探析資本市場、會計之間存在的演化關(guān)系

■劉家言 李晶蕾 佳木斯大學(xué)

在現(xiàn)代社會中，資本市場與人類的關(guān)系越來越密切，在一定程度上促進(jìn)了國家經(jīng)濟制度和法律制度的改革，對全球經(jīng)濟體制產(chǎn)生非常大的影響。而作為影響資本市場發(fā)展的會計在其中又充當(dāng)著重要的角色，所以資本市場和會計的關(guān)系就成為需要關(guān)注的焦點，需要采用各種方法對兩者之間的演化關(guān)系和規(guī)律進(jìn)行揭示。

一、資本市場演化與會計的關(guān)系

1.資本市場產(chǎn)生與會計的關(guān)系

會計對于資本市場的影響主要體現(xiàn)在資本市場的形成、企業(yè)內(nèi)部管理和企業(yè)會計信息的披露等方面。在資本市場的形成過程中因為產(chǎn)權(quán)關(guān)系日益復(fù)雜，所以要求必須使用先進(jìn)的會計方法，因此最早的會計方法——借貸復(fù)式薄記在歐洲產(chǎn)生了。復(fù)式薄記對資本市場萌芽產(chǎn)生的作用主要表現(xiàn)在以下幾點：復(fù)式薄記對產(chǎn)權(quán)關(guān)系采用科學(xué)的方程式進(jìn)行確定，也就奠定了產(chǎn)權(quán)計量的理論基礎(chǔ)；在復(fù)式薄記的使用中產(chǎn)生了剩余索取權(quán)，表明業(yè)主對自己所經(jīng)營的財產(chǎn)的所有權(quán)是剩余索取權(quán)?？傊?，由于復(fù)式薄記對企業(yè)產(chǎn)權(quán)的確認(rèn)、計量的發(fā)展，使得企業(yè)的經(jīng)營權(quán)和所有權(quán)相互分離，為資本市場的進(jìn)一步開拓奠定了基礎(chǔ)。

2.早期資本市場與會計的關(guān)系

早期資本市場發(fā)展的主要動力是成熟的簿記理論和健全的法律制度，但是到了18世紀(jì)，在資本市場中出現(xiàn)了五大矛盾，使得早期歐洲金融業(yè)市場崩潰，而在這五大矛盾中，資本市場與會計理論發(fā)展之間的矛盾更是導(dǎo)致資本市場崩潰的主要原因。這一時期，很多原因使得資本市場發(fā)展過于迅速，但是卻沒有相應(yīng)的會計基礎(chǔ)作保障，使得資本市場的投資、資源配置等功能不能完全發(fā)揮出來，導(dǎo)致了資本市場中重視行業(yè)情況，輕視會計信息的現(xiàn)象。會計發(fā)展與資本市場的發(fā)展逐漸脫節(jié)，會計領(lǐng)域沒有對經(jīng)濟環(huán)境的變化深入了解，也沒有做出相應(yīng)的信息需求引導(dǎo)，而政府部門對會計信息披露也不重視，最終導(dǎo)致對會計體系從認(rèn)識到發(fā)展陷入誤區(qū)。

3.近代資本市場與會計的關(guān)系

近代資本市場與會計的關(guān)系呈現(xiàn)出良性互動的特點，主要可以從以下幾點開始：

第一，在近代，資本市場的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)逐漸復(fù)雜，資本市場提供了大量會計信息，這為會計體系的完善提供了有力的條件，很多會計職能和作用被廣泛的認(rèn)知。

第二，會計理論在近代資本市場中逐漸有了新的轉(zhuǎn)變，在開展對資本市場和產(chǎn)權(quán)的服務(wù)時開辟了新的領(lǐng)域，很多會計理論都在這一階段得到發(fā)展，例如，折舊理論、權(quán)益理論等等。

第三，會計的宏觀管理功能不斷強化，在近代資本市場中監(jiān)管的需求逐漸強烈，從而建立了會計監(jiān)督體系，促進(jìn)了資本市場的進(jìn)一步發(fā)展。

4.現(xiàn)代資本市場與會計的關(guān)系

對于現(xiàn)代資本市場來說，監(jiān)管體制比較完善的要數(shù)美國。美國的資本市場監(jiān)管體系中主要包括：法律監(jiān)督體系、行業(yè)自我監(jiān)督體系以及行政監(jiān)督體系。作為資本市場監(jiān)管的重要內(nèi)容，會計監(jiān)管體現(xiàn)在行業(yè)自我監(jiān)督的各個方面，在美國會計監(jiān)管體系中最主要的成果是會計標(biāo)準(zhǔn)的形成以及公共會計。因為經(jīng)濟全球化的發(fā)展，資本市場呈現(xiàn)出一些新的特點，會計要適應(yīng)資本市場新特征需要對以下問題進(jìn)行深入的分析和解決：第一，對信息披露、風(fēng)險控制等方面的問題加強關(guān)注，減少會計方法、體系以及技術(shù)的缺陷。第二，要對安全與效益之間的關(guān)系進(jìn)行確認(rèn)，找出安全與效益兼顧的會計處理方法。第三，現(xiàn)代資本市場的高度發(fā)展，使得資金供給以及債務(wù)債權(quán)關(guān)系都具有了國際化特征，為了保證資本市場的進(jìn)一步發(fā)展，必須要致力于建立一個全球統(tǒng)一的會計信息標(biāo)準(zhǔn)，有效防范大范圍金融風(fēng)險的產(chǎn)生。

二、資本市場與會計關(guān)系的綜述

1.資本市場體現(xiàn)出的是一種產(chǎn)權(quán)關(guān)系，與會計有必然的聯(lián)系

從資本市場的本質(zhì)來說就是一個產(chǎn)權(quán)交易的場所，即使在時間、地點等環(huán)境條件發(fā)生變化的時候，它所體現(xiàn)的產(chǎn)權(quán)關(guān)系也不會發(fā)生變化，而會計具有產(chǎn)權(quán)確認(rèn)、記錄、報告等功能，這也是資本市場與會計之間存在天然聯(lián)系的最根本原因。對于會計本身來說，會計目標(biāo)決定了它對產(chǎn)權(quán)具有維護(hù)和保障的功能，雖然不同的時期會計目標(biāo)是不一樣的，但是它對產(chǎn)權(quán)的保障和維護(hù)是不變的。

另外，會計不僅僅是為資本市場提供會計信息，而且還發(fā)揮管理和控制的功能，資本市場的健康運行必然要有會計的介入。

2.資本市場與會計是相互促進(jìn)、相互依存的關(guān)系

資本市場與會計之間的相互依存和相互促進(jìn)的關(guān)系主要體現(xiàn)在兩個方面：第一，從會計本身來說，會計為資本市場的誕生和發(fā)展提供了有效的信息和管理保障。第二，從資本市場來說，資本市場中復(fù)雜的產(chǎn)權(quán)關(guān)系為會計領(lǐng)域的拓寬和會計理論、方法的完善提供了有效的環(huán)境。會計與資本市場之間是相互依存的關(guān)系，沒有了會計，資本市場就難以得到進(jìn)一步的發(fā)展，沒有了資本市場提供的實施條件，會計理論也不會逐漸完善，會計的地位也不能有所提高，只有兩者相互促進(jìn)和影響，才能實現(xiàn)雙方的發(fā)展。

3.會計發(fā)展必須要與資本市場的發(fā)展相適應(yīng)

盡管資本市場的本質(zhì)和會計的目標(biāo)決定了資本市場和會計之間存在著相互依存、相互促進(jìn)的關(guān)系。但是會計理論的不完善、會計制度的缺失以及會計人員的失職往往會造成會計職能偏離自身目標(biāo)，不僅不能與資本市場的發(fā)展相適應(yīng)，而且兩者之間還可能產(chǎn)生矛盾。另外，當(dāng)會計理論和實務(wù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于資本市場的創(chuàng)新需求時，會計與資本市場也會產(chǎn)生矛盾，而這種矛盾會給整個市場經(jīng)濟體系造成非常巨大的危害。所以會計必須要與資本市場的發(fā)展保持一致，不斷完善會計理論和會計方法。

4.資本市場與會計關(guān)系中最重要的是會計信息與證券價格之間的關(guān)系

從資本市場的發(fā)展來說，其盈利形式的變化對會計信息和證券價格之間的關(guān)系都會產(chǎn)生影響。雖然對于現(xiàn)代的資本市場來說，很多證券延伸產(chǎn)品種類增多，形式也與初期有了很大的變化，在資產(chǎn)定價中需要考慮的因素也更多。會計信息與證券價格之間存在的是間接的隱性關(guān)系，但是需要明確的是資本市場產(chǎn)品始終是產(chǎn)權(quán)關(guān)系的物化，與企業(yè)的經(jīng)營成果之間有著必然的聯(lián)系，所以與會計信息之間也存在必然的聯(lián)系，必須要加強對會計信息的重視。

5.資本市場與會計的關(guān)系處在不斷演化中

對于資本市場來說，雖然在本質(zhì)上是一樣的，但是在不同的階段、不同的國家地區(qū)資本市場的特點是不一樣的。特點的不同決定了對會計信息的要求也不同，所以資本市場和會計的關(guān)系并非一成不變的，而是在不斷演化中。在當(dāng)今經(jīng)濟環(huán)境中，資本市場對會計的先進(jìn)性有了更高的要求，資本市場的產(chǎn)品形式、應(yīng)力模式等呈現(xiàn)出多元化，資本市場與會計的關(guān)系也會發(fā)生新的改變。

三、結(jié)論

總之，資本市場與會計兩者相互依存、相互促進(jìn)，會計為資本市場的進(jìn)一步發(fā)展提供了理論指導(dǎo)，而資本市場的發(fā)展拓寬了會計應(yīng)用領(lǐng)域，促使會計理論和方法不斷完善。在當(dāng)前的經(jīng)濟環(huán)境中，必須正確認(rèn)識兩者的關(guān)系，從而推動現(xiàn)代資本市場的發(fā)展和會計理論的完善，避免重大金融風(fēng)險的發(fā)生。

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