金融控股公司濫用市場優(yōu)勢地位的法律規(guī)制研究

肖明

摘 要 本文分析了金融控股公司濫用市場優(yōu)勢地位的現(xiàn)狀以及完善相關立法改善現(xiàn)狀的必要性，最后提出了一些完善立法，規(guī)制金融控股公司濫用市場優(yōu)勢地位的建議。

關鍵詞 金融控股公司 濫用 優(yōu)勢地位 法律規(guī)制

中圖分類號：D922.2 文獻標識碼：A

在經(jīng)濟飛速發(fā)展的今日，金融領域的分業(yè)經(jīng)營分業(yè)監(jiān)管模式逐漸暴露出其弊端，很大程度上限制和阻礙了金融業(yè)健康發(fā)展。為了尋求新發(fā)展下的混業(yè)經(jīng)營，各國和地區(qū)放松了要求，積極探索混業(yè)經(jīng)營的實現(xiàn)方式。因此金融控股公司在現(xiàn)有法律框架下實現(xiàn)了“法人分業(yè)、集團混業(yè)”，作為向混業(yè)經(jīng)營過渡的一種形式，獲得了法律上的確認和實踐中的發(fā)展，但同時又附隨著很多新的嚴峻挑戰(zhàn)，尤以濫用市場優(yōu)勢地位較為突出。以維護金融市場穩(wěn)健發(fā)展為己任的金融領域反壟斷制度，在強化法律規(guī)制呼聲不斷高漲的情況下逐步得到完善。

一、金融控股公司濫用市場優(yōu)勢地位的現(xiàn)狀

在我國，金融控股公司濫用市場優(yōu)勢地位的現(xiàn)狀主要體現(xiàn)在：金融控股公司濫用其占據(jù)市場優(yōu)勢的地位，如保險子公司向母公司提供不符合標準或遠低于市場要求的援助，包括資金、技術、信息等各個方面；拒絕對公司上下所有競爭對手提供金融產(chǎn)品和服務，如銀行子公司拒絕向競爭對手的關聯(lián)企業(yè)發(fā)放貸款等；再如銀行子公司強制要求貸款客戶在同集團保險子公司購買保險等強制搭售業(yè)務，對鎖定客戶以提高融資成本或拒絕服務為要挾，要求其接受其他子公司的服務，強迫或誘導客戶與其證券保險等子公司進行交易活動等。

金融控股公司的濫用市場優(yōu)勢地位，導致企業(yè)不思進取，管理和技術落后，使管理不善、成本居高不下的企業(yè)不經(jīng)過優(yōu)勝劣汰便可生存下來，而優(yōu)秀的企業(yè)卻仍然難以真正打入市場占有份額。同時，我國針對金融控股公司的濫用市場優(yōu)勢地位的規(guī)制，顯得心有余而力不足，目前沒有專門的規(guī)制立法及相應法律和實務層面的高效監(jiān)管；伴隨著強大的經(jīng)濟實力和政治影響力，有可能使金融控股公司享受政府政策的傾斜，免受審慎性監(jiān)管或者消費者保護方面的制約，產(chǎn)生金融市場參與者之間不平等的惡性循環(huán)?？v觀金融控股公司的組建和發(fā)展，其“為生產(chǎn)集中和資本集中創(chuàng)造了條件，因此，在一些發(fā)達國家，政府一方面為金融控股公司的建立創(chuàng)造良好的法律環(huán)境，另一方面有側(cè)重于防止該類公司集團的壟斷，以便使各類企業(yè)能在市場上公平的競爭。

二、金融控股公司濫用市場優(yōu)勢地位法律規(guī)制的必要性

針對金融控股公司的濫用市場優(yōu)勢地位，對行業(yè)經(jīng)營者、消費者、市場自由競爭秩序產(chǎn)生的不良影響，我們需要更好地發(fā)揮法律規(guī)制的作用。就各國反壟斷法的立法和執(zhí)法情況來看，具體的市場規(guī)制立法與執(zhí)法，能在最大規(guī)模范圍內(nèi)，阻止和制裁濫用市場優(yōu)勢地位的行為。用范疇經(jīng)濟的理論來衡量“集團混業(yè)”的風險防范的同時，使金融控股公司具有范疇經(jīng)濟的優(yōu)勢，如行銷的優(yōu)勢、資訊的取得、組織的改造、商譽的建立以及風險的分散等優(yōu)勢。

金融控股公司的發(fā)展是在良好的市場競爭氛圍中形成并相互競爭和彼此促進的，如今國際上金融控股公司發(fā)展程度高的國家，基本上都屬于市場機制完善、競爭有序的國家?，F(xiàn)在金融等傳統(tǒng)的壟斷行業(yè)，導入競爭機制，已經(jīng)成為一種發(fā)展的大趨勢。各國各地區(qū)通過法律等手段，對競爭者進行規(guī)制，對市場運行進行協(xié)調(diào)，從而以法律規(guī)制手段形成良好的競爭機制。對濫用市場優(yōu)勢地位的規(guī)制，可保證具有資金、技術、經(jīng)營管理和人才優(yōu)勢的企業(yè)，通過正當途徑擴大自身規(guī)模，從而實現(xiàn)金融控股公司更進一步的發(fā)展。

三、對我國金融控股公司濫用市場優(yōu)勢地位法律規(guī)制的完善

在我國，盡管現(xiàn)階段還不能說已經(jīng)實現(xiàn)了從金融分業(yè)經(jīng)營向混業(yè)經(jīng)營的過渡，但各種不同形式的金融控股公司的出現(xiàn)，“至少可以說明嚴格的金融分業(yè)經(jīng)營體制已經(jīng)動搖；即便在相當長的時間內(nèi)，我國金融分業(yè)經(jīng)營體制不會發(fā)生變化，大量的金融控股公司或準金融控股公司的存在，也需要有相應法律進行調(diào)整。因此，順應世界發(fā)展大趨勢，借鑒各國金融控股公司立法的經(jīng)驗，結(jié)合中國實際，構(gòu)建我國金融控股公司法律體系已刻不容緩。在金融控股公司監(jiān)管方面，首要問題是建立適應金融業(yè)發(fā)展、并能對金融控股公司實現(xiàn)有效監(jiān)管的金融監(jiān)管制度，同時，應根據(jù)金融控股公司的特點，建設相應的金融業(yè)反壟斷和風險防范制度。再者，我國的金融監(jiān)管當局也已經(jīng)開始了與其他國家在金融監(jiān)管信息溝通方面的嘗試和努力，在今后的發(fā)展中，監(jiān)管當局還需要在參考相關國際原則的基礎上，加強在濫用市場優(yōu)勢地位法律規(guī)制上的立法與實踐。

（一）完善我國金融控股公司濫用市場優(yōu)勢地位法律規(guī)制的基本原則。

任何法律法規(guī)的構(gòu)建都不能，也不應脫離一個國家與民族的歷史及本土化的因素。當前金融控股公司一個重要問題就在于，其各子公司相互之間的扶持是憑借其支配地位濫用市場優(yōu)勢，而銀行、證券、保險三個監(jiān)管部門又對之缺乏有效的監(jiān)管與市場規(guī)制。抓緊時機研究、確立對金融控股公司監(jiān)管制度安排，將其研究擺到銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會三個監(jiān)管部門共同的議事日程上已是當務之急。完善金融控股公司濫用市場優(yōu)勢地位的法律規(guī)制，根本途徑是加強相關立法，盡快制定金融控股公司法及其濫用市場優(yōu)勢地位等系列壟斷行為的規(guī)制立法；同時構(gòu)建統(tǒng)一的金融監(jiān)管機構(gòu)—金融監(jiān)管局；嚴格金融控股公司信息披露制度；完善利益沖突規(guī)范機制。

（二）完善我國金融控股公司濫用市場優(yōu)勢地位法律規(guī)制的具體內(nèi)容。

1、完善對金融控股公司和法律規(guī)制部門的問責制。建立一套系統(tǒng)的、相對完善的規(guī)制體系，從行政、民事等多方面進行規(guī)制，充分利用訴訟法、實體法的優(yōu)勢對其進行規(guī)制。反壟斷法作為國家干預和校正市場競爭過程的經(jīng)濟法，設立行政責任是非常必要的，需要進行行政處罰的，可以處以行政罰款、行政拘留；需要進行行政制裁或利用行政手段調(diào)控的，利用行政權力或行政訴訟的手段加以解決；需要追究民事責任的，可以提起民事訴訟以追究其民事責任，給利益受損人以經(jīng)濟補償，以便及時有效地制止各種聯(lián)合限制競爭行為，保護經(jīng)營者、消費者的合法權益。同時，隨著我國社會主義市場經(jīng)濟的發(fā)展，產(chǎn)生了各種各樣的壟斷行為，這些行為足以從根本上消除自由競爭機制，從而毀壞市場經(jīng)濟的根基，具有更加嚴重的社會危害性，更存在刑事懲罰的必要性。

2、加強對信息的監(jiān)管。首先要統(tǒng)一標準，增強透明度，實現(xiàn)監(jiān)管信息共享；其次要積極利用新技術，提高監(jiān)管效率，可以節(jié)約成本，減少人際關系造成的法律規(guī)制障礙，提高其真實性與公平性；再次要建立健全對各自監(jiān)管者的監(jiān)管立法，形成相互監(jiān)督的良性循環(huán)。

3、建立對監(jiān)管者的監(jiān)管。我國雖然尚無司法審查制度，但公眾可以通過《立法法》所確立的對不適當規(guī)章的救濟程序，在一定程度上實現(xiàn)對金融監(jiān)管規(guī)則制定權的監(jiān)督，“監(jiān)管”監(jiān)管者，根本目的不是為了限制監(jiān)管權，而是保障監(jiān)管機關有效、公正地實現(xiàn)公共管理目標，并在公正與效率之間達成一種平衡，既不因單純追尋公正而浪費資源，也不因講求高效而犧牲相對人利益。監(jiān)管者與受監(jiān)管者之間最理想的一種狀態(tài)是自主與互動，尤其是對于受監(jiān)管者而言，應當充分利用法律建構(gòu)起來的規(guī)范之網(wǎng)，保護自己的權益、實現(xiàn)自己的目的。

4、加強國際合作。我國金融法律監(jiān)管及規(guī)制濫用市場優(yōu)勢地位的協(xié)調(diào)，應當以促進我國金融服務的現(xiàn)代化為導向，從監(jiān)管理念、規(guī)制技術等方面進行協(xié)調(diào)與合作，并保證其遵循國際通行規(guī)則的要求，通過建立全面、系統(tǒng)、多方位的規(guī)制監(jiān)管體系來促進全球監(jiān)管合作工作的開展。我國一方面要建立并加強同其他國家的信息溝通，增進區(qū)域性的多邊監(jiān)管合作與協(xié)調(diào)，尤其要重視建立我國與亞洲各國各地區(qū)的金融監(jiān)管合作組織與機制，構(gòu)建起區(qū)域金融監(jiān)管合作體系，實現(xiàn)相互間的政策協(xié)調(diào)，維護區(qū)域內(nèi)的金融穩(wěn)定與安全；另一方面，應當遵循國際金融監(jiān)管組織制定的有關規(guī)則，大力推進金融市場在全球化軌道上規(guī)范、有序的發(fā)展，努力使監(jiān)管標準與國際接軌，提高我國金融業(yè)的整體素質(zhì)。

總之，在實務中一定要充分重視國際金融監(jiān)管機構(gòu)的新動向，在參考相關國際原則的基礎上注重立法與實踐，遵循國際準則，為我國的金融控股公司進軍國際金融市場創(chuàng)造平等的條件；不斷完善現(xiàn)存市場規(guī)制制度，為金融市場參與者營造寬松的政策環(huán)境，加強立法和司法，防止金融控股公司和混業(yè)經(jīng)營造成新的行業(yè)壟斷。

（作者單位：山西潞安礦業(yè)集團有限公司）

參考文獻：

[1]黎四奇，《金融企業(yè)集團法律監(jiān)管研究》，武漢：武漢大學出版社，2005

[2]王曉嘩，《競爭法學》，北京：社會科學文獻出版社，2007年版。

[3]程曉軍，《金融書組受公司與反壟斷法規(guī)制》，河南廣播電視大學學報，2005年第1期

[4]劉偉，《金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管學術研討會綜述》，華東政法學院學報，2005年第1期

[5]錢小安，《建立中國統(tǒng)一的金融監(jiān)管體制的構(gòu)想》，財經(jīng)科學，2002年第1期