后危機(jī)時(shí)代中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理研究

陳洪靜

一、危機(jī)下的企業(yè)財(cái)務(wù)管理狀況

(一)融資困難成為企業(yè)經(jīng)營(yíng)障礙

資金于企業(yè)猶如血液于人體，其重要性可想而知。一個(gè)企業(yè)要想健康運(yùn)作不僅要管理好日常運(yùn)營(yíng)的現(xiàn)金流，還須具備外部融資的才能。我國(guó)企業(yè)主要經(jīng)過(guò)銀行貸款、內(nèi)部集資、證券市場(chǎng)等渠道來(lái)籌集資金。在經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響下，融資渠道萎縮、擔(dān)保困難，再加上一些企業(yè)自身實(shí)力單薄、運(yùn)營(yíng)管理水平低、盈利前景渺茫、抵御風(fēng)險(xiǎn)能力差等特點(diǎn)，導(dǎo)致銀行對(duì)這些企業(yè)缺乏信任，因此，對(duì)他們提出苛刻的擔(dān)保條件，使得這些企業(yè)在銀行貸款方面受到了重重阻礙。另外，在經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響下，銀行方面縮緊了對(duì)企業(yè)的貸款額度，而且與中小企業(yè)相比，他們更熱衷于國(guó)有大型企業(yè)，這使得經(jīng)濟(jì)危機(jī)下，我國(guó)中小企業(yè)無(wú)法獲得足夠的資金支持，進(jìn)而影響其整個(gè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

(二)滯后的財(cái)務(wù)管理觀念

我國(guó)的很多企業(yè)，尤其是中小企業(yè)，存在很多管理問(wèn)題，財(cái)務(wù)管理觀念淡漠，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范不夠重視。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理觀念是企業(yè)管理的重要保證，也是增強(qiáng)企業(yè)運(yùn)營(yíng)管理，提高企業(yè)決策水平的有力工具。而目前，面對(duì)突如其來(lái)的危機(jī)，我國(guó)許多企業(yè)缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，沒(méi)有健全的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，普遍存在財(cái)務(wù)制度不健全、不合理的現(xiàn)象，在危機(jī)到來(lái)時(shí)，不能及時(shí)有效地采取防御措施。

(三)財(cái)務(wù)管理的專(zhuān)業(yè)人才缺乏

我國(guó)很多中小企業(yè)并未設(shè)置獨(dú)立的財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)，配備專(zhuān)業(yè)的財(cái)務(wù)人員。在財(cái)務(wù)人員的選聘上不夠合理，又普遍缺乏專(zhuān)業(yè)的培訓(xùn)，使得財(cái)務(wù)人員業(yè)務(wù)水平不高，難以勝任財(cái)務(wù)管理任務(wù)。財(cái)務(wù)部門(mén)沒(méi)有依照會(huì)計(jì)法規(guī)的要求設(shè)計(jì)總賬、分類(lèi)賬、明細(xì)賬等，沒(méi)有正常發(fā)揮財(cái)務(wù)管理和會(huì)計(jì)核算的作用。更有些企業(yè)自身基本沒(méi)有設(shè)置財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)，而是從外部暫時(shí)聘用財(cái)務(wù)人員。這些兼職會(huì)計(jì)只是依據(jù)月底或月初企業(yè)經(jīng)營(yíng)者給出的資料做賬，主要擔(dān)任對(duì)外提供財(cái)務(wù)與征稅報(bào)表，完全成為征稅申報(bào)的工具。會(huì)計(jì)和企業(yè)的運(yùn)營(yíng)管理完全割裂開(kāi)來(lái)，甚至有的企業(yè)經(jīng)營(yíng)者把財(cái)務(wù)申報(bào)視為企業(yè)運(yùn)營(yíng)的擔(dān)負(fù)。因此，由于企業(yè)財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)設(shè)置不合理，使得企業(yè)內(nèi)部控制制度形同虛設(shè)，很難留住真正的財(cái)務(wù)專(zhuān)業(yè)人才。企業(yè)缺乏財(cái)務(wù)管理人才，使得財(cái)務(wù)管理部門(mén)無(wú)法協(xié)助企業(yè)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行資產(chǎn)管理、資金運(yùn)營(yíng)、決策制定等。

(四)資金運(yùn)營(yíng)水平低下

在經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響下，我國(guó)很多企業(yè)面臨資金運(yùn)營(yíng)水平低下的局面。在供大于求的狀況下，許多企業(yè)為了防止自己的產(chǎn)品淘汰出局，采取了賒銷(xiāo)的方法，使得應(yīng)收賬款居高不下，加之缺乏合理有效的催收措施，使得資金回收困難，最終變成賴(lài)賬、壞賬，增加了企業(yè)的運(yùn)營(yíng)成本。在固定資產(chǎn)管理方面，有些企業(yè)沒(méi)有在置辦時(shí)及時(shí)入賬，或者沒(méi)有依照會(huì)計(jì)法規(guī)要求進(jìn)行合理的折舊、報(bào)廢、毀損等處理，形成賬實(shí)不符，而企業(yè)粗糙的財(cái)務(wù)管理也無(wú)法為決策者提供可靠的投資分析和論證。隨著投資環(huán)境的復(fù)雜、經(jīng)濟(jì)危機(jī)的加劇、投資規(guī)模的擴(kuò)展以及投資項(xiàng)目的增加，導(dǎo)致企業(yè)的現(xiàn)金賬戶(hù)、存貨管理等失控，出現(xiàn)現(xiàn)金流周轉(zhuǎn)不暢、運(yùn)作效率低下的局面。企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)不斷升級(jí)，很容易使企業(yè)陷入困境甚至破產(chǎn)。

二、企業(yè)陷入困境的根源

我國(guó)占絕對(duì)數(shù)量?jī)?yōu)勢(shì)的中小企業(yè)大都起源于家族企業(yè)，實(shí)行家族式的管理，使得企業(yè)無(wú)法樹(shù)立產(chǎn)權(quán)明晰、權(quán)責(zé)分明的現(xiàn)代企業(yè)管理制度，管理水平相對(duì)落后。人力資源的開(kāi)發(fā)往往被看成一項(xiàng)成本而非投資，以至于各個(gè)崗位的人員配備也不能盡善盡美，有些部門(mén)形同虛設(shè)無(wú)法發(fā)揮其應(yīng)有的職能。許多企業(yè)在投資中往往只注重短期利益而缺乏長(zhǎng)期規(guī)劃，于是疏忽了對(duì)遠(yuǎn)期風(fēng)險(xiǎn)的控制，使得在危機(jī)來(lái)臨時(shí)措手不及。所以企業(yè)自身制度的局限性導(dǎo)致了財(cái)務(wù)管理的薄弱，是企業(yè)陷入財(cái)務(wù)危機(jī)的內(nèi)部原因。

銀行貸款是許多企業(yè)，尤其是中小企業(yè)的首要融資選擇，然而我國(guó)商業(yè)銀行往往青睞大企業(yè)和國(guó)企，使得這些為國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)做出巨大貢獻(xiàn)的中小企業(yè)融資受阻，進(jìn)而影響其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和投資活動(dòng)的開(kāi)展，這對(duì)于整個(gè)社會(huì)來(lái)說(shuō)資金資源的分配也是不合理的。商業(yè)銀行放貸的擇優(yōu)性是導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的外部原因。

世界性的危機(jī)使得國(guó)際環(huán)境變得愈加錯(cuò)綜復(fù)雜，各方政府進(jìn)行一系列政策調(diào)控，股票市場(chǎng)、原材料價(jià)格劇烈動(dòng)蕩，這對(duì)我國(guó)諸多企業(yè)都是一個(gè)考驗(yàn)。危機(jī)檢驗(yàn)著我們自身的不足，是使企業(yè)陷入困境的導(dǎo)火索。

三、如何應(yīng)對(duì)危機(jī)

(一)必須實(shí)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理

危機(jī)的降臨，讓我們看清楚了誰(shuí)是海灘上的“裸泳者”，于是大家紛紛意識(shí)到有備方能無(wú)患。要贏得危機(jī)下的勝利，中國(guó)企業(yè)必須樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)，完善風(fēng)險(xiǎn)的防御機(jī)制。

例如:2008年9月15日，擁有158年悠久歷史的美國(guó)第四大投資銀行—雷曼兄弟公司正式申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)。雷曼兄弟的破產(chǎn)不僅與過(guò)度的金融創(chuàng)新和乏力的金融監(jiān)管等外部環(huán)境有關(guān)，也與雷曼公司本身的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)有著某種內(nèi)在的聯(lián)系。股東財(cái)富最大化過(guò)度追求利潤(rùn)而忽視經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)控制是雷曼兄弟破產(chǎn)的直接原因。在利潤(rùn)最大化的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)指引之下，雷曼兄弟公司開(kāi)始轉(zhuǎn)型經(jīng)營(yíng)美國(guó)當(dāng)時(shí)最有利可圖的大宗商品期貨交易，其后，公司又開(kāi)始涉足股票承銷(xiāo)、證券交易、金融投資等業(yè)務(wù)。雷曼兄弟破產(chǎn)的原因，從表面上看是美國(guó)過(guò)度的金融創(chuàng)新和乏力的金融監(jiān)管所導(dǎo)致的全球性的金融危機(jī)，但從實(shí)質(zhì)上看，則是由于公司一味地追求股東財(cái)富最大化，而忽視了對(duì)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效控制的結(jié)果。

經(jīng)濟(jì)全球化的背景下，面對(duì)著一個(gè)錯(cuò)綜復(fù)雜的國(guó)際大環(huán)境，中國(guó)企業(yè)應(yīng)做好風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、度量、控制、監(jiān)督等一系列工作。

(二)必須實(shí)行穩(wěn)健的財(cái)務(wù)規(guī)劃

危機(jī)下，原本風(fēng)光的許多企業(yè)都在人們的唏噓中轟然倒塌，究其背后的原因，不乏財(cái)務(wù)冒進(jìn)的企業(yè)，它們的高增長(zhǎng)背后的資本對(duì)賭為企業(yè)的持續(xù)健康運(yùn)轉(zhuǎn)埋下了隱患。

例如:著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家與管理學(xué)家阿里·德赫斯總結(jié)在皇家殼牌集團(tuán)公司38年的管理工作，以及對(duì)世界上長(zhǎng)壽公司進(jìn)行研究之后，得出了這樣的結(jié)論:為積蓄財(cái)力而在財(cái)政上采取保守政策是長(zhǎng)壽公司的特征之一。長(zhǎng)壽公司從不輕易地用自己的資本去冒險(xiǎn)，其良好的資金配置使其足以應(yīng)對(duì)企業(yè)成長(zhǎng)的需要。雖然這一點(diǎn)常常被認(rèn)為是傳統(tǒng)的或保守的，尤其是在這個(gè)高速運(yùn)轉(zhuǎn)、急劇變化的時(shí)代，但它卻是企業(yè)持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略性因素，我們可以在經(jīng)營(yíng)上、技術(shù)上、產(chǎn)品上創(chuàng)新，但財(cái)務(wù)一定要保守。

為了不重蹈覆轍，中國(guó)企業(yè)也該引起足夠的重視，做好財(cái)務(wù)管理的各項(xiàng)基礎(chǔ)工作，謹(jǐn)慎投資，做出恰當(dāng)?shù)馁Y本經(jīng)營(yíng)、投資比例，同時(shí)做好現(xiàn)金流的管理等，避免出現(xiàn)過(guò)度投資影響自身正常經(jīng)營(yíng)等不良局面。

(三)銀行應(yīng)該放寬對(duì)中小企業(yè)的貸款限制

中小企業(yè)的融資渠道狹窄，融資困難是非常棘手的一個(gè)問(wèn)題，雖然商業(yè)銀行有其自身的利益考慮，但是做好信貸評(píng)級(jí)和監(jiān)管等各項(xiàng)工作，或許可以更加合理地分配貸款，解決我國(guó)中小企業(yè)的燃眉之急，也避免出現(xiàn)銀行“傍大戶(hù)”的不合理現(xiàn)象，實(shí)現(xiàn)社會(huì)資本的合理配置，為整個(gè)社會(huì)創(chuàng)造更多財(cái)富。

四、總結(jié)

從2007年底的世界性金融危機(jī)到現(xiàn)在的美債危機(jī)、歐債危機(jī)，人們對(duì)于危機(jī)的態(tài)度有了很積極的轉(zhuǎn)變，這是件好事。危機(jī)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展中必然出現(xiàn)的一個(gè)階段，它顯示了我們發(fā)展中各方面的不足，我們應(yīng)該正視危機(jī)而非過(guò)度焦慮甚至逃避。危機(jī)中受困的企業(yè)有其自身的原因也有外在的原因，所以企業(yè)應(yīng)該完善自身，同時(shí)為自己創(chuàng)造更好的外部環(huán)境。樹(shù)立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)，做好風(fēng)險(xiǎn)管理的一系列工作，降低風(fēng)險(xiǎn)招致的損失，使風(fēng)險(xiǎn)中的經(jīng)營(yíng)和投資效益最大化。做好財(cái)務(wù)規(guī)劃，平衡資金分配比例，在危機(jī)中實(shí)現(xiàn)穩(wěn)中求進(jìn)。商業(yè)銀行也應(yīng)該具備長(zhǎng)期目光，更加合理地分配貸款，使社會(huì)資本更加活躍、有效地運(yùn)作起來(lái)。

[1]周佳雯.后危機(jī)時(shí)代企業(yè)財(cái)資風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別及管理策略探討[J].中國(guó)外資，2012，(10).

[2]王文竹.新形勢(shì)下企業(yè)財(cái)務(wù)管理探討 [J].商業(yè)經(jīng)濟(jì)，2011，(4).

[3]肖貞貞.論財(cái)務(wù)管理的目標(biāo) [J].現(xiàn)代商業(yè)，2008，(2).