溫州金融改革的微觀解讀

歐陽韶輝

2013年3月28日，是國務(wù)院批準實施《浙江省溫州市金融綜合改革試驗區(qū)總體方案》一周年的日子，回顧一年來溫州金融改革的一些情況，意義重大。

溫州金融改革的背景

受國際金融危機影響，中國外向型經(jīng)濟受到較大沖擊，波及到許多投資過大、戰(zhàn)線過長、借貸過度的企業(yè)。2011年以來，溫州的民間借貸風(fēng)波引發(fā)了企業(yè)主“跑路”現(xiàn)象。國務(wù)院審時度勢，批準溫州進行金融改革。溫州金融改革的主要任務(wù)是12項，包括1個規(guī)范、7個發(fā)展、4個建設(shè)，即規(guī)范民間融資；發(fā)展新型金融組織、專業(yè)資產(chǎn)管理機構(gòu)、個人境外直接投資業(yè)務(wù)、面向小微企業(yè)和“三農(nóng)”的金融產(chǎn)品與服務(wù)、地方資本市場、債券產(chǎn)品和保險業(yè)務(wù)；深化地方金融改革、建設(shè)社會信用體系、完善地方金融管理體制、建立金融綜合改革風(fēng)險防范機制。目標是構(gòu)建與經(jīng)濟社會發(fā)展相匹配的多元化金融體系，使金融服務(wù)明顯改進，防范和化解金融風(fēng)險能力明顯增強，金融環(huán)境明顯優(yōu)化，為全國金融改革提供經(jīng)驗。

歷史上溫州金融改革有過多次經(jīng)驗。1984年新中國第一家由私人開辦的金融機構(gòu)（溫州蒼南縣人方培林開辦的“方興錢莊”）第二天就被迫摘牌。1986年楊嘉興、蘇方中分別創(chuàng)辦鹿城城市信用社和東風(fēng)信用社；1988年省人民銀行批準溫州設(shè)立16家農(nóng)村金融服務(wù)社；1992年溫州蒼南縣成立第一家農(nóng)村合作基金社；1999年溫州市政府與人民銀行采取果斷措施要求“兩社一會”分步驟退出市場，2001年前述“新興金融機構(gòu)”全部退出。2002年溫州成為全國唯一的金融綜合改革試驗區(qū)，但改革未深入實施。2008年溫州啟動“民營經(jīng)濟創(chuàng)新發(fā)展綜合配套改革試點”，后被叫停。這一次的改革情況又如何呢？

溫州金融改革階段性成果與瓶頸

溫州本次金融改革受國務(wù)院高度重視，中央各直屬機構(gòu)給予很多關(guān)注和指導(dǎo)，浙江省委、省政府全力支持，溫州市委、市政府強勢推進，做了很多工作，有了階段性的進展，不少工作面臨突破。具體工作溫州市金融辦已有通稿公布，下面主要談?wù)劰ぷ鬟M展和瓶頸問題。

體制機制建設(shè)有了新的進展

金融體系建設(shè)進一步加強。一是金融發(fā)展和風(fēng)險防范有了更強的組織保障。浙江省委、溫州市委高度重視，分別成立了省、市兩級領(lǐng)導(dǎo)小組和推進辦公室，充實了力量，各項工作有序推進。二是進一步建立了監(jiān)管聯(lián)動機制，監(jiān)管協(xié)調(diào)的深度和廣度均有提升。本次改革的一個突出特點是，溫州市金融辦公室（下稱“金融辦”）代表地方政府履行金融改革協(xié)調(diào)職能，強化了地方政府在金融發(fā)展和風(fēng)險防范過程中的地位和作用，成效比較明顯。在金融發(fā)展方面，金融辦主導(dǎo)機構(gòu)發(fā)展規(guī)劃，并直接推動實施，以政府行政指令指導(dǎo)推行，各項工作力度更大。在風(fēng)險防控方面，在溫州市委、市政府高度重視之下，為維護溫州地區(qū)經(jīng)濟金融穩(wěn)定，更是最高規(guī)格、最大氣勢地打出了一套“組合拳”。首先，政府引導(dǎo)、呼吁廣大銀行業(yè)及金融機構(gòu)以實際行動支持部分困難企業(yè)渡過難關(guān)、共同化解金融風(fēng)險，所有金融機構(gòu)積極響應(yīng)，在監(jiān)管部門指導(dǎo)下并與監(jiān)管部門一道采取切實措施，創(chuàng)新還款和信貸方式，不抽貸、不壓貸，盡可能保證大部分企業(yè)，尤其是仍有希望、有生機企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)，創(chuàng)造性地強化了溫州市經(jīng)濟社會的資金鏈條，極大地支持了地方經(jīng)濟發(fā)展。其次，政府出資成立轉(zhuǎn)貸基金、行業(yè)共同出資成立周轉(zhuǎn)基金，與監(jiān)管部門、銀行業(yè)一道，多位一體，解放思想，共謀出路，齊心協(xié)力，抱團取暖，出現(xiàn)了許多可歌可泣的事跡。再次，溫州市委以四套班子領(lǐng)導(dǎo)為首，成立幾十個扶工興貿(mào)、化解風(fēng)險工作組，深入各區(qū)（市）縣，深入各行業(yè)有代表性的企業(yè)，一企一策，各相關(guān)部門現(xiàn)場辦公，理思路、出點子、解難題，為困難企業(yè)謀求生機。抓住主要矛盾和矛盾的主要方面，以點帶面，極大地推動了溫州經(jīng)濟社會穩(wěn)定，及時、準確、迅速地化解了這場債務(wù)風(fēng)波。最后，政府引資、引智、引技多方面結(jié)合，建立多個起點高、有特色的高新科技園區(qū)，創(chuàng)新金融支持方式，大力扶持中、高端產(chǎn)業(yè)發(fā)展，強力推動經(jīng)濟轉(zhuǎn)型和產(chǎn)業(yè)升級，引導(dǎo)企業(yè)集約化發(fā)展，從本源上解決經(jīng)濟困境。

信用體系建設(shè)進一步推動。溫州市民營經(jīng)濟發(fā)達，民間資金充裕，民間金融活躍，本來社會信用是非常好的，但在大面積、全方位的經(jīng)濟困境中，社會資金鏈面臨斷裂風(fēng)險，人人自危，自然容易信用“崩潰”。金融改革以來，政府積極有為、加大引導(dǎo)；監(jiān)管銳意創(chuàng)新、全力推動；金融機構(gòu)識大體顧大局、主動踐行社會責(zé)任；廣大企業(yè)主和企業(yè)講道德、積極謀求生存；溫州市信用體系狀況有了新的提升。

全方位監(jiān)管能力進一步提高。一是加大了組織建設(shè)力度。各區(qū)（市）縣均成立基層金融辦，大大充實力量，強化了對縣域金融、基層金融的監(jiān)管。二是將現(xiàn)有游離于監(jiān)管之外的金融部門納入政府監(jiān)管范疇，金融監(jiān)管廣度有了新的提升，將小額貸款公司、經(jīng)營租賃公司、投資公司等金融類企業(yè)納入監(jiān)管范圍，地方整體金融視角更加全面。三是對現(xiàn)有監(jiān)管體系進行了整合，強化了地方政府的主導(dǎo)作用，重視信息共享，進行數(shù)據(jù)和系統(tǒng)集成，“塊塊管理”有了新的進展。

金融市場體系有了新的加強

首先，開設(shè)溫州金融改革廣場，強化溫州市股權(quán)營運中心的平臺作用，鼓勵新設(shè)機構(gòu)在金融改革廣場積聚，在產(chǎn)業(yè)整合方面做了有益探索。其次，小額貸款公司發(fā)展迅猛。一年來籌建26家，對小微企業(yè)金融支持力度加大。再次，民間資本管理公司良性發(fā)展。一年來新增6家，小微企業(yè)金融服務(wù)進一步加強。最后，農(nóng)村資金互助會發(fā)展較快。一年來新增9家，對農(nóng)村金融服務(wù)做了一些探索。

融資體系建設(shè)有了新的推進

其一，民間融資規(guī)范化取得新進展。全市4家民間借貸服務(wù)中心開業(yè)運營，定期發(fā)布溫州民間借貸價格即“溫州指數(shù)”。其二，直接融資有了新的進展。一是推動4家企業(yè)上市。二是成功實現(xiàn)市域鐵路S1線15億元債券募集。三是推動溫州銀行增資擴股和農(nóng)合行改制。四是積極推動企業(yè)債發(fā)行工作。其三，進行小微企業(yè)信用貸款試點。

溫州金融改革遇到的瓶頸

目前溫州金融改革已取得階段性成果，遇到的瓶頸也比較多，政治的、經(jīng)濟的、社會的各方面都有。金融方面的瓶頸問題主要有以下幾個：一是“純”民間正規(guī)金融機構(gòu)的缺失；二是對民間“編外”金融機構(gòu)的管理，政府引導(dǎo)和管制存在內(nèi)在沖突；三是金融發(fā)展和監(jiān)管存在固有矛盾；四是金融監(jiān)管協(xié)調(diào)出現(xiàn)新的復(fù)雜局面。

啟示與借鑒

形成本輪溫州經(jīng)濟困境的深層次原因

改革開放以來，溫州人以其“敢闖、敢試、敢為天下先”的精神開創(chuàng)了舉世矚目的“溫州模式”，不少人掙得了“第一桶金”，個人開創(chuàng)的事業(yè)也“風(fēng)生水起”。在經(jīng)濟高速增長時期，個體對財富的追求是執(zhí)著的，到處“鋪攤子”、賺“快錢”的投資擴張也是無止境的。比較極端的例子是：僅有相當于首付的錢或很多人湊足首付的錢，個人就敢買下一幢大樓，所以在樓市長期快速上漲中溫州人財富急劇“膨脹”。因為“快錢”好賺，進而又推動了人們脫“實”向“虛”，熱衷于炒房、炒礦、炒農(nóng)產(chǎn)品、炒稀缺“資源”（酒、紅木、字畫等），大家無心做實業(yè)。企業(yè)“低小散”，優(yōu)強企業(yè)較少，產(chǎn)業(yè)沒有做大做強，溫州經(jīng)濟近十年來已經(jīng)落后。改革開放30多年來，溫州政府“無為而治”，充分調(diào)動民間個人的主觀能動性，發(fā)揮市場的作用，確實極大地刺激了經(jīng)濟增長。但后遺癥也很明顯：基礎(chǔ)設(shè)施十分落后，產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)也比較薄弱，信用膨脹十分明顯，房地產(chǎn)市場泡沫嚴重，民間借貸比較猖獗。溫州經(jīng)濟轉(zhuǎn)型和產(chǎn)業(yè)升級的欠賬太多，最終在全球金融危機之后，被迫經(jīng)濟轉(zhuǎn)型，在宏觀經(jīng)濟高速增長轉(zhuǎn)變?yōu)槠椒€(wěn)增長背景下，終因產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)不牢而無法及時調(diào)整從而引發(fā)信用困難。

下一步應(yīng)采取的措施

最近幾年，溫州市用意深遠、構(gòu)思宏偉、不遺余力，大刀闊斧力推改革，但在欠賬較多、基礎(chǔ)較差的情況下，當務(wù)之急是夯實基礎(chǔ)、做實產(chǎn)業(yè)、積攢后勁。我認為應(yīng)做好以下工作：一是要打造成服務(wù)型、效率型、市場型、廉潔型政府。二是要建設(shè)好務(wù)實溫州、文化溫州、法制溫州、信用溫州。三是要引導(dǎo)好、培育好、呵護好、推動好中高端產(chǎn)業(yè)發(fā)展。四是要孵化出一批勇于創(chuàng)新、敢于競爭、有社會責(zé)任感的優(yōu)強企業(yè)。五是要培養(yǎng)出一批有禮、有為、有膽、有識的新型企業(yè)家。

本輪溫州金融改革的反思

本輪溫州金融改革取得不少階段性成果，這都得益于政府重視、組織嚴密、部署周密、措施得當、推動得力。在經(jīng)濟發(fā)生較大困難后，僅用兩年左右時間，基本遏制了經(jīng)濟下滑趨勢，效果比較明顯。但也有值得反思之處：一是區(qū)域經(jīng)濟金融改革和發(fā)展如何更好地融入全國經(jīng)濟金融改革發(fā)展大局，在小地方做一篇大文章。二是哪些該做，哪些不該做，以及各項工作推行的力度，都有較高的“藝術(shù)”成分。三是在政府對微觀活動的參與中，度的把握十分重要。一方面政府應(yīng)加強對各類機構(gòu)的引導(dǎo)，確保正規(guī)金融機構(gòu)更加注重社會責(zé)任，“編外”金融機構(gòu)也應(yīng)規(guī)范發(fā)展，即發(fā)展中時刻體現(xiàn)監(jiān)管；另一方面，政府也不宜過多、過深地參與微觀經(jīng)濟活動，讓微觀主體們更加“自由”發(fā)揮，形成自己的核心競爭力，實現(xiàn)以監(jiān)管來服務(wù)發(fā)展。四是著眼長遠處理好各方面關(guān)系，尤其是在 “條”、“塊”關(guān)系處理上，既充分尊重并發(fā)揮“條”的積極性，讓“條”主動把政策、資源向“塊”傾斜，又調(diào)動“塊”的積極性，雷厲風(fēng)行把各項具體工作落實，“條”、“塊”協(xié)作把事做好。

（作者系溫州銀行副行長）