數(shù)字貨幣的掘金時(shí)代

儲(chǔ)麗

比特幣的價(jià)格也許會(huì)崩潰，其用戶也可能轉(zhuǎn)向另外一種數(shù)字貨幣，但可以肯定的是，將來(lái)一定會(huì)有某種數(shù)字貨幣對(duì)整個(gè)金融版圖產(chǎn)生難以磨滅的影響。

盡管只是由電腦程序創(chuàng)造出來(lái)的“數(shù)字貨幣”，比特幣卻演繹了史上最瘋狂的財(cái)富神話。從一度只值幾美分，到4月lO日創(chuàng)下了266美元的歷史紀(jì)錄，短短幾年內(nèi)比特幣身價(jià)暴漲近3萬(wàn)倍。然而隨后幾個(gè)小時(shí)，持有者的笑聲也許還未結(jié)束，其便迅速崩盤，價(jià)格腰斬超過(guò)一半。如此瘋狂的表現(xiàn)，不禁讓人發(fā)問(wèn)：比特幣，這貨到底是什么？

1999年，年僅18歲的肖恩·范寧（shawn Fanning）永遠(yuǎn)地改變了世界音樂(lè)產(chǎn)業(yè)。他開(kāi)發(fā)的一種NqNapster服務(wù)可以讓互聯(lián)網(wǎng)用戶之間共享音樂(lè)文件，從而不必再?gòu)某举?gòu)買昂貴的唱片。此后，一連串的訴訟接踵而至，終于在2001年7月，肖恩·范寧無(wú)奈關(guān)閉了Napster。然而，Napste雖然遭到了“封殺”，但它的理念卻以比特流（譯者注；BitTorrent，是一種內(nèi)容分發(fā)協(xié)議）以及其他的P2P文件分享形式存活了下來(lái)。如今，Napster品牌依然被一家合法的音樂(lè)下載服務(wù)所使用。

之所以會(huì)提到Napster是因?yàn)樗梢詭椭藗冋J(rèn)識(shí)比特幣——一種基于類似技術(shù)的數(shù)字貨幣。今年一月，1比特幣大約價(jià)值15美元（為了方便小額交易，每個(gè)比特幣還可以切割為10的8次方份，所以不會(huì)出現(xiàn)因總量不夠而導(dǎo)致通貨緊縮的情況）-。而截至4月11日，1比特幣的價(jià)格已經(jīng)達(dá)到179美元，使得市場(chǎng)上流通的比特幣總價(jià)值高達(dá)20億美元。由于社交媒體的大肆渲染以及塞浦路斯銀行業(yè)危機(jī)的影響，比特幣目前已然成為全球最熱門的投資之一。

與Napster相似，比特幣或許也會(huì)在一夜之間崩塌，但卻會(huì)給人們留下一筆豐厚的金融“遺產(chǎn)”。實(shí)際上，在4月10日，比特幣經(jīng)歷了大幅價(jià)格回調(diào)，其價(jià)格一度跌至原先一半。然而，比特幣最重要的不是它的價(jià)格，專為比特幣提供支付解決方案的創(chuàng)業(yè)公司BitPay創(chuàng)始人Tony Gallippi稱，比特幣最大的價(jià)值在于其簡(jiǎn)化了電子商務(wù)的支付流程。

比特幣既非世界上唯一的數(shù)字貨幣，也不是最成功一個(gè)。美國(guó)《第二人生》游戲的玩家可以使用“林肯元”進(jìn)行支付交易；中國(guó)騰訊QQ玩家可以使用“Q幣”；而Facebook用戶亦可售賣Credits。然而，與大多數(shù)傳統(tǒng)貨幣和數(shù)字貨幣不同的是，比特幣不依賴特定的中央發(fā)行機(jī)構(gòu)，而是使用遍布整個(gè)P2P網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)的分布式數(shù)據(jù)庫(kù)來(lái)記錄貨幣的交易。

比特幣的“貨幣政策”由數(shù)學(xué)算法決定。新比特幣需要用戶自己去“開(kāi)采”（俗稱“挖礦”），也就是說(shuō)，用戶需要通過(guò)電腦解決復(fù)雜的數(shù)學(xué)難題并與其他淘金者相互競(jìng)爭(zhēng)才能獲得比特幣。比特幣本身僅僅是一個(gè)簡(jiǎn)單的字符串，因此它是一種完全去中心化貨幣，或者說(shuō)，是一種數(shù)字金礦。

比特幣的發(fā)明者中本聰（satoshiNakamoto）是一個(gè)神秘的黑客（也有可能是一群黑客）。2009年，中本聰發(fā)明比特幣，后來(lái)在2010年就從互聯(lián)網(wǎng)上消失了。比特幣的早期使用者大部分都是一些愛(ài)好技術(shù)的自由主義者和一些熱衷于挖掘虛擬金礦的極客，這些人意在擺脫政府的金融控制。在以比特幣作為支付貨幣的交易市場(chǎng)中，最有名的就是“絲綢之路”（silk Road）——一個(gè)只有通過(guò)Tor匿名網(wǎng)絡(luò)工具才能到達(dá)的灰色交易市場(chǎng)，主要從事非法毒品交易。

而如今，一些合法的交易也漸漸開(kāi)始采納比特幣，其中包括社交網(wǎng)站Reddit以及博客系統(tǒng)WordPress。不僅如此，比特幣也吸引了越來(lái)越多商人的目光。像BitPay這樣的企業(yè)提供比特幣以現(xiàn)貨價(jià)格兌換美元服務(wù)。此外，比特幣的手續(xù)費(fèi)比信用卡公司及銀行要低，海外訂單費(fèi)用則更低。

然而，比特幣的大眾化依然有很長(zhǎng)的路要走，加利福尼亞比特幣交易及“錢包服務(wù)”提供商Coinbase的聯(lián)合開(kāi)發(fā)商FredEhrsam稱。對(duì)于一般人來(lái)說(shuō)，比特幣使用起來(lái)比較難以上手，使用它們得需要一定的技巧才行?！恍⌒乃鼈兛赡軙?huì)被黑客盜走或者就像鈔票放進(jìn)洗衣機(jī)一樣有去無(wú)回。在過(guò)去兩年間，就曾發(fā)生了幾起比特幣交易盜竊及崩潰事件。

正因如此，近年來(lái)比特幣業(yè)務(wù)開(kāi)始進(jìn)行了行業(yè)整合。目前，國(guó)際領(lǐng)先的比特幣交易平臺(tái)是日本的Mr.Gox，它由兩名法國(guó)人經(jīng)營(yíng)，占據(jù)全球約80%的比特幣兌美元交易市場(chǎng)。如果Mt.Gox不幸崩潰，那么比特幣的美好前程也將因此斷送。事實(shí)上，4月10日比特幣價(jià)格猛跌是因Mt.Gox的軟件故障所致，當(dāng)時(shí)驚慌了不少的比特幣用戶。目前比特幣的法律狀態(tài)尚不清楚。3月18日，美國(guó)政府機(jī)構(gòu)——金融犯罪執(zhí)法網(wǎng)絡(luò)提出建議監(jiān)管比特幣交易市場(chǎng)，這或許也表明比特幣交易不會(huì)被叫停。

技術(shù)問(wèn)題同樣需要解決，比特幣專家麥克·赫恩（Mike Hearn）說(shuō)道。隨著越來(lái)越多的用戶的加入，比特幣交易平臺(tái)需要處理的數(shù)據(jù)也越來(lái)越多（驗(yàn)證每個(gè)比特幣的所有權(quán)），平臺(tái)的網(wǎng)絡(luò)速度也會(huì)因此被拖慢。技術(shù)補(bǔ)丁可以解決問(wèn)題但卻很難部署：因?yàn)樗械挠脩舳家?jí)他們的比特幣錢包和“挖礦”軟件。赫恩擔(dān)心發(fā)展速度過(guò)快會(huì)不利于比特幣本身的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

但比特幣面臨的真正威脅是競(jìng)爭(zhēng)。比特幣的擁護(hù)者認(rèn)為，與傳統(tǒng)法定貨幣不同的是，比特幣不能隨心所欲地創(chuàng)造出來(lái)。的確如此，但新的數(shù)字貨幣或許可以。因此，市場(chǎng)上也涌現(xiàn)出不少的替代幣種。比特幣的克隆產(chǎn)品萊特幣（Litecion）就是一例。目前，萊特幣的使用范圍還僅限于少數(shù)的鐵桿級(jí)極客，但最近其價(jià)格也開(kāi)始飆升。有人曾謠傳萊特幣不久將會(huì)登陸Mt.Go交易平臺(tái)。

另外，Ripple也是一個(gè)不錯(cuò)的替代方案。Ripple比比特幣好用，硅谷創(chuàng)業(yè)家及OpenCoin聯(lián)合創(chuàng)始人克里斯·拉森（Chris Larsen）稱。比特幣交易一般需要十分鐘完成，而Ripple則僅需幾秒鐘便可完成交易。Ripple的來(lái)歷則更加簡(jiǎn)單透明，沒(méi)有一點(diǎn)神秘色彩，也不會(huì)與犯罪及其他可疑活動(dòng)有任何瓜葛。

OpenCoin預(yù)計(jì)在今年5月開(kāi)始發(fā)行Ripple虛擬貨幣。OpenCoin一次性發(fā)行1000億個(gè)Ripple虛擬貨幣并承諾永不增發(fā)。為了推動(dòng)新貨幣的發(fā)行，OpenCoin計(jì)劃贈(zèng)送75%的貨幣供應(yīng)。所有的比特幣用戶均可免費(fèi)領(lǐng)取Ripple，而任何開(kāi)通OpenCoin賬戶的用戶也將獲取一定數(shù)量的Ripple。

OpenCoin剩下的25%的Ripple貨幣用于刺激Ripple的發(fā)展：Ripple價(jià)值越大，OpenCoin公司的投資者套現(xiàn)的回報(bào)就越大。4月10日，包括美國(guó)著名投資公司安德森·霍洛維茨（Andreessen Horowitz）在內(nèi)的一些藍(lán)籌風(fēng)險(xiǎn)投資公司宣布參與投資OpenCoin。

如果Ripple獲得外界認(rèn)可，那么更大的金融玩家或許會(huì)加入虛擬貨幣“戰(zhàn)場(chǎng)”。類似Visa這樣的企業(yè)將會(huì)創(chuàng)建自己的廉價(jià)即時(shí)國(guó)際支付系統(tǒng)，Gallippi說(shuō)道。又或者，將來(lái)某個(gè)國(guó)家也會(huì)推出這種算法貨幣呢？

到那個(gè)時(shí)候，比特幣或許已經(jīng)“破產(chǎn)”了。不過(guò)假如真有此事發(fā)生，那么比特幣的創(chuàng)始人也會(huì)成為肖恩·范寧這樣的歷史人物。Napster和其他的文件共享服務(wù)已經(jīng)迫使音樂(lè)產(chǎn)業(yè)接受類似iTunes和Spotifv這樣的在線音樂(lè)服務(wù)。比特幣的價(jià)格也許會(huì)崩潰，其用戶也可能轉(zhuǎn)向另外一種數(shù)字貨幣，但可以肯定的是，將來(lái)一定會(huì)有某種數(shù)字貨幣對(duì)整個(gè)金融版圖產(chǎn)生難以磨滅的影響。（譯自《經(jīng)濟(jì)學(xué)人》）