國(guó)際航運(yùn)市場(chǎng)二季度低位震蕩

國(guó)際航運(yùn)研究室

上海國(guó)際航運(yùn)研究中心2013年7月21日，發(fā)布《國(guó)際航運(yùn)市場(chǎng)分析報(bào)告2013年第二季度回顧與第三季度展望》。報(bào)告指出，國(guó)際集裝箱運(yùn)輸市場(chǎng)方面，受全球經(jīng)濟(jì)貿(mào)易低迷影響，二季度貨運(yùn)量始終處于緩慢增長(zhǎng)過(guò)程，同往年相比稍顯疲軟。各主干航線國(guó)家經(jīng)濟(jì)不景氣仍是影響貨量上行的主要因素。

二季度市場(chǎng)繼續(xù)低位震蕩

運(yùn)力方面，二季度集運(yùn)市場(chǎng)運(yùn)力增速放緩，但閑置運(yùn)力大幅下降。從各主干航線來(lái)看，太平洋航線艙位利用率保持在80%左右，二季度東行貨運(yùn)量為381.6萬(wàn)TEU，較2012年一季度同比增加了1.11%，西行貨運(yùn)量為197.6萬(wàn)TEU，同比增加了2.49%。亞歐航線，二季度各大班輪公司對(duì)亞歐航線實(shí)施費(fèi)率上調(diào)和漲價(jià)計(jì)劃，但亞歐航線由于缺乏運(yùn)量支撐并面臨運(yùn)力釋放壓力，漲價(jià)執(zhí)行過(guò)程受阻。在漲價(jià)無(wú)果的狀況下各大班輪公司“棄團(tuán)而去”實(shí)施低價(jià)攬貨策略，運(yùn)價(jià)不升反降。二季度大西洋航線艙位利用率保持較高水平，其中跨大西洋東行航線為80%，西行則達(dá)到90%。

國(guó)際干散貨運(yùn)輸市場(chǎng)方面，國(guó)際干散貨市場(chǎng)二季度初在震蕩下行后，6月出現(xiàn)大幅反彈，總體呈現(xiàn)前低后高態(tài)勢(shì)。BDI指數(shù)在6月20日一度沖破千點(diǎn)大關(guān)，并一路強(qiáng)勢(shì)走高。截止2013年06月27日，BDI指數(shù)報(bào)收于1151點(diǎn)，二季度同比上升14.6%，環(huán)比上升26.5%。

分市場(chǎng)來(lái)看，海岬型船市和巴拿馬型船市是支撐整個(gè)市場(chǎng)運(yùn)價(jià)的重要?jiǎng)恿σ蛩亍ｌ`便型船市場(chǎng)則呈現(xiàn)“V”型走勢(shì)。

國(guó)際油輪運(yùn)輸市場(chǎng)方面，全球原油需求小幅下跌，國(guó)際油價(jià)高位震蕩，原油海運(yùn)需求疲弱。運(yùn)力方面，截至2013年5月份，二季度全球總運(yùn)力為516.4百萬(wàn)載重噸，較一季度末（514.36百萬(wàn)載重噸）增加了0.4%。運(yùn)價(jià)方面， BDTI和BCTI兩大標(biāo)桿指數(shù)一路下跌。2013年二季度BDTI在小幅上揚(yáng)一周（于4月8日達(dá)到最高712點(diǎn)）后一路下滑；BCTI自一季度末（691點(diǎn)）開(kāi)始大幅下滑。

預(yù)計(jì)三季度市場(chǎng)會(huì)有所回升

報(bào)告預(yù)計(jì)，國(guó)際集裝箱運(yùn)輸市場(chǎng)方面，三季度是傳統(tǒng)旺季，貨量將有較大幅度增加，但同比增幅受不確定因素影響預(yù)期空間有限。隨著7月歐美線旺季運(yùn)費(fèi)價(jià)格調(diào)漲后，三季度班輪公司獲利轉(zhuǎn)趨樂(lè)觀。隨著三季度進(jìn)入集裝箱運(yùn)輸傳統(tǒng)旺季，貨量支撐將使得集裝箱艙位利用率保持較高水平，7月1日多家航企漲價(jià)計(jì)劃將促進(jìn)低迷集運(yùn)市場(chǎng)運(yùn)價(jià)觸底反彈。不過(guò)，受下半年大船陸續(xù)下水影響，預(yù)計(jì)運(yùn)費(fèi)上漲空間有限，行業(yè)低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)會(huì)進(jìn)一步加劇。

運(yùn)力方面，由于造船價(jià)格處于低位，加之新造船節(jié)能環(huán)保等技術(shù)手段的提升，以及對(duì)未來(lái)市場(chǎng)的樂(lè)觀判斷，新訂單量仍有繼續(xù)增長(zhǎng)的勢(shì)頭。交付量方面三季度將有繼續(xù)放緩走勢(shì)，但由于運(yùn)力存量基數(shù)過(guò)大，運(yùn)力過(guò)剩的壓力仍然會(huì)抑制運(yùn)價(jià)的上漲。預(yù)計(jì)運(yùn)價(jià)底部盤(pán)整將上升一個(gè)新臺(tái)階，大致在千點(diǎn)附近。

國(guó)際油輪運(yùn)輸市場(chǎng)方面，預(yù)計(jì)2013年三季度度原油運(yùn)輸需求較2013年二季度小幅增長(zhǎng)，產(chǎn)銷(xiāo)趨于平衡。與二季度相比，阿芙拉型油輪運(yùn)力持續(xù)減少，其他船型油輪運(yùn)力均有小幅增加。交付量普遍增加。運(yùn)價(jià)方面，預(yù)計(jì)BDTI、BCTI觸底反彈，運(yùn)價(jià)整體水平低于2012年同期。