指尖上的理財(cái)風(fēng)暴

張襦心

“阿里巴巴馬上要推的理財(cái)產(chǎn)品，收益率7%，準(zhǔn)備開搶！”

雙11前一天早晨，正在廚房忙乎的馬瀅，聽到丈夫摩拳擦掌的新聞播報(bào)，第一反應(yīng)就是：“又要投入戰(zhàn)斗了?！?/p>

她還記得十幾天前，自己經(jīng)歷過類似的一幕。

宕機(jī)風(fēng)波

那是10月28日，看似普通的一天，馬瀅一家卻定了鬧鐘早早起床，驅(qū)車趕往離小區(qū)最近的銀行開通網(wǎng)銀。為了搶時(shí)間，他們使用了VIP通道，然后以最快的速度開往各自的公司。這對(duì)夫妻的目標(biāo)，就是務(wù)必要搶到那款逆天的“理財(cái)神器”——百度第一期理財(cái)產(chǎn)品，傳說(shuō)中8%的超高收益。為此，馬瀅動(dòng)用了22萬(wàn)銀行活期存款，占她所有活期的一半，而她丈夫原本準(zhǔn)備投入得更多。

“豪友們，10/28發(fā)財(cái)節(jié)！”“準(zhǔn)時(shí)開搶，10月28日10點(diǎn)28分，一起發(fā)財(cái)！”百度理財(cái)火紅的首頁(yè)和宣傳語(yǔ)，也在烘托緊張氣氛。

搶錢流程看似不是很復(fù)雜。

第一步：開通百度“百付寶”的賬戶（百付寶是類似支付寶或者財(cái)付通的支付平臺(tái)）。第二步，綁定銀行卡。第三步，登陸百度理財(cái)，點(diǎn)“我要投錢”，把錢打入理財(cái)產(chǎn)品。

但準(zhǔn)時(shí)坐在電腦桌前的馬瀅，遭遇了神奇的一幕。

“一點(diǎn)‘我要投錢，就跳回到首頁(yè)，還被踢出登錄了。重新登錄，再點(diǎn)，再被踢，來(lái)來(lái)回回折騰了十幾次，到后面干脆無(wú)法登錄。”不僅是她，當(dāng)天上午準(zhǔn)備搶錢的“豪友”們大都被卡在登錄環(huán)節(jié)。

10點(diǎn)53分，百度理財(cái)官微發(fā)消息稱：“由于頁(yè)面訪問瞬間并發(fā)數(shù)巨大，導(dǎo)致部分地區(qū)用戶登錄受到影響。我們將在最快時(shí)間內(nèi)修復(fù)?！痹獾骄W(wǎng)友調(diào)侃：“請(qǐng)12306的技術(shù)支持一下。”另有網(wǎng)友猜測(cè)：百度在學(xué)小米搞饑餓營(yíng)銷？抑或根本就像是傳言所說(shuō)，這款理財(cái)產(chǎn)品根本沒有通過政府審批？

網(wǎng)友的揣測(cè)也非空穴來(lái)風(fēng)。

自從百度宣布，“百度金融中心——理財(cái)”平臺(tái)將于10月28日正式上線，屆時(shí)還將推出預(yù)期年化收益率8%的理財(cái)計(jì)劃“百發(fā)”，互聯(lián)網(wǎng)就炸了鍋。10月23日證監(jiān)會(huì)給了一個(gè)難以捉摸的表態(tài)：“百度聯(lián)合華夏基金推出的理財(cái)計(jì)劃目標(biāo)年化收益率8%，不符合相關(guān)法律法規(guī)的要求，將對(duì)該業(yè)務(wù)合規(guī)性予以核查。”隨即百度改口，“零風(fēng)險(xiǎn)”、“年化收益率8%”等宣傳字樣被撤下。

10月28日下午1點(diǎn)36分，馬瀅的丈夫打來(lái)電話稱：可以登錄了！

盡管在這個(gè)過程中，他不斷遭遇各種劇情，但最終還是小部分地實(shí)現(xiàn)了13萬(wàn)，成功秘訣就是“多試幾次”。受到鼓勵(lì)的馬瀅繼續(xù)開戰(zhàn)，登錄20多次未果，等來(lái)了售罄的結(jié)局——在百度金融中心理財(cái)首頁(yè)陸續(xù)恢復(fù)正常登錄后，1小時(shí)50分鐘的時(shí)間內(nèi)，原定10億元的額度已經(jīng)銷售一空，參與購(gòu)買用戶超過12萬(wàn)。

盡管馬瀅現(xiàn)在提起這事就是一肚子吐槽，但她認(rèn)為大家的情緒主要來(lái)自沒搶上。對(duì)他們而言，這是一筆穩(wěn)賺的生意，才形成了“邊罵邊買”的奇景?！翱赡苁菫榱艘?guī)避監(jiān)管，百度理財(cái)首款產(chǎn)品的年化收益率表面上沒有8%那么高，才4.7%，和余額寶差不多，但玄機(jī)在于那個(gè)百度送給注冊(cè)用戶的‘百寶箱。這個(gè)百寶箱的開啟時(shí)間是12月27日，并聲稱用戶將會(huì)獲得意外驚喜。因?yàn)榘賹毾溆袀€(gè)口號(hào)是‘買多少送多少，這個(gè)‘不能說(shuō)的秘密肯定就是補(bǔ)足8%的那部分，百度自己掏腰包補(bǔ)貼。這種促銷方法類似爆款，有一次就不錯(cuò)了，所以我們才花那么大力氣去搶?！?/p>

從屌絲到高富帥

就在李彥宏闖進(jìn)門不久，記者得到消息，傳說(shuō)中“懷揣著一手好牌在門口觀望著”的微信理財(cái)平臺(tái)，也已經(jīng)進(jìn)入“保密期”。“財(cái)付通正積極與多家大型傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)保持密切的合作，將共同開發(fā)出適合微信、手Q等移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)用戶的余額理財(cái)產(chǎn)品。合作初期主要以貨幣、債券等風(fēng)險(xiǎn)可控的固定收益類產(chǎn)品為主。”騰訊相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者。

自此，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)中的BAT三巨頭（百度、阿里、騰訊）全部上馬互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)，今年也被視作“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”。而這紅火的一幕，都要感謝“余額寶神話”對(duì)市場(chǎng)的教育。

6月17日上線的余額寶，以及引發(fā)的全民大討論，形成了第一次真正意義上的理財(cái)大普及，讓許多對(duì)貨幣基金聞所未聞的網(wǎng)民成為了余額寶第一批客戶。

“我當(dāng)時(shí)就是在看了貴刊對(duì)余額寶的報(bào)道以后，回去查了查自己的支付寶賬戶，剛好有80元的余額，心想百八十塊的，丟了也不心疼，就買了玩一下。一開始每天都會(huì)去看，大概每天都會(huì)有1毛、2毛錢的收益。我有位朋友膽子大，投了1000元?！?0后馬瑤告訴記者。

“我估計(jì)余額寶最早的出發(fā)點(diǎn)，就像它的名字一樣，應(yīng)該是看到了很多用戶的支付寶里都有沉淀的零散余額，就想把這筆錢利用起來(lái)，這也是一種互聯(lián)網(wǎng)聚小成多的思維，至少可以提升支付寶用戶的黏性?！耙晃换ヂ?lián)網(wǎng)從業(yè)人士認(rèn)為。

余額寶鼓勵(lì)網(wǎng)友每天曬他們的收益單。在這個(gè)以“屌絲理財(cái)”為傳播突破口的階段，爆出了諸多令人忍俊不禁的段子：“自從有了余額寶，伙食得到了明顯改善，每天拉面（小碗）里面可以加一塊2元的素雞（或雞蛋）或者自豪地叫一聲“大碗拉面一碗”；以往單位到地鐵站有一站路都是走的，現(xiàn)在可以瀟灑地登上空調(diào)公交乘一站了；以前抽的是7元的軟盒紅雙喜，現(xiàn)在改為8元的硬盒雙喜了。”

在屌絲理財(cái)歡樂多的時(shí)候，年入超過百萬(wàn)的齊斌，沒有絲毫動(dòng)心。這位非淘寶用戶，10月14日往余額寶里存了30萬(wàn)，純粹是因?yàn)槁牭揭晃煌抡f(shuō)他投了余額寶。“最關(guān)鍵的是他說(shuō)每天都有進(jìn)賬。近5%的七天年化收益率還是比較有吸引力的，我就打算去研究一下。”

此前齊斌雖然早已持有招行金葵花理財(cái)卡（注：賬戶資產(chǎn)達(dá)到50萬(wàn)人民幣即可申請(qǐng)金葵花卡），卻從未購(gòu)買過任何理財(cái)產(chǎn)品?！拔业腻X大部分都投在股市，不買理財(cái)產(chǎn)品的原因是過不了信任關(guān)。正常情況下，人們應(yīng)該更相信面對(duì)面，而不是網(wǎng)絡(luò)。但我們國(guó)家誠(chéng)信缺失的情況非常嚴(yán)重，理財(cái)銷售往往故意夸大或者誤導(dǎo)客戶，出了問題基本上都是客戶敗訴。像阿里巴巴、百度、騰訊這種大公司主導(dǎo)的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)能打動(dòng)我，就是因?yàn)榭邕^了信任關(guān)。那么多人買，風(fēng)險(xiǎn)?。浑S時(shí)還可以把錢取出來(lái)；互聯(lián)網(wǎng)的透明度高。”

劉淇把50多萬(wàn)元活期存款，都轉(zhuǎn)入余額寶，則是因?yàn)橐恢睉杏诶碡?cái)?shù)乃?，某天聽到電視里在討論通貨膨脹與負(fù)利率，突然想到了自己存在銀行的錢，原來(lái)每天都在縮水。50萬(wàn)活期，根據(jù)銀行的活期存款利率0.35%計(jì)算，一年利息少得可憐，只有1750元。如果轉(zhuǎn)存為一年定期，利率3%，利息則漲到15000元。轉(zhuǎn)存三年定期，利率4.25%，一年利息收入則是21250元，這之間的巨大差異讓她嚇了一跳。除了把大部分用不到的錢存了定期之外，出于應(yīng)對(duì)不時(shí)之需的考慮，收益率與三年定存利率不相上下的余額寶，就成了打理余款的首選?！芭苴A通脹是不可能了，現(xiàn)在做的只是多止點(diǎn)損。”劉淇無(wú)奈地說(shuō)。

央行近日公布了《2013年10月金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)報(bào)告》，報(bào)告顯示，今年10月份，在財(cái)政性存款增加6284億元的同時(shí)，人民幣住戶存款卻減少了8967億元。專家分析一個(gè)月之內(nèi)“失血”近九千億元，多系季節(jié)性因素，但理財(cái)渠道的多元化，將會(huì)讓“存款搬家”成為常態(tài)。

基因顛覆

當(dāng)屌絲理財(cái)興起的時(shí)候，銀行還可以傲嬌地說(shuō)：“這不是我的菜?！?金融圈有個(gè)說(shuō)法，銀行80%的利潤(rùn)是由20%的高端客戶創(chuàng)造的。對(duì)銀行而言，“屌絲客戶”以前讓他們頭疼得要死：存款不多、交易頻繁，銀行很難在他們身上賺到什么錢，現(xiàn)在這些人把錢轉(zhuǎn)去余額寶，就讓他們轉(zhuǎn)唄。甚至還有銀行業(yè)人士笑稱：“我要把10萬(wàn)塊存到余額寶而不是放銀行買理財(cái)，我老婆不抽我一頓才怪！”

然而在“后余額寶”時(shí)代，當(dāng)金融圈急了，都想成為下一個(gè)天弘（余額寶合作基金）或者華夏（百度合作基金），一時(shí)間這個(gè)寶、那個(gè)寶蜂擁而出；當(dāng)高端客戶也開始“存款大搬家”，銀行開始感受到寒意。

觸動(dòng)金融界的，還有互聯(lián)網(wǎng)的玩法與打法。建行一位先知先覺的研究人士提出：“余額寶的推出，對(duì)商業(yè)銀行的最大啟示應(yīng)當(dāng)是，商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)發(fā)展中必須‘以客戶為中心。”流暢的客戶體驗(yàn)，完全站在客戶的使用角度和使用習(xí)慣來(lái)研發(fā)、設(shè)計(jì)產(chǎn)品，雖然這些在互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)內(nèi)早已是老生長(zhǎng)談，一旦嫁接到傳統(tǒng)領(lǐng)域，卻足以讓外界驚艷。

低到1元的進(jìn)入門檻、一鍵開戶、每天都能查看收益、隨時(shí)都可以贖回基金用于消費(fèi)支付和轉(zhuǎn)出、比銀行存款更高的收益率，這些都是用互聯(lián)網(wǎng)的方式，做的接地氣的事。

“不做T+0，就沒法打動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)用戶。在互聯(lián)網(wǎng)上，實(shí)時(shí)性很重要。如果一個(gè)理財(cái)產(chǎn)品，點(diǎn)完購(gòu)買，三個(gè)月才給你錢，在互聯(lián)網(wǎng)上簡(jiǎn)直不可想象。哪怕收益率和其他理財(cái)產(chǎn)品差不多，但是用戶體驗(yàn)非常好，比如一鍵開戶，每天都能看到錢進(jìn)賬，老白姓要的就是這個(gè)：爽，并有安全感?！?/p>

建設(shè)銀行研究部研究分析報(bào)告也提到信息化技術(shù)在余額寶推出中占有的舉足輕重的地位：“為了使支付寶用戶只需點(diǎn)擊‘轉(zhuǎn)入按鈕，確認(rèn)信息，即可完成基金開戶，實(shí)現(xiàn)便捷的‘一鍵開戶流程，天弘基金公司專門與金證科技公司合作開發(fā)了嵌入支付寶的基金直銷系統(tǒng)，并與支付寶后臺(tái)進(jìn)行了大量的復(fù)雜技術(shù)安排；基金T+0贖回變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)。正是基金公司借助大數(shù)據(jù)，實(shí)現(xiàn)了對(duì)資金流動(dòng)性的準(zhǔn)確預(yù)估，降低了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，才使基金贖回從傳統(tǒng)的T+2、T+3變?yōu)門+0，進(jìn)而使余額寶實(shí)時(shí)消費(fèi)支付成為可能。”

至于互聯(lián)網(wǎng)的打法，更是不言而喻。招商銀行前行長(zhǎng)馬蔚華直言“招行最大的威脅來(lái)自馬云，而非其他銀行”的時(shí)候，馬云才剛剛推出支付寶。借助顛覆性手段和阿里巴巴強(qiáng)大的營(yíng)銷能力，天弘增利寶成功實(shí)現(xiàn)了以小搏大，成為國(guó)內(nèi)基金史上首只規(guī)模突破千億關(guān)口的基金，在全球貨幣基金中排名51位。被國(guó)泰君安固定收益部研究主管周文淵戲稱為 “宇宙貨幣基金”。

至于百度一役，連老對(duì)手360公關(guān)部領(lǐng)軍人物都忍不住在微博上贊嘆：“顯然百度公關(guān)是在戰(zhàn)斗中成長(zhǎng)。百度理財(cái)那個(gè)8%炒作得不錯(cuò)呀。”

也有金融專業(yè)人士不屑稱，余額寶、百度理財(cái)產(chǎn)品的實(shí)質(zhì)不過就是貨幣基金，小白們拿貨幣基金的收益和銀行存款利率相比，這不是關(guān)公戰(zhàn)秦瓊嗎？

只可惜老百姓不這么看，互聯(lián)網(wǎng)巨頭和基金也不這么看。天弘基金副總經(jīng)理周曉明曾表示，下一步余額寶的重點(diǎn)就是擴(kuò)大應(yīng)用場(chǎng)景。換而言之，余額寶從功能上將越來(lái)越向銀行活期賬戶靠攏。而在美國(guó)，貨幣基金幾乎完全替代了銀行活期儲(chǔ)蓄。

“今年互聯(lián)網(wǎng)改變銀行業(yè)，已經(jīng)成為鐵定的事實(shí)?！币晃汇y行界朋友說(shuō)。

為了減少互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)對(duì)商業(yè)銀行的沖擊，幾乎所有銀行都推出了每日可申購(gòu)贖回的理財(cái)產(chǎn)品，可以想見，利率市場(chǎng)化的步伐也將加快。

馬云曾在外灘會(huì)議和《人民日?qǐng)?bào)》上說(shuō)：“未來(lái)的金融有兩大機(jī)會(huì)，一個(gè)是金融互聯(lián)網(wǎng)，金融行業(yè)走向互聯(lián)網(wǎng)；第二個(gè)是互聯(lián)網(wǎng)金融，純粹的外行領(lǐng)導(dǎo)，其實(shí)很多行業(yè)的創(chuàng)新都是外行進(jìn)來(lái)才引發(fā)的。金融行業(yè)也需要攪局者，更需要那些外行的人進(jìn)來(lái)進(jìn)行變革?！?/p>

這種外來(lái)攪局的戰(zhàn)役，在互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)部，早已操練純熟，360這個(gè)“野蠻人”就曾用“免費(fèi)”這一打法，將舊有的殺毒軟件市場(chǎng)連鍋端。

周鴻祎不想做第二家瑞星，正如馬云他們一點(diǎn)也不想再做一家銀行。這才是真正殘酷之處?；ヂ?lián)網(wǎng)大佬們掀起的完全是一場(chǎng)“非對(duì)稱戰(zhàn)爭(zhēng)”。

中國(guó)人民大學(xué)金融與證券研究所所長(zhǎng)吳曉求稱之為 “基因式變革”：“互聯(lián)網(wǎng)在資源配置、風(fēng)險(xiǎn)管理、提供價(jià)格信息上與金融有相同基因，將對(duì)金融將起到破壞性創(chuàng)新的作用。如果運(yùn)行結(jié)構(gòu)與現(xiàn)行金融機(jī)構(gòu)一樣，任何一家新設(shè)立的民營(yíng)銀行在50年內(nèi)都難以挑戰(zhàn)工商銀行，而互聯(lián)網(wǎng)有這一能量?！?/p>