中小企業(yè)信貸融資問(wèn)題研究

■付宏程 長(zhǎng)安大學(xué)汽車學(xué)院

一、中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)中的發(fā)展現(xiàn)狀及作用

中小企業(yè)在世界各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中都占據(jù)著重要的作用，隨著我國(guó)國(guó)有企業(yè)改制和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的加快，中小企業(yè)在確保國(guó)民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)、緩解就業(yè)壓力、優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、推進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新、方便群眾生活、保持社會(huì)穩(wěn)定等方面愈加明顯。中小企業(yè)已成為推動(dòng)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)好又快發(fā)展的重要力量來(lái)源。

二、中小企業(yè)融資困境分析

1.中小企業(yè)本身

中小企業(yè)的信息不透明，難以提供擔(dān)?；虻盅?；產(chǎn)業(yè)水平低下，產(chǎn)品缺乏市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大；中小企業(yè)信用差，為了逃避稅收，存在“兩本帳”、“三本帳”等問(wèn)題；中小企業(yè)的規(guī)模小、從而銀行單位貸款成本高。

2.從金融機(jī)構(gòu)方面分析

為了追求規(guī)模效益，他們都盯向大企業(yè)，忽視了中小企業(yè)。商業(yè)銀行的集權(quán)式的經(jīng)營(yíng)模式限制了中小企業(yè)貸款；銀行的金融服務(wù)缺乏創(chuàng)新，能夠?yàn)橹行∑髽I(yè)提供的合適的金融產(chǎn)品很少；缺乏專門為中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。

3.政府方面分析

國(guó)家對(duì)中小企業(yè)融資方面的有效支持不夠。雖然出臺(tái)了一系列的政策和法規(guī)，但總體上收效甚微，效果不理想。國(guó)家法律法規(guī)使民間資本也很難利用。一些在民間自發(fā)的資金借貸被冠以“黑市”、“地下錢莊”、“灰色金融市場(chǎng)”等，使得民間資本的充分利用障礙重重，中小企業(yè)立法滯后。

三、中小企業(yè)融資問(wèn)題解決分析

1.對(duì)中小金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)權(quán)和治理結(jié)構(gòu)進(jìn)行變革

以產(chǎn)權(quán)變革為先導(dǎo)，重構(gòu)中小金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)和制度，優(yōu)化企業(yè)治理結(jié)構(gòu)。通過(guò)股份制改造，吸收民間資本，增加企業(yè)法人股和個(gè)人股的持股比重，逐步降低地方財(cái)政股所占的比重，并最終實(shí)現(xiàn)民間資本控股。建立現(xiàn)代企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)：首先，明確股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)營(yíng)班子的職責(zé)、權(quán)利和義務(wù)，形成合理的內(nèi)部監(jiān)督制衡機(jī)制。其次，要完善信息披露創(chuàng)新，從而對(duì)董事會(huì)進(jìn)行良好的監(jiān)督。

2.增大政府扶持力度，減少對(duì)中小金融機(jī)構(gòu)的限制

從融資方面來(lái)說(shuō)，減少對(duì)中小金融機(jī)構(gòu)的限制，允許其充分吸納民間資本，可以將中小金融機(jī)構(gòu)和大型金融機(jī)構(gòu)區(qū)分開來(lái)進(jìn)行對(duì)待，如從利率、業(yè)務(wù)范圍、調(diào)控層面等給予適度的優(yōu)惠和照顧，提高其生存能力和持續(xù)發(fā)展能力，放寬利率限制區(qū)間，增強(qiáng)中小金融機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)貸款的定價(jià)能力，提高積極性。

3.加快銀行業(yè)對(duì)內(nèi)開放，鼓勵(lì)民營(yíng)中小金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立

組建中小金融機(jī)構(gòu)，一方面要充分利用現(xiàn)有的組織資源，加強(qiáng)對(duì)農(nóng)村信用合作社的改革力度，使其成為主要為“三農(nóng)”和中小企業(yè)服務(wù)的商業(yè)性或合作性金融機(jī)構(gòu)。對(duì)城市商業(yè)銀行，進(jìn)行改組改造，廣泛吸收社會(huì)資本。另一方面，關(guān)鍵在于政府降低金融市場(chǎng)進(jìn)入壁壘，允許和鼓勵(lì)民營(yíng)中小金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展。這樣既可以有效解決中國(guó)小企業(yè)融資難問(wèn)題，又可以增加金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度，提高金融資源利用效率。

4.中小金融機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)金融創(chuàng)新

中小金融機(jī)構(gòu)要根據(jù)中小企業(yè)生產(chǎn)和資金需求特點(diǎn)，積極研發(fā)新的適合中小企業(yè)發(fā)展需要的新的信貸品種，如：積極開發(fā)針對(duì)中小企業(yè)的信用融資工具如透支、貸款額度等；積極創(chuàng)新以應(yīng)收賬款為基礎(chǔ)的金融業(yè)務(wù)，比如可以以應(yīng)收賬款為質(zhì)押發(fā)行短期債券或發(fā)放短期貸款、以一定的折扣收購(gòu)中小企業(yè)的應(yīng)收賬款；積極推廣在實(shí)踐中行之有效的創(chuàng)新貸款方式，比如動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押貸款、倉(cāng)單質(zhì)押貸款、應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款、商標(biāo)質(zhì)押貸款、出口退稅托管貸款、質(zhì)押保證貸款、擔(dān)?；鹳J款等。

5.應(yīng)加強(qiáng)完善我國(guó)企業(yè)和個(gè)人社會(huì)信用體系

首先，我們要加大誠(chéng)信宣傳教育力度，培育守信教育，使企業(yè)自覺(jué)守信。其次，要加快誠(chéng)信行業(yè)的發(fā)展，經(jīng)濟(jì)發(fā)展和信用規(guī)模的擴(kuò)大是誠(chéng)信業(yè)產(chǎn)生和發(fā)展的基礎(chǔ)，誠(chéng)信服務(wù)業(yè)的發(fā)展又能進(jìn)一步帶動(dòng)社會(huì)信貸規(guī)模的擴(kuò)大和內(nèi)需的增加，進(jìn)而拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。最后要對(duì)那些不誠(chéng)信的行為給予嚴(yán)厲的懲罰，重點(diǎn)保護(hù)金融機(jī)構(gòu)等債券人的合法權(quán)益，讓恪守信用的企業(yè)能得到保護(hù)和發(fā)展，而將不守信用的企業(yè)從市場(chǎng)中摒棄。

6.建立完善中小企業(yè)貸款的擔(dān)保體系

我們應(yīng)該在原有擔(dān)保體系的基礎(chǔ)上，建立如下機(jī)制：(1)風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)：建立擔(dān)保公司與銀行之間的風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制，讓銀行在分享利益的同時(shí)也承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)。(2)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制：優(yōu)化擔(dān)保組合，擴(kuò)大受保面，對(duì)單個(gè)參保企業(yè)擔(dān)保限額進(jìn)行控制等分散風(fēng)險(xiǎn)。(3)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的轉(zhuǎn)移：為了控制風(fēng)險(xiǎn)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)可以對(duì)擔(dān)保業(yè)務(wù)進(jìn)行再擔(dān)保。(4)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制機(jī)制：建立擔(dān)保審核委員會(huì)，建立健全評(píng)審、擔(dān)保、償付分離制度，建立融資擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，采取有效地反擔(dān)保措施，實(shí)行內(nèi)部稽核制度。(5)政府應(yīng)該加強(qiáng)信用體系方面立法：以法律的形式明確我國(guó)中小企業(yè)融資擔(dān)保監(jiān)管體制。

7.對(duì)中小企業(yè)自身的建議

中小企業(yè)要從自身出發(fā)，努力提高自身的經(jīng)營(yíng)實(shí)力和商業(yè)信用，與中小企業(yè)多聯(lián)系，形成良好的關(guān)系借貸關(guān)系，使其對(duì)企業(yè)自身的發(fā)展和前景有個(gè)全面的認(rèn)識(shí)，降低金融交易中的信息不對(duì)稱程度。當(dāng)其為企業(yè)提供了資金支持后，中小金融機(jī)構(gòu)就會(huì)對(duì)企業(yè)進(jìn)行監(jiān)督，甚至?xí)槠髽I(yè)尋找新的業(yè)務(wù)來(lái)幫助企業(yè)，從而實(shí)現(xiàn)雙贏局面。從中小企業(yè)產(chǎn)權(quán)方面來(lái)看，還可讓中小金融機(jī)構(gòu)持股，讓其以主人翁的角色給予企業(yè)幫助。

四、結(jié)語(yǔ)

中小企業(yè)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，其發(fā)展對(duì)整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)影響重大。融資問(wèn)題是他發(fā)展中的重大障礙，亟待解決。中小企業(yè)和中小金融機(jī)構(gòu)要相互配合形成一種良好的關(guān)系型借貸關(guān)系能使雙方達(dá)到共贏。同時(shí)中小企業(yè)本身也得從自身誠(chéng)信、實(shí)力等各個(gè)方面做起，和中小金融機(jī)構(gòu)建立良好的關(guān)系，獲得信貸支持。

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[2]紀(jì)敏.我國(guó)中小企業(yè)融資的制度創(chuàng)新.中國(guó)金融，2005

[3]方曉霞.中國(guó)企業(yè)融資:制度變遷與行為分析[M].北京：北京大學(xué)出版社，1999

[4]陳曉紅，郭聲琨.中小企業(yè)融資[M].北京：經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2000