低碳背景下森林碳匯的資產(chǎn)屬性及其評(píng)價(jià)方法探討

王君彩 牛曉葉

【摘要】 在低碳時(shí)代，森林資源除了傳統(tǒng)的經(jīng)營價(jià)值之外，其巨大的碳匯功能日益受到人們的重視。文章在分析森林碳匯的資產(chǎn)屬性和價(jià)值影響因素的基礎(chǔ)上，對(duì)森林碳匯價(jià)值評(píng)估的目的、對(duì)象和范圍、碳匯量監(jiān)測(cè)計(jì)量及評(píng)估方法進(jìn)行了探討，試圖為低碳時(shí)代森林碳匯交易的計(jì)量和實(shí)現(xiàn)提供價(jià)值參考。

【關(guān)鍵詞】 低碳背景； 森林碳匯； 資產(chǎn)屬性； 價(jià)值評(píng)估

從1997年的《京都議定書》到2007年的《巴厘島路線圖》再到2009年的《哥本哈根協(xié)議》，全世界范圍內(nèi)正在經(jīng)歷從傳統(tǒng)高碳社會(huì)向低碳社會(huì)的轉(zhuǎn)型。目前，全世界范圍內(nèi)主要通過兩種途徑來減少大氣中的碳?xì)怏w濃度，一是減少溫室氣體排放源；二是增加溫室氣體吸收匯。而森林作為陸地上最大的碳儲(chǔ)庫，其巨大的碳匯①功能日益受到人們的重視。Ratnatunga（2004）認(rèn)為，對(duì)于具有碳匯功能的森林資源，其吸收CO2的能力可以為企業(yè)創(chuàng)造額外的碳減排指標(biāo)，在低碳背景下，森林資源的價(jià)值不僅僅體現(xiàn)為其傳統(tǒng)意義上所界定的生物資產(chǎn)的賬面價(jià)值，更體現(xiàn)為碳固價(jià)值。

基于低碳背景下森林的巨大碳匯價(jià)值，對(duì)森林碳匯價(jià)值的評(píng)估能夠使人們更加清晰地了解森林的環(huán)境價(jià)值，加強(qiáng)對(duì)森林的保護(hù)，并提高林業(yè)生產(chǎn)者的工作積極性。然而，由于當(dāng)前國內(nèi)以及國際碳匯市場發(fā)育不完善，森林碳匯計(jì)量相關(guān)技術(shù)比較復(fù)雜，如何客觀準(zhǔn)確地評(píng)估森林碳匯價(jià)值是一個(gè)有待于深入研究的課題，本文試圖在現(xiàn)有評(píng)估理論基礎(chǔ)上，結(jié)合森林碳匯的特點(diǎn)，探析森林碳匯價(jià)值的相關(guān)評(píng)估問題。

一、文獻(xiàn)回顧

森林資源的環(huán)境價(jià)值，早在18世紀(jì)就受到人們的關(guān)注，但大都是基于公共產(chǎn)品視角的森林生態(tài)效益的評(píng)估，包括涵養(yǎng)水源價(jià)值、固碳釋氧價(jià)值、保育土壤價(jià)值、凈化空氣價(jià)值、休閑旅游等方面。1992年聯(lián)合國環(huán)境發(fā)展大會(huì)以及我國制定的《21世紀(jì)議程》中，提倡對(duì)森林的社會(huì)價(jià)值和生態(tài)價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，并將其納入國民經(jīng)濟(jì)核算體系。之后，1995年侯元兆等出版的《中國森林資源核算研究》首次對(duì)林地、林木及森林的涵養(yǎng)水源、保育土壤和固碳制氧效益進(jìn)行了核算。關(guān)于森林資源價(jià)值評(píng)價(jià)的方法，大都從揭示消費(fèi)者的支付意愿著手進(jìn)行。馬中（1999）根據(jù)消費(fèi)者支付意愿方式的不同，把森林資源價(jià)值評(píng)價(jià)方法分為直接市場法、揭示偏好法和意愿調(diào)查法三類；陳應(yīng)發(fā)等（1995）通過影子價(jià)格和消費(fèi)者剩余等替代市場技術(shù)來評(píng)估森林資源價(jià)值。

在低碳背景下，森林資源巨大的碳匯價(jià)值也逐漸得到人們的認(rèn)可。許文強(qiáng)（2006）運(yùn)用換算因子連續(xù)函數(shù)法計(jì)算得出黑龍江三北防護(hù)林第一階段人工碳匯價(jià)值為12.49億元；李榮、楊婧（2008）估算出糯扎渡自然保護(hù)區(qū)森林資源碳匯量為741.26萬噸。學(xué)者對(duì)森林碳匯量的估測(cè)方法可以分為渦旋相關(guān)法、蓄積量法和生物量法等，價(jià)值計(jì)量方法有工業(yè)處理成本法、造林成本法、碳稅法和避免損害費(fèi)用法等（邢美華等，2007）。從評(píng)估的對(duì)象和目的看，現(xiàn)有研究側(cè)重于對(duì)一定區(qū)域內(nèi)的森林總碳匯量的價(jià)值評(píng)估。

隨著碳交易市場的建立，森林碳匯功能的資產(chǎn)屬性逐漸顯現(xiàn)出來。許文強(qiáng)（2008）認(rèn)為森林未來碳匯流量能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益，歸屬于企業(yè)的一項(xiàng)資產(chǎn)。我國不少學(xué)者也提出企業(yè)碳資產(chǎn)的概念（萬林葳、朱學(xué)義，2010；林鵬，2010；張鵬，2011）。因此，森林碳匯的資產(chǎn)屬性已得到部分學(xué)者的認(rèn)可，但是當(dāng)前關(guān)于森林碳匯價(jià)值評(píng)估方面的文獻(xiàn)還比較少。

二、低碳背景下森林碳匯的資產(chǎn)屬性

回顧會(huì)計(jì)學(xué)界和評(píng)估學(xué)界資產(chǎn)的定義，2006年《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》中資產(chǎn)的定義為，“資產(chǎn)是指企業(yè)過去的交易或者事項(xiàng)形成的、由企業(yè)擁有或者控制的、預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益的資源。”評(píng)估教材中資產(chǎn)定義為“資產(chǎn)是經(jīng)濟(jì)主體擁有或控制的，能以貨幣計(jì)量的，能夠給經(jīng)濟(jì)主體帶來經(jīng)濟(jì)效益的經(jīng)濟(jì)資源?！惫P者認(rèn)為，在低碳背景下，隨著《京都議定書》強(qiáng)制減排法規(guī)的出臺(tái)，森林碳匯功能逐漸成為對(duì)森林所有者有價(jià)值的資源，相當(dāng)于企業(yè)的一項(xiàng)無形資產(chǎn)，可以為企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益。理由如下：

1.森林碳匯是一種資源。拉馬迪認(rèn)為：“資源對(duì)人類而言意味著任何形式的能量或物質(zhì)，這種能量或物質(zhì)對(duì)于滿足人類生理、社會(huì)經(jīng)濟(jì)和文化娛樂的需要都是必不可少的”。盡管森林的碳匯能力不具有實(shí)物形態(tài)，但森林資源在生長過程中，可以從大氣中吸收并儲(chǔ)存大量的二氧化碳，從而抑制全球變暖，減少氣候變暖帶來的損失。

2.森林碳匯功能歸屬于森林的所有者。森林碳匯功能的載體是森林，該能力是森林所附帶的一種生態(tài)產(chǎn)品，所以，誰擁有或控制了森林的所有權(quán)，便同時(shí)擁有或控制了與森林相伴而生的碳匯價(jià)值。

3.森林碳匯功能預(yù)計(jì)能夠給其所有者帶來一定的經(jīng)濟(jì)利益。在《京都議定書》對(duì)發(fā)達(dá)國家的強(qiáng)制減排限定下②，各個(gè)國家為了完成強(qiáng)制減排限額，實(shí)行了總量-交易控制機(jī)制，即國家對(duì)國內(nèi)企業(yè)的碳減排量進(jìn)行了限定，如果企業(yè)的碳排放額度超過其限額，就需要到碳排放市場中購買多余的碳排放信用，反之，則可以把剩余的碳排放配額在碳交易市場中出售，轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟(jì)利益。這時(shí)，對(duì)于擁有森林資源的企業(yè)來講，其所擁有的森林資源的碳匯能力顯然可以抵消企業(yè)碳排放量，或?yàn)槠髽I(yè)創(chuàng)造額外的碳減排指標(biāo)在碳交易市場進(jìn)行出售。

4.森林碳匯不具有實(shí)物形態(tài)。森林碳匯功能是森林所具有的一種功能，該功能依托于森林這一載體，在一定條件下（葉綠素、光能等），與一定的物質(zhì)實(shí)體（水、CO2）相結(jié)合，發(fā)揮其碳匯功能，該功能是看不見、摸不著的。但是只要森林不停止生長，其碳匯功能就會(huì)持續(xù)。

綜上，筆者認(rèn)為森林碳匯是依托于森林的一種無形資產(chǎn)，它沒有具體的物理形態(tài)，但能夠?yàn)槠鋼碛姓邘黹L期經(jīng)濟(jì)利益。若森林資源的碳匯功能這項(xiàng)無形資產(chǎn)價(jià)值長期得不到實(shí)現(xiàn)和認(rèn)可，將會(huì)大大低估森林資源的價(jià)值，影響林業(yè)生產(chǎn)者的積極性，可能還會(huì)嚴(yán)重影響我國林業(yè)的發(fā)展，因此，基于森林碳匯的資產(chǎn)屬性，我們有必要對(duì)其價(jià)值進(jìn)行評(píng)估，為該項(xiàng)無形資產(chǎn)的確認(rèn)和交易提供價(jià)值依據(jù)。為了能夠全面客觀地對(duì)森林碳匯價(jià)值進(jìn)行評(píng)估，首先要了解森林碳匯價(jià)值的影響因素。

三、森林碳匯價(jià)值的影響因素分析

森林碳匯價(jià)值是碳匯量和單位碳匯價(jià)值兩方面因素共同作用的結(jié)果。因此，其影響因素也從這兩方面進(jìn)行分析。

（一）森林碳匯量的影響因素

森林碳匯功能是一個(gè)十分復(fù)雜的生物學(xué)和生態(tài)學(xué)過程，其碳匯量的大小既取決于森林樹種、林齡等自身因素的影響，也受到造林面積、森林病蟲鼠害面積、人為撫育管理支出等自然、社會(huì)因素的影響。

1.不同品種的林木其碳匯功能不同。由于森林的空間地理差異導(dǎo)致的水熱條件以及林分結(jié)構(gòu)和土壤性狀的變化，不同品種的林木的碳密度不同，森林的碳匯能力也存在很大差異。畢君（2011）就以林分尺度為基礎(chǔ)，調(diào)查收集了木蘭圍場六種林分類型的森林碳密度為142.083～218.6947 t/hm2不等，其排序?yàn)樯綏盍?灌木林>白樺林>落葉松林>蒙古櫟林>油松林。

2.森林的碳匯功能與林齡相關(guān)。森林資源的成長可以分為幼齡林、中齡林、近熟林、成熟林或過熟林等階段，隨著森林從幼苗到成熟，樹木每年的碳匯流量是不同的。一般來說，當(dāng)樹木達(dá)到最佳生長狀態(tài)時(shí)，單位時(shí)間內(nèi)樹木形成的碳匯流量是最大的，當(dāng)樹木成熟后，雖然立木蓄積量達(dá)到最大，但樹木單位時(shí)間的碳匯流量已經(jīng)達(dá)到最低。一般來說，樹木的碳匯存量隨著時(shí)間推移不斷增大，但每年的碳匯流量卻是逐漸變小的。

3.森林碳匯功能受到自然因素的影響。不同生長環(huán)境中森林的碳匯能力是不同的。因?yàn)槊恳黄钟捎谏L的環(huán)境，比如土地肥沃程度、病蟲害的侵害程度、氣候的適宜程度等不同，它所吸收的碳數(shù)量的多少，即碳匯能力也是不同的。Steven Running發(fā)現(xiàn)，濕度增加會(huì)使植物孔徑放大，讓更多二氧化碳進(jìn)入葉片，使光合作用更快進(jìn)行。

4.森林碳匯功能受到撫育管理因素的影響。增加森林種植面積、延長木材輪伐期、減少對(duì)現(xiàn)存森林的破壞以及增加對(duì)森林的有效撫育管理，改善森林的生長環(huán)境，這些人為因素能夠提高森林的碳匯功能。沈文清等指出，“人為干擾對(duì)森林植被碳密度的影響可能遠(yuǎn)高于氣候等自然因素，人們對(duì)森林的撫育管理能在增加林分質(zhì)量的同時(shí)，增加其固碳和貯碳能力?！?/p>

（二）單位森林碳匯價(jià)格的影響因素

森林碳匯價(jià)值的重要評(píng)價(jià)參數(shù)是碳匯價(jià)格，單位一般是元/噸碳。評(píng)價(jià)的目的不同，碳匯價(jià)格的確定方法也不同，可以有影子價(jià)格、工業(yè)減排成本、碳交易價(jià)格、碳稅價(jià)格等。其中，影子價(jià)格一般是考察森林碳匯對(duì)國民經(jīng)濟(jì)和氣候變化的貢獻(xiàn)，而如果進(jìn)行經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)，則并不適用。后三種價(jià)格中，工業(yè)減排成本對(duì)于不同的企業(yè)是不同的，是工業(yè)企業(yè)自身進(jìn)行碳交易決策的依據(jù)；而碳稅價(jià)格雖然比較穩(wěn)定，但是不能反映碳匯的公允價(jià)值。碳交易價(jià)格最能反映碳匯的市場價(jià)格，且市場上已建立了芝加哥氣候交易所、澳大利亞國家信托、英國排放權(quán)交易體系和歐盟排放權(quán)交易體系四個(gè)比較有規(guī)模的碳交易所，我國也逐漸建立了北京、天津、上海、昆明等環(huán)境交易所，但是碳交易市場還是處于形成階段，碳交易價(jià)格波動(dòng)比較大，容易受到全球碳經(jīng)濟(jì)和政治博弈、全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和碳供需關(guān)系、金融市場投機(jī)資本和碳交易市場成熟程度等多種因素的影響（江璐林，2011）。

四、森林碳匯價(jià)值評(píng)估前需明確的幾個(gè)問題

根據(jù)《無形資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則》，我們?cè)谶M(jìn)行森林碳匯價(jià)值評(píng)估之前，首先需要明確評(píng)估基準(zhǔn)日、評(píng)估目的、評(píng)估對(duì)象和范圍、森林碳匯量的監(jiān)測(cè)計(jì)量方法等幾個(gè)問題。

（一）評(píng)估基準(zhǔn)日

碳交易市場確立后，全球碳交易發(fā)展迅速，但碳交易價(jià)格波動(dòng)比較大。2006年4月中旬，歐洲氣候交易所每噸碳交易價(jià)格高至30歐元，但到5月中旬就跌至10歐元，2007年的期貨價(jià)格甚至降到了4歐元。2009年平均價(jià)格約是2008年平均價(jià)格的1.6倍。由于碳價(jià)格波動(dòng)劇烈，評(píng)估時(shí)要首先確定評(píng)估基準(zhǔn)日，選擇評(píng)估基準(zhǔn)日的碳匯價(jià)格作為評(píng)估依據(jù)。

（二）評(píng)估目的

根據(jù)評(píng)估準(zhǔn)則，“一般當(dāng)出現(xiàn)無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和投資、企業(yè)整體或部分資產(chǎn)收購和處置等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)時(shí)，注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師可以接受委托，執(zhí)行無形資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)”。同樣，當(dāng)發(fā)生碳匯交易、森林產(chǎn)權(quán)變動(dòng)或生態(tài)效益評(píng)價(jià)時(shí)，就涉及森林碳匯價(jià)值的評(píng)估。由此，筆者把評(píng)估目的分為碳匯交易評(píng)估、碳匯林交易評(píng)估和碳匯功能評(píng)價(jià)三種。

當(dāng)前碳交易市場的標(biāo)的物分為碳減排量和碳排放權(quán)兩種，前者是指《京都議定書》建立的清潔發(fā)展機(jī)制③（簡稱CDM）下，對(duì)CDM項(xiàng)目所帶來的碳減排量的項(xiàng)目型交易；后者是指具有減排義務(wù)的發(fā)達(dá)國家之間存在的以碳排放權(quán)為標(biāo)的物的配額型交易，該交易一般采取總量-交易控制機(jī)制來實(shí)現(xiàn)，以年為單位來分配配額，如果當(dāng)年企業(yè)的碳排放額度超過其配額，就需要到碳排市場中購買多余的碳排放權(quán)，反之，則賣出多余的碳排放權(quán)。由此，筆者又把碳匯交易評(píng)估分為項(xiàng)目型碳匯交易評(píng)估和配額型碳匯交易評(píng)估，前者是對(duì)CDM項(xiàng)目下的森林整個(gè)生命期內(nèi)預(yù)計(jì)的碳匯流量的價(jià)值評(píng)估；后者只是對(duì)森林某年碳匯流量的價(jià)值評(píng)估。

（三）評(píng)估對(duì)象和范圍

森林碳匯的評(píng)估目的不同，森林碳匯的評(píng)估對(duì)象和范圍也不同，具體表現(xiàn)如下：從項(xiàng)目型碳匯交易角度看，評(píng)估對(duì)象是一定區(qū)域內(nèi)森林在未來生命期內(nèi)的預(yù)計(jì)碳匯流量，不是森林實(shí)物量或其當(dāng)前的碳匯存量。從配額型碳匯交易角度看，評(píng)估對(duì)象是一定區(qū)域內(nèi)森林在某一年或時(shí)間段內(nèi)的碳匯流量，而不是森林未來整個(gè)生命期內(nèi)的碳匯流量。從碳匯林交易評(píng)估角度看，評(píng)估對(duì)象包括森林實(shí)物本身及其碳匯功能兩部分，是對(duì)一定區(qū)域內(nèi)森林的實(shí)物量和該片森林未來生命期內(nèi)的碳匯流量的價(jià)值評(píng)估。從碳匯功能評(píng)價(jià)角度看，是對(duì)一定區(qū)域內(nèi)森林的總碳匯量的評(píng)估，評(píng)估對(duì)象既包括森林某一時(shí)刻的碳匯存量，也包括其預(yù)計(jì)的未來碳匯流量，這是基于社會(huì)角度對(duì)森林生態(tài)效益的評(píng)估，現(xiàn)有的大多數(shù)關(guān)于森林碳匯價(jià)值評(píng)價(jià)的文獻(xiàn)（許文強(qiáng)，2006；郗婷婷，2006等）均屬于對(duì)森林碳匯功能評(píng)價(jià)。

從各種評(píng)估目的下評(píng)估對(duì)象的不同可以發(fā)現(xiàn)，項(xiàng)目型碳匯交易評(píng)估和碳匯林交易評(píng)估符合“經(jīng)濟(jì)資源觀”理念，認(rèn)為資產(chǎn)價(jià)值取決于其未來帶來的經(jīng)濟(jì)利益的現(xiàn)值，是對(duì)價(jià)值的公允評(píng)估；而配額型碳匯交易評(píng)估是對(duì)某年或某一時(shí)間段內(nèi)的森林碳匯流量的評(píng)估，評(píng)估的是某一階段的貢獻(xiàn)價(jià)值；而森林碳匯功能評(píng)價(jià)并不僅僅注重森林未來碳匯流量，更是對(duì)森林當(dāng)前碳匯存量的評(píng)估。

（四）森林碳匯量的監(jiān)測(cè)計(jì)量方法

森林碳匯監(jiān)測(cè)計(jì)量是林業(yè)和生物學(xué)領(lǐng)域的范疇，考慮到該工作是進(jìn)行森林碳匯價(jià)值評(píng)估的重要環(huán)節(jié)，評(píng)估過程中評(píng)估師可以借助外部林業(yè)或相關(guān)專家的幫助，以客觀準(zhǔn)確地計(jì)量森林的碳匯量。我國國家林業(yè)局為規(guī)范碳匯項(xiàng)目的計(jì)量與監(jiān)測(cè)方法，2010年出臺(tái)了《造林項(xiàng)目碳匯計(jì)量與監(jiān)測(cè)指南》（以下簡稱《指南》），為我們進(jìn)行森林碳匯的計(jì)量和監(jiān)測(cè)提供了參考。當(dāng)前森林碳匯監(jiān)測(cè)計(jì)量的方法很多，可以分為兩大類：一類是與生物量緊密相關(guān)的反映碳蓄積量的方法，包括蓄積量法、生物量法和生物量清單法；另一類是利用微氣象原理和技術(shù)測(cè)定CO2通量，再進(jìn)行碳儲(chǔ)量換算的方法，包括渦旋相關(guān)法和渦度協(xié)方差法等。各種方法對(duì)森林碳匯量的測(cè)度成本、精度等都有所不同，比如蓄積量法由于以森林蓄積量數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，可以充分利用大規(guī)模的森林資源清單資料，適合于大尺度的森林碳匯量測(cè)算，但該方法容易忽略森林地下項(xiàng)目的碳匯量，使得統(tǒng)計(jì)結(jié)果出現(xiàn)較大誤差；而渦旋相關(guān)法能夠長期對(duì)森林生態(tài)系統(tǒng)進(jìn)行通量測(cè)定，并且測(cè)量精度高，但是該方法需要精密的儀器和一套特殊的系統(tǒng)，測(cè)量成本也較高，且不宜對(duì)大尺度、寬范圍的森林碳匯量進(jìn)行監(jiān)測(cè)。因此在實(shí)際評(píng)估過程中，評(píng)估師要根據(jù)評(píng)估目的和范圍、項(xiàng)目尺度大小、監(jiān)測(cè)成本和精度要求選取合適的碳匯監(jiān)測(cè)計(jì)量方法。

五、森林碳匯價(jià)值的評(píng)估方法

當(dāng)前開展的森林碳匯價(jià)值評(píng)價(jià)多是基于森林碳匯功能評(píng)價(jià)角度的事后評(píng)估，缺乏以碳匯交易或碳匯林交易為目的的事前評(píng)估。在此，筆者結(jié)合資產(chǎn)評(píng)估相關(guān)理論，以項(xiàng)目型碳匯交易評(píng)估為例，探討傳統(tǒng)的成本法、市場法和收益法如何對(duì)森林碳匯價(jià)值進(jìn)行評(píng)估。

（一）成本法

成本法是從成本取得和成本構(gòu)成的角度對(duì)被評(píng)估資產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行分析和判斷的過程，其評(píng)估思路是以被評(píng)估資產(chǎn)在評(píng)估基準(zhǔn)日的重置價(jià)值，扣除資產(chǎn)從形成并投入使用至評(píng)估基準(zhǔn)日這段時(shí)間內(nèi)的各種損耗來得到資產(chǎn)的評(píng)估價(jià)值。由此，森林碳匯評(píng)估值是以現(xiàn)時(shí)工價(jià)和生產(chǎn)水平重新獲得最優(yōu)狀態(tài)的森林碳匯功能所需要的成本費(fèi)用，扣除森林當(dāng)前的碳匯存量。由于森林碳匯功能是伴隨森林實(shí)體而存在的，因此如何將營造碳匯林的成本進(jìn)行分解，以確定森林碳匯功能的成本是該種方法的難點(diǎn)。本文借鑒萬道印和周建宇（2011），首先計(jì)算采用現(xiàn)時(shí)工價(jià)和生產(chǎn)水平重新營造與被評(píng)估碳匯林相類似林分所需成本費(fèi)用；然后計(jì)算采用現(xiàn)時(shí)工價(jià)和生產(chǎn)水平計(jì)算當(dāng)?shù)貭I造與被評(píng)估碳匯林收獲量相類似的普通用材林所需成本費(fèi)用；最后二者相減得到營造森林碳匯功能所需要的成本費(fèi)用。該種方法為獲取碳匯功能的成本提供了一種思路，由于普通用材林與碳匯林在樹種結(jié)構(gòu)、經(jīng)營期限等多方面存在差異，實(shí)際評(píng)估中要根據(jù)情況進(jìn)行調(diào)整。

成本法評(píng)估的原理是資產(chǎn)的價(jià)值取決于資產(chǎn)的成本，而對(duì)于與森林資源相伴而生的碳匯功能，隨著森林從幼齡林長至中齡林，其碳匯功能逐漸變大，這期間需要的森林撫育支出也比較大。在中齡林向成熟林的生長過程中，森林碳匯功能逐漸達(dá)到最優(yōu)，而所需要的撫育支出可能逐漸變小。因此，成本法比較適合對(duì)人工種植的中幼齡林的價(jià)值評(píng)估，因?yàn)樵撾A段對(duì)森林碳匯的撫育支出較大，而森林的碳匯功能還比較小，比較符合成本法的評(píng)估原理。

（二）市場法

市場法是以活躍市場上與被評(píng)估資產(chǎn)同樣或類似資產(chǎn)的近期交易價(jià)格為基礎(chǔ)，經(jīng)過直接比較或類比調(diào)整來得到被評(píng)估資產(chǎn)評(píng)估值的方法。利用市場法評(píng)估森林碳匯價(jià)值的步驟是：第一，在碳匯交易市場中尋找與被評(píng)估森林品種、樹齡相同或相近的參照森林；第二，找到被評(píng)估森林與參照森林在碳匯功能的差異因素（比如種植面積、病蟲害侵害面積、撫育管理支出和時(shí)間因素等）；第三，在參照森林碳匯成交價(jià)格的基礎(chǔ)上，調(diào)整各項(xiàng)差異指標(biāo)，得到初評(píng)結(jié)果；第四，對(duì)初評(píng)結(jié)果進(jìn)行分析，結(jié)合統(tǒng)計(jì)分析或其他分析方法判斷結(jié)果的合理性；第五，在綜合分析的基礎(chǔ)上，得到森林碳匯的評(píng)估結(jié)果。

應(yīng)用市場法評(píng)估直接利用市場成交數(shù)據(jù)，評(píng)估值更為客觀，評(píng)估結(jié)果也易于理解和接受。但該方法的關(guān)鍵是：其一，存在碳匯交易的活躍市場；其二，在該活躍市場中找到可比案例。而當(dāng)前碳匯市場交易中，森林碳匯交易量和交易額都非常低④。很難找到近期成交的可比案例，這給市場法的應(yīng)用帶來困難。不過在現(xiàn)有評(píng)估案例中，也有相關(guān)專家通過構(gòu)造虛擬市場，通過詢問、調(diào)查消費(fèi)者對(duì)于不同森林碳匯功能的支付意愿，來確定碳匯的虛擬市場價(jià)格。

（三）收益法

收益法是通過估測(cè)被評(píng)估資產(chǎn)未來預(yù)期收益的現(xiàn)值來判斷資產(chǎn)價(jià)值的一種評(píng)估方法。利用該方法評(píng)估森林碳匯價(jià)值的步驟如下：第一，根據(jù)森林碳匯流量的歷史數(shù)據(jù)，合理預(yù)計(jì)被評(píng)估森林未來期間的年碳匯流量，再乘以單位森林碳匯價(jià)格，得到預(yù)計(jì)的森林未來各年的碳匯收益；第二，合理預(yù)計(jì)森林能夠創(chuàng)造碳匯收益的期限；第三，根據(jù)獲取森林碳匯預(yù)期收益所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)大小預(yù)計(jì)合適的折現(xiàn)率，一般可以采用林業(yè)行業(yè)的平均收益率作為折現(xiàn)率；第四，采用折現(xiàn)技術(shù)，對(duì)森林碳匯預(yù)期的未來收益進(jìn)行折現(xiàn)，得到森林碳匯在評(píng)估基準(zhǔn)日的評(píng)估值。

應(yīng)用收益法評(píng)估的關(guān)鍵是預(yù)計(jì)森林碳匯未來期間的碳匯收益，適合于森林碳匯功能穩(wěn)定的中齡或成熟林的碳匯價(jià)值評(píng)估。該方法認(rèn)為森林碳匯的評(píng)估值取決于未來期間森林碳匯的預(yù)期收益，未來期間森林碳匯功能越強(qiáng)，森林碳匯價(jià)值越大，這是對(duì)基于“經(jīng)濟(jì)資源觀”的資產(chǎn)價(jià)值的直接估算。需要注意的是，碳匯收益額是森林碳匯未來預(yù)期的客觀收益，而不是其歷史收益或現(xiàn)實(shí)收益。

六、結(jié)論

自1997年《京都議定書》以法規(guī)形式確立對(duì)發(fā)達(dá)國家強(qiáng)制減排約束以來，森林碳匯功能逐漸從最初的生態(tài)價(jià)值變得具有商品價(jià)值。盡管當(dāng)前我國的森林經(jīng)營碳匯項(xiàng)目還不能進(jìn)入國際碳匯市場交易，但隨著我國對(duì)企業(yè)碳排放權(quán)的管制和碳交易市場的不斷規(guī)范與完善，森林碳匯價(jià)值必將得到大家的認(rèn)可。森林碳匯相當(dāng)于增加了企業(yè)的一項(xiàng)無形資產(chǎn)，在低碳時(shí)代我們需要逐步探索森林碳匯資產(chǎn)的評(píng)估技術(shù)。由上文分析可知，傳統(tǒng)的成本法、市場法和收益法在對(duì)森林碳匯價(jià)值進(jìn)行評(píng)估時(shí)各有利弊，在實(shí)際評(píng)估過程中評(píng)估師要根據(jù)評(píng)估目的、市場條件、可搜集到的資料等情況選擇合適的評(píng)估方法。

【主要參考文獻(xiàn)】

[1] Janek Ratnatunga，Stewart Jones. An InconvenientTruth aboutAccounting：The Paradigm Shift Required in Carbon Emissions Reporting and Assurance[R].American Accounting Association Annual Meeting，Anaheim CA. 2004.

[2] 許文強(qiáng).森林碳匯資產(chǎn)內(nèi)涵探析[J].經(jīng)濟(jì)師，2008（9）：288-289.

[3] 畢君，王超.木蘭圍場森林固碳能力及其特征[J].東北林業(yè)大學(xué)學(xué)報(bào)，2011（2）：45-57.

[4] 江璐林.全球碳交易價(jià)格波動(dòng)影響因素分析[J].文史博覽，2011（10）：71-73.

[5] 許文強(qiáng).森林碳匯價(jià)值評(píng)價(jià)——以黑龍江三北工程人工林為例[D].西南林學(xué)院碩士學(xué)位論文，2006：45-47.

[6] 郗婷婷，李順龍.黑龍江省森林碳匯潛力分析[J].林業(yè)經(jīng)濟(jì)問題，2006（12）：519-525.

[7] 萬道印，周建宇.基于資產(chǎn)評(píng)估理論的黑龍江森林碳匯價(jià)值評(píng)估方法研究[J].黑龍江生態(tài)工程職業(yè)學(xué)院學(xué)報(bào)，2011（3）：51-53.