金融衍生工具會(huì)計(jì)處理

賴茂濤

（閩西職業(yè)技術(shù)學(xué)院 經(jīng)濟(jì)系，福建 龍巖 364021）

責(zé)任編輯 胡號(hào)寰 E－mail：huhaohuan2＠126.com

金融衍生工具，相對(duì)于原生金融工具（資產(chǎn)）而言，指的是在原生金融工具基礎(chǔ)上，經(jīng)過(guò)分解、組合等技術(shù)創(chuàng)造出的，價(jià)格依賴于原生金融工具的金融資產(chǎn)。

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》規(guī)定的衍生工具則是指具有下列特征的金融工具或其他合同［1］：一是其價(jià)值隨特定利率、金融工具價(jià)格、商品價(jià)格、匯率、價(jià)格指數(shù)、費(fèi)率指數(shù)、信用等級(jí)、信用指數(shù)或其他類(lèi)似變量的變動(dòng)而變動(dòng)，變量為非金融變量的，該變量與合同的任一方不存在特定關(guān)系；二是不要求初始凈投資，或與對(duì)市場(chǎng)情況變化有類(lèi)似反應(yīng)的其他類(lèi)型合同相比，要求很少的初始凈投資；三是在未來(lái)某一日期結(jié)算。

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)間的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)往來(lái)日益密切，加之利率、匯率的變動(dòng)更加頻繁，企業(yè)套期保值需求更加旺盛，企業(yè)對(duì)金融衍生工具的需求量和持有量不斷提升。金融資產(chǎn)不同于固定資產(chǎn)等常規(guī)資產(chǎn)，其價(jià)值隨時(shí)隨地都發(fā)生著變化，因此金融衍生工具的會(huì)計(jì)處理更加復(fù)雜。

美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）和國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（IASB）早在20世紀(jì)90年代就針對(duì)金融衍生工具的會(huì)計(jì)處理制定了專(zhuān)門(mén)的準(zhǔn)則［2］。相對(duì)來(lái)說(shuō)，我國(guó)金融衍生工具的會(huì)計(jì)規(guī)范則姍姍來(lái)遲，直到2006年財(cái)會(huì)部門(mén)才出臺(tái)了針對(duì)金融衍生工具處理的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》第22號(hào)、23號(hào)、24號(hào)和37號(hào)［3］相關(guān)文件。

一、金融衍生工具會(huì)計(jì)處理內(nèi)涵

根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，金融衍生工具的會(huì)計(jì)處理主要細(xì)分為以下幾部分。

第一，會(huì)計(jì)計(jì)量屬性，包括歷史成本、重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值和公允價(jià)值?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)》第三十條規(guī)定［4］：“企業(yè)初始確認(rèn)金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，應(yīng)當(dāng)按照公允價(jià)值計(jì)量”。采用公允價(jià)值計(jì)量，而非歷史成本，很好契合金融資產(chǎn)價(jià)格瞬息萬(wàn)變的特點(diǎn)，同時(shí)也能做到同國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則接軌。

第二，衍生金融工具初始計(jì)量。根據(jù)最新的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，金融工具按照持有意圖和持有期限不同分為交易性金融資產(chǎn)、持有至到期投資、貸款和應(yīng)收賬款。衍生金融資產(chǎn)則被納入到交易性金融資產(chǎn)的范疇。在具體的會(huì)計(jì)操作中，金融衍生工具作為有效套期保值工具，套期工具公允價(jià)值變動(dòng)形成的利得或損失應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益；作為交易性金融資產(chǎn)或負(fù)債的，按照金融工具取得時(shí)的公允價(jià)值計(jì)入初始金額，與之相關(guān)的交易費(fèi)用計(jì)入當(dāng)期損益。企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則還對(duì)“嵌入衍生工具”（是指嵌入到非衍生工具中，使混合工具的全部或部分現(xiàn)金流量隨特定利率、金融工具價(jià)格、商品價(jià)格、匯率、價(jià)格指數(shù)、費(fèi)率指數(shù)、信用等級(jí)、信用指數(shù)或其他類(lèi)似變量的變動(dòng)而變動(dòng)的衍生工具）做了專(zhuān)門(mén)的規(guī)定［5］。對(duì)于嵌入衍生工具，企業(yè)可以將其指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，也可以從混合工具中將嵌入衍生工具分拆出來(lái)進(jìn)行單獨(dú)處理。

金融衍生工具的后續(xù)計(jì)量，主要涉及到衍生工具的損益確認(rèn)、轉(zhuǎn)移和終止確認(rèn)以及減值確認(rèn)。金融衍生工具的后續(xù)計(jì)量也應(yīng)按照公允價(jià)值進(jìn)行。企業(yè)在持有以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)期間，形成利得或損失，要按照收入或損失金額確認(rèn)投資收益或投資損失，并且在資產(chǎn)負(fù)債表日要將公允價(jià)值的累積變動(dòng)計(jì)入企業(yè)當(dāng)期損益。企業(yè)在處置金融衍生工具時(shí)，處置收入與入賬金額之間的差額計(jì)入投資收益或損失，并計(jì)入公允價(jià)值變動(dòng)損益賬戶?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)》第四十條規(guī)定：“企業(yè)應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)負(fù)債表日對(duì)以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)以外的金融資產(chǎn)的賬面價(jià)值進(jìn)行檢查，有客觀證據(jù)表明該金融資產(chǎn)發(fā)生減值的，應(yīng)當(dāng)計(jì)提減值準(zhǔn)備”［6］。確認(rèn)金融資產(chǎn)發(fā)生減值后，將減值金額確認(rèn)減值損失，計(jì)入當(dāng)期損益?！叭缬锌陀^證據(jù)表明該金融資產(chǎn)價(jià)值已恢復(fù)，原確認(rèn)的減值損失應(yīng)予以轉(zhuǎn)回，計(jì)入當(dāng)期損益”，只對(duì)以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)適用，其他類(lèi)型金融資產(chǎn)確認(rèn)減值后，一律不允許轉(zhuǎn)回。

第三，金融衍生工具披露，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第37號(hào)——金融工具列報(bào)》對(duì)衍生金融工具的披露做了詳盡的規(guī)定。金融工具的信息披露，主要放在企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的附錄中。根據(jù)這一規(guī)定，企業(yè)需要對(duì)衍生資產(chǎn)的賬面價(jià)值、損益金額、減值計(jì)提與轉(zhuǎn)回、轉(zhuǎn)移和終止確認(rèn)、套期保值有效性和損益等眾多項(xiàng)目進(jìn)行披露。

準(zhǔn)則在關(guān)注衍生工具這些基礎(chǔ)披露項(xiàng)目而外，將關(guān)注點(diǎn)投射到衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)披露上，要求企業(yè)“披露與各類(lèi)金融工具風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的描述性信息和數(shù)量信息”。企業(yè)還需披露與衍生金融工具相聯(lián)系的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)等詳細(xì)信息。同時(shí)，還要求企業(yè)對(duì)衍生金融工具的價(jià)值進(jìn)行敏感性測(cè)試，并將測(cè)試方法和結(jié)果對(duì)外公布。

二、金融衍生工具會(huì)計(jì)處理存在的問(wèn)題與對(duì)策

現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則關(guān)于金融衍生工具的處理雖然較為完備，但有些規(guī)定還與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相出入，會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)也暴露了現(xiàn)行準(zhǔn)則的一些不足。

首先，采用公允價(jià)值計(jì)量，忽視了我國(guó)當(dāng)前的金融市場(chǎng)發(fā)展?fàn)顩r。采用公允價(jià)值對(duì)金融資產(chǎn)進(jìn)行計(jì)價(jià)，需要以公開(kāi)活躍市場(chǎng)的交易價(jià)格為基礎(chǔ)，而對(duì)于那些沒(méi)有公開(kāi)交易市場(chǎng)、交易不活躍的金融資產(chǎn)的計(jì)量則捉襟見(jiàn)肘。我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展時(shí)間不長(zhǎng)，一些金融工具的交易市場(chǎng)要么尚未建立，要么還處在發(fā)展初期階段、交易并不活躍。

其次，企業(yè)的金融衍生工具風(fēng)險(xiǎn)管理水平不高。我國(guó)企業(yè)普遍接觸金融衍生工具時(shí)間不長(zhǎng)，對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)也不夠深刻，風(fēng)險(xiǎn)管理水平也極欠缺。這不僅對(duì)企業(yè)自身的平穩(wěn)運(yùn)營(yíng)，而且對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展，都是一個(gè)巨大挑戰(zhàn)。

再次，企業(yè)衍生金融工具的信息披露有待完善?，F(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則只要求企業(yè)在財(cái)務(wù)報(bào)表的附注中對(duì)其金融衍生工具進(jìn)行披露，但實(shí)際操作中，相關(guān)部門(mén)對(duì)企業(yè)披露信息不完備甚至造假的情況很少處罰或者處罰力度不大。除此之外，衍生金融工具本身價(jià)值變動(dòng)迅速、買(mǎi)賣(mài)的流動(dòng)性極大，因而，它為一些企業(yè)進(jìn)行利潤(rùn)操作等違法行為提供了便利。

上述問(wèn)題應(yīng)該著手解決。首先，財(cái)稅部門(mén)要繼續(xù)完善金融衍生工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定，在計(jì)量屬性的選擇上，不應(yīng)該盲目追求和國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則接軌，而應(yīng)該結(jié)合我國(guó)當(dāng)前金融市場(chǎng)發(fā)展水平不高的現(xiàn)狀，采取可行的過(guò)渡措施；其次，企業(yè)要樹(shù)立起對(duì)衍生金融工具的正確認(rèn)識(shí)，不僅僅要看到衍生金融工具可能給企業(yè)帶來(lái)的巨大收益，還應(yīng)該看到衍生工具本身所蘊(yùn)含的巨大風(fēng)險(xiǎn)，并且企業(yè)要聘請(qǐng)專(zhuān)業(yè)人士對(duì)企業(yè)衍生金融工具的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，切不可掉以輕心；最后，財(cái)務(wù)主管部門(mén)要狠抓企業(yè)的衍生工具信息披露，探索出一套切實(shí)可行的披露范式以供其他企業(yè)仿效，并且加大對(duì)企業(yè)衍生工具信息披露造假的查處和處罰力度。

［1］胡勝，熊斌，朱德奇.金融衍生工具的會(huì)計(jì)計(jì)量新探［J］.金融與經(jīng)濟(jì)，2010（10）.

［2］胡曉玲.我國(guó)金融衍生工具發(fā)展中的會(huì)計(jì)理論與實(shí)務(wù)探討［J］.商業(yè)時(shí)代，2012（9）.

［3］陳鴻祥.完善我國(guó)金融衍生工具會(huì)計(jì)信息披露制度的思考［J］.海南金融，2010（6）.

［4］裴勇.金融衍生工具的產(chǎn)生在會(huì)計(jì)處理中形成的風(fēng)險(xiǎn)分析和防范［J］.金融經(jīng)濟(jì)（理論版），2010（5）.

［5］黃雙蓉.探討對(duì)金融衍生工具相關(guān)準(zhǔn)則的具體遵循［J］.經(jīng)濟(jì)研究參考，2011（35）.

［6］王曉斌.針對(duì)我國(guó)會(huì)計(jì)確認(rèn)金融衍生工具若干問(wèn)題的探討［J］.時(shí)代經(jīng)貿(mào)，2011（11）.