民間金融與小企業(yè)融資困境分析

陳曙卿 朱 斌

（新疆財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院，新疆 烏魯木齊 830026；新疆財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院，新疆 烏魯木齊 830026）

一、民間金融對(duì)中小企業(yè)融資所具有的優(yōu)勢(shì)

民間金融活動(dòng)是建立在民間非正式的一種信任基礎(chǔ)上的。這種居于血緣、親緣、地緣上的信任關(guān)系能產(chǎn)生一種強(qiáng)大的約束力。一旦融資者違約或失信，他的甚至于他親屬的聲譽(yù)及信用都會(huì)遭到巨大的損失，被其所在的社會(huì)網(wǎng)絡(luò)拋棄并存在日后追索的可能。正是這種非法律途徑的制裁措施減少了中小企業(yè)主的逆向選擇和不道德行為。

總體而言，民間金融的使用效率比較高。像是中國(guó)人民銀行的廣州分行所做的調(diào)查中顯示，有兩個(gè)地區(qū)可以達(dá)到80%的回收率，而達(dá)到70%、79%就有三個(gè)地區(qū)之多，在60%—69%區(qū)間的只有一個(gè)地區(qū)，分布在60%之下的僅有一個(gè)地方，而且這些地區(qū)的回收率都比正規(guī)的機(jī)構(gòu)回收率高。但是在資金的使用方面，民間的使用比例都會(huì)達(dá)到71.0%，消費(fèi)的比例只有9.2%，剩下的使用方向都是資產(chǎn)的投資 。從目前來(lái)看，民間金融與中小企業(yè)是相互依存的，中小企業(yè)的發(fā)展離不開(kāi)民間金融。

二、民間金融的局限性及消極影響

我們要用唯物辯證法的眼光看問(wèn)題，雖然民間金融的優(yōu)勢(shì)很明顯，但是其所存在的風(fēng)險(xiǎn)也是不能忽視的。也是這種風(fēng)險(xiǎn)的存在，使得國(guó)家對(duì)其合法化持有謹(jǐn)慎態(tài)度。為了更好的利用民間金融為中小企業(yè)融資服務(wù)，我們必須得對(duì)它現(xiàn)存的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行研究。

（一）地域限制的不可擴(kuò)張性

民間金融的最大的優(yōu)勢(shì)是可以解決借款人和貸款人之間信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題。因?yàn)槭袌?chǎng)還是在不斷的擴(kuò)張，所以說(shuō)一旦有陌生人或是沒(méi)有進(jìn)行署名的人進(jìn)行交易的時(shí)候，就會(huì)使金融的管理機(jī)制失去本身的效用，這就使活動(dòng)無(wú)法正常進(jìn)行。所以說(shuō)活動(dòng)要建立在法治的基礎(chǔ)上，這樣與金融的體系相比，民間的規(guī)定就不具備擴(kuò)張性。換句話說(shuō)，由于民間的集資規(guī)模比較小，這就會(huì)使他們沒(méi)有經(jīng)濟(jì)的優(yōu)勢(shì)，這樣就不能達(dá)到市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的根本需求。但是作為一種金融方式，只能對(duì)金融的制度起到補(bǔ)足的方式，主要是在金融部門(mén)的基礎(chǔ)上對(duì)政府的失策而進(jìn)行的一種最優(yōu)化選擇。

（二）利息的定價(jià)

整體而言，民間的機(jī)構(gòu)主要是根據(jù)市場(chǎng)而確定的，主要反映了社會(huì)的平均分配的制度以及市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力。但是因?yàn)槊耖g集資方式地域性特征，就會(huì)使金融方式出現(xiàn)高利貸，這些都是由于封閉性而導(dǎo)致的。所謂的高利貸就是一種嚴(yán)重的剝削措施，使用這個(gè)方式的人一般都是因?yàn)橛龅胶茈y的事情需要解決，所以急需錢(qián)，那么這是高利貸就起到了很重要的作用，因?yàn)樗麄兛梢越鉀Q燃眉之急，但是他們的利息往往很大，這就會(huì)超出借款人的范圍，這就有可能導(dǎo)致借款人傾家蕩產(chǎn)。

出現(xiàn)高利貸就會(huì)導(dǎo)致正規(guī)的企業(yè)機(jī)構(gòu)中村看流向民間機(jī)構(gòu)，這樣可以獲得更高的利息。所以這樣的話，就會(huì)引發(fā)一種犯罪的趨勢(shì)。這樣的制度在我們國(guó)家是不被推薦的。

（三）、降低金融的宏觀調(diào)控的強(qiáng)度

因?yàn)槊耖g的金融機(jī)構(gòu)會(huì)致使資金從正規(guī)的機(jī)構(gòu)流出，在外邊重新形成一個(gè)運(yùn)作的市場(chǎng)。所以說(shuō)如果不對(duì)這種現(xiàn)象加以控制，讓他們隨便發(fā)展，就會(huì)使銀行等正規(guī)的企業(yè)面臨著很大的風(fēng)險(xiǎn)。也就是說(shuō)一個(gè)國(guó)家的金融總額就是民間的總額與正規(guī)的機(jī)構(gòu)資金的總和，而表現(xiàn)在資金分配上，就會(huì)有很大的問(wèn)題，很難達(dá)到一個(gè)平衡。但是如果過(guò)多的資金流入到民間的市場(chǎng)，不受到政府的控制，這就表示國(guó)家的宏觀調(diào)控能力在一點(diǎn)點(diǎn)的下降，政策也沒(méi)有起到一個(gè)很重要的作用。

（四）對(duì)正規(guī)金融造成沖擊

由于正規(guī)金融無(wú)法自主的決定存款利率，因而在與民間金融市場(chǎng)的存款競(jìng)爭(zhēng)中易受到攻擊。我國(guó)采取利率管制政策，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的存款利率較低，而民間金融市場(chǎng)的利率卻很高，這樣大量的資金流向了民間金融市場(chǎng)。在一些地區(qū)，民間金融市場(chǎng)不僅間接截流了大量當(dāng)?shù)劂y行和農(nóng)村信用社的資金來(lái)源，甚至還直接轉(zhuǎn)移了銀行的部分信貸資金。此外，多數(shù)非正式金融交易是以現(xiàn)金方式進(jìn)行的?，F(xiàn)金交易的增加，相應(yīng)地會(huì)增加貨幣流通量，減弱了銀行的支付能力，從而增加了中央銀行現(xiàn)金計(jì)劃執(zhí)行的難度。

（五）成為社會(huì)不安定因素

民間金融對(duì)中小企業(yè)融資具有很明顯的優(yōu)勢(shì)，但民間金融諸多不利因素也確實(shí)存在。仔細(xì)思考一下，不難發(fā)現(xiàn)，對(duì)于現(xiàn)階段的來(lái)說(shuō)，很多就是因民間金融的地下?tīng)顩r，政府無(wú)法對(duì)其活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)控而造成的。一味采取壓制政策，不僅不能根除民間金融，反而會(huì)加大民間金融的隱蔽性，進(jìn)而增加風(fēng)險(xiǎn)；相反合法化以后政府將能很好的監(jiān)督這部分金融活動(dòng)從而降低風(fēng)險(xiǎn)。如果我們因暫時(shí)存在的困難和風(fēng)險(xiǎn)就放棄民間金融，那我們就是在因噎廢食了。

三、總結(jié)

民間金融對(duì)中小企業(yè)融資具有很明顯的優(yōu)勢(shì)，但民間金融諸多不利因素也確實(shí)存在。仔細(xì)思考一下，不難發(fā)現(xiàn)，對(duì)于現(xiàn)階段的來(lái)說(shuō)，很多就是因民間金融的地下?tīng)顩r，政府無(wú)法對(duì)其活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)控而造成的。一味采取壓制政策，不僅不能根除民間金融，反而會(huì)加大民間金融的隱蔽性，進(jìn)而增加風(fēng)險(xiǎn)；相反合法化以后政府將能很好的監(jiān)督這部分金融活動(dòng)從而降低風(fēng)險(xiǎn)。如果我們因暫時(shí)存在的困難和風(fēng)險(xiǎn)就放棄民間金融，那我們就是在因噎廢食了。

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