財(cái)富管理要把投資者權(quán)益保護(hù)放在首位

張育軍

近年來，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)金融的快速發(fā)展和居民財(cái)富的不斷積累與增長(zhǎng)，在社會(huì)各界的關(guān)注和努力下，我國(guó)財(cái)富管理行業(yè)取得了令人矚目的發(fā)展成績(jī)。機(jī)構(gòu)日益多元，產(chǎn)品不斷豐富，規(guī)模不斷增長(zhǎng)。截至2012年底，基金管理公司管理的資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到了3.53萬億，銀行理財(cái)產(chǎn)品余額達(dá)到了7.6萬億，信托資產(chǎn)達(dá)到了7.47萬億，保險(xiǎn)資產(chǎn)達(dá)到了7.35萬億，券商資管產(chǎn)品達(dá)到了1.89萬億，各類股權(quán)投資基金和風(fēng)險(xiǎn)投資基金的總額超過了1.6萬億。

從我國(guó)市場(chǎng)的現(xiàn)實(shí)出發(fā)，進(jìn)一步推動(dòng)財(cái)富管理行業(yè)，我認(rèn)為必須堅(jiān)決地把保護(hù)投資人的合法權(quán)益放在我們工作的首要位置。

要建立完善合格投資人制度。財(cái)富管理行業(yè)一定要嚴(yán)格區(qū)分公募與私募，機(jī)構(gòu)與個(gè)人，建立健全投資者適當(dāng)性管理，對(duì)客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力要進(jìn)行認(rèn)真的分析評(píng)價(jià)。我們也看到我們的市場(chǎng)上有些私募產(chǎn)品變相公募，降低門檻，我們也注意到了有些產(chǎn)品只適合賣給機(jī)構(gòu)，但是我們賣給了個(gè)人投資者。

要加強(qiáng)和改進(jìn)信息披露，增強(qiáng)各類投資產(chǎn)品的透明度，保障投資人的知情權(quán)，這是投資人買者制勝的基礎(chǔ)，無論是公募產(chǎn)品還是私募產(chǎn)品，都應(yīng)該通過恰當(dāng)?shù)姆绞阶屚顿Y人了解投資合同的約定，準(zhǔn)確全面地了解各類信息，不要誤導(dǎo)投資人。投資人的知情權(quán)是我們投資管理業(yè)的基本義務(wù)。

要堅(jiān)持公平公正交易的原則。財(cái)富管理行業(yè)要不斷健全完善公平公正交易的原則，提升公平公正交易的水平，公正對(duì)待所有投資人，公開公平地對(duì)待管理的不同投資組合，確保各投資組合在獲得投資信息、投資決策，實(shí)施投資決策的過程當(dāng)中，享有公平的機(jī)會(huì)，使每個(gè)投資人都能平等地享受各類投資服務(wù)，分享與之相適應(yīng)的投資收益。我們強(qiáng)調(diào)的三公原則，公平交易是資本市場(chǎng)的核心。

適時(shí)加大行業(yè)人才培養(yǎng)。財(cái)富管理行業(yè)是以智力資本為核心的行業(yè)，人才是這個(gè)行業(yè)的關(guān)鍵。能否培養(yǎng)一流的人才，從根本上決定了行業(yè)能否為投資人提供一流的財(cái)富管理服務(wù)，要通過完善各種激勵(lì)與約束機(jī)制，健全人才退出機(jī)制，在市場(chǎng)優(yōu)勝劣汰當(dāng)中不斷提升行業(yè)人才隊(duì)伍的素質(zhì)與基本能力。

嚴(yán)格遵守職業(yè)道德和誠(chéng)信文化。財(cái)富管理行業(yè)是以誠(chéng)信為基礎(chǔ)，以受托責(zé)任為支撐的行業(yè)，必須大力弘揚(yáng)誠(chéng)信文化、受托文化，強(qiáng)調(diào)敬業(yè)勤勉。財(cái)富管理行業(yè)的從業(yè)人員，尤其是高管人員，要堅(jiān)守職業(yè)道德，忠誠(chéng)地服務(wù)于投資人的合法權(quán)益，不能觸犯職業(yè)道德和法律的底線，樹立關(guān)心國(guó)家、熱愛人民、扶貧濟(jì)困、服務(wù)投資人的基本理念，使財(cái)富管理行業(yè)成為履行社會(huì)責(zé)任的楷模。

要切實(shí)加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管。證監(jiān)會(huì)始終強(qiáng)調(diào)，放松管制，加強(qiáng)監(jiān)管。要督促財(cái)富管理行業(yè)牢固樹立以客戶為中心的服務(wù)理念，加強(qiáng)對(duì)違規(guī)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的懲處力度，及時(shí)采取各種有效措施和執(zhí)法手段，努力做到財(cái)富管理行業(yè)“有問題必有監(jiān)管措施，有違規(guī)必有依法查處”。

總之，無論是財(cái)富管理機(jī)構(gòu)還是一行三會(huì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，投資人合法權(quán)益的保護(hù)都是我們義不容辭的責(zé)任，沒有投資人的價(jià)值成長(zhǎng)，就沒有財(cái)富管理行業(yè)可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)，也就沒有資本市場(chǎng)健康穩(wěn)定的發(fā)展，中國(guó)證監(jiān)會(huì)愿意與其他金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)一道，堅(jiān)定不移地把保護(hù)投資人合法權(quán)益作為監(jiān)管工作的重點(diǎn)，不斷提升投資人合法權(quán) 益保護(hù)的水平和效力，推動(dòng)財(cái)富管理行業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展。（稿件為作者在中國(guó)財(cái)富管理50人論壇演講整理，有刪節(jié)）