構(gòu)建“小微”征信體系新視角

毛志杰

摘 要：小微信息主體包括小型、微型企業(yè)，個(gè)體工商戶及農(nóng)戶。要突破小微信息主體“融資難-發(fā)展難陷阱”，關(guān)鍵在于加快金融服務(wù)體系改革，建立健全服務(wù)于小微信息主體的金融基礎(chǔ)設(shè)施。其中，首要任務(wù)就是要建立專門針對(duì)小微信息主體特點(diǎn)的征信服務(wù)體系（即小微征信服務(wù)體系），以客觀反映小微信息主體的信用風(fēng)險(xiǎn)狀況，解決借貸雙方的信息不對(duì)稱問題。構(gòu)建小微征信體系的關(guān)鍵在于建立可持續(xù)性的非銀行信息采集機(jī)制。

關(guān) 鍵 詞：小微信息主體；征信；非銀行信息

中圖分類號(hào)： F830 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1006-3544（2013）06-0025-03

一、 文獻(xiàn)綜述及小微信息主體的界定

國(guó)內(nèi)外對(duì)于小企業(yè)、微企業(yè)、個(gè)體工商戶、農(nóng)戶的研究時(shí)間不少于20年， 而且研究的側(cè)重點(diǎn)、范圍、名稱也都有差異。從國(guó)外研究看，對(duì)SMEs（Small and Medium-size Enterprises）的研究眾多，萊奧拉·克拉佩爾等人（Leora Klapper，etc，2006）運(yùn)用企業(yè)借貸層面數(shù)據(jù)對(duì)私人擁有的、年輕的、微型和中小企業(yè)（SME firms）的融資模式進(jìn)行了研究，驗(yàn)證了企業(yè)融資結(jié)構(gòu)理論中的啄食順序理論及信息不對(duì)稱對(duì)公司資本結(jié)構(gòu)的影響， 分析發(fā)現(xiàn)SMEs以市場(chǎng)和利潤(rùn)為導(dǎo)向，可以創(chuàng)造更多的就業(yè)機(jī)會(huì)，但同時(shí)融資的限制阻礙著它們的發(fā)展，信用和登記注冊(cè)信息的完善有助于SMEs的發(fā)展； 托爾斯騰·貝克等人（Thorsten Beck，etc，2008）使用45個(gè)國(guó)家91家銀行數(shù)據(jù)對(duì)中小企業(yè)的融資特征進(jìn)行了分析，發(fā)現(xiàn)相對(duì)于大企業(yè)而言，銀行一般不愿給中小企業(yè)提供資金，或者是收取較高的利率和費(fèi)用，在對(duì)中小企業(yè)融資過程中，融資環(huán)境比企業(yè)規(guī)模、銀行類型更重要。以不同國(guó)家為例對(duì)SMEs的研究很多，如富蘭克林·艾倫等人（Franklin Allen，etc，2006）對(duì)印度的商業(yè)環(huán)境、融資渠道、各種類型企業(yè)（包括SMEs）的治理機(jī)制和融資的研究，Seker，Murat（2010）對(duì)土耳其的研究，Biggs Tyler（2006）對(duì)非洲的研究等。Mohini Malhotra 等人（2007）對(duì)SMEs的研究范圍進(jìn)行了擴(kuò)展，將MSMEs（Micro，Small，and Medium Enterprises）界定為由業(yè)主管理、很難從正規(guī)金融市場(chǎng)獲得融資的獨(dú)立實(shí)體，包括在偏遠(yuǎn)農(nóng)村生產(chǎn)農(nóng)產(chǎn)品的農(nóng)戶、工匠、咖啡店、網(wǎng)吧、規(guī)模很小的工程或軟件工廠、在國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)上向跨國(guó)公司銷售零部件的廠商等等， 并對(duì)MSMEs的融資狀況進(jìn)行了實(shí)證分析， 提出應(yīng)建立更具包容性的金融系統(tǒng)，包括制定專門的MSMEs融資政策、建設(shè)合理的金融基礎(chǔ)設(shè)施， 尤其是投資建立支持性信息基礎(chǔ)設(shè)施，如信用局和會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)。

與國(guó)際類似， 國(guó)內(nèi)近些年也主要側(cè)重于對(duì)中小企業(yè)的研究，名稱各異：如小型微利企業(yè)、小微企業(yè)、微小企業(yè)、微型企業(yè)、弱勢(shì)群體等。其中，對(duì)小企業(yè)融資及征信的專門論述不勝枚舉， 對(duì)農(nóng)戶問題的研究也較多。例如，楊羽飛（2008）以廣東茂名市為例，分析了農(nóng)戶小額信用貸款由盛轉(zhuǎn)衰的原因， 提出建立農(nóng)戶征信系統(tǒng)的構(gòu)想；何衛(wèi)東（2011）通過選取國(guó)內(nèi)較為成功的一些案例， 對(duì)我國(guó)農(nóng)戶征信制度的形成與發(fā)展進(jìn)行了回顧， 分析了農(nóng)戶征信制度建設(shè)中面臨的誤區(qū)和成因，提出通過探索、規(guī)范和統(tǒng)一的“三個(gè)階段”建設(shè)全國(guó)統(tǒng)一的農(nóng)戶征信平臺(tái)的思路和政策建議； 劉峰（2012） 運(yùn)用制度變遷和信息經(jīng)濟(jì)等理論，對(duì)農(nóng)戶征信的主要特征和農(nóng)戶信用缺失的原因進(jìn)行了分析。在眾多研究中，對(duì)個(gè)體工商戶的研究相對(duì)較少，孫祖根、張有榮（2002）以麗水市為例，對(duì)個(gè)體工商戶的發(fā)展軌跡和金融服務(wù)特征進(jìn)行了分析；黃屹（2007）對(duì)個(gè)體工商戶的代碼登記管理現(xiàn)狀進(jìn)行了分析，發(fā)現(xiàn)相對(duì)于其他不同類型的組織機(jī)構(gòu)，個(gè)體工商戶的代碼數(shù)據(jù)覆蓋率在代碼數(shù)據(jù)庫(kù)中最低；張陸、余錦麗等（2009）分析了微型企業(yè)的內(nèi)涵和個(gè)體工商戶的實(shí)質(zhì)，認(rèn)為個(gè)體工商戶應(yīng)屬于微型企業(yè)范疇；晏艷陽(yáng)、蔣恒波（2010）從個(gè)體工商戶的經(jīng)營(yíng)狀態(tài)更具有“個(gè)人”特征出發(fā)，使用個(gè)體工商戶數(shù)據(jù)對(duì)Logistic回歸等6種信用評(píng)分模型進(jìn)行了檢驗(yàn)。在以往的研究中，將個(gè)體工商戶、農(nóng)戶、微型企業(yè)和小企業(yè)四者放在一起進(jìn)行深入研究的則更少。鄧光漢、劉潤(rùn)葵（2004）將中西部農(nóng)村生活未達(dá)到小康的廣大農(nóng)戶、中小企業(yè)和個(gè)體工商戶、失業(yè)人員稱為市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的弱勢(shì)群體，并對(duì)該群體的融資問題進(jìn)行了研究；劉克崮早在2009年前就提出“草根經(jīng)濟(jì)”、“草根金融”概念，將小型企業(yè)、微型企業(yè)、個(gè)體工商戶和農(nóng)戶稱為“草根經(jīng)濟(jì)體”，并對(duì)該群體的財(cái)務(wù)規(guī)范程度、抵質(zhì)押物充足程度和融資擔(dān)保方式等進(jìn)行了分析；范偉權(quán)（2009）對(duì)國(guó)開行探索的“一會(huì)三公司”的管理融資平臺(tái)，即“汨羅模式”進(jìn)行了介紹，論證了該模式是對(duì)“草根金融”的大膽創(chuàng)新，值得推廣；李小溪（2012）、王震（2012）將小型企業(yè)、微型企業(yè)、家庭作坊式企業(yè)和個(gè)體工商戶統(tǒng)稱為小微企業(yè)，調(diào)查研究了小微企業(yè)的融資狀況。

縱觀已有的對(duì)小、微企業(yè)、個(gè)體工商戶和農(nóng)戶的研究，無(wú)論是對(duì)其中之一的單獨(dú)研究，還是將四者合一的研究，更多的是側(cè)重在融資本身，分析了這一群體作為融資者的困境，但尚缺乏從信息主體角度對(duì)這一群體的研究。本文認(rèn)為，從小企業(yè)、微型企業(yè)、個(gè)體工商戶和農(nóng)戶在社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的特點(diǎn)和地位來看，可以將其稱為“小微實(shí)體”，而從征信角度則可將這四者統(tǒng)稱為小微征信信息主體，它們?cè)诜秶项愃朴贛SMEs，要廣于SMEs。

小微征信信息主體可簡(jiǎn)稱為小微信息主體，就征信業(yè)務(wù)具體而言，包括作為信息提供者直接向征信機(jī)構(gòu)提供自身信用信息的小企業(yè)、微型企業(yè)、個(gè)體工商戶和農(nóng)戶，或與信息提供者通過特定關(guān)系依法將信息歸集到征信機(jī)構(gòu)，間接向征信機(jī)構(gòu)提供自身信用信息的小企業(yè)、微型企業(yè)、個(gè)體工商戶和農(nóng)戶。與一般的自然人、大中型企業(yè)相比，小微信息主體具有不同的風(fēng)險(xiǎn)特征：（1）小微信息主體的信用體現(xiàn)的不是個(gè)人，也不是法人，一般是以家庭為核心的群體的風(fēng)險(xiǎn)特征；（2） 小微信息主體人群一般無(wú)固定職業(yè)；（3）具有一定的穩(wěn)定性，但也面臨著解體和重組的風(fēng)險(xiǎn)；（4）通常無(wú)資產(chǎn)作為抵押品；（5）通常融資額度不高，授信機(jī)構(gòu)獲得的利潤(rùn)不多。綜上所述，小微信息主體相對(duì)于個(gè)人、大中型企業(yè)而言，需要作為一個(gè)群體，整體對(duì)待。

二、小微信息主體的融資及征信

小微信息主體在增加就業(yè)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、促進(jìn)社會(huì)和諧穩(wěn)定等方面具有不可替代的作用。然而，多年來小微信息主體發(fā)展的融資瓶頸問題始終未能徹底解決。事實(shí)上，并不是由于資金短缺造成小微信息主體融資難， 而是面向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)的金融服務(wù)存在結(jié)構(gòu)性失衡。在以商業(yè)銀行為主導(dǎo)的金融體系中，大企業(yè)、政府相關(guān)企業(yè)占有的金融資源優(yōu)勢(shì)比較明顯，小微信息主體獲得的金融服務(wù)非常有限。 據(jù)銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2012年末，用于小微企業(yè)的貸款（含小微型企業(yè)貸款、個(gè)體工商戶貸款和小微企業(yè)主貸款）余額14.8 萬(wàn)億元，僅占全部貸款余額的22%，較2011年末減少5個(gè)百分點(diǎn)；2013年6月末， 全國(guó)用于小微企業(yè)的貸款余額增至16.3萬(wàn)億元， 占全部貸款余額的22.4%，占比仍然較低 ① 。

盡管小微信息主體融資難的原因很多， 但主要原因在于銀行與小微信息主體之間的信息不對(duì)稱，在于小微信息主體信用缺失。 而大量的小微信息主體信用缺失的原因則是多年來絕大部分小微信息主體很難從正規(guī)信貸機(jī)構(gòu)獲得融資， 從而在很大程度上不存在信貸記錄。 事實(shí)上， 小微信息主體面臨著“融資難-發(fā)展難陷阱”： 無(wú)信貸——無(wú)信貸記錄——信用信息不足——信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)難——難以獲得信貸——無(wú)信貸記錄……

要突破小微信息主體“融資難-發(fā)展難陷阱”，關(guān)鍵在于加快金融服務(wù)體系改革， 建立健全服務(wù)于小微信息主體的金融基礎(chǔ)設(shè)施。其中，首要任務(wù)就是要建立專門針對(duì)小微信息主體特點(diǎn)的征信服務(wù)體系（即小微征信服務(wù)體系）， 以客觀反映小微信息主體的信用風(fēng)險(xiǎn)狀況，解決借貸雙方的信息不對(duì)稱問題。信用信息包括銀行信貸信息和非銀行信用信息。 小微征信服務(wù)體系的建設(shè)則應(yīng)主要依靠小微非銀行信息及小微所有者的信用信息，而不僅僅是小微的銀行信貸信息。非銀信息、小微信息主體的所有者信息分散，必須探尋一條低成本、高效率的小微征信服務(wù)體系建設(shè)之路。

三、小微非銀行信息采集范圍及采集方式

（一）采集范圍

小微信息主體的非銀行信息采集類型大致可分為三大類：商務(wù)信用信息、遵紀(jì)守法或履行法定義務(wù)的信息、身份識(shí)別信息。

1. 商務(wù)信用信息是社會(huì)主體在與其他社會(huì)主體開展商業(yè)交易活動(dòng)中產(chǎn)生的信用信息，主要是合同履約信息。合同是保護(hù)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中當(dāng)事人的合法權(quán)益而訂立的契約，開展合同履約登記對(duì)于促進(jìn)合同有效執(zhí)行，維護(hù)社會(huì)正常經(jīng)濟(jì)秩序具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。社會(huì)各界（市場(chǎng)交易主體、政府部門）對(duì)合同履約信息都有查詢需求。因此，有必要對(duì)企業(yè)在商業(yè)交易活動(dòng)中基于合同執(zhí)行而形成的各類信用信息，如商品/服務(wù)交易信用信息、賒銷賒購(gòu)信息，以及合同主體對(duì)合同履約情況的評(píng)價(jià)信息進(jìn)行采集，并在一定范圍內(nèi)以一定形式進(jìn)行披露。

2. 遵紀(jì)守法或履行法定義務(wù)信息是行政司法等有公信力的部門對(duì)小微信息主體的獎(jiǎng)勵(lì)處罰等信息，這是過去一直所說的非銀行信息。主要包括司法信息、履行法定義務(wù)信息等。通過這些信息，授信方可以了解企業(yè)是否遵紀(jì)守法，是否正常履行法定義務(wù)等。

3. 身份識(shí)別信息是用以核實(shí)小微信息主體身份的非銀行信息。主要包括工商登記注冊(cè)號(hào)、組織機(jī)構(gòu)代碼等信息。通過這些信息，授信方可以確認(rèn)小微信息主體的身份，了解小微信息主體是否有基本從業(yè)資格等。

（二）采集方式

需要成立專業(yè)的非銀行信息采集實(shí)體，拓寬信息采集的渠道，靈活運(yùn)用多種手段，建立可持續(xù)的非銀行信息采集機(jī)制，保證非銀行信息采集工作高效、可持續(xù)、互惠共贏。具體建議如下：

1. 采用交易或交換方式與數(shù)據(jù)源合作采集非銀行信息。非銀行信息采集實(shí)體在采集非銀行信息過程中，需要計(jì)算投入與產(chǎn)出，考慮成本效益。與不同的數(shù)據(jù)源的主體簽訂采集數(shù)據(jù)合作協(xié)議是很重要的，然而要保證數(shù)據(jù)的質(zhì)量，確保數(shù)據(jù)及時(shí)更新，還需要該實(shí)體提供服務(wù)支持，甚至資金支持。

2. 充分利用已有數(shù)據(jù)庫(kù)的數(shù)據(jù)資源， 對(duì)非銀行信息進(jìn)行整合。 非銀行信息本身數(shù)據(jù)存儲(chǔ)的格式千差萬(wàn)別，有一些原始數(shù)據(jù)源的信息化程度低，有些甚至還沒有電子化， 而許多數(shù)據(jù)庫(kù)已經(jīng)將當(dāng)?shù)氐姆倾y行信息進(jìn)行了電子化。 非銀行信息采集實(shí)體可以充分利用這些數(shù)據(jù)庫(kù)的數(shù)據(jù)資源， 通過與當(dāng)?shù)匾延械臄?shù)據(jù)庫(kù)合作，采集非銀行信息，從而減少工作量，節(jié)約成本、提高效率。

3. 通過技術(shù)手段直接采集互聯(lián)網(wǎng)上存在的非銀行信息?？梢越⒕W(wǎng)絡(luò)搜索的技術(shù)團(tuán)隊(duì)，該團(tuán)隊(duì)主要負(fù)責(zé)數(shù)據(jù)搜索、數(shù)據(jù)整理、數(shù)據(jù)比對(duì)、核實(shí)等工作。采用搜索技術(shù)在網(wǎng)絡(luò)上搜集企業(yè)公開的非銀行信息， 包括執(zhí)法部門在網(wǎng)上公布的企業(yè)違法違規(guī)或獲得獎(jiǎng)勵(lì)的信息，企業(yè)在網(wǎng)上公布的基本信息等。這些信息有些可以直接反映企業(yè)信用狀況， 有些可以間接反映企業(yè)的基本情況。

4. 構(gòu)建網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)采集非銀行信息。 可以建立網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)， 信息主體可以通過該平臺(tái)報(bào)送自身基本信息，各種繳費(fèi)信息、財(cái)務(wù)信息、商業(yè)信用信息等。平臺(tái)收集到數(shù)據(jù)后需要經(jīng)過核實(shí)， 進(jìn)行比對(duì)相互驗(yàn)證。 為此需要建立網(wǎng)絡(luò)技術(shù)團(tuán)隊(duì)從事網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的管理。網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)可以考慮實(shí)行實(shí)名制、會(huì)員制等方法，確保企業(yè)在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上報(bào)送信息可以追蹤定位。

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（責(zé)任編輯：郄彥平；校對(duì)：龍會(huì)芳）