利津縣民間金融存在的問題及對策

張濤

從2011年開始，國家連續(xù)三年實施穩(wěn)健的貨幣政策，銀行業(yè)金融機構(gòu)信貸規(guī)模、信貸投向和信貸比例受到嚴格控制，部分行業(yè)、企業(yè)和個體業(yè)主資金鏈日趨緊張，加之群眾投資渠道狹窄，使得大量居民為對抗通脹風(fēng)險紛紛將存款轉(zhuǎn)向民間借貸機構(gòu)，以獲取相對更高的收益，民間融資日趨活躍。

一、利津縣民間融資規(guī)范引導(dǎo)試點工作的有益嘗試

（一）強化規(guī)劃引導(dǎo)，服務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。圍繞利津縣“兩極一帶”產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃和“5+N”主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)體系，引導(dǎo)設(shè)立不同產(chǎn)業(yè)背景的民間金融機構(gòu)。在南部高端產(chǎn)業(yè)發(fā)展極，依托精細化工產(chǎn)業(yè)，設(shè)立小額貸款公司、財務(wù)公司、基金管理公司；依托現(xiàn)代物流產(chǎn)業(yè)，設(shè)立融資擔(dān)保公司、民間資本管理公司。在中部經(jīng)濟隆起帶，依托現(xiàn)代畜牧產(chǎn)業(yè)，設(shè)立小額貸款公司、資金互助專業(yè)合作社；依托循環(huán)資源利用產(chǎn)業(yè)，設(shè)立融資擔(dān)保公司、民間資本管理公司；依托現(xiàn)代農(nóng)業(yè)種植產(chǎn)業(yè)，設(shè)立資金互助專業(yè)合作社。在北部藍色經(jīng)濟增長極，依托新能源產(chǎn)業(yè)，設(shè)立融資租賃公司。民間金融市場規(guī)模不斷擴大，為經(jīng)濟發(fā)展注入了強勁動力。

（二）強化制度建設(shè)，規(guī)范監(jiān)管模式。通過連續(xù)開展金融秩序集中整治活動，探索出了一套行之有效的管理制度，即“五制”：一是設(shè)立標準制。對民間金融機構(gòu)股東構(gòu)成、持股比例、注冊資本等，提出具體量化指標，嚴格按標準審批。二是準入許可制。對出資人、辦公場所、財務(wù)人員設(shè)定核準條件，公司主要負責(zé)人和財務(wù)人員經(jīng)培訓(xùn)后方可上崗。三是財務(wù)健全制。財務(wù)人員持證上崗，資金往來票據(jù)統(tǒng)一格式、統(tǒng)一發(fā)放、統(tǒng)一存檔，定期報送財務(wù)報表。四是信息公開制。公司規(guī)章制度、經(jīng)營范圍、股東情況、監(jiān)管單位、舉報電話必須上墻公開。五是監(jiān)管常態(tài)制。采取定期檢查、隨時抽查的方式，加強對民間金融機構(gòu)的日常監(jiān)管。通過“五制”的實施，有效破解了民間金融機構(gòu)監(jiān)管難題，促進了民間融資規(guī)范發(fā)展。

（三）強化行業(yè)自律，注重搞好結(jié)合。成立了利津縣地方金融機構(gòu)協(xié)會，采取“走出去、請進來”的方式，組織民間金融機構(gòu)負責(zé)人參加培訓(xùn)交流活動，進一步提升了民間融資試點單位的風(fēng)險防范意識和投融資的能力。同時，引導(dǎo)民間資本投向產(chǎn)業(yè)項目、支持基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，做到“兩個結(jié)合”：一是將民間融資規(guī)范引導(dǎo)試點工作與發(fā)展資本市場工作相結(jié)合。2012年6月，利津縣成立了全省第一家縣級齊魯股權(quán)掛牌工作辦公室，為民間融資和企業(yè)掛牌融資搭建了平臺，鼓勵縣內(nèi)掛牌企業(yè)在進行股權(quán)私募時，有5%的資金從民間融資機構(gòu)獲取，既保證了掛牌企業(yè)融資，又增加了民間資本投資渠道。二是將民間融資規(guī)范引導(dǎo)試點工作與基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)相結(jié)合。鼓勵引導(dǎo)民間資本，積極參與小城鎮(zhèn)、新型農(nóng)村社區(qū)建設(shè)，為新型城鎮(zhèn)化推進解決資金難題。

二、利津縣民間融資存在的問題和面臨的困難

民間融資在一定程度上緩解了部分中小微企業(yè)和“三農(nóng)”的資金困難，為地方經(jīng)濟發(fā)展起到了重要的拾遺補缺作用。但由于缺乏有效的監(jiān)督和引導(dǎo)，其對社會經(jīng)濟的負面影響也日益凸顯出來，主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

（一）民間融資利率偏高，風(fēng)險較大。受原材料和能源使用價格上漲、勞動力成本上升、出口退稅減少等因素影響，中小企業(yè)經(jīng)營環(huán)境惡化，企業(yè)利潤增長放緩。民間融資雖然一時解決了企業(yè)資金不足的矛盾，但企業(yè)日益減少的利潤已越來越難以承受民間融資日益增長的高息負債，企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險加大，可能出現(xiàn)無法償付高成本民間借貸而破產(chǎn)倒閉的情況，下游資金鏈斷裂，極易引起儲戶的恐慌，對社會安定造成的負面影響較大。

（二）縣內(nèi)部分企業(yè)所用民間資本占總用款量的比重較大。企業(yè)，尤其是中小微企業(yè)經(jīng)過幾年正常經(jīng)營，積累了一定的資金實力，但由于盲目擴張，積累的資金不足以支撐項目建設(shè)，往往項目建好了，流動資金沒有了，從銀行貸款期限既長又不及時，企業(yè)就會求助于民間資本，長期使用高成本的民間資本，又使企業(yè)陷入惡性循環(huán)的境地，不利于企業(yè)的健康發(fā)展，利津經(jīng)濟開發(fā)區(qū)個別企業(yè)借用民間資本較多，經(jīng)營風(fēng)險較大。

（三）民間融資中的資金需求方相對集中。盡管民間資本為經(jīng)濟發(fā)展提供了資金保障，但民間資本仍處于利益鏈條中，在對接資金需求方時，更希望同風(fēng)險小、可靠性高的客戶合作，影響了民間資本對廣大中小微企業(yè)、“三農(nóng)”經(jīng)濟的支持。

（四）民間融資機構(gòu)間的信息不對稱。不同于銀行間的信息溝通機制，民間融資機構(gòu)缺少類似《企業(yè)基本信用報告》和《個人信用報告》等反映需求人信用狀況的共享信息，單個融資主體向多個民間機構(gòu)融資時，不能全面、真實、客觀地反映出各自的財務(wù)狀況、融資規(guī)模，極易造成單個融資主體膨脹融資的風(fēng)險。

（五）相關(guān)法律制度的缺失，阻礙了民間融資的合法發(fā)展。民間融資一直游走在法律邊緣，既沒有明確的約束條款亦沒有保護正常的民間融資活動的明確規(guī)定。在現(xiàn)行法律制度中，民間融資相關(guān)的法律法規(guī)多數(shù)是在上世紀制訂的，存在明顯缺陷，與市場經(jīng)濟不斷深化的實際不相適應(yīng)。目前實施的民間融資相關(guān)法律法規(guī)條款又比較分散，可操作性和現(xiàn)實針對性都不強。

三、利津縣民間融資健康發(fā)展的對策和建議

（一）加強宣傳教育，引導(dǎo)群眾樹立正確的理財觀。教育與宣傳是解決問題的首要選擇方式，每季度搞一次宣傳教育活動，特別是秋收、春節(jié)后，群眾積蓄較多時，向公眾及時宣傳相關(guān)法律法規(guī)和金融風(fēng)險知識，及時了解相關(guān)的政策、規(guī)定及民間借貸的風(fēng)險，切實增強社會公眾對非法金融活動的風(fēng)險意識和鑒別能力，引導(dǎo)和促進其依法、理性投資。

（二）建立協(xié)調(diào)監(jiān)測機制，加強對民間融資活動的監(jiān)督管理。建立政府主導(dǎo)，監(jiān)管機構(gòu)負責(zé)，工商、稅務(wù)、公檢法等部門共同參與的民間融資監(jiān)管和風(fēng)險處置協(xié)調(diào)機制，加強對民間融資組織及民間融資情況的監(jiān)測，盡快建立民間融資信息采集機制，定期收集有關(guān)數(shù)據(jù)，重點監(jiān)測民間資金規(guī)模、來源、區(qū)域分布、市場利率、流動性狀況、信用程度、風(fēng)險狀況等，準確地把握民間融資交易的規(guī)模和發(fā)展動向，有效遏制民間融資利率趨高，實現(xiàn)民間金融小額、分散的作用。

（三）正確合理引導(dǎo)民間資本流向。一是探索民間資本與城鎮(zhèn)化建設(shè)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、民生工程相結(jié)合的新模式，例如：民間資本可與城發(fā)公司結(jié)合，為其提供房屋拆遷、舊城改造的資金支持；二是鼓勵民間資本投向股權(quán)融資、債券融資、風(fēng)險基金等新興金融產(chǎn)業(yè)，例如：組建一家基金管理公司，把民間資本投向國家重點支持發(fā)展的產(chǎn)業(yè)，擴大投資渠道；三是引導(dǎo)民間資本投向符合國家政策的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，避免大量的社會閑散資金“脫媒”。

（四）建立完善民間融資主體風(fēng)險防范平臺。民間融資機構(gòu)面對的風(fēng)險較銀行類金融機構(gòu)貸款群體相對較大，逐漸建立并完善地方金融機構(gòu)征信系統(tǒng)，實現(xiàn)借貸信息共享，并與保險公司合作，組織民間金融機構(gòu)參加意外傷害保險，避免或減少民間融資主體的資金風(fēng)險。

（五）建議穩(wěn)步推進利率市場化進程。利率改革是推動金融服務(wù)體系建設(shè)、優(yōu)化資金供給關(guān)系的核心，也是金融體制改革的核心。推進利率市場化，既可為銀行創(chuàng)造一個競爭、創(chuàng)新的環(huán)境，又可緩解民間借貸活躍、民間資金價格扭曲等狀況。