存款保險(xiǎn)制度的效應(yīng)分析及框架構(gòu)想

陳 欽

(福州外語(yǔ)外貿(mào)學(xué)院 財(cái)經(jīng)學(xué)院，福建 福州 350018)

一、存款保險(xiǎn)制度概述

(一)存款保險(xiǎn)制度的概念

存款保險(xiǎn)制度是指存款性金融機(jī)構(gòu)(投保人)向存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)(保險(xiǎn)人)交納保險(xiǎn)費(fèi)，當(dāng)存款性金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)支付危機(jī)或破產(chǎn)時(shí)，由存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向其提供流動(dòng)性支持或代替其在保險(xiǎn)范圍內(nèi)向存款人支付存款的制度安排。

存款保險(xiǎn)制度有廣義與狹義之分。廣義上的存款保險(xiǎn)制度包括隱性存款保險(xiǎn)制度和顯性存款保險(xiǎn)制度。隱性存款保險(xiǎn)制度是指沒(méi)有專門(mén)的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)或明確的制度安排，但是在金融機(jī)構(gòu)面臨倒閉時(shí)，由國(guó)家出面對(duì)存款人提供某種形式的保護(hù)，從而形成公眾對(duì)存款保險(xiǎn)的預(yù)期。顯性存款保險(xiǎn)制度是指國(guó)家建立專門(mén)的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和專項(xiàng)的存款保險(xiǎn)基金，并通過(guò)法律形式對(duì)存款保險(xiǎn)制度的具體內(nèi)容做出明確規(guī)定。［1］狹義的存款保險(xiǎn)制度僅指顯性存款保險(xiǎn)制度。

(二)存款保險(xiǎn)制度的發(fā)展現(xiàn)狀

截止2011年底，全球已有111個(gè)國(guó)家建立存款保險(xiǎn)制度，同時(shí)，正在建設(shè)存款保險(xiǎn)制度的國(guó)家有8個(gè)，而正在研究如何建立存款保險(xiǎn)制度的國(guó)家則多達(dá)33個(gè)。

長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)實(shí)際上實(shí)行的是隱性存款保險(xiǎn)制度。在經(jīng)營(yíng)不善的金融機(jī)構(gòu)退出市場(chǎng)的過(guò)程中，往往是由政府和中央銀行承擔(dān)債務(wù)清償?shù)呢?zé)任。但隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和金融體制改革的逐步深化，這種模式的缺陷和弊端也日益顯現(xiàn)出來(lái)，它不僅給政府財(cái)政帶來(lái)沉重負(fù)擔(dān)，而且還導(dǎo)致中央銀行貨幣政策目標(biāo)出現(xiàn)扭曲。2007年，全國(guó)金融工作會(huì)議就明確了要建立存款保險(xiǎn)制度。中國(guó)人民銀行在召開(kāi)的2012年工作會(huì)議上提出，要進(jìn)一步做好建立存款保險(xiǎn)制度的準(zhǔn)備工作。

二、存款保險(xiǎn)制度的正面效應(yīng)

(一)保護(hù)存款人的利益，維持金融秩序穩(wěn)定

存款者較金融機(jī)構(gòu)而言，由于無(wú)法了解金融機(jī)構(gòu)如何使用其所存款項(xiàng)，也就不可能對(duì)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)策略進(jìn)行有效的監(jiān)督，因此處于信息劣勢(shì)一方。如果有了存款保險(xiǎn)，一方面，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)有權(quán)對(duì)參保的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)控，做出風(fēng)險(xiǎn)提示;另一方面，當(dāng)金融機(jī)構(gòu)面臨倒閉而不能支付存款人存款時(shí)，參保的金融機(jī)構(gòu)可從存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)那里獲取賠償或取得資金援助，或被接收、兼并，避免因金融機(jī)構(gòu)的倒閉而對(duì)存款人造成沉重打擊，有效地保護(hù)了存款人的利益。當(dāng)個(gè)別金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，存款人因?yàn)橛辛舜婵畋ｋU(xiǎn)作保證，在心理上有安全感，不會(huì)產(chǎn)生很大的恐懼，同時(shí)還能有效防止銀行擠兌風(fēng)潮的發(fā)生和蔓延，維持金融秩序的穩(wěn)定。

(二)支持利率市場(chǎng)化改革，提高金融監(jiān)管水平

利率市場(chǎng)化是指把利率的決定權(quán)交給市場(chǎng)，由市場(chǎng)主體自主決定利率的過(guò)程。利率市場(chǎng)化能帶來(lái)一系列的正面影響，同時(shí)也會(huì)產(chǎn)生一些負(fù)面影響，其中最直接的就是由于競(jìng)爭(zhēng)的加劇而導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)。近年來(lái)，我國(guó)銀行業(yè)利潤(rùn)豐厚，保持著年均30%左右的增速。因此，市場(chǎng)對(duì)利率市場(chǎng)化的呼聲一度高漲。目前我國(guó)已開(kāi)始放寬乃至放開(kāi)存款利率上限和貸款利率下限。［2］推進(jìn)利率市場(chǎng)化就必須前瞻性地建立存款保險(xiǎn)制度，因?yàn)樗墙档秃头稚⒗适袌?chǎng)化風(fēng)險(xiǎn)的重要保障。

存款保險(xiǎn)制度的建立，使存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)成為金融機(jī)構(gòu)的專業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，這就要求存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)要對(duì)金融機(jī)構(gòu)的日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行必要的監(jiān)督和檢查，以確保其穩(wěn)健地經(jīng)營(yíng)。當(dāng)金融機(jī)構(gòu)管理不善或經(jīng)營(yíng)非法、風(fēng)險(xiǎn)較大的業(yè)務(wù)時(shí)，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)可以提出警告，勒令整改，幫助其渡過(guò)難關(guān)。存款保險(xiǎn)制度的職能不僅在于事后及時(shí)補(bǔ)救，更著重于事前防范，因此可作為一國(guó)中央銀行進(jìn)行金融監(jiān)管的補(bǔ)充手段和重要的信息來(lái)源，有助于金融監(jiān)管水平的提高。

(三)營(yíng)造公平競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，提高金融效率

建立適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求的各種金融機(jī)構(gòu)并存的商業(yè)銀行體系是我國(guó)金融體系改革的重要目標(biāo)。四大國(guó)有商業(yè)銀行以國(guó)家為后盾，在金融業(yè)占有壟斷地位，使得中小金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境嚴(yán)峻，從而造成他們?cè)谑袌?chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的信譽(yù)不平等。存款保險(xiǎn)有利于營(yíng)造一個(gè)公平競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境，淡化國(guó)有商業(yè)銀行的信譽(yù)優(yōu)勢(shì)。建立存款保險(xiǎn)制度，一方面，使存款人意識(shí)到自身的存款是由建立起來(lái)的存款保險(xiǎn)進(jìn)行賠償?shù)?，而不是由?guó)家來(lái)提供全額保障;另一方面，使存款人也意識(shí)到國(guó)有商業(yè)銀行與中小金融機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)上是一致的。存款人在對(duì)其存款投放時(shí)更多的是考慮金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力與服務(wù)質(zhì)量。存款保險(xiǎn)在一定程度上打破了國(guó)有商業(yè)銀行的壟斷地位，為其他中小金融機(jī)構(gòu)提供了公平、公正的發(fā)展平臺(tái)，從而促進(jìn)了金融效率的提高。［3］

(四)建立金融機(jī)構(gòu)退出機(jī)制，減輕國(guó)家財(cái)政負(fù)擔(dān)

優(yōu)勝劣汰是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的一般規(guī)律。讓經(jīng)營(yíng)不善、到期債務(wù)無(wú)法支付的金融機(jī)構(gòu)實(shí)施市場(chǎng)退出，這是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的必然結(jié)果，也是提高金融機(jī)構(gòu)運(yùn)行效率和優(yōu)化資源配置的必由之路。目前，我國(guó)還沒(méi)有建立有效的金融機(jī)構(gòu)退出機(jī)制。我國(guó)在處理發(fā)生清償危機(jī)的金融機(jī)構(gòu)時(shí)，通常有兩種方法，一種是借助財(cái)政撥款，這樣產(chǎn)生的弊端是:一方面用財(cái)政性資金彌補(bǔ)金融機(jī)構(gòu)的支付缺口有失公平，另一方面造成金融機(jī)構(gòu)對(duì)政府過(guò)份依賴而滋生道德風(fēng)險(xiǎn)。另一種是由中央銀行充當(dāng)最后貸款人的角色，對(duì)其進(jìn)行再貸款，這樣產(chǎn)生的后果是:一方面加大了維持幣值穩(wěn)定的成本，另一方面影響貨幣政策實(shí)施的有效性。存款保險(xiǎn)是建立金融機(jī)構(gòu)退出機(jī)制的重要保障。它通過(guò)市場(chǎng)化的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，可以使經(jīng)營(yíng)效率差的金融機(jī)構(gòu)順利實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)退出。存款保險(xiǎn)不僅減少了國(guó)家財(cái)政支出，而且減輕了金融機(jī)構(gòu)對(duì)中央銀行的資金需求壓力。一定程度上緩解了金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)對(duì)金融體系的沖擊，大大降低了其對(duì)金融體系的負(fù)面影響。

三、存款保險(xiǎn)制度的負(fù)面效應(yīng)

(一)道德風(fēng)險(xiǎn)

道德風(fēng)險(xiǎn)是指從事經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的人在最大限度地增進(jìn)自身效用時(shí)，做出不利于他人的行為。存款保險(xiǎn)制度建立后，當(dāng)金融機(jī)構(gòu)發(fā)生經(jīng)營(yíng)危機(jī)時(shí)，存款人可以從存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)那獲得全部或部分存款的賠償，這樣一來(lái)，存款人就降低了“自我保護(hù)”意識(shí)，放松了對(duì)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)狀況的監(jiān)督;同樣，參保的金融機(jī)構(gòu)也可以從存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)那獲得賠償或救助，使其傾向于選擇風(fēng)險(xiǎn)更高，利潤(rùn)更豐厚的業(yè)務(wù)，最終導(dǎo)致整個(gè)金融體系風(fēng)險(xiǎn)增加;對(duì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)而言，存款保險(xiǎn)制度雖然在一定程度上起到維護(hù)金融秩序穩(wěn)定的作用，但是，由于其過(guò)度地依賴金融機(jī)構(gòu)而延誤了對(duì)存在問(wèn)題的金融機(jī)構(gòu)的處理，違背了優(yōu)勝劣汰的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)原則。

(二)逆向選擇

在存款保險(xiǎn)制度中，逆向選擇是指參保金融機(jī)構(gòu)和存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)之間存在著信息不對(duì)稱，經(jīng)營(yíng)狀況差、風(fēng)險(xiǎn)大的金融機(jī)構(gòu)更愿意加入存款保險(xiǎn)體系，而經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健的金融機(jī)構(gòu)則逐漸退出存款保險(xiǎn)體系。在實(shí)行自愿參保和統(tǒng)一費(fèi)率的情況下，經(jīng)營(yíng)不善的金融機(jī)構(gòu)可能會(huì)接受這一費(fèi)率，積極參保;而經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健的金融機(jī)構(gòu)可能不會(huì)接受這一費(fèi)率，拒絕參保。由于經(jīng)營(yíng)不善的金融機(jī)構(gòu)不斷增多，而經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健的金融機(jī)構(gòu)不斷減少，導(dǎo)致賠償概率越來(lái)越大，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)不得不提高費(fèi)率，這樣又導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)較好的金融機(jī)構(gòu)退出存款保險(xiǎn)體系，于是形成一個(gè)惡性的循環(huán)，最終留在存款保險(xiǎn)體系中的全是經(jīng)營(yíng)不善的金融機(jī)構(gòu)，直至其瓦解。

(三)代理問(wèn)題

由存款保險(xiǎn)制度引發(fā)的代理問(wèn)題是指在信息不對(duì)稱的情況下，作為代理人的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在處理與政府部門(mén)、參保的金融機(jī)構(gòu)和存款人的關(guān)系過(guò)程中，總是最大限度地追求個(gè)人利益，而不是委托人利益。存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)可能受參保金融機(jī)構(gòu)左右，對(duì)無(wú)法清償?shù)狡趥鶆?wù)的金融機(jī)構(gòu)提供援助，造成其正常經(jīng)營(yíng)的假象，損害了存款人的利益。存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)也可能受到政府部門(mén)的干預(yù)，對(duì)經(jīng)營(yíng)情況無(wú)望好轉(zhuǎn)的金融機(jī)構(gòu)仍然提供資金援助或拖延關(guān)閉有問(wèn)題的金融機(jī)構(gòu)。這種代理問(wèn)題的存在降低了存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的運(yùn)行效率，產(chǎn)生大量的尋租行為，使得存款保險(xiǎn)制度的初衷無(wú)法實(shí)現(xiàn)。

四、建立適合我國(guó)國(guó)情的存款保險(xiǎn)制度框架的具體構(gòu)想

(一)選擇混合型存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)組織模式

通過(guò)對(duì)各國(guó)存款保險(xiǎn)制度的研究，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)根據(jù)出資方式的不同，其組織形式大致分為三種:一是由政府主導(dǎo)設(shè)立并負(fù)責(zé)管理運(yùn)作的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，即官方模式，英國(guó)、加拿大等屬于該種模式;二是由金融機(jī)構(gòu)出資設(shè)立行業(yè)性的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，即非官方模式，德國(guó)、法國(guó)等采取的這一模式;三是由政府和金融機(jī)構(gòu)共同出資設(shè)立并運(yùn)營(yíng)的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，即混合型模式，日本是混合型的主要代表。［4］

一些學(xué)者認(rèn)為采用官方模式，政府可以提供強(qiáng)大的信譽(yù)與支持，增加存款人的信心，并能有效地防范金融風(fēng)險(xiǎn)從而保護(hù)存款人的利益，促進(jìn)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定。另外一些學(xué)者則認(rèn)為非官方模式在監(jiān)督和控制保險(xiǎn)標(biāo)的時(shí)具有更多的靈活性，而且不會(huì)受到政府的強(qiáng)制管理，減少了政治壓力的影響。從我國(guó)金融業(yè)現(xiàn)在的處境以及國(guó)家對(duì)金融組織體系建立的目標(biāo)來(lái)看，較好的選擇是由政府和金融機(jī)構(gòu)共同出資創(chuàng)辦。政府和中央銀行可以通過(guò)出資入股的方式，對(duì)存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)進(jìn)行一定的指導(dǎo)和扶持。參保的金融機(jī)構(gòu)也應(yīng)認(rèn)購(gòu)一定股份，共同組建存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。這種模式既能增強(qiáng)存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的資金實(shí)力，又有利于其更好地防范風(fēng)險(xiǎn)和保護(hù)存款人的利益。

(二)形成存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的復(fù)合職能

從世界各國(guó)存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的職能看，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的職能分為單一職能和復(fù)合職能。單一職能是指負(fù)責(zé)向金融機(jī)構(gòu)收取保費(fèi)，并對(duì)保險(xiǎn)基金進(jìn)行籌集和管理，以及在金融機(jī)構(gòu)發(fā)生危機(jī)時(shí)對(duì)存款人進(jìn)行賠償。復(fù)合職能則不僅包括履行“付款箱”職責(zé)，還包括對(duì)投保的金融機(jī)構(gòu)實(shí)行檢查和監(jiān)管。

我國(guó)存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的職能除基本保險(xiǎn)職能外，也應(yīng)具備一些其他職能。首先，對(duì)參保的金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況實(shí)行金融檢查和統(tǒng)計(jì)報(bào)告制度，以便能夠及時(shí)了解其經(jīng)營(yíng)與風(fēng)險(xiǎn)狀況，所得到的信息通過(guò)評(píng)級(jí)系統(tǒng)對(duì)參保的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)級(jí)和監(jiān)測(cè)，建立早期預(yù)警系統(tǒng)，從而在金融機(jī)構(gòu)倒閉之前采取行動(dòng)進(jìn)行早期干預(yù)。其次，對(duì)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)問(wèn)題的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行注資或提供貸款等資金援助，并對(duì)其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行干預(yù)和指導(dǎo)。最后，對(duì)救助無(wú)望的金融機(jī)構(gòu)，經(jīng)法律程序宣告破產(chǎn)后，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)作為其清算人，積極參與倒閉金融機(jī)構(gòu)的清算、重組、破產(chǎn)等具體程序并處理其剩余資產(chǎn)。

(三)選擇自愿與強(qiáng)制相結(jié)合的投保方式

目前，世界上各存款保險(xiǎn)制度的投保方式大致分為兩種。第一種模式是自愿式的存款保險(xiǎn)模式，即國(guó)家沒(méi)有通過(guò)法律明確規(guī)定所有從事吸收存款業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)必須參加存款保險(xiǎn)，允許各金融機(jī)構(gòu)自行決定是否加入存款保險(xiǎn)計(jì)劃。第二種模式是強(qiáng)制式的存款保險(xiǎn)模式，即國(guó)家通過(guò)相關(guān)法律明確規(guī)定所有從事吸收存款業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)都必須參加存款保險(xiǎn)。

鑒于我國(guó)的法律基礎(chǔ)及金融發(fā)展層次，應(yīng)選擇強(qiáng)制與自愿相結(jié)合的方式，即對(duì)于中國(guó)境內(nèi)的中資存款性金融機(jī)構(gòu)采取強(qiáng)制參保方式，對(duì)于中國(guó)境內(nèi)的外資存款性金融機(jī)構(gòu)和境外的中資存款性金融機(jī)構(gòu)采取自愿參保方式。在實(shí)行強(qiáng)制存款保險(xiǎn)制度時(shí)，應(yīng)考慮差別對(duì)待策略，分批次納入存款保險(xiǎn)體系。先將經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健，財(cái)務(wù)狀況良好或在全國(guó)范圍內(nèi)影響力較大的已上市的金融機(jī)構(gòu)納入存款保險(xiǎn)體系，對(duì)那些經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)較差的金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該先救助，使之進(jìn)入良好狀況后再納入存款保險(xiǎn)體系。

(四)實(shí)行先單一費(fèi)率后風(fēng)險(xiǎn)厘定費(fèi)率

存款保險(xiǎn)費(fèi)率一般分為單一費(fèi)率和風(fēng)險(xiǎn)厘定費(fèi)率兩種類型。單一費(fèi)率指存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)不區(qū)分參保金融機(jī)構(gòu)之間的風(fēng)險(xiǎn)差別，根據(jù)金融機(jī)構(gòu)所吸收存款額按統(tǒng)一的保險(xiǎn)費(fèi)率征收保費(fèi)。風(fēng)險(xiǎn)厘定費(fèi)率是指存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)根據(jù)參保金融機(jī)構(gòu)的盈利狀況、清償能力、資產(chǎn)規(guī)模和銀行信用等因素進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)定級(jí)，制定出不同級(jí)別的費(fèi)率。從理論和實(shí)踐的角度看，單一費(fèi)率風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)點(diǎn)是操作簡(jiǎn)單，但是實(shí)力強(qiáng)的金融機(jī)構(gòu)往往吸收的存款額相對(duì)較多，按單一費(fèi)率征收，實(shí)力強(qiáng)的金融機(jī)構(gòu)繳納的保費(fèi)就多，但其倒閉的風(fēng)險(xiǎn)性又相對(duì)低，這樣容易造成高風(fēng)險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)從存款保險(xiǎn)體系中獲得更多的補(bǔ)貼。而風(fēng)險(xiǎn)厘定費(fèi)率則對(duì)風(fēng)險(xiǎn)程度高的金融機(jī)構(gòu)征收較高的保險(xiǎn)費(fèi)率，強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制，促使其不斷提高經(jīng)營(yíng)管理水平，減輕金融機(jī)構(gòu)間交叉補(bǔ)貼的問(wèn)題。

鑒于目前我國(guó)的金融市場(chǎng)環(huán)境，對(duì)金融機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)還沒(méi)有一個(gè)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)和制度。借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，可在存款保險(xiǎn)制度實(shí)施初期按同一費(fèi)率收取，待條件成熟后，再根據(jù)投保金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)規(guī)模及資本充足率逐步過(guò)渡到風(fēng)險(xiǎn)厘定費(fèi)率。

(五)確立超出限額按比例賠償?shù)馁r償方式

從國(guó)外存款保險(xiǎn)制度的實(shí)踐看，主要存在兩種賠償方式，一種是全額賠償，即賠償存款人的全部存款。實(shí)行全額賠償對(duì)防止系統(tǒng)性擠兌，維護(hù)金融體系的穩(wěn)定是最有效的，但是會(huì)削弱存款人對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管力度，也會(huì)使參保的金融機(jī)構(gòu)更傾向于從事高風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。另一種是部分賠償，即限定存款人賠償?shù)淖罡呦揞~。它不僅能夠起到保護(hù)小額存款人的作用，還能夠增加大額存款人對(duì)金融機(jī)構(gòu)的外部約束力，降低金融機(jī)構(gòu)的道德風(fēng)險(xiǎn)。

根據(jù)我國(guó)現(xiàn)階段國(guó)情，應(yīng)該采用限額賠償與比例賠償相結(jié)合的方式。對(duì)沒(méi)有超出限額的，進(jìn)行全額賠償;超過(guò)限額部分，按比例賠償。這樣設(shè)計(jì)可控制存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的巨額賠償風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)大多數(shù)小額存款人的利益，同時(shí)激勵(lì)大額存款人參與對(duì)金融機(jī)構(gòu)的選擇和監(jiān)督。

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