本以及居高不下的稅費(fèi)負(fù)擔(dān)，很多企業(yè)已無(wú)利潤(rùn)可言。如果是外向型的制造企業(yè)，再加上外幣計(jì)價(jià)的匯兌損失，生存更加困難。

幾年前，企業(yè)界就出現(xiàn)了實(shí)業(yè)萎縮、投資盛行的潮流。一些企業(yè)家關(guān)閉工廠，將資金投向房地產(chǎn)、黃金珠寶、古玩字畫(huà)，進(jìn)行股權(quán)投資，甚至加入放高利貸的行列。還有一些企業(yè)家將資金轉(zhuǎn)向海外。對(duì)企業(yè)個(gè)體而言，這些都是簡(jiǎn)單而又現(xiàn)實(shí)的選擇，其短期收益遠(yuǎn)高于經(jīng)營(yíng)實(shí)業(yè)，但對(duì)經(jīng)濟(jì)全局來(lái)說(shuō)，很多隱患由此而來(lái)，比如房地產(chǎn)泡沫加劇，資金外流加速，實(shí)業(yè)基礎(chǔ)弱化等。

持續(xù)的銀根緊縮和由此帶來(lái)的“錢(qián)荒”，意味著市場(chǎng)上的資金供需出現(xiàn)失衡，供方的銀行日子更加好過(guò)，直接的貸款量雖然減少，收益卻在上升。但是在此形勢(shì)下，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)會(huì)日趨艱難，并最終導(dǎo)致國(guó)家經(jīng)濟(jì)增速放緩，并可能產(chǎn)生及其嚴(yán)重的后果。

二、2011 年以來(lái)中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度放緩，且預(yù)期形勢(shì)不容樂(lè)觀

2009 年國(guó)家為了應(yīng)對(duì)金融危機(jī)出臺(tái)了4 萬(wàn)億政策，重點(diǎn)投向“鐵公基”項(xiàng)目，在國(guó)內(nèi)各地均可見(jiàn)到一派火熱景象。為了追求短期利益和政績(jī)，各地大型項(xiàng)目紛紛上馬，國(guó)家和地方加大投入和招商引資力度，加速建設(shè)高速公路和鐵路、加快建設(shè)大型三高企業(yè)等，而對(duì)該項(xiàng)目（或公司）帶來(lái)的長(zhǎng)期影響欠缺全面的評(píng)估。所以在國(guó)家的鼓勵(lì)下，2009 年、2010 年，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)取得了長(zhǎng)足進(jìn)步，借助這次東風(fēng)，國(guó)內(nèi)的各行業(yè)也呈現(xiàn)一片欣欣向榮景象，人民的收入也得到了較大提高，特別是一些與基建相關(guān)的行業(yè)，如工程機(jī)械行業(yè)、鋼材行業(yè)、能源行業(yè)等，其中有一個(gè)行業(yè)的成長(zhǎng)明顯超過(guò)其他所有行業(yè)：房地產(chǎn)行業(yè)，房地產(chǎn)行業(yè)迅速成長(zhǎng)為國(guó)家的支柱產(chǎn)業(yè)，同時(shí)，人民收入的絕大部分消費(fèi)也是房地產(chǎn)，房地產(chǎn)不僅是剛性需求，更是很好的投資渠道，而出讓土地更成為政府財(cái)政收入的重要來(lái)源。

進(jìn)入2011 年后，國(guó)家4 萬(wàn)億投入帶來(lái)的負(fù)面影響開(kāi)始體現(xiàn)，某些行業(yè)出現(xiàn)嚴(yán)重產(chǎn)能過(guò)剩，同時(shí)為了防止經(jīng)濟(jì)過(guò)快發(fā)展和降低通脹壓力，國(guó)家開(kāi)始實(shí)施一系列調(diào)控手段，在金融系統(tǒng)主要是實(shí)施穩(wěn)健的貨幣政策，控制銀行放貸力度，如對(duì)產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)限制貸款投入、調(diào)整銀行存款準(zhǔn)備金率、調(diào)整存貸款基準(zhǔn)利率等。這樣的結(jié)果導(dǎo)致銀行貸款頭寸非常緊張，沒(méi)錢(qián)可貸，銀行主要從三個(gè)方面解決此問(wèn)題：尋找資本金注入；大力吸收一般存款；收縮存量低息貸款，提高貸款企業(yè)準(zhǔn)入門(mén)檻，將資金投入到高收益產(chǎn)業(yè)。2012年，中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度又有所下降，同時(shí)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)非常不合理，中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境更加惡化，導(dǎo)致中小企業(yè)從銀行更難獲得資金。

因此，國(guó)家宏觀調(diào)控下，各商業(yè)銀行追求利益最大化，對(duì)企業(yè)支持減弱，致使企業(yè)融資成本上升，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)日益困難，并導(dǎo)致國(guó)家經(jīng)濟(jì)增速放緩，而這又進(jìn)一步惡化企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境，導(dǎo)致企業(yè)更加艱難。在此種特殊環(huán)境下，各商業(yè)銀行就應(yīng)該緊跟國(guó)家政策導(dǎo)向，加大對(duì)企業(yè)的授信支持，調(diào)整授信策略（積極支持中小企業(yè)，而不是持續(xù)支持不需要資金或用銀行資金去投資的國(guó)有或民營(yíng)大型企業(yè)）。

三、在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，商業(yè)銀行應(yīng)該怎么做

在當(dāng)前國(guó)家宏觀調(diào)控力度空前的形勢(shì)下，商業(yè)銀行應(yīng)該將信貸資源投向真正需要資金的行業(yè)或企業(yè)，助其度過(guò)難關(guān)，實(shí)現(xiàn)共贏，并最終有助于國(guó)家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

（一）銀行授信策略需要調(diào)整

商業(yè)銀行在選擇客戶時(shí)，喜歡介入發(fā)展較成熟的行業(yè)、經(jīng)營(yíng)規(guī)模較大的企業(yè)，而對(duì)中小企業(yè)卻區(qū)別對(duì)待。銀行本質(zhì)是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，因此信貸資源偏向風(fēng)險(xiǎn)較小的行業(yè)或企業(yè)，實(shí)屬正常，但是銀行本身也是企業(yè)，也應(yīng)該履行社會(huì)責(zé)任（或義務(wù)），銀行的成立就應(yīng)該促進(jìn)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的發(fā)展，因此銀行的信貸政策、信貸資源投放就要平衡各方面的因素，而不是一味追求利益最大化、風(fēng)險(xiǎn)最小化。銀行信貸投放不應(yīng)只偏向大型企業(yè)，這樣雖然風(fēng)險(xiǎn)較小，但是收益不高，且拿到銀行授信的企業(yè)經(jīng)常是不需要資金的，他們把銀行資金再拿去作其他投資（或投機(jī)）。銀行也應(yīng)該考慮到中小企業(yè)的需求，事實(shí)上最需要資金的就是這些中小企業(yè)。目前市場(chǎng)上各商業(yè)銀行信貸資源也會(huì)有少部分投放到中小企業(yè)群，但是收取的利息較高，導(dǎo)致企業(yè)融資成本偏高，影響其正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。

（二）銀行的融資產(chǎn)品需要更加豐富

目前商業(yè)銀行針對(duì)大型企業(yè)均有品種多樣的融資產(chǎn)品，但是對(duì)中小企業(yè)卻沒(méi)有配套的融資產(chǎn)品，銀行給中小企業(yè)授信時(shí)基本就是傳統(tǒng)的抵押、質(zhì)押等授信模式，這也極大限制了中小企業(yè)的融資渠道。另外，銀行在考察中小企業(yè)時(shí)，經(jīng)常采取與大型企業(yè)同樣或相似的評(píng)級(jí)模板，致使中小企業(yè)在銀行的評(píng)級(jí)較低，銀行系統(tǒng)認(rèn)為中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)較高，導(dǎo)致銀行介入中小企業(yè)授信較難。

2012 年以前，在深圳銀行業(yè)，民生銀行和包商銀行均有針對(duì)中小企業(yè)的授信產(chǎn)品，并且授信政策也重點(diǎn)支持中小企業(yè)，民生銀行在眾多股份制銀行中走出一條屬于自己的特色發(fā)展道路，取得了巨大成功，包商銀行在進(jìn)入深圳初期也取得了較快發(fā)展速度。進(jìn)入2012 年，深圳金融系統(tǒng)中各銀行開(kāi)始注意到中小企業(yè)這個(gè)大蛋糕，紛紛開(kāi)始花大力投入到這片市場(chǎng)，并且在融資模式上出現(xiàn)了很多創(chuàng)新，為中小企業(yè)的融資提供了很大便利。

（三）國(guó)家需要給中小企業(yè)的融資提供政策環(huán)境

今年以來(lái)，國(guó)家多次提到支持中小企業(yè)，也提出了一些具體的措施。例如央行將出臺(tái)五大措施助力中小企業(yè)融資，包括加快發(fā)展銀行間債券市場(chǎng)，指導(dǎo)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)推出短期融資券、中期票據(jù)、中小企業(yè)集合票據(jù)等創(chuàng)新產(chǎn)品，對(duì)中小企業(yè)發(fā)行債務(wù)融資工具提供綠色通道；開(kāi)展中小企業(yè)信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)；設(shè)立小額擔(dān)保貸款政策；研發(fā)推出不同的金融創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)方式等。此外，國(guó)家也要求銀行加強(qiáng)和證監(jiān)會(huì)等相關(guān)部門(mén)的配合和協(xié)作，積極支持符合條件的中小企業(yè)通過(guò)創(chuàng)業(yè)板、中小企業(yè)板以及場(chǎng)外的股份代辦轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，有效拓寬融資渠道。這些具體措施如果落到實(shí)處，那將對(duì)中小企業(yè)產(chǎn)生巨大的積極影響。

四、結(jié)論

綜上，針對(duì)目前錯(cuò)綜復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，銀行應(yīng)該將信貸資源投放向真正需要資金的中小企業(yè)，而不是投向風(fēng)險(xiǎn)較低、并不需要資金的大企業(yè)，只有這樣才能共同營(yíng)造良好的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，也為自己的生存發(fā)展創(chuàng)造有利條件，因此商業(yè)銀行需要調(diào)整自己的授信策略、增加融資產(chǎn)品等，同時(shí)國(guó)家也應(yīng)出臺(tái)相關(guān)配套政策，并加以落實(shí)，以更好地為企業(yè)服務(wù)，盡到自己的社會(huì)責(zé)任，真正為社會(huì)進(jìn)步做貢獻(xiàn)。