為小微企業(yè)的發(fā)展注入活力源泉

郭雅雯　滕長江

小微企業(yè)對地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有著舉足輕重的作用，尤其是對中小城市而言，小微企業(yè)擴(kuò)大了就業(yè)、增加了財政收入、繁榮了市場、激活了競爭體系。隨著環(huán)渤海經(jīng)濟(jì)圈的發(fā)展以及環(huán)首都經(jīng)濟(jì)圈的確立，滄州市微小企業(yè)有了空前的發(fā)展，已經(jīng)成為了我市經(jīng)濟(jì)增長的一支不可或缺的重要力量。但是，小微企業(yè)在發(fā)展的過程中也暴露出來一些不可回避的問題，其中融資渠道狹窄就是嚴(yán)重制約小微企業(yè)發(fā)展的一個重要原因。

本次調(diào)研以滄州市的小微企業(yè)融資平臺為研究對象，調(diào)查分析了滄州市多家小微企業(yè)的融資狀況，掌握了滄州市小微企業(yè)的融資特點、現(xiàn)狀、問題和對策。2009年以來，滄州市小微企業(yè)負(fù)債經(jīng)營比例逐年上升，主要的融資渠道是親戚朋友借款，借款方式以擔(dān)保和抵押為主。小微企業(yè)的融資需求未得到很好滿足，62%的小微企業(yè)當(dāng)前有融資需求，而其中49%的小微企業(yè)融資需求金額在50萬元以內(nèi)。

一、小微企業(yè)融資的特點

不同于大中型企業(yè)，小微企業(yè)融資有其自身的特點，融資渠道相對比較單一，數(shù)額顯著較小等。

1.融資數(shù)額小，借款周期短

小微企業(yè)往往資金缺口很小，融資數(shù)額不大，這主要是因為我國的小微企業(yè)的發(fā)展資金往往依靠自身造血。這種發(fā)展思路和當(dāng)前的融資大環(huán)境，決定了小微企業(yè)很難借助外力實現(xiàn)跨越式增長，因此目前小微企業(yè)的融資用途多為短期借貸。一般小微企業(yè)融資多為購買原材料、應(yīng)急周轉(zhuǎn)和員工工資，用外部融資的開發(fā)新項目或者投資新產(chǎn)業(yè)的情況很少。所以，與大中型企業(yè)比較，小微企業(yè)融資的動機(jī)比較單一，形式也相對比較簡單。這種情況下，借款周期也相對比較短，一般會短期內(nèi)還款。

2.融資時效性強(qiáng)

由于小微企業(yè)融資需求的特點，小微企業(yè)融資往往是希望短期內(nèi)能夠滿足借貸需求，百分之八十多的小微企業(yè)希望貸款審批時間不要超過十個工作日，最好是在一周或者五天之內(nèi)完成。而且，調(diào)查顯示，如果超過這個時間，貸款的作用將大大降低。有的小微企業(yè)甚至因為貸款審批期限過長而放棄貸款，轉(zhuǎn)而選擇其他的融資方式，比如企業(yè)間拆借或者向親朋借款。但是，就目前的情況來看，銀行貸款審批程序仍然復(fù)雜耗時，尤其是對于中小企業(yè)貸款方面，銀行為了降低還款風(fēng)險，往往采取全面審查方式，導(dǎo)致審批期限更長。雖然很多金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)開始簡化審批程序，提高了貸款效率，但是還是不能滿足很多小微企業(yè)短期貸款的需求。

3.融資成本高

很多小微企業(yè)因為貸款時限原因放棄銀行貸款轉(zhuǎn)向社會借貸，這一方面提高了效率和資金的利用率，但是也挺高了融資成本。社會借貸往往會產(chǎn)生很高的借款利息，就是我們俗稱的高利貸。比如，有的小微企業(yè)由于急需用錢，可能會向朋友臨時借用十萬，承諾一個月后歸還，并支付一萬元的利息，這種借貸方式在銀行是不可能發(fā)生的，但是在小微企業(yè)的日常經(jīng)營中卻經(jīng)常發(fā)生。而且大多數(shù)的小微企業(yè)表示能夠通過正常經(jīng)營消化融資成本，也就是說能夠接受這種較高成本的融資形式。

二、目前滄州市小微企業(yè)的主要融資渠道

滄州市小微企業(yè)的融資渠道主要是：親戚朋友、銀行借款、向供應(yīng)商賒賬。近一半的企業(yè)選擇親戚朋友處借款是其主要融資渠道，選擇從銀行借款是其主要融資渠道的企業(yè)比例為43%。向供應(yīng)商臨時賒賬也成為小微企業(yè)解決資金不足的主要方式之一，同時，下游企業(yè)拖欠貨款也是造成小微企業(yè)資金不足的主要原因。民間借貸和小貸公司融資都不是小微企業(yè)的主要融資渠道。當(dāng)前有借款的小微企業(yè)中，最主要的融資擔(dān)保方式是朋友擔(dān)保，主要靠信用借款的企業(yè)占比僅占23%。

滄州市小微企業(yè)融資平臺不暢有其自身的原因也有外在的因素：第一微小企業(yè)自身素質(zhì)不足。目前本市小微企業(yè)大都規(guī)模小，產(chǎn)品技術(shù)含量低，管理水平和經(jīng)營者素質(zhì)低，其經(jīng)營存在較大的不確定性，因此，融資具有較大的風(fēng)險性。同時，小微企業(yè)資本積累的意識比較差，自留資金比較少，造成一旦出現(xiàn)大量的資金周轉(zhuǎn)時，從內(nèi)部融資的可能性并不多，自我支持能力較差。第二，抵押擔(dān)保困難，信用級別低。一方面本市小微企業(yè)缺乏足夠的固定資產(chǎn)來作抵押，另一方面，銀行對抵押物的條件又比較苛刻，為小微企業(yè)提供信用擔(dān)保的機(jī)構(gòu)缺乏，造成了小微企業(yè)融資困難。而且小微企業(yè)信用等級低，造成其銀行借貸困難。多數(shù)小微企業(yè)自身規(guī)模有限、資金缺乏、信用水平低、沒有完整的企業(yè)規(guī)劃、倒閉率高、貸款償還違約率高。加之目前我國還沒有采取市場化的利率調(diào)節(jié)機(jī)制，而且融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)并不多而且資質(zhì)不高。并且政府也沒有建立政策性的融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)和專門向民營小微企業(yè)融資的政策性銀行。

三、如何拓展滄州市小微企業(yè)的融資平臺

一是強(qiáng)化主體，增強(qiáng)小微企業(yè)自我融資能力。小微企業(yè)自身融資能力強(qiáng)弱是解決小微企業(yè)融資困境的決定性因素。一方面強(qiáng)化信用觀念，構(gòu)筑良好的銀企關(guān)系。小微企業(yè)必須強(qiáng)化信用意識，保全銀行債權(quán)，做到按時還本付息，有困難時與銀行協(xié)商解決，建立良好的銀企關(guān)系，為企業(yè)融資創(chuàng)造條件。另一方面，小微企業(yè)必須要提高資本積累意識，從每年的盈利中留出符合法律規(guī)定的并且足夠的自留資金。同時，小微企業(yè)要摒棄家族式的管理，使得企業(yè)的經(jīng)營和管理真正的市場化和透明化，真正的進(jìn)入市場，提高企業(yè)的競爭力和企業(yè)知名度，從而提升企業(yè)的信用等級。這樣可以減少企業(yè)銀行貸款的難度，也是的企業(yè)有可能進(jìn)入資本市場公開融資。

二是加強(qiáng)地方政府的政策性支持和法律支持。一方面，鼓勵服務(wù)微型企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)發(fā)展小微企業(yè)融資渠道窄，金融機(jī)構(gòu)中銀行仍是服務(wù)小微企業(yè)的主力軍。但在實際操作中，種種原因造成小微企業(yè)特別是微型企業(yè)貸款無門、獲貸難度大。進(jìn)一步扶持服務(wù)于小微企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)快速發(fā)展，鼓勵其進(jìn)行經(jīng)營模式創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新、信貸技術(shù)和理念的創(chuàng)新，從而為小微企業(yè)開創(chuàng)更多融資方式。另一方面，政府要出臺一些有利的政策幫助小微企業(yè)融資，比如日本由政府直接出資成立信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)——信用擔(dān)保協(xié)會進(jìn)一步提高了中小企業(yè)的貸款擔(dān)保能力。美國的小企業(yè)管理局經(jīng)國會授權(quán)，可以直接向中小企業(yè)提供各種優(yōu)惠貸款。西歐國家通過貸款貼息是來支持中小企業(yè)的發(fā)展。我國應(yīng)當(dāng)建立一套專門的扶持小微企業(yè)發(fā)展的特殊的金融支持系統(tǒng)。

同時，減輕稅負(fù)也是增強(qiáng)小微企業(yè)融資能力的途徑之一。2011年10月，針對小微企業(yè)出現(xiàn)的困難，國務(wù)院出臺了9條支持小型和微型企業(yè)發(fā)展的金融、財稅政策措施，其中3條涉及小微企業(yè)的稅負(fù)。不過，現(xiàn)行的一些減稅措施和小微企業(yè)自身感受到的稅負(fù)壓力仍有一段距離。在當(dāng)前特殊的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，在保證已有減稅政策落實到位的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步降低小企業(yè)尤其是微小企業(yè)稅負(fù)仍有必要。

三是完善和合理監(jiān)管民間借貸市場，大力培植和倡導(dǎo)良性的民間融資模式。在發(fā)達(dá)地區(qū)，民間金融與微小企業(yè)的對接已經(jīng)有了相對成熟的模式，如溫州臺會式的集資方式。溫州人有了好的項目首先不是找銀行而是在商會會員間籌資，當(dāng)然他們有比較嚴(yán)格的規(guī)則。由于大家都嚴(yán)格遵守游戲規(guī)則，溫州中小企業(yè)一直以來都依賴民間借貸，尤其是短期借貸。而滄州市的小微企業(yè)雖然也以民進(jìn)借貸作為主要的融資途徑之一，但是并沒有形成像溫州的民間借貸那樣的規(guī)模和比較正規(guī)的管理模式，也沒有專門的民間商會這樣的機(jī)構(gòu)來幫助小微企業(yè)到民間融資。因此，滄州市目前的企業(yè)民間借貸還發(fā)展的并不是很好，很多方面有待管理和完善，民間借貸黨的安全性也有待提高。

四是發(fā)展網(wǎng)絡(luò)融資平臺。網(wǎng)絡(luò)融資的概念從美國進(jìn)入中國，目前主要是電子商務(wù)企業(yè)聯(lián)合銀行在推廣網(wǎng)絡(luò)融資業(yè)務(wù)。網(wǎng)絡(luò)融資是網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)在互聯(lián)網(wǎng)上的延伸，但是一直以來卻未形成自己的競爭優(yōu)勢，但是隨著近年來小微企業(yè)的發(fā)展與對資金的巨大需求，以及新型互聯(lián)網(wǎng)融資中介平臺的出現(xiàn)，網(wǎng)絡(luò)融資逐漸在小微企業(yè)融資中顯現(xiàn)出優(yōu)勢，并且在中國發(fā)展迅速，目前我國主要存在的是銀行自行提供的網(wǎng)絡(luò)融資服務(wù)以及第三方平臺與銀行合作的“網(wǎng)絡(luò)聯(lián)?！狈?wù)。拓展滄州市小微企業(yè)額的融資方式，我們不妨試用這種新型的融資方式，提供融資效率，降低融資成本，增強(qiáng)企業(yè)的競爭力。

注：本文為滄州市社科聯(lián)2013年度調(diào)研課題。

執(zhí)筆人：滕長江、郭雅雯、趙景坡、劉俊娥、張彩霞。