誰在管束上市公司污染

□ 本刊記者 丁筱凈

誰在管束上市公司污染

□ 本刊記者 丁筱凈

在上市公司難以自覺履行環(huán)境責任的情況下，包括環(huán)保核查在內(nèi)的官方監(jiān)管措施在近些年密集出臺。然而行政處罰下，卻出現(xiàn)了企業(yè)一面污染，一面股市飄紅的局面。如何有效管束上市公司履行環(huán)境責任，成了待解之題。

2013年4月2日，環(huán)保部華北環(huán)境保護督查中心（下稱“環(huán)保部華北督查中心”）督查三處原處長李學智受賄案，在北京市西城區(qū)法院第三次開庭審理。這是一起由環(huán)保檢查引發(fā)的受賄案，行賄方是河南省新鄉(xiāng)市新亞紙業(yè)集團股份有限公司。

“地方環(huán)保部門和相關(guān)工作人員中，靠上市公司尋租的并不少見。”中國社會科學院企業(yè)社會責任研究中心主任鐘宏武在接受《民生周刊》記者采訪時表示。

統(tǒng)計顯示，2003年至今，上市公司環(huán)保事故數(shù)量呈逐年增加趨勢。政府層面，雖然有上市公司環(huán)保核查等針對性措施陸續(xù)出臺，但約束效果并不理想。環(huán)保組織以往“調(diào)查—找企業(yè)—找政府”的模式也常常失效。這種情況下，如何對上市公司的環(huán)境污染形成真正的約束力，成為業(yè)界新的話題。

上市公司難自覺

我國上市公司承擔環(huán)境責任的總體情況究竟如何？

2011年底，中國上市公司環(huán)境社會責任調(diào)查組委會啟動了我國首個針對上市公司環(huán)境責任落實的調(diào)查。調(diào)查持續(xù)了一年，以問卷方式對我國上海證券交易所和深圳證券交易所A股主板上市的企業(yè)環(huán)境責任落實情況進行了詳細了解。

調(diào)查結(jié)果于今年1月公布。結(jié)果顯示，中國上市公司在環(huán)境責任領(lǐng)域整體水平不高，在既發(fā)布過2010年度企業(yè)社會責任報告又完成問卷的有效樣本里，排名前100的上市公司中，達到60分以上的只有37家，被調(diào)查的公司中還有過半數(shù)沒有發(fā)布過企業(yè)社會責任報告。

“我們發(fā)現(xiàn)很多上市公司由于是國有控股企業(yè)，保有行政級別和地區(qū)特殊地位，習慣居高臨下忽視周圍社區(qū)的環(huán)境意見，對于環(huán)保NGO習慣性地持對立態(tài)度，僅重視出事后的危機公關(guān)?！闭{(diào)查組委會秘書長崔志如對《民生周刊》記者表示。

據(jù)環(huán)保部環(huán)境與經(jīng)濟政策研究中心（下稱“政研中心”）統(tǒng)計，2003年1月至2012年3月，我國上市公司發(fā)生了113起環(huán)境事故，每年發(fā)生次數(shù)呈上升態(tài)勢。2004年、2005年、2007年事故數(shù)量分別為9起、9起、12起；2010年事故數(shù)創(chuàng)當時新高，共14起；2011年事故數(shù)再創(chuàng)新高，達41起；2012年僅第一季度就多達6起，與2008年、2009年全年發(fā)生次數(shù)持平。

環(huán)保部政研中心與中央財經(jīng)大學聯(lián)合課題組通過研究以上污染事故發(fā)現(xiàn)，在77家上市公司發(fā)生的113起環(huán)境事故中，有18家上市公司發(fā)生多次環(huán)境事故。如中海油田服務(wù)股份有限公司等，發(fā)生環(huán)境事故多達7次；高達50.6%的上市公司并未就環(huán)境事故進行公告說明；僅有16.9%的公告在事故發(fā)生或媒體曝光兩日之內(nèi)發(fā)布，事故1個月之后才發(fā)布公告的公司高達9%。

環(huán)保核查趨嚴

在上市公司難自覺的情況下，又有哪些力量在約束他們的污染行為？

“在監(jiān)管上市公司環(huán)境污染的過程中，政府的職責就是立好法規(guī)，嚴格執(zhí)法?！辩姾晡湓诮邮堋睹裆芸酚浾卟稍L時表示。

2006年以來，深圳證券交易所和上海證券交易所頒布實施了《上市公司社會責任指引》等規(guī)定，明確了上市公司的社會責任中，包括對自然環(huán)境和資源的保護，并倡導上市公司發(fā)布自我評估的社會責任報告。

“2008年之前，上市公司所受的約束和其它企業(yè)并無不同。此后，環(huán)保部的兩項規(guī)定打破了這個局面，上市公司開始受到更嚴的審查。第一是環(huán)保核查，第二是《上市公司環(huán)境信息披露指南》（征求意見稿）。”環(huán)保組織“綠色和平”北京辦公室污染防治項目經(jīng)理馬天杰總結(jié)說。

《指南》意見稿要求發(fā)生突發(fā)環(huán)境事件的上市公司，須在事件發(fā)生1天內(nèi)發(fā)布臨時環(huán)境報告。但《指南》自2010年9月出臺征求意見稿后，至今未正式發(fā)布實施。而環(huán)保核查，則在過去的12年間，從提出、修改到再一次強調(diào)，反復(fù)進入大眾視線，核查標準層層加嚴。

2001年，原國家環(huán)保總局下發(fā)了《關(guān)于做好上市公司環(huán)保情況核查工作的通知》，要求各地環(huán)保機關(guān)做好環(huán)保核查工作；2007年，原國家環(huán)保總局頒布實施了《關(guān)于進一步規(guī)范重污染行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營公司申請上市或再融資環(huán)境保護核查工作的通知》以及《上市公司環(huán)境保護核查工作指南》，對從事火力發(fā)電、鋼鐵、水泥、電解鋁行業(yè)的公司和跨省從事其它重污染行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的公司明確了環(huán)保核查程序要求，進一步規(guī)范和推動了環(huán)保核查工作。

但直到2008年1月中國證監(jiān)會《關(guān)于重污染行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營公司IPO申請申報文件的通知》下發(fā)，環(huán)保核查才進入強制實施階段。該通知強調(diào)，從事火力發(fā)電、鋼鐵、水泥、電解鋁行業(yè)和跨省從事其他重污染行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的企業(yè)，申請首次公開發(fā)行股票的，申請文件中應(yīng)當提供國家環(huán)保總局的核查意見；未取得相關(guān)意見的，不受理申請。

7個月后，原環(huán)?？偩职l(fā)布《關(guān)于加強上市公司環(huán)境保護監(jiān)督管理工作的指導意見》。至此，環(huán)保核查正式成為公司上市的必要條件。

近兩年，環(huán)保部緊鑼密鼓地強化對環(huán)保核查的管理。2011年，環(huán)保部發(fā)布《關(guān)于進一步規(guī)范監(jiān)督管理嚴格開展上市公司環(huán)保核查工作的通知》；2012年，環(huán)保部發(fā)布《關(guān)于進一步優(yōu)化調(diào)整上市環(huán)保核查制度的通知》，兩文件均對環(huán)保核查提出了更高更嚴的要求。

知名環(huán)保人士、《中國水危機》作者馬軍長期關(guān)注中國環(huán)保政策發(fā)展與落實。他認為，在上市審核的過程中加入環(huán)境考量，對上市公司做出了評價和推動，大方向令人高度認同。

“但上市企業(yè)都是預(yù)先選好的，環(huán)保核查究竟能起到多大的制約力量？”馬軍在長達8年的專業(yè)調(diào)查生涯中，看到政府對污染企業(yè)的保護具有一定普遍性?！拔廴臼录坏┌l(fā)生，如果僅依賴政府解決，一般都會陷入僵局。在環(huán)保組織的調(diào)查質(zhì)疑和政府的主持下，污染有所減輕，但過一陣還會反復(fù)，最后還是不了了之。”

馬軍同時也承認環(huán)保核查確實在改進。“早期中國石油再融資，核查報告只有極其簡單的兩頁紙，幾乎沒有有效信息，最后還是通過了。但后來中石化上市的時候，核查報告多達幾十頁?！?/p>

污染嚴重，股市飄紅？

相比馬天杰還在用傳統(tǒng)方式跟進企業(yè)和政府的環(huán)保行為，馬軍領(lǐng)導的環(huán)保組織已將工作重點轉(zhuǎn)向市場。

2010年，馬軍在做綠色供應(yīng)鏈項目的同時，已經(jīng)開始思考“綠色證券”。所謂的綠色證券，是將上市公司的環(huán)境污染、違規(guī)記錄進行詳細收集并公布在網(wǎng)站上，供投資者參考，希望借此方式引導投資者轉(zhuǎn)向環(huán)保表現(xiàn)好的企業(yè)。

馬軍的網(wǎng)站已于去年上線，目前大部分污染行業(yè)上市公司的污染信息均可從中查出?！拔覀兿Ｍ麑?quán)威數(shù)據(jù)進行完全、及時的采集公布，同時進行同行業(yè)比對，得出明確結(jié)論。”

紫金礦業(yè)漲停事件，在馬軍心里揮之不去。2010年7月，紫金礦業(yè)發(fā)生重大污染事故，造成直接經(jīng)濟損失逾3000萬元。消息一經(jīng)曝出，紫金礦業(yè)股票大跌。

同年9月30日，當紫金礦業(yè)收到福建省環(huán)保廳下發(fā)的956萬元行政處罰決定書后，紫金礦業(yè)股票在國慶節(jié)后開盤時出現(xiàn)漲停，10分鐘內(nèi)成交近10億元；紫金礦業(yè)A股價格相比污染事件前高出了33%。

鐘宏武對《民生周刊》記者表示，紫金礦業(yè)漲?，F(xiàn)象充分說明中國投資者現(xiàn)階段并不是很關(guān)注企業(yè)的環(huán)境表現(xiàn)，并且環(huán)保部門的罰單讓他們意識到污染企業(yè)受到的制約很有限，可能發(fā)展空間更大?！皩σ粋€總資產(chǎn)幾百億元的企業(yè)來說，一張不到千萬（元）的罰單算什么？”

“有些投資者確實覺得污染企業(yè)效益可能更好，出現(xiàn)趨之若鶩的現(xiàn)象。我們要做的是讓有污染行為的公司承擔更大的風險，讓投資者徹底擯棄對其投資?！瘪R軍說。

像紫金礦業(yè)這種一邊嚴重污染一邊股市飄紅的上市公司并非個案。環(huán)保部政研中心通過對環(huán)境事故后上市公司股票價格走勢進行分析得出：短期內(nèi)，環(huán)境事故對上市公司股票價格會產(chǎn)生一定的負面影響，但影響很小且相對滯后，市場用10天左右的時間便可消除影響。

調(diào)查還指出，在國家高度重視環(huán)境保護的大背景下，上市公司發(fā)生環(huán)境事故的負面信息長期內(nèi)對其股票價格幾乎沒有不利影響，環(huán)境風險沒有成為威脅公司和行業(yè)股價增長的重要因素，可謂“環(huán)保春風難綠股市”。

“最艱難的，是我還不能確定如何做才能影響投資者的選擇，什么樣的壓力才會讓投資者敏感并做出改變。”馬軍的憂慮不無道理，中國股市投資者中，專注于社會責任投資的還只是少數(shù)人。