淺談平朔集團(tuán)公司對外投資項(xiàng)目財務(wù)管控措施

中煤平朔集團(tuán)有限公司財務(wù)資產(chǎn)部 謝楠

按照中煤集團(tuán)“1458”工作思路和“22255”發(fā)展戰(zhàn)略，平朔集團(tuán)公司以科學(xué)發(fā)展觀統(tǒng)領(lǐng)公司發(fā)展全局，以煤為基，全力構(gòu)建電力、煤化工、氧化鋁、建材、生態(tài)產(chǎn)業(yè)鏈條。在“十二五”期間，規(guī)劃建設(shè)煤炭、電力、硅鋁、化工、建材、生態(tài)、物流等七大產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目。按照公司的發(fā)展戰(zhàn)略，截至目前，公司對外股權(quán)投資累計已達(dá)35.15億元，投資范圍涵蓋煤炭、電力、煤化工、輪胎、建材、爆破器材等，投資方式以全資及控股為主，參股為輔。涉足領(lǐng)域日益廣泛、項(xiàng)目數(shù)量迅速增加，顯示出了平朔集團(tuán)對外投資規(guī)模的大幅度擴(kuò)張。在這種背景下，公司投資資產(chǎn)規(guī)模也必然經(jīng)歷了相應(yīng)的擴(kuò)張過程。因此，如何實(shí)現(xiàn)對公司對外投資資產(chǎn)的有效管理，確保公司投資資產(chǎn)的保值、增值，既是公司財務(wù)管理的關(guān)鍵，也是本文的旨趣所在。

1 設(shè)計合理的制度

為了實(shí)現(xiàn)對投資企業(yè)的有效財務(wù)管理，需要通過一定的程序和系統(tǒng)、規(guī)章制度來加以規(guī)范。

1.1 投資前期財務(wù)評價程序

投資前進(jìn)行項(xiàng)目可行性研究要對該項(xiàng)目的建設(shè)的意義和必要性、市場預(yù)測、建設(shè)規(guī)模與產(chǎn)品方案、建設(shè)條件分析、技術(shù)方案、設(shè)備方案、工程方案、主要原材料與燃料供應(yīng)、組織機(jī)構(gòu)與人力資源配置、項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度、投資估算及資金籌措、效益分析進(jìn)行評價。投資部門組織專家和各個專業(yè)部門進(jìn)行可行性論證，財務(wù)部門參與并出具財務(wù)審核意見。投資項(xiàng)目的可行性研究是十分關(guān)鍵的，這直接關(guān)系到了公司未來的投資風(fēng)險問題、盈利空間問題。因此，可以通過開放性討論，從多種角度評估投資可能存在的風(fēng)險、合理估計投資項(xiàng)目的價值，為公司領(lǐng)導(dǎo)層的科學(xué)決策提供有效的參考。

1.2 投資企業(yè)動態(tài)財務(wù)管理

經(jīng)過可行性論證，項(xiàng)目進(jìn)入實(shí)施階段。為了保證公司對投資企業(yè)實(shí)行有效的財務(wù)管理與控制，在公司以及公司的子公司與投資企業(yè)簽署項(xiàng)目合同時，應(yīng)當(dāng)加入公司在財務(wù)管理與監(jiān)督方面的條款，確保公司對投資企業(yè)實(shí)現(xiàn)有效的財務(wù)審核與管理，條款中應(yīng)包括由公司委派財務(wù)人員、定期公布財務(wù)信息等相關(guān)內(nèi)容。通過合同的約束，在法律上保證平朔集團(tuán)公司對投資企業(yè)的合法權(quán)力。

1.3 組建企業(yè)集團(tuán)實(shí)施財務(wù)集中管控

財務(wù)集中管控是以產(chǎn)權(quán)控制關(guān)系為前提，通過對投資決策權(quán)、對外籌資權(quán)、收益分配權(quán)、財務(wù)管理權(quán)、會計信息、財務(wù)資源等集中管理實(shí)現(xiàn)對集團(tuán)成員單位的經(jīng)營和財務(wù)活動的約束與引導(dǎo)。一是統(tǒng)一集團(tuán)主要的財務(wù)管理制度和會計核算辦法。包括對外投資管理制度、擔(dān)保制度、授權(quán)審批制度、成本核算辦法、差旅費(fèi)支出管理辦法、固定資產(chǎn)管理辦法、產(chǎn)權(quán)登記管理辦法、基本建設(shè)項(xiàng)目核算管理等辦法，要求全資及控股公司參照執(zhí)行。保證所投資全資及控股子公司在母公司制度的指導(dǎo)下進(jìn)行各種生產(chǎn)經(jīng)營活動業(yè)務(wù)處理，降低集團(tuán)內(nèi)各子企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險。二是資金集中管控。平朔集團(tuán)公司成立資金結(jié)算中心，把母、子公司分散的資金集中起來，集中統(tǒng)一管理整個集團(tuán)的資金，降低資金持有水平，保證集團(tuán)公司重點(diǎn)項(xiàng)目的資金需要，具體工作主要有：進(jìn)行全集團(tuán)公司的全面資金預(yù)算執(zhí)行與籌融資工作，統(tǒng)一管理子公司的銀行帳戶，統(tǒng)一調(diào)劑集團(tuán)內(nèi)的資金余缺，核定子公司對外付款的定額。從而提高資金管理利用水平，降低財務(wù)費(fèi)用，從而嚴(yán)格控制財務(wù)風(fēng)險。三是由集團(tuán)公司統(tǒng)一運(yùn)用投資決策權(quán),平朔集團(tuán)明確規(guī)定由集團(tuán)公司把握集團(tuán)投資方向、投資規(guī)模,各子公司一律沒有投資權(quán)。四是全資及控股的日常生產(chǎn)經(jīng)營情況通過財務(wù)定期集中管控模式，集團(tuán)總部按月合并各子公司報表，通過對報表的分析，定期掌握各子公司的經(jīng)營情況。五是平朔公司各個全資及控股子公司有權(quán)按《公司法》的規(guī)定,先從稅后利潤中提取法定公積金、法定公益金和彌補(bǔ)上一年度虧損的利潤,然后在可分配利潤中進(jìn)行分配。對子公司的利潤分配，由集團(tuán)公司統(tǒng)一支配調(diào)度上繳利潤。

2 建立規(guī)范的財務(wù)標(biāo)準(zhǔn)

可以從會計和財務(wù)兩個角度來理解投資項(xiàng)目的收益問題。從會計角度來看，賬面的收入如果大于賬面的成本即可被視為項(xiàng)目收益。從財務(wù)角度來看，一方面是公司的實(shí)際現(xiàn)金流入大于流出，另一方面是公司的流入現(xiàn)金現(xiàn)值大于流出現(xiàn)值。前者是項(xiàng)目投資現(xiàn)金凈流量，后者是凈現(xiàn)值，當(dāng)二者都為正數(shù)的時候，即可被視為收益。為保證平朔公司投資項(xiàng)目的質(zhì)量和投資活動的水平，必須制定規(guī)范的財務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，并嚴(yán)格根據(jù)財務(wù)標(biāo)準(zhǔn)對項(xiàng)目進(jìn)行跟蹤調(diào)查，然后決定是否追加投入，是否保持現(xiàn)狀，是否及時清理。

3 實(shí)施科學(xué)的人事管理

3.1 實(shí)行嚴(yán)格的財務(wù)人員選聘標(biāo)準(zhǔn)

必須對財務(wù)人員選聘工作進(jìn)行嚴(yán)格把關(guān)：一是有較強(qiáng)的法制觀念；二是具有良好的會計職業(yè)道德；三是有較高的業(yè)務(wù)素質(zhì)和較強(qiáng)的綜合能力；四是具有較高的風(fēng)險管理能力。

3.2 實(shí)行專職任職制度

為了對投資企業(yè)的財務(wù)實(shí)現(xiàn)科學(xué)監(jiān)管，平朔公司向全資及控股子公司派出的財務(wù)負(fù)責(zé)人和會計人員專職制度。只有實(shí)現(xiàn)財務(wù)的專職管理，才能做到財務(wù)管控的科學(xué)性、有效性。

3.3 實(shí)行定期匯報制度

平朔公司財務(wù)部門每季度召開財務(wù)工作會議，各個子公司財務(wù)負(fù)責(zé)人需要匯報投資企業(yè)的財務(wù)狀況，總結(jié)財務(wù)管控的經(jīng)驗(yàn)與不足之處以及向上層提交需要公司加以指導(dǎo)、解決的問題。

3.4 實(shí)行定期培訓(xùn)制度

為了應(yīng)對日益復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)形勢，平朔集團(tuán)公司會定期對財務(wù)人員進(jìn)行培訓(xùn)，加強(qiáng)他們對市場經(jīng)濟(jì)的應(yīng)對能力和對財會制度變革的適應(yīng)能力。培訓(xùn)內(nèi)容一是加強(qiáng)對市場經(jīng)濟(jì)的變化以及財會制度變革的了解；二是平朔公司做為A股H股兩地上市的股份公司，尤其要加強(qiáng)對國際財會變革動向的掌握；三是加強(qiáng)對稅務(wù)知識與財會專業(yè)相關(guān)業(yè)務(wù)的了解，如科技基金所得稅前50%加計扣除政策、安全設(shè)備所得稅優(yōu)惠政策等。

3.5 建立外派人員財務(wù)業(yè)績評價指標(biāo)體系

業(yè)績評價在財務(wù)管控循環(huán)中處于承上啟下的作用，通過評價可以客觀真實(shí)反映子公司的工作業(yè)績及派駐人員的工作業(yè)績，平朔公司對其進(jìn)行績效考核，以更好地激勵外派人員主動提高工作能力。

4 加強(qiáng)子公司監(jiān)事會、集團(tuán)公司內(nèi)部審計部門監(jiān)督力度

4.1 加強(qiáng)子公司監(jiān)事會以財務(wù)為核心的全程監(jiān)督

為了保證公司正常有序經(jīng)營，避免相關(guān)人員濫用權(quán)力，損害公司和股東利益，按照企業(yè)章程全資及控股子公司成立監(jiān)事會。集團(tuán)公司監(jiān)事會憑借其獨(dú)立性、法定性和專門性，通過列席會議、調(diào)查研究等手段對企業(yè)實(shí)行以財務(wù)為核心內(nèi)容的全程監(jiān)督。

(1)決策監(jiān)督。在企業(yè)進(jìn)行重大決策前，監(jiān)事會可以提前介入，對有關(guān)項(xiàng)目實(shí)施調(diào)研，評估投資風(fēng)險，并向領(lǐng)導(dǎo)層提供決策建議。在企業(yè)決策時，監(jiān)事會可以對董事、經(jīng)理是否損害公司利益，是否違反法律法規(guī)進(jìn)行監(jiān)督，以確保項(xiàng)目決策的安全性。監(jiān)事會對項(xiàng)目投資進(jìn)行事前的決策監(jiān)督，可以保證事中、事后活動的有效展開。

(2)經(jīng)營監(jiān)督。監(jiān)事會對企業(yè)重大生產(chǎn)經(jīng)營活動進(jìn)行監(jiān)督，選擇監(jiān)督的重點(diǎn)對象，完善經(jīng)營監(jiān)督程序，制定合理的監(jiān)督工作方案。有重點(diǎn)、有步驟地對企業(yè)的項(xiàng)目投資、工程招標(biāo)、資產(chǎn)變動等活動進(jìn)行監(jiān)控，對違反法律法規(guī)、違背公司利益的經(jīng)營活動進(jìn)行監(jiān)督與糾正。

(3)問題整改。監(jiān)事會對企業(yè)投資、生產(chǎn)、財務(wù)等活動中的問題進(jìn)行清理，對潛在的問題要及時指出，要求相關(guān)部門及時整改，規(guī)范企業(yè)經(jīng)營活動，改善企業(yè)的規(guī)章制度。監(jiān)事會通過加強(qiáng)事后監(jiān)督，可以有效地減少企業(yè)經(jīng)營活動中的問題，降低企業(yè)項(xiàng)目投資中的風(fēng)險成本。

4.2 加強(qiáng)集團(tuán)內(nèi)部審計對子公司企業(yè)的監(jiān)督

加強(qiáng)專項(xiàng)審計、任中審計、離任審計、內(nèi)控審計，對各子公司的組織、控制、職能進(jìn)行檢查，針對管理和控制的缺陷，以管理建議書的形式提出建設(shè)性的意見和改進(jìn)措施。通過審計監(jiān)督可以有效推動子公司實(shí)現(xiàn)規(guī)范經(jīng)營，進(jìn)而提高子公司的盈利能力。

5 加強(qiáng)管理手段及方式

(1)財務(wù)負(fù)責(zé)人輪崗制。由公司派出財務(wù)負(fù)責(zé)人，負(fù)責(zé)管理投資企業(yè)的各項(xiàng)財務(wù)活動。建議全資及控股子公司的財務(wù)負(fù)責(zé)人每隔一定時期進(jìn)行輪崗調(diào)動。

(2)中介機(jī)構(gòu)審計的方式。公司統(tǒng)一委派中介機(jī)構(gòu)對所屬全資及控股子公司進(jìn)行定期審計并出具審計報告，重點(diǎn)關(guān)注報告內(nèi)容及管理建議書，加強(qiáng)對子公司的經(jīng)營管控。

(3)利用ERP綜合信息管理系統(tǒng)進(jìn)行管理。利用ERP系統(tǒng)將各全資及控股子公司的財務(wù)信息及時準(zhǔn)確的反饋到平朔集團(tuán)公司總部，提高會計信息質(zhì)量，通過系統(tǒng)這種規(guī)范、標(biāo)準(zhǔn)的動態(tài)反映，滿足公司各管理層級對投資公司管理方面的需求。

總的來說，平朔集團(tuán)公司通過合理的制度設(shè)計、規(guī)范的財務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、嚴(yán)格的用人機(jī)制等多種手段實(shí)施對外投資項(xiàng)目的財務(wù)管控。加強(qiáng)對外投資項(xiàng)目財務(wù)管理，及時收回投資成本及產(chǎn)生的投資收益，盡量減少投資損失是實(shí)現(xiàn)平朔集團(tuán)公司的可持續(xù)發(fā)展的途徑之一。通過上述的一系列措施，平朔集團(tuán)公司有效地實(shí)行了對子公司的監(jiān)控，保證了集團(tuán)的整體效益。

[1]瀚一律師事務(wù)所.中國企業(yè)對外投資中值得特別注意的十個問題[J].中國經(jīng)貿(mào)導(dǎo)刊,2011(01).

[2]張少云.國有企業(yè)對外投資管理及風(fēng)險防范[J].財經(jīng)界(學(xué)術(shù)版),2008(09).