企業(yè)合并中的不同會計處理方法及其產(chǎn)生的影響

劉建明

摘要：隨著經(jīng)濟的不斷發(fā)展，企業(yè)合并扮演著越來越重要的角色，而

企業(yè)合并中的不同會計處理方法使企業(yè)合并所產(chǎn)生的經(jīng)濟后

果卻有很大的差異，本文從會計處理方法的角度闡述不同的反

映方法給企業(yè)合并所帶來的不同影響及經(jīng)濟后果。

關(guān)鍵詞：企業(yè)合并 購買法 權(quán)益結(jié)合法

為了實現(xiàn)資源最大限度的優(yōu)化配置，為了在激烈的市場競爭中把握稍縱即逝的發(fā)展機遇，企業(yè)合并一直做為一種直接，有效的方式被市場反復運用，企業(yè)合并是企業(yè)發(fā)展，做強的一種手段。通過這種方式、手段，橫向聯(lián)合，縱向整合能產(chǎn)生規(guī)模效益，降低企業(yè)的生產(chǎn)銷售成本，增強企業(yè)的競爭力，實現(xiàn)企業(yè)價值的最大化。企業(yè)合并已經(jīng)成為影響現(xiàn)代社會經(jīng)濟發(fā)展的一個重要因素。而采用不同的會計處理方法將對企業(yè)合并的結(jié)果產(chǎn)生不同的影響，企業(yè)合并的會計處理方法選擇因此也一直是國內(nèi)外最有爭議的問題。本文將就對企業(yè)進行企業(yè)合并時不同的會計處理方法及其所產(chǎn)生的不同影響進行探討。

一、企業(yè)合并中的不同會計處理方法；

目前，企業(yè)合并在會計上的處理，有購買法、權(quán)益結(jié)合法和新起點法三種方法。這三種方法中，購買法最為流行且爭議少，權(quán)益結(jié)合法在某些國家被使用但爭議較大，新起點法在實務中幾乎沒有被使用過。以下將分別對購買法和權(quán)益結(jié)合法進行介紹。

（一）購買法

購買法是指將并購企業(yè)取得被購企業(yè)的凈資產(chǎn)這一行為視為一項購買行為，如同購買機器設備，存貨一樣。要求按公允價值反映被購買企業(yè)的資產(chǎn)負債表項目，并將公允價值體現(xiàn)在購買企業(yè)的賬戶和合并后的資產(chǎn)負債表中，所取得的凈資產(chǎn)的公允價值與購買成本的差額表現(xiàn)為購買企業(yè)購買時所發(fā)生的商譽或者直接計入當期損益。新會計準則規(guī)定，非同一控制下的企業(yè)合并統(tǒng)一使用購買法進行會計處理，而不論企業(yè)合并是吸收合并、新設合并或者控股合并?？梢钥吹讲捎觅徺I法的前提假設就是企業(yè)合并性質(zhì)是購買。無論支付的是現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物還是發(fā)行的股票都只是支付的手段不同，不影響對獲得的資產(chǎn)和負債的計量。該法從購買方的角度來看待企業(yè)合并交易，所不同的只是購買對象。其特點為，購買方要按公允價值記錄所收到的資產(chǎn)和承擔的債務；在購買日，購買方的合并成本大于被購買方各項可辨認資產(chǎn)、負債公允價值凈額的差額，確定為商譽；企業(yè)合并過程中發(fā)生的各項直接相關(guān)費用，應于發(fā)生時計入合并成本。其中，債券及權(quán)益性證券的發(fā)行費用應當計入成本和沖減所發(fā)行的權(quán)益性證券的溢價收入，權(quán)益性證券發(fā)行無溢價收入或溢價收入不足以沖減的部分，沖減留存收益；購買企業(yè)的利潤僅包括當年本身實現(xiàn)的利潤及合并（購買）日后被購買方所實現(xiàn)的利潤。

（二）權(quán)益結(jié)合法

權(quán)益結(jié)合法是將企業(yè)合并視為參與合并各企業(yè)所有者權(quán)益的結(jié)合，在企業(yè)合并日就視同這些企業(yè)在以前就結(jié)合在一起了，因此參與合并的企業(yè)各自的會計報表均保持原來的賬面價值。新會計準則規(guī)定，同一控制下企業(yè)合并的會計處理方法類似于權(quán)益結(jié)合法?？梢钥吹綑?quán)益結(jié)合法是假設企業(yè)合并的性質(zhì)為股權(quán)聯(lián)合，為進行所有者權(quán)益的聯(lián)合，相互獨立的企業(yè)的股東得通過股權(quán)的交換，是參與合并企業(yè)的股東之間的權(quán)益結(jié)合。由于股權(quán)聯(lián)合的特征之一就是沒有資產(chǎn)的流入或流出，所以權(quán)益結(jié)合法的一個基本要求就是在企業(yè)合并交易中，采用股權(quán)支付，而不出現(xiàn)現(xiàn)金或其他資產(chǎn)等的給付方式（換股合并中附加的極少量的現(xiàn)金給付不改變合并的性質(zhì)）。在這種情況之下，參與合并的所有股東的利益保持不變，在合并后存續(xù)的公司中還保留了和其股權(quán)相對應的風險和報酬并使所有參與合并企業(yè)的股東結(jié)合成為一個整體。各個股東集團的權(quán)益不變，僅對企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)進行了調(diào)整。從企業(yè)的角度看，沒有任何有實質(zhì)影響的經(jīng)濟事件發(fā)生。

二、不同會計處理方法給企業(yè)合并帶來的經(jīng)濟后果

當經(jīng)濟交易或事項發(fā)生時，必須將它們用經(jīng)濟語言反映出來，而不同的展現(xiàn)方法，將帶來不同的結(jié)果，兩種不同性質(zhì)的會計處理，使企業(yè)合并的結(jié)果迥然不同，出現(xiàn)了對企業(yè)價值的差別性影響，帶來了不同的經(jīng)濟后果。具體表現(xiàn)在：

1、合并后對股東的影響不同；在合并中股東最關(guān)心的是自己的權(quán)益是否受到損害，哪一種方法能達到利益最大化。采用權(quán)益結(jié)合法還是購買法，在同樣一項企業(yè)合并案例中，究竟哪一種方法使得收購公司的股東收益最大。購買法下，被并方合并前的留存收益不納入合并報表。當企業(yè)的合并成本大于應享有被合并企業(yè)公允價值中應享有的份額時，確認商譽。進行企業(yè)合并發(fā)生的各項直接相關(guān)費用應于發(fā)生時費用化計入當期損益；而權(quán)益結(jié)合法下，被合并方前期利潤中由合并方享有份額的權(quán)益，通過資本公積轉(zhuǎn)入留存收益。確認長期股權(quán)投資入賬價值時是按照應享有被合并方資產(chǎn)賬面價值的份額確定，無確定商譽的問題。進行企業(yè)合并發(fā)生的各項直接相關(guān)費用應于發(fā)生時計入合并成本。

2、產(chǎn)生對納稅的不同影響。從處理過程中可看到企業(yè)合并中采用購買法會起到節(jié)稅的作用。購買法不將應享有權(quán)益轉(zhuǎn)入留存收益，較之權(quán)益結(jié)合法減少留存收益，也在無形中增大了未來稅前利潤補虧而節(jié)稅的作用。合并成本中直接費用的增加，商譽的確認，使相應計提的減值準備也增加，這也帶來減輕稅負的作用。相反的，權(quán)益結(jié)合法則不具有上述節(jié)稅作用。

3、對會計信息質(zhì)量的不同影響。從會計信息的相關(guān)性方面，購買法提供了合并企業(yè)資產(chǎn)和負債公允價值的相關(guān)信息，公允價值計量屬性的使用有利于投資者結(jié)合現(xiàn)時經(jīng)濟環(huán)境把握合并企業(yè)的現(xiàn)時財務狀況，合理的預計企業(yè)未來的經(jīng)營狀況、現(xiàn)金流量等信息，增強會計信息的相關(guān)性；但從會計信息的可靠性來看，由于權(quán)益結(jié)合法按歷史成本計量合并后企業(yè)的資產(chǎn)和負債，因而其提供的會計信息的可靠性較高；從會計信息的可比性來看，由于購買法引入了公允價值計量屬性，使得各合并企業(yè)之間的會計信息在現(xiàn)時經(jīng)濟環(huán)境中具有橫向可比性。不過，若從合并各方來講，由于在合并時采用公允價值對所有資產(chǎn)和負債進行了重新計量，而合并前的會計信息是以歷史成本為計價基礎反映的，從而導致了合并各方合并后的會計信息缺乏可比性。相反的，權(quán)益結(jié)合法由于合并后企業(yè)賬面資產(chǎn)和負債均采用歷史成本為計價基礎，所以它不存在合并后會計信息不可比的問題。

4、對會計信息使用者的不同影響。權(quán)益結(jié)合法和購買法相比較，在編制企業(yè)合并會計報表時，雖然購買法具有較強的相關(guān)性，但權(quán)益法使被合并企業(yè)全年損益都并入合并企業(yè)的年度利潤表，此時合并企業(yè)合并當年的利潤大于采用購買法合并企業(yè)的當年利潤，因此權(quán)益結(jié)合法合并企業(yè)當年每股收益要高于購買法合并企業(yè)當年每股收益，但權(quán)益結(jié)合法合并企業(yè)現(xiàn)金流量與購買法合并企業(yè)現(xiàn)金流量相比并無多大的差異，而市場的基礎性作用會把資源配置到那些會計收益增高，每股收益較高的企業(yè)，因而使用權(quán)益結(jié)合法的企業(yè)在市場的資源配置中居于有利地位。但是，這樣配置的經(jīng)濟資源是無效率的。在這種無效率的資源配置使部分企業(yè)受益的同時，又把額外的成本強加給了其他企業(yè)，搶占了其他企業(yè)所需的更有效率的經(jīng)濟資源。這樣，不但對其他企業(yè)產(chǎn)生不利影響，而且對整個社會經(jīng)濟的發(fā)展也是不利的。

三、我國現(xiàn)狀

如前文所述，較之購買法來說權(quán)益結(jié)合法存在很多不足，國際上也已放棄權(quán)益法的使用，但企業(yè)合并會計處理方法的選擇問題不是一個單純的技術(shù)問題，它還受到環(huán)境等因素的影響，從我國現(xiàn)階段實際環(huán)境狀況來看，采用該方法卻也有合理之處，我國在新會計準則中也體現(xiàn)了權(quán)益結(jié)合法的應用，但應就其存在問題必須進一步通過以下幾個方面對權(quán)益結(jié)合法加以限制。第一，由于對“同一控制下的企業(yè)合并”的判斷難免要依賴于主觀因素，為了減少人為操縱的空間，對權(quán)益結(jié)合法的應用予以限制，確定一些具體的數(shù)量標準限制條件；第二，由于被并企業(yè)資產(chǎn)的公允價值和賬面價值的差額通過資產(chǎn)的出售就可以立即轉(zhuǎn)化為利潤，權(quán)益結(jié)合法的使用會給企業(yè)留下利潤操縱的空間，嚴格限定股權(quán)結(jié)合法下合并后被并企業(yè)的資產(chǎn)出售；第三，加強完善企業(yè)合并信息披露體系，以形成對權(quán)益結(jié)合法使用的有效規(guī)范和約束；第四，加速設立與企業(yè)合并相關(guān)的配套法規(guī)。僅有會計準則規(guī)范顯然是不夠的，在很多方面還必須依靠相關(guān)經(jīng)濟法規(guī)的支持；第五，必須更好地發(fā)揮相關(guān)監(jiān)管部門的作用，形成有效的監(jiān)督機制，以保證會計方法不會被濫用。

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