基于利率市場化中國商業(yè)銀行發(fā)展對策的研究

余慧文

摘要：隨著利率市場化的逐步推進(jìn)，中國銀行業(yè)進(jìn)入了新的發(fā)展階段——“全面競爭”階段。面對新的經(jīng)營環(huán)境和發(fā)展趨勢，中國商業(yè)銀行必須通過完善公司治理、強(qiáng)化內(nèi)部控制、服務(wù)轉(zhuǎn)型創(chuàng)新、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控、實(shí)現(xiàn)差異化發(fā)展，才能在新的階段占有一席之地。

關(guān)鍵詞：利率；“全面競爭”；商業(yè)銀行；公司治理

2012年6月8日，中國人民銀行首次決定放寬存貸款利率上下限，將金融機(jī)構(gòu)存款利率浮動(dòng)區(qū)間的上限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的1.1倍，將金融機(jī)構(gòu)貸款利率浮動(dòng)區(qū)間的下限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的0.8倍。2012年7月6日起，將金融機(jī)構(gòu)貸款利率浮動(dòng)區(qū)間的下限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的0.7倍。2013年7月20日全面放開貸款利率管制，取消金融機(jī)構(gòu)貸款利率0.7倍的下限，由金融機(jī)構(gòu)根據(jù)商業(yè)原則自主確定貸款利率水平；取消票據(jù)貼現(xiàn)利率管制，改變貼現(xiàn)利率在再貼現(xiàn)利率基礎(chǔ)上加點(diǎn)確定的方式，由金融機(jī)構(gòu)自主確定；對農(nóng)村信用社貸款利率不再設(shè)立上限。這表明利率的全面市場化已經(jīng)進(jìn)入倒計(jì)時(shí)，中國銀行業(yè)業(yè)已進(jìn)入了新的發(fā)展階段，即“全面競爭”階段。

在經(jīng)歷“拼規(guī)模拼速度、獲取上市紅利、實(shí)行監(jiān)管套利”三個(gè)歷史階段后的“全面競爭”階段，中國銀行業(yè)如何繼續(xù)保持穩(wěn)健的發(fā)展是當(dāng)前亟待解決的問題。

一、“全面競爭”階段的特征

盡管中國銀行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入利率市場化的快速通道，但是由于中國金融機(jī)構(gòu)仍然以政府主導(dǎo)為主、國有大型企業(yè)參股金融、金融監(jiān)管理念等問題，中國銀行業(yè)距離充分競爭還有很長的一段路。因此，“全面競爭”階段的中國銀行具有其內(nèi)在特征。

1.差異化競爭。利率市場化的逐步推進(jìn)將進(jìn)一步推動(dòng)中國商業(yè)銀行的差異化經(jīng)營，進(jìn)一步增強(qiáng)部分銀行在各自擅長的領(lǐng)域精耕細(xì)作，走差異化經(jīng)營之路，在獲得客戶和同業(yè)認(rèn)可的同時(shí)，逐漸培養(yǎng)出各自的忠實(shí)客戶并形成自身的專業(yè)能力，如銀行行業(yè)內(nèi)流傳的“零售看招行，同業(yè)看興業(yè)，小微看民生”?？梢灶A(yù)見的未來是，中國銀行業(yè)同質(zhì)化競爭的局面將一去不復(fù)還。

2.資產(chǎn)證券化。2013年8月29日，央行表示引導(dǎo)大盤優(yōu)質(zhì)信貸資產(chǎn)證券化產(chǎn)品在銀行間市場和交易所市場跨市場發(fā)行。這對中國銀行“盤活存量”起著重大作用，同時(shí)也將推動(dòng)中國銀行業(yè)中間業(yè)務(wù)收入的快速增長。

3.直接融資擴(kuò)大。國際市場上大企業(yè)基本上不貸款，而是通過低于貸款利率的資金成本發(fā)債直接融資。我國《金融業(yè)發(fā)展和改革“十二五”規(guī)劃》指出，到“十二五”期末，非金融企業(yè)直接融資占社會融資規(guī)模的比重提高至15%以上。2013年3月份我國社會融資規(guī)模達(dá)2.54萬億元，其中企業(yè)債券凈融資達(dá)3870億元，占社會融資規(guī)模的比重達(dá)15.2%，創(chuàng)出歷史新高。對于商業(yè)銀行而言，隨著直接融資市場的進(jìn)一步開發(fā)和直接融資的擴(kuò)大，會有越來越多優(yōu)秀的、知名的企業(yè)憑借較高的評級，在資本市場以更低的成本獲得充裕的資金，對銀行體系的融資依賴程度越來越低。

4.互聯(lián)網(wǎng)攪局。從“人人貸”到支付寶推出“余額寶”業(yè)務(wù)以來，所有銀行機(jī)構(gòu)都在談?wù)摶ヂ?lián)網(wǎng)，而所有大的互聯(lián)網(wǎng)公司都在研究金融。電商等互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用了解客戶交易信息的優(yōu)勢，積極進(jìn)軍小額貸款等銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域，對銀行的業(yè)務(wù)市場發(fā)起了挑戰(zhàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融、第三方支付等新的金融服務(wù)形態(tài)不僅改變了金融消費(fèi)者的行為習(xí)慣，也在一定程度上影響了金融市場競爭的格局。

二、中國商業(yè)銀行的應(yīng)對舉措

（一）堅(jiān)持差異化經(jīng)營，提高核心競爭力

我國銀行業(yè)經(jīng)過近年的高速發(fā)展，競爭日益激烈，依靠資本擴(kuò)張的發(fā)展方式難以實(shí)現(xiàn)長期、穩(wěn)健、可持續(xù)發(fā)展。商業(yè)銀行的發(fā)展戰(zhàn)略不應(yīng)一味貪大求全，而應(yīng)在做精、做優(yōu)、做強(qiáng)上下功夫。一家銀行不可能多專多能，重點(diǎn)是要建設(shè)自己的特色。小不等于不好，關(guān)鍵在于精不精、強(qiáng)不強(qiáng)，在于盈利能力和競爭能力。只有把發(fā)展戰(zhàn)略、經(jīng)營戰(zhàn)略立足于做精做強(qiáng)上，才能從根本上提高競爭力，在市場上打響自己的品牌和服務(wù)，從而保持持續(xù)健康發(fā)展和快速發(fā)展，否則就只能是欲速而不達(dá)。具有良好的客戶服務(wù)、獨(dú)特的市場品牌及良好聲譽(yù)是國際先進(jìn)銀行的重要特征，如荷蘭合作銀行在世界各大銀行中居第31位，自2001年連續(xù)被全球金融雜志評為全球十大最安全的銀行之一，但是它在全世界只專注于兩個(gè)行業(yè)，第一個(gè)是食品，第二個(gè)是農(nóng)業(yè)。未來銀行業(yè)的發(fā)展一定是錯(cuò)位發(fā)展，應(yīng)結(jié)合區(qū)域經(jīng)濟(jì)特色，科學(xué)規(guī)劃發(fā)展戰(zhàn)略和市場定位，堅(jiān)持業(yè)務(wù)創(chuàng)新，逐步培育和形成自己的客戶優(yōu)勢、產(chǎn)品優(yōu)勢和管理優(yōu)勢。

（二）完善公司治理，推進(jìn)可持續(xù)發(fā)展

良好的公司治理是現(xiàn)代銀行穩(wěn)健發(fā)展的基本要求。首先，公司治理要穩(wěn)健。穩(wěn)健的公司治理的關(guān)鍵是有一個(gè)穩(wěn)健的董事會。董事會成員要具有足夠的專業(yè)性和勤勉履職的敬業(yè)精神，牢固樹立穩(wěn)健的發(fā)展理念；董事會構(gòu)成要相對穩(wěn)定，合理確定新老董事會成員比例，盡量避免董事會成員集中換屆；公司治理架構(gòu)要保持穩(wěn)定，董事會下屬風(fēng)險(xiǎn)管理委員會、戰(zhàn)略委員會不要頻繁變化，不要影響董事會決策的連續(xù)性。其次，發(fā)展戰(zhàn)略要明確。戰(zhàn)略是方向，對于銀行的發(fā)展戰(zhàn)略而言，穩(wěn)定性是關(guān)鍵。國際上長期穩(wěn)健經(jīng)營的銀行能夠在競爭中立于不敗之地，保持明確和一貫的發(fā)展戰(zhàn)略起到了決定性的作用。銀行要仔細(xì)研究，明確定位，審慎規(guī)劃；發(fā)展戰(zhàn)略一旦確定下來就要一以貫之，認(rèn)真實(shí)施。通過堅(jiān)持不懈地執(zhí)行既定戰(zhàn)略，形成鮮明的銀行品牌和業(yè)務(wù)特色，培育核心競爭力，實(shí)現(xiàn)內(nèi)涵式發(fā)展、均衡性發(fā)展、特色化和差異化發(fā)展。最后，經(jīng)營計(jì)劃要穩(wěn)健。近年來，我國銀行業(yè)保持了高速增長，“逐年遞增”、“加快成長”、“超常發(fā)展”成為銀行制訂經(jīng)營計(jì)劃的貫性思維。隨著銀行資產(chǎn)規(guī)?；鶖?shù)的日益擴(kuò)大，我國國民經(jīng)濟(jì)的增速逐步放緩，保持同水平的高速發(fā)展已不太現(xiàn)實(shí)，也不可持續(xù)。

（三）堅(jiān)持“三個(gè)突出”，促進(jìn)服務(wù)轉(zhuǎn)型創(chuàng)新

隨著金融市場改革的深入，差異化競爭將成為常態(tài)，而銀行要在市場中站住腳，必須要實(shí)現(xiàn)服務(wù)轉(zhuǎn)型創(chuàng)新。銀行服務(wù)創(chuàng)新既要不斷滿足客戶全面金融服務(wù)的要求，又要盡量滿足非金融需求，實(shí)現(xiàn)從人性化向?qū)I(yè)化、從大眾化向個(gè)性化、從資金提供者向資金組織者、從支付結(jié)算平臺向現(xiàn)金資產(chǎn)管理平臺的創(chuàng)新。簡而言之，銀行要實(shí)現(xiàn)由融資向融智的創(chuàng)新。

一是突出服務(wù)對象的聚焦?？蛻羰菢I(yè)務(wù)發(fā)展的基石，是銀行利潤的來源。得客戶者得天下，客戶定位從大的方面說應(yīng)該突出核心客戶，實(shí)現(xiàn)企業(yè)、同業(yè)并舉，大、中、小、個(gè)人客戶并重。具體來說，不同的銀行要根據(jù)自身特點(diǎn)進(jìn)一步細(xì)分市場與客戶，找準(zhǔn)自己的定位，突出重點(diǎn)，如“零售看招行，同業(yè)看興業(yè)，小微看民生”，但是這些銀行也在發(fā)展其他客戶。二是突出滿足客戶的需求。創(chuàng)新是從大局著眼，以客戶為中心，時(shí)刻關(guān)注客戶需求的變化，扎扎實(shí)實(shí)地從小事做起，想客戶之所想，想客戶所未想，為客戶提供人性、互動(dòng)、便捷的金融服務(wù)?？蛻舻慕鹑谛枨笫嵌鄻有缘?，即使是對同一個(gè)產(chǎn)品或服務(wù)，在不同的時(shí)間和地點(diǎn)，客戶的需求都可能不同。這就需要全面地了解客戶的需求，以客戶需求為導(dǎo)向和服務(wù)創(chuàng)新的路標(biāo)。路標(biāo)不是銀行劃的，而是來自于客戶。因此，不僅要關(guān)注客戶理財(cái)投資、授信融資、交易管理、服務(wù)價(jià)格、跨境金融、家庭財(cái)富信托等金融服務(wù)需求，更要關(guān)注客戶醫(yī)療衛(wèi)生、子女教育、食品安全、養(yǎng)生娛樂和投資移民等非金融需求，為他們提供有針對性的服務(wù)解決方案。三是突出延伸服務(wù)的深度。單一產(chǎn)品、一個(gè)風(fēng)控模式套用所有客戶的年代早就一去不復(fù)返了。在歷史上起過很大作用的淺嘗輒止式的、游擊隊(duì)式的、叼一口肉就跑的打法應(yīng)當(dāng)徹底改變，要在細(xì)分客戶的基礎(chǔ)上，對客戶實(shí)施分類管理、分層服務(wù)。對大中企業(yè)客戶實(shí)行“客戶經(jīng)理、產(chǎn)品經(jīng)理、風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理”三位一體、三角作戰(zhàn)，真正做深做透。對小微企業(yè)客戶，應(yīng)該細(xì)分客戶群體，提供標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，精確制導(dǎo)、成片開發(fā)。對零售客戶，應(yīng)該提供服務(wù)于客戶整個(gè)生命周期的、覆蓋完整“資產(chǎn)-負(fù)債”表的安全便捷服務(wù)，不僅管理客戶的資產(chǎn)，而且管理客戶的負(fù)債。

（四）強(qiáng)化內(nèi)部控制，夯實(shí)發(fā)展基礎(chǔ)

要以全面風(fēng)險(xiǎn)管理為目標(biāo)，將動(dòng)態(tài)、系統(tǒng)的內(nèi)部控制理念貫穿于日常經(jīng)營管理之中，把內(nèi)控環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)控措施、后評價(jià)及信息反饋等要素構(gòu)建為一個(gè)相互銜接、互為支撐的有機(jī)整體。一是優(yōu)化內(nèi)控環(huán)境。董事會、高管層要切實(shí)履行內(nèi)部控制職責(zé)，以合規(guī)機(jī)制建設(shè)為依托，培育合規(guī)至上的內(nèi)控文化，強(qiáng)化“人人合規(guī)”和“合規(guī)從高層做起”的責(zé)任意識，提升全體員工的職業(yè)操守和誠信觀念，營造良好的內(nèi)控環(huán)境。二是完善內(nèi)控體系建設(shè)。要以建立現(xiàn)代流程銀行為目標(biāo)，以防范風(fēng)險(xiǎn)、審慎經(jīng)營為出發(fā)點(diǎn)，建立起完整規(guī)范，覆蓋各項(xiàng)業(yè)務(wù)流程和各個(gè)操作環(huán)節(jié)，包括法律合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)管理、業(yè)務(wù)營運(yùn)、信息科技、安全保衛(wèi)和人力資源在內(nèi)的內(nèi)部控制體系。三是提升自我糾錯(cuò)能力。強(qiáng)化內(nèi)部審計(jì)部門的獨(dú)立性和權(quán)威，做好對內(nèi)部控制檢查、評價(jià)和后評估，及時(shí)糾正和解決發(fā)現(xiàn)的問題。

（五）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控，提高全面風(fēng)險(xiǎn)管理水平

風(fēng)險(xiǎn)控制和管理是實(shí)現(xiàn)銀行可持續(xù)發(fā)展的永恒主題。對風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識、管理和控制要有很好的文化，必須牢固樹立法人銀行的經(jīng)營管理理念和意識，尋找信用風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)與收益之間、與銀行撥備和風(fēng)險(xiǎn)抵御能力之間的平衡點(diǎn)，控制好操作風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)。

一是要關(guān)注重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)，即信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和信息科技風(fēng)險(xiǎn)。加強(qiáng)對宏觀經(jīng)濟(jì)走勢和國家產(chǎn)業(yè)政策的分析研究，加強(qiáng)對行業(yè)、企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測和前瞻性預(yù)判，建立有效風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制，認(rèn)真落實(shí)貸款“三查”制度。對各類風(fēng)險(xiǎn)做到早排查、早預(yù)警、早處置。對涉及風(fēng)險(xiǎn)敏感行業(yè)、跨行業(yè)多樣化經(jīng)營的企業(yè)集團(tuán)實(shí)行名單制管理，由總行統(tǒng)一發(fā)起和審批授信額度，防止多頭授信和過度授信。對出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)苗頭的信貸資產(chǎn)采取積極有效的保全和風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施，積極化解風(fēng)險(xiǎn)。新形勢下，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)可能凸顯，這方面的風(fēng)險(xiǎn)管理能力建設(shè)愈顯重要。二是發(fā)揮好董事會在全面風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐和能力建設(shè)中的作用。做好風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略定位，制訂好風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略目標(biāo)并將風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略與業(yè)務(wù)戰(zhàn)略結(jié)合起來進(jìn)行綜合考慮。董事會必須參與全面風(fēng)險(xiǎn)管理，決定承受風(fēng)險(xiǎn)的水平和類型，以及采取哪些控制措施把風(fēng)險(xiǎn)暴露維持在既定的水平。三是完善風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)。要確保業(yè)務(wù)線、風(fēng)險(xiǎn)線和內(nèi)部審計(jì)線三條主線的相互獨(dú)立、相互監(jiān)督制衡。風(fēng)險(xiǎn)管理委員會和審計(jì)委員會應(yīng)直接對董事會負(fù)責(zé)。風(fēng)險(xiǎn)線可以進(jìn)一步區(qū)分為負(fù)責(zé)單項(xiàng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理和負(fù)責(zé)組合風(fēng)險(xiǎn)管理的職能風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理。要明確業(yè)務(wù)線是最終的風(fēng)險(xiǎn)決策者并對風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)第一責(zé)任。四是以建設(shè)內(nèi)部評級體系為突破口，全面提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力。要關(guān)注各種風(fēng)險(xiǎn)之間的相關(guān)性，豐富風(fēng)險(xiǎn)識別、計(jì)量和評估的技術(shù)和手段，逐漸提高組合風(fēng)險(xiǎn)管理水平。國際先進(jìn)銀行風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量手段較為先進(jìn)，普遍采用VaR、RAROC、壓力測試、情景分析等分析方法，許多銀行已經(jīng)具備或正在努力具備實(shí)施新資本協(xié)議的高級計(jì)量法技術(shù)。

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（作者單位：廣東華興銀行）