淺談企業(yè)財務(wù)危機預(yù)警體系的構(gòu)建

■張文英 云南省煙草公司普洱市公司鎮(zhèn)沅縣分公司

一、企業(yè)財務(wù)危機

1.定義

企業(yè)財務(wù)危機是指企業(yè)財務(wù)狀況不斷惡化，財務(wù)風(fēng)險不斷加劇，無法償還到期債務(wù)，出現(xiàn)信用危機，導(dǎo)致企業(yè)遭受財產(chǎn)損失、企業(yè)形象受損等，直至破產(chǎn)的所有事件的總稱。企業(yè)財務(wù)危機有大有小，但是如果在企業(yè)整個經(jīng)營過程中，一旦某個部位或環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，都有可能使企業(yè)產(chǎn)生財務(wù)危機，甚至導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)的結(jié)果。

2.企業(yè)出現(xiàn)財務(wù)危機的預(yù)兆

（1）企業(yè)經(jīng)濟效益長時間低下。企業(yè)生產(chǎn)資源必須按照其銷售能力的大小進行合理配置，如果配置不合理就會使得企業(yè)積壓存貨，無法有效轉(zhuǎn)移風(fēng)險，使得企業(yè)資源不能得到有效利用，致使資金不能正常周轉(zhuǎn)，這會嚴(yán)重影響企業(yè)經(jīng)濟效益。除此以外，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)濟效益低下的原因還可能是企業(yè)競爭力持續(xù)減弱和企業(yè)過度追求規(guī)模擴張等因素。

（2）企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)不合理。①企業(yè)籌資結(jié)構(gòu)不合理。企業(yè)貸款的過分增長，會導(dǎo)致企業(yè)籌資結(jié)構(gòu)的不合理，從而產(chǎn)生企業(yè)承擔(dān)不了過高的籌資成本，還貸高峰到來過早或過于集中而導(dǎo)致企業(yè)無法償還等結(jié)果；②企業(yè)投資結(jié)構(gòu)不合理，企業(yè)投資決策失誤或投資行為失策，重復(fù)投資等會使得企業(yè)投資結(jié)構(gòu)不合理，無法承受投資帶來的風(fēng)險。從面使得最終收益偏離預(yù)期收益，投資回報率低。

3.企業(yè)財務(wù)危機產(chǎn)生原因

(1)外部因素。由于自然條件或政治形勢等不可規(guī)避因素，導(dǎo)致的供求關(guān)系的改變，從而致使企業(yè)財務(wù)危機；稅收政策的變動，利率、匯率的改變，通貨膨脹和緊縮等宏觀經(jīng)濟形勢發(fā)生變化，從而致使導(dǎo)致財務(wù)危機。

（2）內(nèi)部因素。如果企業(yè)在經(jīng)營管理和財務(wù)活動上出現(xiàn)不妥當(dāng)?shù)慕?jīng)營和投資行為，就可能為企業(yè)帶來財務(wù)危機。

二、企業(yè)財務(wù)危機預(yù)警體系

1.定義

企業(yè)財務(wù)危機預(yù)警體系是指通過設(shè)置一些財務(wù)敏感性指標(biāo)并對其進行觀察，及時利用數(shù)據(jù)進行財務(wù)危機的預(yù)知、報警與處理的系統(tǒng)，該系統(tǒng)可以對企業(yè)內(nèi)外經(jīng)營活動的各種相關(guān)資料進行全面分析，提前預(yù)知企業(yè)的潛在風(fēng)險，并以財務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)的形式警示企業(yè)經(jīng)營者和其他利益關(guān)系人，同時可以對企業(yè)財務(wù)管理體系中存在的問題和導(dǎo)致財務(wù)危機發(fā)生的原因進行深入分析，給出有效的應(yīng)對措施，幫助企業(yè)提高管理效率，有效規(guī)避風(fēng)險。

2.特征及功能

企業(yè)財務(wù)危機預(yù)警體系是一種預(yù)報和處理企業(yè)財務(wù)危機的系統(tǒng)，能夠及時規(guī)避企業(yè)偏離軌道的經(jīng)營行為，它以信息化技術(shù)為支撐，實行資料分析的數(shù)據(jù)化管理，實時預(yù)警和監(jiān)控企業(yè)經(jīng)營管理活動中隱藏的財務(wù)危機，為企業(yè)經(jīng)營者提供準(zhǔn)確、可靠的經(jīng)營決策依據(jù)。企業(yè)財務(wù)危機預(yù)警體系所具有的功能有：

（1）發(fā)現(xiàn)并預(yù)告財務(wù)危機，提供處理依據(jù)。該系統(tǒng)可以結(jié)合相應(yīng)的政策和市況，對企業(yè)各種生產(chǎn)經(jīng)營信息進行分析比較，判斷企業(yè)財務(wù)狀況，除了可以進行預(yù)警外，還可以從根本上找到危機產(chǎn)生的原因，為管理者解決相關(guān)問題提供有力的依據(jù)，有效避免財務(wù)危機的發(fā)生。

（2）記錄危機數(shù)據(jù)，提供改進建議。此系統(tǒng)還可以對以往發(fā)生的財務(wù)危機情況進行詳細(xì)記錄，包括發(fā)生原因、應(yīng)對措施和處理結(jié)果，并針對性地對企業(yè)經(jīng)營和財務(wù)管理活動中存在的問題提出改進建議，使得預(yù)警體系不斷地完善，為以后解決問題提供更多數(shù)據(jù)參考。

（3）全方位監(jiān)控。財務(wù)危機預(yù)警體系可以全方位地監(jiān)控此過程，監(jiān)測出企業(yè)的自身的能力與實際情況，比如資產(chǎn)運營能力、盈利能力、債務(wù)償還能力、成長能力、資本結(jié)構(gòu)及現(xiàn)金流量狀況等多個方面。

3.建立條件

企業(yè)要建立合理、有效的財務(wù)危機預(yù)警體系，首先要建立相對獨立和健全的預(yù)警機構(gòu)，該機構(gòu)的日常工作可以交由企業(yè)現(xiàn)有能力較強的某些職能部門；其次要建立高效的資料信息收集和管理機制，對大量的資料信息進行收集、統(tǒng)計和分析；還要建立高效的預(yù)警分析機制，迅速將不重要或影響小的風(fēng)險排除，重點對有重大隱患的財務(wù)風(fēng)險進行分析，從而快速找出財務(wù)危機出現(xiàn)的原因及應(yīng)對措施；最后要建立靈敏迅速的反應(yīng)處理機制，對財務(wù)危機進行深入預(yù)防、迅速處理，將財務(wù)危機損害降到最低程度。

企業(yè)財務(wù)危機預(yù)警體系需要建立在大量資料信息基礎(chǔ)上，首先企業(yè)要構(gòu)建強有力的信息收集管理機構(gòu)，配備高能力的專業(yè)人員，明確信息收集、整理、保存及反饋等各環(huán)節(jié)的工作要求和內(nèi)容及信息人員的工作職責(zé)，并對他們的工作提供必要、全面的技術(shù)支持。

三、企業(yè)財務(wù)危機預(yù)警體系的構(gòu)建

1.構(gòu)建過程

(1)非財務(wù)性指標(biāo)的研究及處理。非財務(wù)性指標(biāo)是非常重要的，因為它們往往預(yù)示著比財務(wù)性指標(biāo)更容易、更早發(fā)現(xiàn)的問題，比如研究國家宏觀經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)政策，如果出于節(jié)能、環(huán)保等原因，國家相關(guān)政策對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營進行限制，那么無論目前企業(yè)處于何種狀態(tài)，未來都不會有很大的市場和發(fā)展?jié)摿?。對非財?wù)性指標(biāo)加以合理研究和利用，往往能夠使研究的問題變得簡單，提高問題分析解決的效率。

(2)財務(wù)危機預(yù)警指標(biāo)的確立。預(yù)警指標(biāo)可以從企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營、財務(wù)活動等指標(biāo)中選取，比如企業(yè)資產(chǎn)收益率、業(yè)務(wù)資產(chǎn)銷售率或者是現(xiàn)金流入比率等。企業(yè)要結(jié)合自身情況合理選擇相關(guān)的預(yù)警指標(biāo)。

(3)預(yù)警體系的構(gòu)建。進行預(yù)警體系構(gòu)建時，要將上述兩者結(jié)合起來，依照每一個預(yù)警指標(biāo)的警度值，合理構(gòu)建財務(wù)危機預(yù)警體系。

2.預(yù)警值的測算

(1)根據(jù)財務(wù)危機預(yù)警指標(biāo)測算。預(yù)警值對企業(yè)財務(wù)危機預(yù)警體系有重要的作用，首先要對企業(yè)近三年的各項財務(wù)指標(biāo)實際值進行深入分析，參考該行業(yè)中相近規(guī)模企業(yè)的平均水平，依照財政部在《企業(yè)效績評價》中規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)值，結(jié)合當(dāng)前行情測算出預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值。

(2)計算風(fēng)險指標(biāo)的實際值和預(yù)警指標(biāo)的得分。預(yù)算出風(fēng)險指標(biāo)實際值后，要將其和標(biāo)準(zhǔn)值進行比較。要對每一項預(yù)警指標(biāo)進行評分，將最后的各評分綜合起來，得出的綜合分?jǐn)?shù)就是財務(wù)風(fēng)險評估得分。

3.預(yù)警區(qū)間的分類

風(fēng)險預(yù)警區(qū)間對整個體系有指導(dǎo)性的作用，合理劃分預(yù)警區(qū)間具有重要的作用，通常將企業(yè)財務(wù)風(fēng)險分為危機區(qū)、預(yù)警區(qū)和安全區(qū)。指標(biāo)在不同程度風(fēng)險區(qū)，就表明企業(yè)面臨的風(fēng)險程度不同，企業(yè)所要做出的安全防范和處理措施也要根據(jù)實際情況進行，這樣才能有效地對各種程度的企業(yè)風(fēng)險進行預(yù)警和處理，對各種階層的風(fēng)險做到有的放矢。企業(yè)要預(yù)防安全區(qū)的風(fēng)險，警惕預(yù)警區(qū)的風(fēng)險，及時合理應(yīng)對危機區(qū)的風(fēng)險。

4.財務(wù)信息系統(tǒng)的建立

靈敏安全的財務(wù)信息系統(tǒng)可以很大程度上提高企業(yè)財務(wù)預(yù)警和管理效率。首先財務(wù)危機預(yù)警體系分析的信息大部分來自企業(yè)會計信息，保證會計信息的真實規(guī)范是建立高效預(yù)警體系的基礎(chǔ)；其次是建立規(guī)范、綜合、訪問級別高的財務(wù)信息網(wǎng)，使得會計信息得到高效、快速的傳遞和反饋；建立健全網(wǎng)絡(luò)安全防范機制、加強財務(wù)信息系統(tǒng)的安全管理、落實各項財務(wù)信息安全與保密工作制度。

5.健全企業(yè)內(nèi)部控制制度

健全的企業(yè)內(nèi)部控制制度可以保證財務(wù)危機預(yù)警結(jié)果的準(zhǔn)確性，保證財務(wù)危機預(yù)警體系的順利運行。建立完善健全的內(nèi)控制度需要企業(yè)在經(jīng)營管理和財務(wù)活動中，建立相對獨立的內(nèi)部職能機構(gòu)，完善財務(wù)風(fēng)險分析制度，將內(nèi)部控制制度建立成程序化、高效化、規(guī)范化的企業(yè)管理制度。

理論上說內(nèi)部控制制度建立起來容易，但是真正實施起來非常繁瑣和復(fù)雜：首先，要將會計活動管理放在內(nèi)部管理的核心地位，加大對企業(yè)成本、資金和財務(wù)活動的管理和控制力度；其次，企業(yè)要依據(jù)國家相關(guān)會計法律法規(guī)和行業(yè)規(guī)范，結(jié)合企業(yè)自身特點和發(fā)展需求，建立健全會計人員崗位分工、不相容職務(wù)分離、授權(quán)審批等制度；最后，加強領(lǐng)導(dǎo)對內(nèi)部控制活動的管理，明確領(lǐng)導(dǎo)在內(nèi)部控制中的作用和職責(zé)，切實提高內(nèi)部會計控制的效率，從而確保會計信息的真實規(guī)范。

四、結(jié)語

在企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展過程中，財務(wù)危機時有發(fā)生，建立起合理高效的企業(yè)財務(wù)危機預(yù)警體系能有效預(yù)防與規(guī)避財務(wù)危機，對已發(fā)生的財務(wù)危機進行及時處理。本文簡單介紹了企業(yè)財務(wù)危機預(yù)警體系的建立，旨在為同行借鑒參考，以求更好的應(yīng)對企業(yè)財務(wù)危機。

[1]高翠玉.淺談企業(yè)財務(wù)危機預(yù)警體系的構(gòu)建[J].科技資訊.2010(30)

[2]陳幫達.企業(yè)財務(wù)危機預(yù)警體系淺析[J].中國城市經(jīng)濟.2010(5)

[3]趙彬.淺議企業(yè)財務(wù)危機預(yù)警體系的建立[J].新西部（下半月）.2009(1)