重視小銀行發(fā)展的“大銀行家”— 劉士余

黃鴻星

自中國金融體系踏上實(shí)質(zhì)性改革之路至今已愈30多個年頭，雖然不同的理論家和實(shí)務(wù)家對這段改革歷程的階段劃分和認(rèn)可存在爭論，但對最近十年中國金融體系尤其是作為核心的銀行體系改革卻共識甚多。相比社會信用體系等至今仍顯遙遠(yuǎn)的目標(biāo)，2002年金融工作會議的其他三大主題均不同程度地“基本實(shí)現(xiàn)”。特別地，“我國銀行業(yè)已經(jīng)多元化，銀行的股權(quán)也基本市場化”?！岸嘣本哂卸鄬雍x，但最直觀的是銀行數(shù)量的增長和類型的豐富，尤其是以城商行為代表的中?。ǜ嗍切。┿y行的發(fā)展，成為最富有活力和潛力的改革推動力量，雖然其發(fā)展之路伴隨諸多坎坷。在“過去十年中國金改目標(biāo)基本實(shí)現(xiàn)”的情況下，未來中國金融體系改革如何再上臺階？對此，兼具理論家與實(shí)務(wù)家身份的中國人民銀行副行長劉士余的見解頗為入木，即全面發(fā)展以民營為主導(dǎo)的中小銀行體系。

許多非金融領(lǐng)域人士或許對劉士余沒有太多印象，他在平面及電視媒體上“露面”的頻率并不高，公開個人資料也比較簡單。與其他幾位同屬人民銀行副行長的同事相比，劉士余似乎更為低調(diào)。但金融業(yè)尤其是銀行業(yè)內(nèi)部，對劉士余的名字卻十分熟悉。在之前擔(dān)任人民銀行“銀行監(jiān)管二司”（銀監(jiān)會成立前）司長時(shí)，劉士余主管對股份制商業(yè)銀行和城商行監(jiān)管，彼時(shí)正值國內(nèi)中小銀行加速發(fā)展初期，新設(shè)或參股中小銀行頗為“流行”，許多有此想法的機(jī)構(gòu)都對劉士余的言行頗為關(guān)注，并都希望從他這里“探聽”到監(jiān)管層的政策動向。而劉士余一直十分肯定中小銀行的發(fā)展，在當(dāng)時(shí)曾多次明確對民營資本和外資入股中小商業(yè)銀行表示支持。應(yīng)該說，自我國中小銀行加速發(fā)展伊始，劉士余即看好并積極支持這股“潮流”。但與其他一些著名理論家和實(shí)務(wù)家的側(cè)重點(diǎn)仍有不同，他一開始就十分看重民營資本對中小銀行進(jìn)而對整個銀行體系的重要作用。此后，劉士余先后調(diào)任人民銀行辦公廳主任、行長助理、副行長崗位，雖然崗位職責(zé)不斷調(diào)整，負(fù)責(zé)和分管的業(yè)務(wù)范圍逐步增多，尤其是在擔(dān)任副行長期間，更多的職責(zé)壓在肩頭，但他始終未減少對中小銀行體系發(fā)展的關(guān)注、研究和思考。在其對中國整體金融體系日益高屋建瓴的真知灼見中，中小銀行體系的地位和作用更加明確和清晰。正如他在最近一次演講中所指出的，未來十年我國金融業(yè)需要完成的四大改革之一就是大力發(fā)展新的以民營為主導(dǎo)的中小銀行體系，只有如此才能真正緩解社會融資難問題，更為重要地，這是健全中國金融安全網(wǎng)、防范風(fēng)險(xiǎn)和減少損失的核心問題之一。

在關(guān)注中小銀行發(fā)展、推進(jìn)中小銀行體系健全之外，劉士余對我國整體金融體系改革與建設(shè)問題的思考同樣深刻。我國金融體系改革的一個重要特點(diǎn)是與實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型交織在一起，金融體系改革除了要解決自身存在的問題，更要同時(shí)協(xié)調(diào)好與實(shí)體經(jīng)濟(jì)動態(tài)發(fā)展的關(guān)系，在自身動態(tài)調(diào)整基礎(chǔ)上發(fā)揮支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的動態(tài)效應(yīng)，這是一項(xiàng)十分困難和艱巨的任務(wù)。未來我國金融改革的藍(lán)圖沒有定論，需要在“過河”中“摸石頭”，雖然這種被動調(diào)整的方式更多是一種無奈的選擇。針對未來我國金融業(yè)改革發(fā)展中的核心問題，劉士余坦承，“未來十年，我國金融業(yè)將面臨因經(jīng)濟(jì)增長方式轉(zhuǎn)變和結(jié)構(gòu)調(diào)整帶來的巨大財(cái)務(wù)成本壓力”。但他也為減緩這一壓力開出了四個“藥方”，其中包括發(fā)展以民營為主導(dǎo)的中小銀行體系，另外三方面分別是：逐步降低國家持股比例、堅(jiān)定推進(jìn)利率與匯率市場化改革、健全金融安全網(wǎng)?？梢钥闯觯瑒⑹坑鄬ξ覈w金融體系有著全面而深刻的認(rèn)識，并反映出他在副行長崗位上對我國銀行業(yè)穩(wěn)健發(fā)展的判斷。他主張的是一種市場化改革的方式，以合法、合理的股權(quán)改革而非“暴力式”方法，在堅(jiān)決防范和控制風(fēng)險(xiǎn)并同步建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)保障體系的基礎(chǔ)上，穩(wěn)健而不急躁、有過度而不武斷地實(shí)現(xiàn)我國整體金融體系的發(fā)展與完善。此外，納入實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展所需，實(shí)現(xiàn)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的良性互動，也是劉士余金融發(fā)展理念的重要出發(fā)點(diǎn)，如基于緩解中小企業(yè)融資難問題，調(diào)整對中小銀行市場化發(fā)展的指導(dǎo)與監(jiān)管等。

如前文所述，劉士余的公開個人資料相對簡單，簡歷中寥寥數(shù)筆，概況了他近30年來的工作歷程。在上海市經(jīng)濟(jì)體制改革辦公室、國家經(jīng)濟(jì)體制改革委員會和中國建設(shè)銀行工作后，于1996年調(diào)入中國人民銀行并工作至今，也已有近17年。整體上，他的工作單位調(diào)動并不頻繁，反而十分穩(wěn)定，這也為他持續(xù)關(guān)注和堅(jiān)持推進(jìn)金融體系改革提供了保證。或許一些堅(jiān)持“多崗位、多閱歷”的人士看并不欣賞工作崗位的相對固定，但“多崗位、多閱歷”本身即是一個悖論。從劉士余就任人民銀行以來的實(shí)務(wù)工作和實(shí)踐總結(jié)來看，他對我國金融發(fā)展涉及理論探索、實(shí)務(wù)操作和監(jiān)管方式等方面都有十分深刻的認(rèn)識與切身體會，尤其是對金融業(yè)實(shí)務(wù)操作方面經(jīng)驗(yàn)豐富。據(jù)熟悉劉士余的一位著名學(xué)者評價(jià)，劉士余是我國金融業(yè)監(jiān)管層中典型的“實(shí)干派”，在他升任人民銀行副行長職位后，仍然很好地保留了一貫的工作作風(fēng)，經(jīng)常奔赴各地一線調(diào)研，具體了解實(shí)務(wù)，在親身感受和實(shí)踐基礎(chǔ)上，形成針對性的發(fā)展和監(jiān)管思路。常常在某地調(diào)研期間，劉士余的思路及落實(shí)方案完全可以勝出這些金融機(jī)構(gòu)的負(fù)責(zé)人。

或許是一種傳統(tǒng)，包括作為行長的周小川在內(nèi)，人民銀行的多位副行長也都是學(xué)者型官員。雖然與同事易綱相比，劉士余作為學(xué)者的經(jīng)歷并不如此豐富，也沒有在海外教書的經(jīng)歷，且公開發(fā)表或出版的論文及著作也并不“充棟”，但他的研究思考很多都是切中我國經(jīng)濟(jì)金融體系發(fā)展的關(guān)鍵問題，研究透徹且建議準(zhǔn)確。應(yīng)該說，他的“學(xué)者氣質(zhì)”在這些研究和思考中被充分證明和展現(xiàn)。早在2005年，劉士余即針對我國金融發(fā)展歷程的基本效果，以科學(xué)方法測算了我國的經(jīng)濟(jì)貨幣化程度。在《中國經(jīng)濟(jì)貨幣化進(jìn)程：動態(tài)演進(jìn)及實(shí)證解說》一文中，修正了傳統(tǒng)M2/GDP指標(biāo)的缺陷，用新的測度口徑研究了我國經(jīng)濟(jì)貨幣化進(jìn)程，得出我國貨幣化水平畸高的一個重要原因在于我國經(jīng)濟(jì)在貨幣化進(jìn)程中出現(xiàn)嚴(yán)重的貨幣淺化現(xiàn)象。而從制度層面來看，貨幣淺化則是我國金融體制改革內(nèi)在邏輯的集中體現(xiàn)；從經(jīng)濟(jì)層面來看，信用基礎(chǔ)薄弱、個人結(jié)算體系發(fā)展滯后、規(guī)模巨大的地下經(jīng)濟(jì)則是我國發(fā)生貨幣淺化現(xiàn)象的根本誘因。在當(dāng)前我國M2/GDP指標(biāo)再創(chuàng)新高并引領(lǐng)全球的形勢下，回顧他在當(dāng)時(shí)的研究對于思考今天的問題，依然鮮活并足具價(jià)值。而圍繞信用體系建設(shè)、結(jié)算制度完善和非正規(guī)金融風(fēng)險(xiǎn)問題，劉士余都一直關(guān)注并持續(xù)研究，他在這些方面也都有諸多極富價(jià)值的觀點(diǎn)和實(shí)踐建議，這從他在諸多場合的演講和發(fā)表的論述中都可窺見。

劉士余供職人民銀行近17年，正如那位熟悉他的著名學(xué)者所認(rèn)可，他在調(diào)研中所展現(xiàn)的實(shí)務(wù)操作能力完全超過某些金融機(jī)構(gòu)的負(fù)責(zé)人。馬丁·邁耶在《大銀行家》中指出，真正的銀行家要對整個金融領(lǐng)域都了如指掌，并能對整個經(jīng)濟(jì)金融體系運(yùn)行做出準(zhǔn)確判斷。按照這種標(biāo)準(zhǔn)，劉士余完全可被納入“大銀行家”之列。

我國金融體系改革發(fā)展至今，培育了諸多優(yōu)秀的金融領(lǐng)域從業(yè)人才。在銀行業(yè)系統(tǒng)，按照不同的標(biāo)準(zhǔn)，有許多具有真知灼見和實(shí)踐豐富的學(xué)者型、非學(xué)者型從業(yè)人員，均足夠值得“銀行家”稱號。但在更高的層次，在更為全面和苛刻的標(biāo)準(zhǔn)下，能經(jīng)得起“大銀行家”稱謂的仍然寥寥，鳳毛麟角。劉士余作為能夠把控整個金融體系并能作出準(zhǔn)確判斷的大銀行家，一直強(qiáng)調(diào)未來我國金融體系改革中民營主導(dǎo)中小銀行體系健全完善的緊迫性和重要性。作為“大銀行家”，不論所在崗位或職務(wù)為何，都能迅速作出適應(yīng)性調(diào)整，并與對整個金融體系的認(rèn)識相結(jié)合，產(chǎn)生推進(jìn)發(fā)展與完善的新思路、新方案和新實(shí)踐。在未來我國中小銀行體系發(fā)展和完善進(jìn)程中，劉士余副行長一定能做出更多、更大的貢獻(xiàn)。