小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展研究——以安徽省滁州市小額貸款公司為例

林 棽

（安徽大學，安徽 合肥 230002）

一、滁州市小額貸款公司發(fā)展現(xiàn)狀

調查顯示，截至2012年12月末，安徽省滁州市小額貸款公司達到了22家，遍及6縣一市。發(fā)起人主要以企業(yè)和個人為主，實收資本達到14.1億元，從業(yè)人員203人，貸款余額15.43億元。其中發(fā)放到“三農”和中小企業(yè)的金額是12.94億元，占總貸款的84%。小額貸款公司的發(fā)展呈現(xiàn)以下幾個特點：

（一）業(yè)務集中投放于“三農”和中小型企業(yè)

近2年來，安徽省滁州市22家小額貸款公司累計向農戶投放444筆，向中小企業(yè)、個體工商戶累計投放1758筆。其中，累計發(fā)放“三農”貸款2.8億，占貸款總額的10%，累計發(fā)放中小型企業(yè)、個體工商戶貸款18.9億元，占貸款總額的73%。我市2012年小額貸款公司貸款總額占全市貸款余額的比例占35%左右，從這個數(shù)據可以看出，小額貸款公司的資本金主要投放在我市“三農”和中小型企業(yè)，這大大緩解了我市“三農”和中小型企業(yè)貸款難的問題。

（二）貸款手續(xù)簡便，期限以短期貸款為主

與一般商業(yè)銀行相比，小額貸款公司有其自身的優(yōu)勢：第一，貸款審批速度快，手續(xù)簡便，期限以短期貸款為主。截止到2012年12月，我市22家小額貸款公司短期貸款業(yè)務占總貸款額的99%。由于小額貸款公司發(fā)放貸款主要是通過關系網開展，對當?shù)刂行∑髽I(yè)和農戶的資信狀況、貸款用途等比較了解，一般一筆貸款從申請到立項到審批發(fā)放、最快的當天就可以辦理，最長也不超過4天時間。在貸款期限上，主要是以短期貸款為主，貸款天數(shù)設置也很靈活，短則幾天，長則數(shù)月。是企業(yè)非常靈活的一種的融資方式。

（三）利率水平合理，小額貸款公司盈利能力較好

調查顯示，安徽省滁州市小額貸款公司最高利率執(zhí)行基準利率的4倍。最低利率執(zhí)行基準利率的0.9倍，平均貸款年利率為20%，總的來說，利率水平處于合理范圍之內。由于利率政策空間充分，小額貸款公司經營靈活性較大。據統(tǒng)計，近三年，安徽省滁州市小額貸款公司實現(xiàn)各項收入當年累計14206.1萬元，各項支出4967.41萬，實現(xiàn)稅后利潤6891.78萬元。全市22家小額貸款公司均實現(xiàn)了贏利。

二、小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展中存在的問題

小額貸款公司的設立，在一定程度上解決了“小、個、農”經濟的信貸需求，支持了小微實體經濟發(fā)展，促進了縣域經濟的繁榮。但是我市的小貸公司在未來能更快更好的依法合規(guī)經營和發(fā)展壯大方面，還存在以下幾個方面的問題：

（一）小額貸款公司的風險控制問題

我市個別小額貸款公司存在經營違規(guī)情況。一是小額貸款公司在發(fā)放貸款過程中實現(xiàn)快捷調查和審核申請貸款者資格，難免出現(xiàn)對客戶的信用和資料了解不充分的問題。二是我市小額貸款公司都設有貸款五級制度，但是在實行的過程中個別小額貸款公司的貸款五級分類不準確。如天長一家小額貸款公司一筆5萬元的貸款已逾期超過3個月，但在貸款分類中仍歸于關注類貸款。三是個別公司存在跨區(qū)域放貸的情況。如滁州市某家小額貸款公司在2012年內發(fā)生向滁州市轄內的縣級市企業(yè)發(fā)放貸款的情況。綜上所述的問題，都將加大信用風險、操作風險等一系列可能給小額貸款公司帶來的損失的可能性風險暴露出來。

（二）小額貸款公司的資金來源問題

《指導意見》中規(guī)定：小額貸款公司的資金來源主要有兩個方面，一是股東繳納的資本金、捐贈資金。小額貸款公司的注冊資本來源應真實合法，全部為實收貨幣資本，由出資人或發(fā)起人一次足額繳納。二是從不超過兩個銀行金融機構融入的資金，余額不得超過公司資本凈額的50%。我市22家小額貸款公司的資金主要來源于股本投入，渠道較單一，目前只有一家來安某小額貸款公司從九江銀行合肥分行融入1000萬元資金。由于《指導意見》中規(guī)定，股東的注冊資本為實收貨幣資本，所以我市未出現(xiàn)吸收或變相吸收社會存款、融入委托貸款等形式的非法集資活動。據調查結果也暴露出我市小額貸款公司的資金來源太過于單一，盡管政策允許小額貸款公司可以從不超過2家的銀行機構融入資金，但實際上大多數(shù)小額貸款公司都無法從銀行融入資金。由于無法融入資金，導致我市小貸公司后續(xù)營運資金不足、資金周轉率、利潤率降低。再者，小額貸款公司在資金拆借方面有所限制。小額貸款公司的身份不是金融機構，不允許其直接從中央銀行拆借，所以就不能享受銀行同業(yè)拆借與存放的優(yōu)惠利率。

（三）小額貸款公司的經營成本問題

我市目前小額貸款公司在經營過程中產生的成本主要是各類稅費和人員工資以及辦公開支。其中各類稅費占主要成本。我國小額貸款公司的稅收政策大部分都是執(zhí)行普通工商企業(yè)的25%所得稅、5.56%的營業(yè)稅及附加這一標準。雖然允許試點政府可以根據實際情況對當?shù)匦☆~貸款公司制訂并實施優(yōu)惠的地方稅收政策，但是目前據調查除了我市瑯琊區(qū)小額貸款公司享受區(qū)政府稅收優(yōu)惠政策以外，其他大部分都沒有享受到稅收優(yōu)惠政策。以實收資本為4000萬的小額貸款公司為例，按照平均18%的年化利率投放市場，并保持全年100%的資金使用率，全年的利息收入在2160萬元，若無相關稅收等優(yōu)惠政策，需繳納121萬元的營業(yè)稅及附加稅，去除300萬元的人員成本和200萬元的管理費用等開支。由于目前我市小額貸款公司的主要收入來源為利息收入，去除稅金、人員成本、辦公費用等開支，如果不適當在稅收政策上給予支持的話，小額貸款公司的股權回報率較低，很難吸引更多資本雄厚的投資和民間資本，自身的商業(yè)可持續(xù)發(fā)展也比較困難，同時在扶持中小企業(yè)、“三農”方面很難大有作為。

（四）小額貸款公司的內控制度問題

我市大多小額貸款公司按照相關規(guī)定建立了現(xiàn)代企業(yè)經營架構，機構的設立、變更等事項均經過審批，手續(xù)齊全。均能夠在營業(yè)場所醒目位置公開懸掛省政府金融辦開業(yè)批復文件、營業(yè)執(zhí)照、公開承諾標示牌、全省小額貸款公司統(tǒng)一標識。機構設立了董事會、監(jiān)事會、股東、董事、監(jiān)事和總經理的權責及分工明確；建立了信貸管理制度、會計財務制度、安全保衛(wèi)管理制度等，各項制度得到了較好的執(zhí)行。全市22家公司的董事長、高級管理人員均經過任職資格核準，履職期間未發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)經營行為，均能主動接受監(jiān)管，積極落實監(jiān)管意見。但是，在調查的過程中也發(fā)現(xiàn)了雖然大部分小額貸款公司的法人治理架構均已初步建立，但個別公司沒有按照架構實際運作；內控制度方面雖已建立了一部分規(guī)章制度，但還是不夠系統(tǒng)、完善，執(zhí)行還不夠到位。如定遠某家小額貸款公司的經營與管理實際由公司董事長的丈夫控制，而公司總經理是掛名，實際不參與公司的經營管理。

（五）小額貸款公司的人員從業(yè)素質參差不齊。

人才對于任何一家企業(yè)的發(fā)展來說都是至關重要的。小額貸款公司目前在人員隊伍上出現(xiàn)了明顯的分層。我市22家小額貸款公司總經理及部門負責人層面大多數(shù)是銀行及其他金融機構的退休職工，具有銀行、擔保公司等機構的工作經驗，但是普通的業(yè)務人員、會計、出納大都從高校招聘或是公司負責人的家屬。年齡在25-40歲之間。雖然學歷都在大專以上，但是大部分還是缺乏必要的信貸業(yè)務的培訓及從業(yè)經驗，對于風險控制的相關知識沒有過多的了解。更不會對小額貸款公司的業(yè)務創(chuàng)新發(fā)揮重要的作用。這批從業(yè)人員還需要長期的從業(yè)經驗和繼續(xù)教育的學習才能成為公司的骨干力量。

三、小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展的對策

（一）完善小額貸款公司的風控制度

我市22家小額貸款公司主要發(fā)放貸款的對象是以小企業(yè)、個體戶和低收入人群為主，這些客戶既沒有足夠的自有資產作為擔保（抵押）品，也不能提供可信的資信報告（財務報告）和信貸記錄。所以公司一般采用保證擔保和信用擔保對服務對象放款。據我市金融辦統(tǒng)計我市小貸公司放款形式主要有：保證擔保占95%，信用擔保占5%,抵押質押擔保占5%。在保證擔保中，經常出現(xiàn)保證人提供資料不詳實的問題。所以為了消除信貸雙方信息不對稱的問題，規(guī)避因此而出現(xiàn)的逆選擇和道德風險。開展小額信貸業(yè)務的金融機構通過不同于傳統(tǒng)銀行信貸技術的理念和方法的創(chuàng)新實踐。比如在中國有一批小額貸款公司利用其所獨具的血緣和地緣或業(yè)緣優(yōu)勢來選擇客戶，從而有效控制風險。這種方法稱為關系型信貸形式。還有就是構建微小企業(yè)人工信用分析應用形式，選取一批有：“愛心、責任心”的信貸員經常到企業(yè)了解企業(yè)經營信息、經營狀況變動信息財務數(shù)據，客戶的基本信息等，回到企業(yè)編制微小企業(yè)信用分析表。通過這些方法完善小額貸款公司的風險制度。

（二）政府應給予小額貸款公司稅收優(yōu)惠政策

各項稅金一直以來都是小額貸款公司主要的經營成本之一。降低稅金支出，是保證小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展的關鍵因素。應當給予小額貸款公司與農信社、村鎮(zhèn)銀行等農村金融機構同等的稅收優(yōu)惠。主要原因有二：首先，小額貸款公司申請和設立是參照其他農村金融機構的，一樣受到了政府與銀行監(jiān)管委員會的監(jiān)督管理，其次，承擔的社會責任方面，與農信社、村鎮(zhèn)銀行、郵儲銀行等一樣是為服務“三農”和中小企業(yè)的企業(yè)。因此應該同農信社、村鎮(zhèn)銀行、郵儲銀行等新型農村金融機構同樣的享受稅收優(yōu)惠政策。我市政府可以參照2009年5月浙江省出臺了《關于促進小額貸款公司健康發(fā)展的若干意見》，對于小額貸款公司的稅收補助，壞賬準備金的計提給予相應的優(yōu)惠政策。

（三）要解決小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展所必要的資金支持

小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展所必要的資金支持主要可以通過三個途徑解決：一是鼓勵小額貸款公司增資擴股。通過合法的融資渠道，使小額貸款公司在注冊資本金方面突破一億元的大關，為其向村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展提供基本保障。二是，政府應積極引導、協(xié)調小額貸款公司從銀行機構融資。三是政府應盡快出臺關于小額貸款公司外部融資渠道的扶持政策，比如：允許向股東借款，允許融入委托貸款、放寬融入資金的比例至凈資本的100%等等，進一步引導民間資金陽光化、合法化運作，為小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展提供后續(xù)資金。

（四）加大小額貸款公司的從業(yè)人員的培訓和宣傳力度

建立和完善小額貸款公司從業(yè)人員政策培訓、崗前培訓、后續(xù)教育、從業(yè)資格認證等方面的相關制度。隨著我國小額信貸近年來取得了實質性發(fā)展，中國國內的小額信貸教育、咨詢和培訓活動日益活躍。比如，2005年，中國社會科學院農村發(fā)展研究所在美國花旗集團資助下成立了 “小額信貸培訓中心”。2008年5月，上海國際銀行金融學院（SIBFI）與中國銀行協(xié)會、國際金融公司中國項目開發(fā)中心共同在四川省南充市主辦了小額金融最佳操作實踐培訓班，2009年3月中國人民銀行研究生部與中德微型金融能力建設中心聯(lián)合主辦、國培機構承辦了首屆小額貸款從業(yè)人員和首屆政府監(jiān)管機構監(jiān)管人員培訓班，截止2010年12月底共培訓40期，培訓學員達到3000人次。我市小額貸款公司協(xié)會可以通過滁州市金融辦聯(lián)系這些組織增加從業(yè)人員的素質和繼續(xù)教育的機會。為我市小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展提供人才支撐。

（五）要加大監(jiān)管力度，促進小額貸款公司規(guī)范經營。

通過定期報表制度、高管約談制度、現(xiàn)場檢查制度等強化對小額貸公司的監(jiān)督管理；監(jiān)管部門督促小額貸款公司進一步完善公司內部管理、風險控制等相關制度，并嚴格執(zhí)行相關規(guī)定；引導小額貸款公司的貸款投向，督促其堅持“三農、小額、分散”的原則，加大對“三農”貸款的支持力度，提高“三農、小企業(yè)”貸款比例，避免跨區(qū)域貸款及超限額貸款，有效控制貸款風險；督促小額貸款公司對檢查中發(fā)現(xiàn)的問題予以整改，為我市小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展夯實基礎。

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