國(guó)家財(cái)務(wù)理論發(fā)展與國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管政策探索

【摘 要】 國(guó)家財(cái)務(wù)是國(guó)有資本的投入產(chǎn)出活動(dòng)及其所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，它是國(guó)有經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，也是國(guó)民經(jīng)濟(jì)價(jià)值運(yùn)動(dòng)的獨(dú)立方面。國(guó)家財(cái)務(wù)管理是對(duì)國(guó)有資本的配置、運(yùn)營(yíng)、監(jiān)督與考評(píng)工作，它對(duì)發(fā)揮國(guó)有經(jīng)濟(jì)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的主導(dǎo)力、控制力和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力有重要作用。新自由主義學(xué)者鼓吹全盤私有化，賣光國(guó)有企業(yè)，為西方壟斷資本控制中國(guó)經(jīng)濟(jì)鳴鑼開道，我們應(yīng)高度警惕。發(fā)展國(guó)家財(cái)務(wù)理論、深入研究國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管政策，是鞏固和發(fā)展國(guó)有經(jīng)濟(jì)的重大需求，是我國(guó)財(cái)務(wù)學(xué)者的重要職責(zé)。

【關(guān)鍵詞】 國(guó)有資本； 國(guó)家財(cái)務(wù)理論； 國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管政策

國(guó)家財(cái)務(wù)理論自1986年筆者在江西南昌召開的全國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)理論與財(cái)務(wù)學(xué)科建設(shè)研討會(huì)上提出，到1988年《社會(huì)主義財(cái)務(wù)三個(gè)層次》、1991年《論國(guó)家財(cái)務(wù)》等論文的發(fā)表，再到1993年《國(guó)家財(cái)務(wù)論》著作的出版，已形成了基本的理論體系。隨后，2002年出版《國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)專論》，2005年出版《資本市場(chǎng)與國(guó)有資本監(jiān)管》，2008年出版《完善國(guó)有資產(chǎn)管理體制問題研究》，2011年出版《省級(jí)國(guó)家出資人財(cái)務(wù)監(jiān)管架構(gòu)研究》等著作，國(guó)家財(cái)務(wù)理論從基礎(chǔ)理論研究，發(fā)展到應(yīng)用理論與發(fā)展理論研究；從個(gè)人研究發(fā)展到團(tuán)隊(duì)研究；從學(xué)術(shù)研究發(fā)展到政策研究，已形成財(cái)務(wù)理論研究中一個(gè)全新的重點(diǎn)領(lǐng)域，對(duì)我國(guó)國(guó)有資產(chǎn)管理體制改革與監(jiān)督管理發(fā)揮著重要的促進(jìn)作用?；仡檱?guó)家財(cái)務(wù)理論發(fā)展過程，認(rèn)真總結(jié)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，對(duì)進(jìn)一步深入研究國(guó)家財(cái)務(wù)理論，完善國(guó)有資產(chǎn)管理、監(jiān)督與運(yùn)營(yíng)體系均有重要意義。

一、國(guó)有資本的作用

國(guó)有資本在國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著主導(dǎo)、調(diào)控和參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的作用。

國(guó)有資本的主導(dǎo)作用，突出表現(xiàn)在對(duì)新興戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)和新技術(shù)的投資上。國(guó)有資本對(duì)民營(yíng)資本有很大的帶動(dòng)作用，這方面的例子很多，如航天、海洋石油開采、高速鐵路建設(shè)等，都需要國(guó)有資本風(fēng)險(xiǎn)投資，再帶動(dòng)民營(yíng)資本投入。下面著重分析調(diào)控作用和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)作用。

說到調(diào)控作用，大到整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)，小到我們的日常生活，都離不開國(guó)有資本。如果國(guó)有糧食企業(yè)不干涉糧食市場(chǎng)，當(dāng)遇到豐收年的時(shí)候，農(nóng)民的糧食就可能賣不掉，或是賣很低的價(jià)格，因此，國(guó)家采取由國(guó)有糧食企業(yè)通過合同的方式按保護(hù)價(jià)收購(gòu)；當(dāng)遇到災(zāi)荒造成糧食減產(chǎn)，國(guó)家糧食企業(yè)則動(dòng)用儲(chǔ)備糧保障市場(chǎng)供應(yīng)，如果糧食供應(yīng)完全由私人企業(yè)按市場(chǎng)來調(diào)節(jié)的話，糧食就會(huì)賣高價(jià)。大家知道，有一年雪災(zāi)期間，當(dāng)時(shí)由于堵車，路邊的方便面賣到了50元/碗，這其中的緣由就在于私人資本追求高利潤(rùn)，而被大雪困住的人們急需食物充饑，在供求失衡的情況下，價(jià)格自然就會(huì)暴漲。而國(guó)有資本不能像私人資本一樣追求利潤(rùn)最大化，國(guó)家要用物資來穩(wěn)定物價(jià)，要進(jìn)行宏觀調(diào)控?，F(xiàn)在可以吃到每斤1元多的糧食，就是因?yàn)槲覀儑?guó)有糧食企業(yè)的物資在發(fā)揮作用，國(guó)有資本平抑糧食價(jià)格的波動(dòng)，起到對(duì)糧食價(jià)格進(jìn)行調(diào)控的作用。

近年來，我國(guó)物價(jià)上漲最初是由豬肉價(jià)格上漲帶動(dòng)的。在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期，國(guó)家食品企業(yè)收購(gòu)毛豬，然后進(jìn)行處理，吃不完的肉由國(guó)家進(jìn)行冷凍儲(chǔ)存，由于國(guó)有資本在發(fā)揮作用，價(jià)格一直很穩(wěn)定；改革開放以后，有的同志忽略了這個(gè)問題，認(rèn)為豬肉是私人消費(fèi)商品，價(jià)格應(yīng)該完全由市場(chǎng)調(diào)節(jié)，用不著國(guó)家操心，于是國(guó)家就退出了豬肉的流通領(lǐng)域。這樣一來，當(dāng)生豬供應(yīng)過剩時(shí)，私人老板就壓價(jià)收購(gòu)，農(nóng)民覺得養(yǎng)豬不賺錢，于是就淘汰了許多母豬，形成了豬肉供應(yīng)的緊張。針對(duì)豬肉價(jià)格上漲這個(gè)問題，當(dāng)時(shí)筆者就提出應(yīng)當(dāng)依靠國(guó)有資本的介入來解決。現(xiàn)在國(guó)務(wù)院提出要投入國(guó)有資本興建冷凍庫(kù)，建立豬肉價(jià)格調(diào)控機(jī)制，穩(wěn)定肉價(jià)。還有老百姓住房問題，由于新自由主義者鼓吹住房全盤私有化和市場(chǎng)化，國(guó)有資本退出房地產(chǎn)行業(yè)，使國(guó)家沒有控制房源，失去調(diào)控房?jī)r(jià)的物質(zhì)手段，造成近幾年在私人投資資本與投機(jī)資本推動(dòng)下，私有房產(chǎn)商大肆抬高房?jī)r(jià)，老百姓買房難。國(guó)家雖采用提高首付款比例與限購(gòu)政策，仍難降低房?jī)r(jià)，這時(shí)緊急出臺(tái)保障性住房政策，大力投入國(guó)有資本興建廉租房、公租房、經(jīng)濟(jì)適用房、經(jīng)濟(jì)限價(jià)房和進(jìn)行棚戶區(qū)改造，既解決了老百姓住房困難，又對(duì)穩(wěn)定房?jī)r(jià)發(fā)揮了重要作用。

說到國(guó)有資本的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)作用，國(guó)家規(guī)劃到2020年要組建以國(guó)有資本為主導(dǎo)的若干個(gè)大型國(guó)有企業(yè)集團(tuán)，有些還要在國(guó)際上占有重要地位。到2011年，我國(guó)已經(jīng)有73個(gè)企業(yè)進(jìn)入了世界500強(qiáng)，總數(shù)居世界第2位，涉及金融、石油、制造業(yè)等多個(gè)領(lǐng)域的企業(yè)，這73個(gè)企業(yè)中絕大部分是以國(guó)有資本為主導(dǎo)的國(guó)有企業(yè)。這是為什么呢？因?yàn)樵谟?jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期，集中管理的經(jīng)濟(jì)體制下，我國(guó)形成了很多大的國(guó)有企業(yè)，甚至是特大型的國(guó)有企業(yè)，現(xiàn)在這些國(guó)有企業(yè)通過公司化改制以后，逐漸恢復(fù)了活力，不斷發(fā)展，它們?cè)趪?guó)際競(jìng)爭(zhēng)中起到了國(guó)家主力軍的作用。在不遠(yuǎn)的將來可能還會(huì)有許多私人資本的企業(yè)進(jìn)入世界500強(qiáng)，但時(shí)不待人，如果等到私人資本積累成大資本，然后再到國(guó)際上去競(jìng)爭(zhēng)的話，顯然是不切實(shí)際的。因此只有依靠國(guó)有資本在經(jīng)濟(jì)全球化的情況下盡快地占據(jù)國(guó)際市場(chǎng)。

既然國(guó)有資本有這么大的作用，那么就應(yīng)該對(duì)國(guó)有資本加強(qiáng)管理，但用什么樣的理論來指導(dǎo)呢？過去的國(guó)家財(cái)政理論行不行呢？國(guó)家財(cái)政理論主要講怎么集中財(cái)力來保證國(guó)家上層建筑的需要、保證社會(huì)穩(wěn)定的需要、保證國(guó)家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的需要。因此這個(gè)理論不合適國(guó)有資本管理。我們要借助新的理論，這個(gè)新的理論首先要建立新的概念，于是筆者提出國(guó)家財(cái)務(wù)的概念。在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期，我們沒有國(guó)家財(cái)務(wù)的概念，到現(xiàn)在，西方國(guó)家也沒有國(guó)家財(cái)務(wù)的概念，這是筆者原創(chuàng)的一個(gè)概念。

二、國(guó)家財(cái)務(wù)概念的提出

國(guó)家財(cái)務(wù)的概念是1986年筆者在江西南昌召開的全國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)理論與財(cái)務(wù)學(xué)科建設(shè)研討會(huì)上提出的。筆者在會(huì)上作了一個(gè)發(fā)言，談到了中國(guó)社會(huì)主義財(cái)務(wù)有三個(gè)層次：國(guó)家財(cái)務(wù)、部門財(cái)務(wù)、企業(yè)財(cái)務(wù)。該理論提出的背景有兩個(gè)：

一是兩權(quán)分離，即經(jīng)營(yíng)權(quán)和所有權(quán)的分離。兩權(quán)分離后要解決獨(dú)立的國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)代表問題，國(guó)家財(cái)務(wù)部門適合作產(chǎn)權(quán)代表。一些搞財(cái)政的認(rèn)為筆者的理論是站不住腳的。他們說在兩權(quán)分離后應(yīng)由財(cái)政部門來代表國(guó)家對(duì)國(guó)有資本的管理，但是在實(shí)行政企分開的條件下，財(cái)政部門是國(guó)家的行政部門，如果讓財(cái)政部門來管理國(guó)有資本，那就是政企不分。

二是財(cái)政一身兼二職，存在許多問題。1986年時(shí)，國(guó)有企業(yè)的大部分人認(rèn)為財(cái)政是抽血的，開始是承包上繳利潤(rùn)，然后是利潤(rùn)留成制，企業(yè)大部分利潤(rùn)就交給財(cái)政了；反過來，財(cái)政對(duì)原有的國(guó)有企業(yè)不能及時(shí)提供投資，而且投資也很少，根本就是杯水車薪。企業(yè)上交給財(cái)政的錢都用到什么地方去了呢？除了政府日常開支，不少錢被拿去搞政績(jī)工程或重復(fù)建設(shè)。這樣一來，國(guó)有企業(yè)的資本補(bǔ)充就很困難。后來想了一個(gè)辦法，財(cái)政沒有錢，但是銀行有錢，由銀行來提供全額信貸。大家都知道，銀行發(fā)放貸款的資金是靠吸收存款籌集來的，存款是要支付利息的，怎么可能讓國(guó)有企業(yè)長(zhǎng)期占有作為流動(dòng)資金呢？這就是說財(cái)政忽略了國(guó)有企業(yè)的資金需要。財(cái)政的另一個(gè)特點(diǎn)是按預(yù)算撥款，預(yù)算撥款有時(shí)滯性，而國(guó)有企業(yè)在市場(chǎng)中遇到好的投資機(jī)會(huì)，因?yàn)榕c財(cái)政的預(yù)算不相吻合，就得不到撥款，就會(huì)錯(cuò)過這個(gè)投資機(jī)會(huì)，因?yàn)槭袌?chǎng)是瞬息萬變的。這就提出了要有一個(gè)獨(dú)立的國(guó)家財(cái)務(wù)部門作為國(guó)有企業(yè)的出資人代表，以所有者身份對(duì)國(guó)有企業(yè)提供資本。

由此看來，由財(cái)政來管理國(guó)有資本是不行的。那么由誰(shuí)來管理呢？于是筆者提出了國(guó)家財(cái)務(wù)的概念。1986年筆者提出這個(gè)概念的時(shí)候是從分配的觀點(diǎn)來提的，到1993年前后發(fā)展到國(guó)有資本的投入產(chǎn)出這個(gè)觀點(diǎn)，由此看來筆者的理論是與時(shí)俱進(jìn)的，2008年又進(jìn)一步發(fā)展了這個(gè)概念。

關(guān)于國(guó)家財(cái)務(wù)活動(dòng)的概念，筆者1988年發(fā)表在《財(cái)經(jīng)科學(xué)》第三期上的文章《社會(huì)主義財(cái)務(wù)的三個(gè)層次》中提出：“國(guó)家財(cái)務(wù)活動(dòng)，是國(guó)家以生產(chǎn)資料所有者的身份，為實(shí)現(xiàn)組織經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的職能，對(duì)企業(yè)或部門的一部分資金或創(chuàng)造的國(guó)民收入進(jìn)行分配與再分配的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，以滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展的物質(zhì)需要?！?993年11月出版的《國(guó)家財(cái)務(wù)論》一書，系統(tǒng)構(gòu)建了國(guó)家財(cái)務(wù)的理論框架，這個(gè)概念又進(jìn)一步發(fā)展為：“社會(huì)主義國(guó)家作為生產(chǎn)資料所有者對(duì)國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)單位所進(jìn)行的資本投入與取得資產(chǎn)收益的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，及其形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系?！卑褔?guó)家財(cái)務(wù)活動(dòng)看成是資本投入與產(chǎn)出的問題，它是國(guó)有經(jīng)濟(jì)財(cái)務(wù)的主導(dǎo)環(huán)節(jié)，也是國(guó)民經(jīng)濟(jì)價(jià)值運(yùn)動(dòng)的獨(dú)立方面。

那么，概念發(fā)展表現(xiàn)在哪些方面呢？以前提到的是從分配角度出發(fā)，現(xiàn)在是從生產(chǎn)、流通以及本金（資本）的投入與收益出發(fā)，當(dāng)然也包括收益的分配。這就拓寬了這個(gè)概念的范圍，從分配環(huán)節(jié)擴(kuò)大到了整個(gè)生產(chǎn)、流通、分配環(huán)節(jié)。而今，國(guó)家財(cái)務(wù)活動(dòng)已經(jīng)是國(guó)有經(jīng)濟(jì)的主導(dǎo)環(huán)節(jié)，筆者2008年在《完善資產(chǎn)管理體制問題研究》的課題中把它簡(jiǎn)化為：“國(guó)家財(cái)務(wù)是國(guó)有資本的投入收益分配活動(dòng)及其形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系?！?/p>

三、國(guó)家財(cái)務(wù)的理論基礎(chǔ)

現(xiàn)在看國(guó)家財(cái)務(wù)的理論基礎(chǔ)，這個(gè)理論基礎(chǔ)也是在逐漸完善的。開始的時(shí)候，在1988年談到的主要依據(jù)是馬克思關(guān)于國(guó)家權(quán)力的論述。按照馬克思的論述，無論是封建社會(huì)國(guó)家，還是資本主義國(guó)家都有兩種權(quán)力，一個(gè)是政治權(quán)力，另一個(gè)是財(cái)產(chǎn)權(quán)力。財(cái)產(chǎn)權(quán)力就是國(guó)家對(duì)生產(chǎn)資料的占有、支配與獲取收益的權(quán)力，政治權(quán)力在本質(zhì)上表現(xiàn)為國(guó)家作為領(lǐng)土主權(quán)所有者的權(quán)力，國(guó)家就是根據(jù)政治權(quán)力和財(cái)產(chǎn)權(quán)力所進(jìn)行的活動(dòng)。根據(jù)馬克思的這個(gè)精辟論述，筆者認(rèn)為社會(huì)主義國(guó)家也具有這兩種權(quán)力。國(guó)家財(cái)政是憑借國(guó)家政治權(quán)力的分配，國(guó)家財(cái)務(wù)是憑借國(guó)家財(cái)產(chǎn)所有者權(quán)力的資本運(yùn)作。

另一個(gè)依據(jù)就是西方的公共產(chǎn)品理論，即我們的社會(huì)產(chǎn)品里面有一種是滿足個(gè)人的私人產(chǎn)品，另一種是滿足公共需要的公共產(chǎn)品，公共產(chǎn)品與私人產(chǎn)品的區(qū)別，是指是否具有消費(fèi)或使用上的非競(jìng)爭(zhēng)性和受益上的非排他性的產(chǎn)品。此外，還有一種介于兩者之間的半公共產(chǎn)品，該產(chǎn)品既要國(guó)家調(diào)節(jié)也需要市場(chǎng)來調(diào)節(jié)的。國(guó)家財(cái)務(wù)就是提供半公共產(chǎn)品、一部分商品化的公共產(chǎn)品和一部分關(guān)系保障民生的私人產(chǎn)品（如上面所講的糧食、住房、豬肉等）所進(jìn)行的國(guó)有資本投入與收益分配活動(dòng)。

半公共產(chǎn)品要由國(guó)家調(diào)節(jié)，舉個(gè)例子，撒切爾上臺(tái)時(shí)，采納新自由主義者的意見，將大量的鐵路私有化，之后，資本家又強(qiáng)烈地要求政府收回去一部分鐵路，為什么呢？原因就在于鐵路作為基礎(chǔ)設(shè)施，其經(jīng)濟(jì)效益在不同地區(qū)是不相同的。比如說我國(guó)的青藏鐵路與廣州的鐵路相比，效益明顯是不一樣的，但是這種效益差的鐵路也是社會(huì)所必需的，可以改善人們的生活，發(fā)展民族地區(qū)的經(jīng)濟(jì)，具有社會(huì)效益。所以，英國(guó)政府又不得不收回一部分經(jīng)濟(jì)效益不好的鐵路由國(guó)家經(jīng)營(yíng)。因此，半公共產(chǎn)品領(lǐng)域，國(guó)家資本也應(yīng)當(dāng)很好地配置利用，發(fā)揮其作用。

還有一個(gè)依據(jù)，就是筆者提出的本金和基金分流的理論。國(guó)有經(jīng)濟(jì)的資金，不管總額有多大，按照它的性質(zhì)和用途來看，一類是用在生產(chǎn)、流通及其他服務(wù)領(lǐng)域包括金融服務(wù)的資金，可以稱之為本金或資本；另一類是用來滿足社會(huì)消費(fèi)的。比如我國(guó)的行政機(jī)關(guān)、公檢法系統(tǒng)、人民團(tuán)體，國(guó)家要給予活動(dòng)的經(jīng)費(fèi)；再比如社會(huì)保險(xiǎn)，雖然私人要出錢來買保險(xiǎn)，但是國(guó)家還是要給予大量的補(bǔ)貼的；還有社會(huì)保障，主要提供給無收入或低收入的人群。這一部分資金稱之為社會(huì)消費(fèi)資金，簡(jiǎn)稱基金。當(dāng)然這里的基金與通常所說的量子基金、對(duì)沖基金等股市上的基金有所區(qū)別。

本金、基金這兩類資金的性質(zhì)、用途不同，運(yùn)動(dòng)的軌跡也不同。本金要循環(huán)周轉(zhuǎn)，要追求利潤(rùn)，要保值增值；社會(huì)消費(fèi)基金消費(fèi)就消費(fèi)了，因此，兩種資金管理的主體和方式不同，客觀上要求國(guó)有資本由國(guó)家財(cái)務(wù)部門管理，社會(huì)消費(fèi)基金由國(guó)家財(cái)政部門管理。這個(gè)理論劃分在當(dāng)時(shí)就有很好的解釋力。例如，國(guó)有企業(yè)為什么要?jiǎng)冸x企業(yè)辦社會(huì)事業(yè)的資產(chǎn)，國(guó)家行政機(jī)關(guān)為什么要與自辦的公司脫鉤。當(dāng)然，從辯證法的觀點(diǎn)來看本金、基金在一定情況下是可以相互轉(zhuǎn)化的。社會(huì)消費(fèi)基金來源于企業(yè)上交的利潤(rùn)，資本的收益；反過來，社會(huì)保障資金、保險(xiǎn)資金在有嚴(yán)重缺口的時(shí)候，一部分本金可不可以轉(zhuǎn)化為社?；鹉?？筆者認(rèn)為是可以的，但必須是在一定條件下，必須是國(guó)有資本在保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)正常進(jìn)行的情況下有一定的剩余。當(dāng)然財(cái)政也一樣，如果財(cái)政的經(jīng)常性項(xiàng)目預(yù)算有剩余，也可以搞一些基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)與基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，完工后轉(zhuǎn)化為國(guó)有資本，交國(guó)家財(cái)務(wù)部門運(yùn)營(yíng)。

四、國(guó)家財(cái)務(wù)獨(dú)立論

既然有了前面提的幾個(gè)依據(jù)，那么，以國(guó)家為主體的這種資本投入產(chǎn)出（收益）的活動(dòng)以及相關(guān)的關(guān)系處理，就應(yīng)該與國(guó)家財(cái)政劃分開來。過去實(shí)踐中，財(cái)政扮演了既當(dāng)運(yùn)動(dòng)員，又當(dāng)裁判員的角色，財(cái)政管理國(guó)家財(cái)務(wù)，造成了國(guó)有企業(yè)長(zhǎng)期的低效益，甚至是虧損狀態(tài)。1988年下半年在中央、省、地區(qū)、縣先后成立了國(guó)有資產(chǎn)管理局，從事國(guó)有資產(chǎn)管理。國(guó)有資產(chǎn)管理局是最初的國(guó)家出資人代表機(jī)構(gòu)，對(duì)國(guó)有企業(yè)股份制改造、保證國(guó)有資產(chǎn)保值增值發(fā)揮了積極作用。但當(dāng)時(shí)的國(guó)資局體制上還歸口財(cái)政部門管理，其職能多限于國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)界定、產(chǎn)權(quán)登記、產(chǎn)權(quán)變更與資產(chǎn)評(píng)估管理，還不是獨(dú)立的國(guó)家出資人代表，其職能發(fā)揮受到財(cái)政牽制，甚至在1998年國(guó)務(wù)院機(jī)構(gòu)中，財(cái)政部一度將國(guó)資局撤銷。2002年黨的“十六大”作出在國(guó)務(wù)院下面成立與財(cái)政部門平行的國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱國(guó)資委）的重要決定，指出：“國(guó)家要制定法律法規(guī)，建立中央政府和地方政府分別代表國(guó)家履行出資人職責(zé)，享有所有者權(quán)益，權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任相統(tǒng)一，管資產(chǎn)和管人、管事相結(jié)合的國(guó)有資產(chǎn)管理體制”，隨后建立并逐步完善了中央與地方分級(jí)出資人制度，使國(guó)家財(cái)務(wù)獨(dú)立論從實(shí)踐上得以確立。

五、國(guó)家財(cái)務(wù)投融資論

國(guó)家積累了資本做什么？國(guó)家財(cái)務(wù)部門就要投資，投資的范圍主要是一部分市場(chǎng)化管理的公共產(chǎn)品、半公共產(chǎn)品的生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)，還有一部分關(guān)系保障民生的私人產(chǎn)品的生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)，這部分屬于競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)，國(guó)有資本也應(yīng)該進(jìn)入。這是因?yàn)?，?guó)有企業(yè)作為市場(chǎng)主體應(yīng)有投資決策權(quán)，國(guó)有資產(chǎn)保值增值要求多元化投資分散風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)家在競(jìng)爭(zhēng)性領(lǐng)域要發(fā)揮宏觀調(diào)控職能也需要國(guó)有資本發(fā)揮物質(zhì)基礎(chǔ)作用。國(guó)家資本并不是只允許投資在公共產(chǎn)品和半公共產(chǎn)品，那種主張國(guó)有資本全部退出競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)的觀點(diǎn)，是否認(rèn)國(guó)有資本的宏觀調(diào)控作用和參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的作用，是完全錯(cuò)誤的。

國(guó)家財(cái)務(wù)投資所需的資金，不能依靠財(cái)政投資解決，財(cái)政也沒有能力解決，所以國(guó)家財(cái)務(wù)籌資，除了依據(jù)國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算從國(guó)有企業(yè)上交的分紅與產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓收入外，還通過國(guó)家財(cái)務(wù)投資公司發(fā)行債券或向銀行貸款籌資。近年來，各地方政府為了興建基礎(chǔ)設(shè)施（如機(jī)場(chǎng)、高速路等），常常借助地方國(guó)資委下設(shè)的地方開發(fā)投資公司發(fā)行債券籌資，就是這方面的大膽探索。

六、國(guó)家財(cái)務(wù)分配論

以國(guó)家為主體的財(cái)務(wù)分配，包括國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)企業(yè)上交的紅利，以及國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓收入等，如租賃、賣掉部分國(guó)有資產(chǎn)都可以形成收入。對(duì)形成的收入就要進(jìn)行分配，分配的主體應(yīng)當(dāng)是國(guó)有資產(chǎn)管理部門。國(guó)家財(cái)務(wù)分配是通過國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算來進(jìn)行的，在1993年出版的《國(guó)家財(cái)務(wù)論》一書中，筆者就專門寫了“國(guó)家財(cái)務(wù)預(yù)算”一章講這個(gè)問題。在2008年出版的《完善國(guó)有資產(chǎn)管理體制問題研究》一書中進(jìn)一步指出：對(duì)國(guó)有資本收益，首先要用于增加國(guó)有資本積累，增加對(duì)國(guó)資企業(yè)的股權(quán)投資，一部分上交財(cái)政，用于補(bǔ)充社?；穑约皩?duì)經(jīng)營(yíng)者和有貢獻(xiàn)的職工進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)。國(guó)家財(cái)務(wù)分配具體應(yīng)由國(guó)資委和下屬國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)公司去進(jìn)行，要認(rèn)真處理積累與消費(fèi)的關(guān)系、上交財(cái)政與國(guó)資部門留用的比例關(guān)系，應(yīng)體現(xiàn)大部分用于鞏固和發(fā)展國(guó)有經(jīng)濟(jì)，少部分上交財(cái)政的原則，絕不能搞“分光吃光”。國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算在性質(zhì)上屬國(guó)有資本出資人預(yù)算，理應(yīng)由國(guó)資委管理，不必納入財(cái)政預(yù)算。有的財(cái)政研究人員提出，國(guó)有資本收益要大部分上交財(cái)政的主張，是與馬克思關(guān)于社會(huì)總產(chǎn)品在進(jìn)入消費(fèi)前必須經(jīng)過多種扣除的分配原理不相符的，會(huì)嚴(yán)重影響國(guó)有經(jīng)濟(jì)的鞏固和發(fā)展。

七、國(guó)家財(cái)務(wù)調(diào)控論

國(guó)家財(cái)務(wù)調(diào)控，包括運(yùn)用國(guó)有資本進(jìn)行平抑物價(jià)的調(diào)控，以及優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)控，包括為優(yōu)化國(guó)有資本在不同地區(qū)間、不同產(chǎn)業(yè)間與不同技術(shù)間資本配置的調(diào)控等。運(yùn)用國(guó)有資本進(jìn)行物價(jià)的調(diào)控前文已述，這里再談?wù)劺脟?guó)有資本配置對(duì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的調(diào)控。我們要扶持一些后進(jìn)的地區(qū)，比如四川的甘孜、涼山、阿壩地區(qū)，這些地區(qū)的投資收益較低，那么，是不是國(guó)有資本就不進(jìn)去了呢？指望一些外資、國(guó)內(nèi)的私人資本來投入是不行的。為了扶持少數(shù)民族地區(qū)的發(fā)展，我們還是要投入一部分國(guó)有資本，這就是地區(qū)間經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)控。再比如說，西部大開發(fā)、振興東北老工業(yè)基地，不只是財(cái)政投入，國(guó)家財(cái)務(wù)也是應(yīng)該投入的。還有，高新技術(shù)、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)仍然需要國(guó)家財(cái)務(wù)的投入，從而實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與技術(shù)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。

八、國(guó)家財(cái)務(wù)監(jiān)督論

2000年，筆者主持一項(xiàng)國(guó)家社科基金項(xiàng)目，出版了《國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)專論——國(guó)有資產(chǎn)管理、監(jiān)督、營(yíng)運(yùn)體系研究》一書，其中提到建立國(guó)家財(cái)務(wù)監(jiān)督體系。首先是內(nèi)部產(chǎn)權(quán)的監(jiān)督，國(guó)有企業(yè)與國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)公司都要設(shè)立監(jiān)事會(huì)，國(guó)資委作為出資人代表機(jī)構(gòu)要派人參加，也必須有企業(yè)職工代表和外聘專家參加。此外，還要有法律的監(jiān)督、輿論的監(jiān)督、行政的監(jiān)督，因?yàn)閲?guó)有資產(chǎn)人人有份，我們的納稅人都有權(quán)利監(jiān)督，可以揭露盜賣國(guó)有資產(chǎn)、侵吞國(guó)有資產(chǎn)的不法分子。

九、國(guó)家財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)論

我們要有國(guó)有資本績(jī)效的評(píng)價(jià)體系。在筆者和王慶成教授主編的教育部統(tǒng)編教材《財(cái)務(wù)管理學(xué)》一書中，專門寫了一章“國(guó)家財(cái)務(wù)管理”，講了國(guó)有資本績(jī)效評(píng)價(jià)的體系，包括國(guó)有資本保值、增值評(píng)價(jià)體系，經(jīng)營(yíng)者業(yè)績(jī)考核評(píng)價(jià)體系，以及企業(yè)社會(huì)責(zé)任評(píng)價(jià)體系等。近年來，從國(guó)資委關(guān)于中央企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)的體系來看，筆者在此之前設(shè)想的評(píng)價(jià)體系仍然具有時(shí)效性！

十、國(guó)有資本監(jiān)、管分開與交叉持股的理論

關(guān)于這個(gè)理論，筆者在2008年出版的《完善國(guó)有資產(chǎn)管理體制問題研究》一書中，談到國(guó)家在2003年就建立了中央和地方各級(jí)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)（簡(jiǎn)稱國(guó)資委）。國(guó)資委主要發(fā)揮兩個(gè)職能，一個(gè)是管理職能，另一個(gè)是監(jiān)督職能。監(jiān)督職能就是建立法規(guī)，檢查是否存在違規(guī)等問題，管理職能是管理國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)方面的職能。兩種職能混在一起，國(guó)資委的性質(zhì)就具有二重性。現(xiàn)在的國(guó)資委是什么性質(zhì)呢？是國(guó)務(wù)院的特設(shè)機(jī)構(gòu)，歸并了以前幾個(gè)部委的職能：一是原中央企業(yè)工委的全部職能；二是原國(guó)家經(jīng)貿(mào)委指導(dǎo)國(guó)有企業(yè)改革、重組的職能；三是財(cái)政部關(guān)于國(guó)有資產(chǎn)登記、處置的職能；四是原勞動(dòng)部負(fù)責(zé)的工資總額的管理職能。

從以上國(guó)資委的職能來看，其兼具了監(jiān)督和管理兩個(gè)職能，這就容易產(chǎn)生矛盾。所以，筆者認(rèn)為應(yīng)該借鑒銀監(jiān)會(huì)從中國(guó)人民銀行獨(dú)立出去、保監(jiān)會(huì)從中國(guó)社保部門獨(dú)立出去、證監(jiān)會(huì)從交易所的證券交易部門獨(dú)立出去的經(jīng)驗(yàn)，成立專門對(duì)各類國(guó)有資產(chǎn)進(jìn)行統(tǒng)一監(jiān)督的大國(guó)資監(jiān)委。后來筆者提了一個(gè)觀點(diǎn)，希望到2020年，我國(guó)建立國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督委員會(huì)（簡(jiǎn)稱國(guó)資監(jiān)委）。把這兩種職能分離開來，另外再建立幾大國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理公司，如產(chǎn)業(yè)資本、金融資本、土地資本的經(jīng)營(yíng)管理公司。有人說我國(guó)現(xiàn)在的土地資本有25萬億元，2008年的產(chǎn)業(yè)資本也就是18萬億元，土地資本比產(chǎn)業(yè)資本還要多。一些貪官與房地產(chǎn)商勾結(jié)起來，賤賣土地資產(chǎn)，造成土地資產(chǎn)的流失，應(yīng)該引起人們的高度重視。另一個(gè)就是交叉持股。中央企業(yè)、地方企業(yè)、私人企業(yè)可以交叉持股，這對(duì)實(shí)行產(chǎn)權(quán)多元化，完善內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化產(chǎn)權(quán)監(jiān)督，打破地方保護(hù)主義和地方封鎖是有好處的。

十一、關(guān)于國(guó)家財(cái)務(wù)理論的爭(zhēng)論

首先是關(guān)于國(guó)家財(cái)務(wù)論能否成立的爭(zhēng)論。筆者在1986年的大會(huì)上發(fā)言時(shí)，就遭到了許多同志的反對(duì)，那時(shí)候筆者還沒有發(fā)表文章、出書。反對(duì)者說這割裂了財(cái)政，削弱了財(cái)政的職能，計(jì)劃經(jīng)濟(jì)下的企業(yè)財(cái)務(wù)都是財(cái)政管理體系的基礎(chǔ)環(huán)節(jié)，現(xiàn)在把這個(gè)基礎(chǔ)去掉了，那么財(cái)政怎么辦呢？社會(huì)主義國(guó)家與資本主義國(guó)家之間的區(qū)別之一，就是社會(huì)主義財(cái)政的基礎(chǔ)是國(guó)有企業(yè)的財(cái)務(wù)，怎么可以把他們剝離開來呢？一位校友就曾在《財(cái)經(jīng)科學(xué)》上發(fā)表文章來批駁。筆者發(fā)表了一篇文章《財(cái)政統(tǒng)管論存在的問題與國(guó)家財(cái)務(wù)的獨(dú)立》，堅(jiān)持國(guó)家財(cái)務(wù)獨(dú)立論，對(duì)他們的觀點(diǎn)進(jìn)行反駁。他們從財(cái)政部門利益出發(fā)，無視“政企分開”和“政資分開”對(duì)國(guó)有資產(chǎn)管理體制改革的要求，是本位主義的表現(xiàn)。

其次是圍繞撤銷國(guó)資局的爭(zhēng)論。前面已講到，1988年，國(guó)家成立了中央、省、地區(qū)、縣等四級(jí)國(guó)有資產(chǎn)管理局，國(guó)資局由財(cái)政部門歸口管理，財(cái)政部門不讓其獨(dú)立出去。到了1998年，國(guó)務(wù)院進(jìn)行政府機(jī)構(gòu)改革，提出要精簡(jiǎn)一半的繁冗人員，當(dāng)時(shí)財(cái)政部就把國(guó)資局撤掉，在財(cái)政部下成立兩個(gè)司：產(chǎn)權(quán)監(jiān)督司，統(tǒng)計(jì)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)司。這個(gè)決定出臺(tái)后，筆者認(rèn)為國(guó)有資產(chǎn)的管理大為削弱，在2001年《會(huì)計(jì)之友》雜志上發(fā)表一篇文章《開創(chuàng)國(guó)有資產(chǎn)管理新局面》，不贊成撤銷國(guó)資局，并在2001年西南財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社出版的《經(jīng)濟(jì)體制改革中的財(cái)務(wù)問題》一書中，系統(tǒng)駁斥了撤銷國(guó)資局的理由。例如，有人說國(guó)資局沒有很好地發(fā)揮其職能，國(guó)有資產(chǎn)流失并沒有停止，這不是當(dāng)時(shí)國(guó)資局的責(zé)任，關(guān)鍵在于財(cái)政部門抓住權(quán)力不放，影響國(guó)資局職能的發(fā)揮。當(dāng)時(shí)敢對(duì)國(guó)務(wù)院決定撤銷國(guó)資局提出異議，也是基于筆者對(duì)國(guó)家財(cái)務(wù)理論的堅(jiān)持。

在國(guó)家財(cái)務(wù)提出來以后，除了反對(duì)意見外，也有很多同志響應(yīng)，并形成參與研究的局面。比如，原中國(guó)人民銀行清算司司長(zhǎng)、西南財(cái)經(jīng)大學(xué)博士生劉貴生同志，對(duì)完善國(guó)家財(cái)務(wù)的依據(jù)提出了補(bǔ)充，他在《會(huì)計(jì)學(xué)家》1992年1期中發(fā)表文章，從彌補(bǔ)市場(chǎng)失靈的角度來論述國(guó)家財(cái)務(wù)存在的依據(jù)；四川大學(xué)博士生導(dǎo)師干勝道教授，1995年在《會(huì)計(jì)研究》發(fā)表文章《所有者財(cái)務(wù)：一個(gè)全新的領(lǐng)域》，從所有者財(cái)務(wù)與經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)的區(qū)別與聯(lián)系來論述國(guó)家財(cái)務(wù)的一般特征，對(duì)國(guó)家財(cái)務(wù)理論進(jìn)行了拓展等等。

十二、國(guó)家財(cái)務(wù)理論在國(guó)有資產(chǎn)管理政策制定中的應(yīng)用

第一，國(guó)家財(cái)務(wù)獨(dú)立理論與國(guó)資委的重新建立。1988年成立國(guó)資局，1998年撤銷，到2002年“十六大”報(bào)告提出要成立國(guó)資委。國(guó)資委比國(guó)資局的權(quán)力更大了，是國(guó)務(wù)院直屬的特設(shè)機(jī)構(gòu)，這樣就把國(guó)有資產(chǎn)管理主體獨(dú)立出來了，使國(guó)家財(cái)務(wù)獨(dú)立論變成了現(xiàn)實(shí)。

第二，國(guó)有資本營(yíng)運(yùn)論與國(guó)有資產(chǎn)管理相結(jié)合?！笆蟆眻?bào)告提出國(guó)資委既要管資產(chǎn)，還要管人，尤其要管事，重大的投資項(xiàng)目要管，國(guó)有資產(chǎn)的大型變賣要管。國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)也有風(fēng)險(xiǎn)問題，尤其市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)。在經(jīng)濟(jì)全球化下，風(fēng)險(xiǎn)特別大，有成功的例子，比如說四川二灘電站。當(dāng)初修這個(gè)電站的時(shí)候，經(jīng)濟(jì)處于低谷，電力供過于求，電站的發(fā)電機(jī)不能全部運(yùn)轉(zhuǎn)，電用不完。當(dāng)時(shí)是鼓勵(lì)用電，并提出了好多優(yōu)惠的用電政策，好多同志就埋怨國(guó)家不該上這個(gè)項(xiàng)目，說浪費(fèi)了資金。國(guó)家投資公司堅(jiān)持投資，把這個(gè)電站建成。經(jīng)濟(jì)很快就到了高漲階段，電力供應(yīng)很緊張，二灘電站給我們解決了大問題。所以，國(guó)有資本要投入，不要只在經(jīng)濟(jì)高漲的時(shí)候才投入，在經(jīng)濟(jì)相對(duì)處于低潮的時(shí)候，該投入就投入。寶鋼也是這樣的一個(gè)例子。在寶鋼建成后，筆者曾去參觀。寶鋼建立在海邊，地基不穩(wěn)，打了許多鐵樁下去，一開始就投入了20億元左右，當(dāng)時(shí)開“人大”會(huì)提了很多問題出來，說這個(gè)鋼鐵廠還要不要建下去。國(guó)有資本堅(jiān)持投入，后來我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要許多特殊鋼材，進(jìn)口又貴，寶鋼引進(jìn)了較為先進(jìn)的技術(shù)，可以生產(chǎn)許多特殊的鋼材，能夠代替進(jìn)口鋼材，寶鋼產(chǎn)生了很好的效益。

當(dāng)然也有我國(guó)的國(guó)有資本投資由于國(guó)家財(cái)務(wù)監(jiān)管不嚴(yán)而失敗的例子。中國(guó)航空集團(tuán)燃油總公司在新加坡建立了子公司，派了一個(gè)不懂財(cái)務(wù)的陳久霖去管理這家子公司，總公司給其配了一個(gè)財(cái)務(wù)總監(jiān)，但其瞧不起人家，讓人家邊緣化。陳久霖沒有按規(guī)定在期貨市場(chǎng)上投資，反而違規(guī)進(jìn)行石油期權(quán)買賣，結(jié)果造成了5.5億美元的損失。由于在操作時(shí)又違反了新加坡的金融法規(guī)規(guī)定，結(jié)果他在新加坡被捕，判了4年有期徒刑?？偣緸榱丝傮w利益，不得不進(jìn)行損失賠償。所以，國(guó)有資本要好好地用在實(shí)業(yè)投資，用在基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)上，不要搞高風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

第三，國(guó)家財(cái)務(wù)調(diào)控與國(guó)有資本布局和結(jié)構(gòu)的調(diào)整。2002年“十六大”報(bào)告中，特別提到要進(jìn)行國(guó)有資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，要配置在關(guān)系國(guó)家安全和國(guó)計(jì)民生的領(lǐng)域中，在競(jìng)爭(zhēng)性領(lǐng)域?qū)嵭袃?yōu)勝劣汰。這個(gè)提法很好，國(guó)有企業(yè)搞得好的繼續(xù)經(jīng)營(yíng)下去，搞得不好的就要破產(chǎn)，就要被人家收購(gòu)。筆者再補(bǔ)充一點(diǎn)就是經(jīng)濟(jì)安全和民生問題要特別重視。前面講過房?jī)r(jià)調(diào)控問題，我國(guó)的商品房漲價(jià)，學(xué)生畢業(yè)后，要成家，買不起房怎么辦呢？深圳的商品房?jī)r(jià)格一般漲到2.7萬元/平方米，廣州的也漲到了兩萬多，成都的房?jī)r(jià)也由原來的2 000—3 000元/平方米漲到現(xiàn)在的7 000—8 000元/平方米。這個(gè)時(shí)候才想到國(guó)有資本要幫忙，國(guó)家要投入一筆錢來搞廉租房和經(jīng)濟(jì)適用房，廉租房專門租給低收入者，經(jīng)濟(jì)適用房則賣給收入不高的人。筆者在報(bào)紙上曾經(jīng)看到過一套50平方米的廉租房，每個(gè)月的房租才100多元，這樣有利于那些長(zhǎng)期打工的農(nóng)民工。他們?cè)率杖朐? 000元左右，但要租住一般商品房，他們是承受不了的。廉租房就由國(guó)家來承擔(dān)這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)。這時(shí)候不能用投資收益來衡量，要用社會(huì)效益來衡量，國(guó)有資本還要承擔(dān)社會(huì)效益的目標(biāo)。這樣中下收入的工薪階層也有雙保險(xiǎn)了。什么是雙保險(xiǎn)呢？那就是當(dāng)我們買不起房的時(shí)候可以租住廉租房，當(dāng)我們的資金積累到一定程度的時(shí)候可以買房?jī)r(jià)不是很高的經(jīng)濟(jì)適用房。比如，成都每年都要建一批價(jià)格在3 000—4 000元/平方米的經(jīng)濟(jì)適用房，可能有好幾萬套，房?jī)r(jià)相對(duì)較低。這個(gè)時(shí)候就需要國(guó)家資本的介入。所以在土地拍賣的時(shí)候就不能把土地賣給那些出價(jià)最高的開發(fā)商，應(yīng)賣給那些出價(jià)適中的，能把房?jī)r(jià)控制在3 000—4 000元/平方米的開發(fā)商。

前面說到的豬肉問題，國(guó)家資本也投入了。國(guó)家成立生豬管理公司，與生豬養(yǎng)殖商簽訂合同，每個(gè)季度、每個(gè)月供給多少生豬。假如說豬肉價(jià)格下降，將按照保護(hù)價(jià)收購(gòu)，保證其不受損失，并建冷凍庫(kù)儲(chǔ)備豬肉，用于平抑市場(chǎng)價(jià)格，這就使豬肉價(jià)格很快穩(wěn)定下來。

第四，國(guó)家財(cái)務(wù)預(yù)算論與國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算制度。十六屆三中全會(huì)提出了完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制問題，其中講到要建立國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算制度。2010年，我國(guó)的國(guó)有企業(yè)就要按預(yù)算規(guī)定向國(guó)家上繳利潤(rùn)。20世紀(jì)90年代后期，國(guó)有企業(yè)很困難，整體來看，那時(shí)國(guó)有企業(yè)基本沒有賺到錢，甚至還有虧損。當(dāng)時(shí)財(cái)政說算了，不要你上繳利潤(rùn)了，你拿去自求生存去吧！而到2007年底，國(guó)有企業(yè)的利潤(rùn)超過了1萬億元，利潤(rùn)大幅度提高，當(dāng)然這里面有主觀努力和企業(yè)改制的成功等原因，還有因其是資源型企業(yè)如三峽電站，效益特別好，利潤(rùn)就要上交，但是上繳制度有問題。實(shí)施辦法是國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算由財(cái)政管，國(guó)資委只是編預(yù)算草案，財(cái)政部綜合編制國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算，利潤(rùn)仍交給財(cái)政監(jiān)管；國(guó)資委和國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司要用錢的時(shí)候，需要財(cái)政部的同意，由財(cái)政按預(yù)算拔款。筆者認(rèn)為這缺乏靈活性，又要層層上報(bào)、層層審批，是不適應(yīng)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要的這個(gè)做法是不能同意的。國(guó)家財(cái)政可以監(jiān)督國(guó)資委用得恰不恰當(dāng)，不要直接去管，否則又會(huì)妨礙國(guó)資委職能的發(fā)揮。

第五，國(guó)家財(cái)務(wù)監(jiān)督論與依靠國(guó)有企業(yè)職工進(jìn)行民主監(jiān)督。國(guó)家財(cái)務(wù)監(jiān)管要依靠職工，進(jìn)行民主管理與監(jiān)督，要發(fā)揮職工的監(jiān)督職能。但是，某些新自由主義學(xué)者不同意，他們說企業(yè)里面承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)大而又最難監(jiān)督的就是經(jīng)營(yíng)者，因此就要給他們剩余索取權(quán)，可以分享稅后利潤(rùn)。他們認(rèn)為職工承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)小，又便于監(jiān)督，所以職工只需領(lǐng)工資，不具有剩余索取權(quán)。對(duì)這些人的觀點(diǎn)筆者是不同意的。職工從事的工種具有專業(yè)性，一旦失業(yè)很難從事其他工種的工作，怎么說沒有風(fēng)險(xiǎn)？職工擁有專有技術(shù)和勞動(dòng)訣竅，按國(guó)家規(guī)定屬于無形資產(chǎn)，也可說是人力資本，職工憑人力資本就可以參與稅后利潤(rùn)分配，怎么沒有剩余索取權(quán)？西方企業(yè)的職工都可以分享利潤(rùn)，而我國(guó)的職工怎么就不可以分享利潤(rùn)呢？職工在企業(yè)里是人民的一分子，可以作為全國(guó)人民派到企業(yè)的代表去監(jiān)督經(jīng)營(yíng)者，幫大家監(jiān)督。筆者建議，國(guó)有企業(yè)的職工應(yīng)有代表進(jìn)入監(jiān)事會(huì)，監(jiān)事會(huì)應(yīng)該有三個(gè)三分之一，所有者、專家代表、職工各占三分之一，這是民主管理問題。

第六，國(guó)有資本重組論、考核與壟斷行業(yè)改革的問題。改革的辦法一是引入市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，不能搞一家壟斷，要培養(yǎng)對(duì)手，比如，有中國(guó)電信，還設(shè)立中國(guó)聯(lián)通、中國(guó)移動(dòng)等參與其競(jìng)爭(zhēng)；另一個(gè)就是壟斷企業(yè)中要引入外商資本或私人資本，從產(chǎn)權(quán)的角度去約束他。2003年國(guó)務(wù)院頒布的《國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例》與筆者的國(guó)家財(cái)務(wù)理論的許多觀點(diǎn)是相吻合的。企業(yè)壟斷要分為自然壟斷、經(jīng)濟(jì)壟斷和行政壟斷，前兩種壟斷是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的產(chǎn)物，有合理性的一面，不能一概反對(duì)，對(duì)產(chǎn)生的問題可以用法規(guī)去規(guī)范。我們反對(duì)的是行政壟斷，即利用行政權(quán)力為其部門所屬企業(yè)謀取壟斷利潤(rùn)。某些人對(duì)國(guó)企壟斷不加區(qū)分，一概加以反對(duì)，這只不過是他們推行全盤私有化的借口而已。關(guān)于經(jīng)營(yíng)者考核問題，2003年12月25日國(guó)資委頒布執(zhí)行了《中央企業(yè)負(fù)責(zé)人經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核暫行辦法》，有年度的考核指標(biāo)、有任期的考核指標(biāo)，既要考查他的短期效益，又要考察他的長(zhǎng)期效益。實(shí)施以來有很多國(guó)有企業(yè)的老總受到獎(jiǎng)勵(lì)，因?yàn)樗麄兘o國(guó)有資產(chǎn)帶來了增值。

第七，國(guó)有資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化論與國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的管理辦法。2003年國(guó)務(wù)院出臺(tái)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓辦法時(shí)，我們談了國(guó)有資本有進(jìn)有退的問題，是可以轉(zhuǎn)讓的。2005年開始的股權(quán)分置改革過渡期到2008年到期，國(guó)有股開始流通了，有些人開始擔(dān)心，這會(huì)不會(huì)沖擊股市呢？會(huì)不會(huì)造成股票大跌呢？筆者當(dāng)時(shí)就說不要擔(dān)心，國(guó)有資本有進(jìn)有退，首先要保證國(guó)有資本的保值增值，國(guó)有資本從一個(gè)企業(yè)退出來，國(guó)資委又會(huì)把他投向另一個(gè)行業(yè)，總的來說不會(huì)減少資本市場(chǎng)中國(guó)有資本的總量，對(duì)股價(jià)影響不大。

十三、國(guó)有企業(yè)改革方向的論爭(zhēng)

這里著重探討一下國(guó)有企業(yè)改革方向的論爭(zhēng)。在20世紀(jì)90年代末到本世紀(jì)初，出現(xiàn)管理層收購(gòu)（Management Buy-Outs，MBO）。大家都知道，香港中文大學(xué)教授郎咸平，是一個(gè)搞財(cái)務(wù)的經(jīng)濟(jì)學(xué)家，揭露了管理層收購(gòu)的真相。一些國(guó)有企業(yè)的管理層以較低的價(jià)格把國(guó)有資產(chǎn)收購(gòu)了，轉(zhuǎn)眼間成了億萬富翁。他們哪來的那么多錢買國(guó)有資產(chǎn)呢？他們先成立一個(gè)皮包公司，向銀行貸款，抵押品反而是本企業(yè)的國(guó)有資產(chǎn)，收購(gòu)的目的不少人并不是要自己經(jīng)營(yíng)，而是再轉(zhuǎn)手以高價(jià)賣給他人，賺取差價(jià)。郎咸平一針見血地指出管理層收購(gòu)的實(shí)質(zhì)是盜竊國(guó)家財(cái)產(chǎn)。

一些新自由主義學(xué)者卻為這幫人說話，他們說我們要愛護(hù)企業(yè)家，他們也是好心，即使以零價(jià)格賣給他們都是可以的。理由是，國(guó)有企業(yè)效益不好，借了銀行那么多錢，這樣一來，企業(yè)家可以把銀行貸款還了，還可以養(yǎng)活一大批工人。這些人不實(shí)事求是。我們的國(guó)有企業(yè)并不是效益都不好，現(xiàn)實(shí)中恰恰是不少效益好的企業(yè)在搞MBO，這不是在盜竊國(guó)有資產(chǎn)又是什么？這些人沒有看到國(guó)有資本的作用和地位，甚至還提出了一個(gè)說法，叫做“靚女先嫁”，姑娘在年輕漂亮?xí)r就快點(diǎn)把她嫁出去，晚了年齡大了就不好嫁了。這一毫無理論性的簡(jiǎn)單比喻頗有欺騙性，竟然得到了不少人的響應(yīng)。這個(gè)理論是不恰當(dāng)?shù)?，是?jīng)不起駁斥的！前面講過國(guó)有資本具有彌補(bǔ)市場(chǎng)失靈、引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向和參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的作用，它是漂亮“小伙子”，完全可以把民營(yíng)資本和外商資本這些“靚女”娶進(jìn)門，為什么非要嫁出去？這不過是某些人搞“全盤私有化”的借口而已。

在考慮了郎咸平的理論后，國(guó)家馬上停止了大的國(guó)有企業(yè)的管理層收購(gòu)，對(duì)一些小的虧損的企業(yè)可以出售給管理層，但不能以國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)作抵押，必須自己掏出錢來，自已承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。在及時(shí)出臺(tái)了一系列政策后才剎住這股歪風(fēng)！

筆者認(rèn)為國(guó)家財(cái)務(wù)理論將會(huì)成為主流理論。為什么呢？“十六大”講了兩個(gè)毫不動(dòng)搖，毫不動(dòng)搖地鞏固和發(fā)展國(guó)有經(jīng)濟(jì)，毫不動(dòng)搖地鼓勵(lì)支持和引導(dǎo)非公有制經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。兩方面都要毫不動(dòng)搖地堅(jiān)持走下去。既然是毫不動(dòng)搖地鞏固和發(fā)展國(guó)有經(jīng)濟(jì)，國(guó)家就有很大的經(jīng)濟(jì)勢(shì)力、很大的潛力。在參加一些全國(guó)會(huì)議時(shí)，有博士生問，將來國(guó)有資產(chǎn)都賣完了，國(guó)家財(cái)務(wù)理論還能否成立？筆者說國(guó)有資產(chǎn)賣不完，或者說不會(huì)賣完。2004年我國(guó)的產(chǎn)業(yè)國(guó)有資本有8萬億元，到2007年發(fā)展到15萬億元，2008年達(dá)到18萬億元，翻了一番多。以前的國(guó)有企業(yè)虧損，現(xiàn)在的國(guó)有企業(yè)利潤(rùn)都在上萬億，怎么會(huì)沒有前途呢？在這次金融危機(jī)中，美國(guó)等西方國(guó)家投入大量國(guó)有資本救企業(yè)，實(shí)行國(guó)有化，這證明了國(guó)有資本在世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重大作用。所以，中央提出的毫不動(dòng)搖地鞏固和發(fā)展國(guó)有經(jīng)濟(jì)這條道路是完全正確的。當(dāng)然，私人資本也要毫不動(dòng)搖地發(fā)展，要實(shí)行兩條腿走路，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展才能再上一個(gè)新臺(tái)階。

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