小企業(yè)盡職調(diào)查的信貸管理思考

陳文偉

自2011年以來，銀行業(yè)小企業(yè)不良貸款總量和比率呈“雙升”態(tài)勢，且小企業(yè)不良貸款額和不良貸款率的上升幅度均超其他公司客戶，小企業(yè)信貸風險防控壓力在加大。分析近幾年來銀行業(yè)發(fā)生的小企業(yè)不良貸款成因，既與宏觀經(jīng)濟下行導致企業(yè)償債能力下降有關(guān)，也與銀行業(yè)自身信貸內(nèi)部管理薄弱，盡職調(diào)查不到位密切相關(guān)。對小企業(yè)信貸調(diào)查的信息真實度決定了信貸資產(chǎn)的質(zhì)量，盡職調(diào)查是識別小企業(yè)風險信息是否真實唯一有效途徑。因此，信貸人員進行盡職調(diào)查，及時識別小企業(yè)客戶風險，從而有針對性采取信貸風險防控措施是降低小企業(yè)信貸風險有效途徑。

一、小企業(yè)主要風險特征分析

從風險產(chǎn)生原因來看，小企業(yè)風險有兩類，第一類是小企業(yè)自身經(jīng)營出現(xiàn)風險，即內(nèi)因起主導作用；第二類是小企業(yè)自身經(jīng)營未出現(xiàn)風險，由外來風險引起，即外因起主導作用，此類風險因不可預見最難防控。第一類小企業(yè)主要風險是過度融資風險。企業(yè)融資過度風險可從民間高息融資、關(guān)聯(lián)多頭融資及融資銷售比加以識別。民間高息融資企業(yè)過度融資已到極限的表現(xiàn)，是企業(yè)資金鏈斷裂的前兆；關(guān)聯(lián)多頭融資因未納入統(tǒng)一授信，在一家企業(yè)銷售歸行通過體外循環(huán)可為多家關(guān)聯(lián)企業(yè)作為授信依據(jù)的情況下，容易造成整個關(guān)聯(lián)體過度融資風險，同時還存在利用關(guān)聯(lián)企業(yè)進行虛假交易套取銀行融資及轉(zhuǎn)移貸款風險。第二類小企業(yè)主要風險是對外擔保風險。企業(yè)對外大額擔保因所涉擔保圈內(nèi)企業(yè)良莠不齊，有的甚至參與民間融資，一旦圈內(nèi)任何一家企業(yè)發(fā)生風險都有可能受其牽連，難以“獨善其身”。但客戶風險點不會浮在表面，一般而言，客戶風險點風險程度越高，往往潛伏越深，如民間高息融資，企業(yè)隱性關(guān)聯(lián)融資。因此客戶經(jīng)理貸前進行盡職調(diào)查是識別客戶風險的前提條件。

二、未盡職調(diào)查是引發(fā)小企業(yè)信貸風險的重要原因

按常識信貸人員心要正、腳要勤、耳要靈、眼要明，就是要求客戶經(jīng)理在了解客戶時，要抱著對銀行信貸資產(chǎn)安全高度負責的態(tài)度，通過多跑、多聽，多看，詳細了解客戶真實情況，以規(guī)避客戶可能出現(xiàn)的各類風險，采取相對應的避險措施，確保信貸資產(chǎn)安全。但目前客戶經(jīng)理坐在辦公室時間的多，下企業(yè)實地調(diào)查的少；信貸調(diào)查報告反映客戶貢獻的多，反映客戶風險的少；引用客戶提供的數(shù)據(jù)多，客戶經(jīng)理自身核查的數(shù)據(jù)少；客戶分析會分析市場的多，分析客戶風險的少。尤其是在客戶準入、關(guān)聯(lián)信息、貿(mào)易背景、保證能力及銷售歸行五個方面由于客戶經(jīng)理盡職調(diào)查不到位，提供了不準確客戶信息，致使后續(xù)信貸管理難以到位，并引發(fā)造成信貸風險。

一是對小企業(yè)準入調(diào)查不到位。把好信貸準入關(guān)，是確保信貸質(zhì)量的關(guān)鍵，如何認識客戶、識別客戶風險，防止“病從口入”是信貸工作的基本要求。但從銀行業(yè)近年來出現(xiàn)各類風險情況看，一些支行在小企業(yè)客戶準入上管理不嚴，客戶經(jīng)理調(diào)查不深、不細，對企業(yè)可能出現(xiàn)的風險敏感性不強，有的甚至在沒有深入調(diào)查的情況下，僅憑客戶口頭表述倉促形成所謂的調(diào)查意見，致使新客戶“帶病”準入現(xiàn)象屢屢發(fā)生，造成新客戶首筆貸款或首次授信就發(fā)生不良。例如，A銀行其支行有一新客戶2011年3月首次授信時，人行征信系統(tǒng)已反映該客戶他行未結(jié)清商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)貸款3500萬元，而納稅申報表反映該客戶前12個月銷售僅為370萬元，商票貼現(xiàn)的貿(mào)易背景明顯存在虛假之嫌，但該支行對人行征信系統(tǒng)已揭示的未結(jié)清商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)的貿(mào)易背景未作認真調(diào)查分析，在授信申報時卻反映該客戶“目前無銀行融資，無其他社會融資”而予以準入，并于2011年4-6月分5筆累計為該客戶發(fā)放794萬元貸款，2011年9月該商業(yè)承兌匯票在他行貼現(xiàn)貸款出現(xiàn)逾期，2011年10月A銀行貸款也出現(xiàn)逾期并欠息。從首筆貸款發(fā)放到出現(xiàn)逾期欠息不足半年，2011年11月該客戶在A銀行794萬元貸款全部轉(zhuǎn)入不良，其中敞口融資500萬元至今尚未收回，預計形成損失。

二是對小企業(yè)關(guān)聯(lián)企業(yè)調(diào)查不到位?？蛻艚?jīng)理對客戶股東結(jié)構(gòu)調(diào)查粗疏，導致對關(guān)聯(lián)企業(yè)準入既未進行統(tǒng)一授信，又違規(guī)采用關(guān)聯(lián)企業(yè)為保證人。如B銀行某支行有兩客戶實際是關(guān)聯(lián)企業(yè)，但該行于2010年8月、2011年8月分別為兩客戶授信380萬元、300萬元，沒有將兩客戶納入統(tǒng)一授信，并對其中一家客戶融資采用另一家關(guān)聯(lián)客戶擔保，2011年12月兩客戶在B銀行合計貸款675萬元同時轉(zhuǎn)入不良。該支行對兩客戶分別申報的授信材料及貸款發(fā)放調(diào)查表中，均未提及兩客戶存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，事實上兩客戶的法定代表人戴某與林某兩人雖不同姓，但為親兄弟關(guān)系，均是當?shù)厝耍移髽I(yè)注冊地鄰近，關(guān)聯(lián)關(guān)系信息并不隱蔽，反映出支行客戶經(jīng)理對企業(yè)股東結(jié)構(gòu)和實際控制人缺乏必要調(diào)查。

三是對小企業(yè)貿(mào)易背景調(diào)查不到位?？蛻艚?jīng)理對信貸業(yè)務貿(mào)易背景調(diào)查不實，辦理虛假貿(mào)易背景的融資業(yè)務極易引發(fā)還款來源喪失風險甚至法律風險。例如，C銀行某支行有一客戶2012年7月訂單融資956.7萬元轉(zhuǎn)入不良，該訂單融資對應的是2011年12月30日、2012年3月22日辦理的376萬元和586萬元兩筆訂單融資，但對該訂單融資支行未對其貿(mào)易背景進行必要的核查，致使訂單購貨方南京某一公司簽章系偽造未被發(fā)現(xiàn)，訂單貿(mào)易背景存在虛假之嫌；且C銀行訂單融資資金均以“貨款”轉(zhuǎn)入臺州其未實際經(jīng)營的關(guān)聯(lián)企業(yè)。目前該訂單融資保證人為了逃避連帶保證責任，以該借款人在他行銀行承兌匯票余額超過借款人銷售總額涉嫌詐騙為由向當?shù)毓矙C關(guān)報案，公安部門現(xiàn)已立案調(diào)查。受其影響，C銀行融資有脫保風險，一旦脫保，C銀行融資將全部損失。

四是對小企業(yè)保證能力核保不到位?？蛻艚?jīng)理在核保過程中，不調(diào)查、分析保證人的實際經(jīng)營情況和實際可代償資產(chǎn)實力，僅簡單移用保證人財務報表數(shù)據(jù)來計算保證能力，有的甚至采用關(guān)聯(lián)企業(yè)為保證人，致使保證貸款如同信用。例如，D銀行某支行為一家2010年10月新建信貸關(guān)系客戶于2011年5月發(fā)放的300萬元訂單融資，采用兩家企業(yè)聯(lián)保。核保時，以兩份保證人的報表為依據(jù)，核保書反映其中一家保證人尚余可擔保金額936萬元，但該保證人向D銀行提供了虛假的驗資報告與公司章程以證明與借款人非關(guān)聯(lián)關(guān)系，事實上該保證人與借款人實際控制人同為一人。核保書反映另一家保證人對外擔保僅為1310萬元，尚余可擔保金額345萬元，但實際當時人行征信系統(tǒng)顯示該保證人對外擔保4130萬元，法定代表人個人對外擔保609萬元，法定代表人個人在14家金融機構(gòu)有25個賬戶，貸款余額350萬元，其中在10個金融機構(gòu)有18張信用卡，透支余額為71萬元，核保書對外擔保與人行征信顯示對外擔保不符，同時對上述征信系統(tǒng)顯示的異常情況支行未在核保書上加以披露分析；2011年7月初該保證人法定代表外逃。不久另一保證人法定代表人也隨之外逃。因兩保證人經(jīng)營場地均為租賃，無不動產(chǎn)，已無可代償資產(chǎn)，核保僅過一個月，核保書反映的所謂保證能力936萬元和345萬元已變?yōu)榱?，核保形同虛設(shè)。2011年9月該筆300萬元訂單融資轉(zhuǎn)入不良，至今尚未收回，將形成全額損失。

五是對小企業(yè)銷售歸行核查不到位。銷售歸行是銀行業(yè)小企業(yè)核定授信的重要依據(jù)，如以不足或虛假銷售歸行核定授信會引發(fā)授信過度風險，但目前一些支行客戶經(jīng)理對小企業(yè)客戶銷售歸行核查不盡到位。例如，E銀行某支行為一客戶于2010年9月3日和2010年9月6日分別申報追加至3000萬元和5000萬元（過渡期小企業(yè)）的授信，但兩次授信依據(jù)歸行額所取時間段不同：前者按2009年7月至2010年6月的時間段統(tǒng)計貨款歸行6506萬元，如嚴格按授信前一個月2009年8月至2010年7月統(tǒng)計，則企業(yè)銷售歸行為5372萬元，歸行存在不足；后者按2009年9月至2010年8月的時間段統(tǒng)計貨款歸行10017萬元，且后者納入歸行統(tǒng)計最后一天8月30日當天由某貿(mào)易有限公司轉(zhuǎn)入3412萬元，當天全部以“往來款”轉(zhuǎn)出至借款人的他行賬戶，有虛增貨款歸行嫌疑。2012年7月末該客戶在E銀行4000萬元貸款轉(zhuǎn)入不良。

三、推進小企業(yè)盡職調(diào)查的幾點設(shè)想

1.構(gòu)建有利于識別小企業(yè)信貸風險的指標體系

目前銀行業(yè)小企業(yè)客戶信貸風險識別指標體系尚不完備，對現(xiàn)階段引發(fā)小企業(yè)不良貸款大幅反彈的民間借貸、過度融資、對外擔保缺少風險量化指標構(gòu)建。如對小企業(yè)授信依據(jù)指標過于單一，缺乏相關(guān)事實驗證，在客戶經(jīng)理盡職調(diào)查難到位的情況下容易引發(fā)小企業(yè)授信過度風險。而目前因缺乏對小企業(yè)客戶每筆融資貸前調(diào)查未設(shè)定有關(guān)信用風險量化指標預警值，造成客戶經(jīng)理對小企業(yè)融資過度融資風險不敏感。根據(jù)目前小企業(yè)的風險特征，增設(shè)“融資銷售比”量化小企業(yè)本身信用風險指標；增設(shè)“對外擔保凈資產(chǎn)比”量化小企業(yè)外部信用風險指標，有助于客戶經(jīng)理對小企業(yè)客戶風險識別。

一是增設(shè)小企業(yè)“融資銷售比”風險量化指標?！叭谫Y銷售比”指標是測算小企業(yè)本行融資、他行融資及民間融資的全部融資與銷售之比，反映銷售收入對債務的保障程度，是量化企業(yè)融資是否過度的重要指標，融資銷售比過高反映以企業(yè)貨款回籠還貸的資金比例在減少，銀行融資風險加大。對“融資銷售比”風險值可設(shè)定：除經(jīng)營或投產(chǎn)期不滿1年的企業(yè)外，對小企業(yè)客戶核定授信或辦理融資一般應控制在企業(yè)融資銷售比“（本行擬核定授信額度或本行融資余額+申報日企業(yè)在其他金融機構(gòu)全部敞口融資額）/企業(yè)前12個月銷售額”50%以內(nèi)?！叭谫Y銷售比”設(shè)定為50%的風險預警值含義：即使企業(yè)所需全部流動資金均來自銀行貸款及民間借款，企業(yè)從進貨付款到貨款回籠一次周轉(zhuǎn)所需時間一般不超過180天，如果企業(yè)存在挪用資金或銷售大幅下降到一定程度，企業(yè)“融資銷售比”就會上升并超出50%?！叭谫Y銷售比”不是一成不變，若企業(yè)涉足民間高息融資，即使“融資銷售比”在合理范圍也應預警。對存在該小企業(yè)關(guān)聯(lián)企業(yè)在他行有融資或小企業(yè)業(yè)主或主要個人股東有個人經(jīng)營性貸款等情況，需將小企業(yè)整個關(guān)聯(lián)體納入“融資銷售比”進行控制。

二是增設(shè)小企業(yè)“對外擔保凈資產(chǎn)比”風險量化指標。銀行業(yè)擔保圈風險分類最大缺陷是擔保圈客戶對象僅覆蓋本銀行貸款企業(yè)，未能將他行客戶納入，致使擔保圈風險化解難以達到實際效果。但目前銀行業(yè)客戶為他行融資客戶（本行無貸戶）擔保所引發(fā)的擔保圈風險事件，已成為銀行業(yè)貸款企業(yè)突發(fā)風險事件一個主要原因。

擔保圈風險實質(zhì)是擔保不足代償所致，用“對外擔保凈資產(chǎn)比”量化指標控制我行小企業(yè)客戶對外擔保額度能有效控制擔保圈風險?？蓪⑿∑髽I(yè)對外擔保超過企業(yè)凈資產(chǎn)50%設(shè)為風險預警值，在小企業(yè)客戶核定授信或辦理融資小企業(yè)融資時加以限定。對超過風險預警值的客戶須控制授信額度或壓降本行保證方式融資。該指標對外擔保包括小企業(yè)關(guān)聯(lián)企業(yè)在他行有對外擔?；蛐∑髽I(yè)業(yè)主對外民間融資擔保。同時，對對外擔保含有對民間借貸提供擔保，要調(diào)整風險預警值的設(shè)定。將小企業(yè)對外擔?？刂圃谄髽I(yè)自身凈資產(chǎn)50%以內(nèi)的主要理由是，即便發(fā)生擔保風險，借款人自身有一定資產(chǎn)實力足以代償或消化所擔保融資，切斷擔保鏈風險往下一家客戶傳遞途徑，同時不致使因代償擔保金額過大而企業(yè)自身發(fā)生資金鏈斷裂風險。

2.運用行之有效的小企業(yè)調(diào)查方法

一是注重實地調(diào)查。最簡單的方法往往是最有效的方法，實地調(diào)查的收獲遠遠大于辦公室里的數(shù)據(jù)處理。實地調(diào)查可直觀觀察企業(yè)生產(chǎn)景氣度來驗證企業(yè)銷售的真實情況。許多小企業(yè)信貸風險發(fā)生前都會出現(xiàn)不同程度的銷售下滑情況，但企業(yè)為了繼續(xù)融資就會虛夸銷售額，如果客戶經(jīng)理在融資前真正履行盡職調(diào)查，到企業(yè)車間核查一下企業(yè)機器設(shè)備開工情況就可大致預判企業(yè)銷售提供的真?zhèn)??？蛻艚?jīng)理通過觀察工廠環(huán)境、機器設(shè)備開工率、庫存，與工人及工廠周邊的居民交流，或偷偷在廠區(qū)外觀察進出廠區(qū)的車輛運載情況，能初步了解企業(yè)真實運營情況，就會心中有底，避免陷入就企業(yè)財務報表分析財務信息誤區(qū)。如F銀行一家客戶，客戶經(jīng)理去調(diào)查時，不跟企業(yè)打招呼，就直接去車間、倉庫實地查看，發(fā)現(xiàn)生產(chǎn)車間沒有幾個工人，向工人了解到已三個月工資沒發(fā)放，企業(yè)資金緊張，社會借資多，進一步發(fā)現(xiàn)企業(yè)有倒款現(xiàn)象，產(chǎn)品單一，銷售靠一個客戶實現(xiàn)，對單一客戶依存度過高，風險較大，分析當時企業(yè)有兩塊抵押物，F(xiàn)銀行抵押物出路好于E銀行，而E銀行抵押作價比F銀行高，F(xiàn)銀行極力主張在當時銷售數(shù)據(jù)尚可的情況動員企業(yè)到E銀行融資，退出方案順利實施，一年后，企業(yè)業(yè)主出走，他行貸款逾期。

二是注重賬戶資金動態(tài)?？蛻艚?jīng)理通過對小企業(yè)賬戶資金動態(tài)的跟蹤觀察，有助于對小企業(yè)的風險識別。首先是識別企業(yè)的經(jīng)營風險。企業(yè)賬戶資金動態(tài)反映企業(yè)真實的經(jīng)營信息，特別是銷售歸行額反映了企業(yè)銷售收入等第一還款來源信息。當企業(yè)客戶賬戶存貸比值下降，資金歸行下降表明企業(yè)回籠資金減少，進而反映企業(yè)銷售處于萎縮，企業(yè)經(jīng)營風險在增大。其次是識別企業(yè)銷售歸行虛假風險。銷售歸行是銀行小企業(yè)核定授信的重要依據(jù)，但銷售歸行不足的客戶為達到銷售歸行表面充足假象，以多種手段虛增客戶賬戶資金歸行，若銀行不盡剔除，而據(jù)此核定授信，會造成授信虛增風險?？蛻艚?jīng)理通過對融資客戶資金流向的跟蹤調(diào)查，可在統(tǒng)計銷售歸行時有效剔除從關(guān)聯(lián)企業(yè)、大額非銷售資金等轉(zhuǎn)入資金。第三是識別企業(yè)的關(guān)聯(lián)信息。企業(yè)虛增銷售歸行或轉(zhuǎn)移貸款資金一般會通過關(guān)聯(lián)企業(yè)進行轉(zhuǎn)賬，客戶經(jīng)理可從企業(yè)賬戶集中或頻繁支付的對象中加以捕捉。第四是企業(yè)的民間借貸信息?？蛻艚?jīng)理監(jiān)控借款人賬戶資金異常往來，從中發(fā)現(xiàn)借款人財務隱患，如企業(yè)資金用于民間借貸，會在賬戶上出現(xiàn)資金頻繁或大額劃轉(zhuǎn)至個人賬戶，或突然出現(xiàn)大額資金向特定交易對手轉(zhuǎn)移動向。

三是注重收集客戶信息。為減少銀企信息不對稱造成的風險，客戶經(jīng)理要從多個渠道搜集客戶信息。從當?shù)卣?、稅務人員和當?shù)佚堫^企業(yè)、同行人士、相鄰企業(yè)中獲取信息，這是客戶信息最主要的來源。平時通過企業(yè)用電量、職工人數(shù)、納稅等數(shù)據(jù)變化，分析企業(yè)實際產(chǎn)銷和盈利狀況，跟蹤還貸資金來源渠道判斷企業(yè)債務狀況。從國稅網(wǎng)查閱企業(yè)去年同期應稅銷售額、上年度應稅銷售額以及授信前十二個月應稅銷售額，核查企業(yè)銷售收入真實性，防控企業(yè)銷售虛夸風險。人行征信系統(tǒng)信息是客戶經(jīng)理識別小企業(yè)客戶風險的一個重要窗口，企業(yè)、企業(yè)業(yè)主或主要股東的對外擔保、銀行融資及不良記錄等各類信息可從中獲取，有助于判別客戶是否存在對外擔保風險、過度融資風險。

3.加強信貸隊伍建設(shè)

一是把好信貸人員準入關(guān)。每年新入行大學生首選補充到客戶經(jīng)理隊伍，在一定程度上保證了客戶經(jīng)理隊伍高素質(zhì)人員的持續(xù)輸入。實行客戶經(jīng)理競聘上崗，從全行優(yōu)秀員工中選拔公司客戶經(jīng)理。同時，注重客戶經(jīng)理基本素質(zhì)和個人品德的考察，通過考核、篩選，使合適的人留下來，保證了信貸隊伍的質(zhì)量。對新增的客戶經(jīng)理，加強業(yè)務培訓，使之掌握小企業(yè)貸款理念、方法和特點，使其合格上崗。

二是營造穩(wěn)健的工作氛圍。可對前幾年銀行不良貸款的成因進行系統(tǒng)分析，整理成案件專輯，通過案例教育，努力營造“盡職免責、失職追責”的信貸風險文化。引導客戶經(jīng)理講真話，出現(xiàn)問題不瞞報，使各種問題及時暴露和解決。堅持導向引導。注重人品穩(wěn)健的用人偏好，培養(yǎng)客戶經(jīng)理的責任感和職業(yè)道德，在為客戶辦理業(yè)務時用心服務，不拖拉、不刁難、不敷衍，在與貸款客戶交往注意分寸，保持距離。