國(guó)外扶持企業(yè)“走出去”的政策研究

■ 伏麗

（天津服裝股份進(jìn)出口有限公司，天津300201）

國(guó)外扶持企業(yè)“走出去”的政策研究

■ 伏麗

（天津服裝股份進(jìn)出口有限公司，天津300201）

隨著我國(guó)企業(yè)對(duì)外投資規(guī)模的不斷擴(kuò)大，加強(qiáng)對(duì)“走出去”企業(yè)的投資政策、財(cái)稅管理以及風(fēng)險(xiǎn)管理至關(guān)重要。本文介紹了國(guó)外成功經(jīng)驗(yàn)，及國(guó)外鼓勵(lì)對(duì)外投資的主要財(cái)稅政策及金融政策，指出當(dāng)前我國(guó)“走出去”企業(yè)財(cái)務(wù)管理存在的問(wèn)題，并提出合理化建議。

“走出去”企業(yè) 財(cái)務(wù)管理 金融政策

“走出去”戰(zhàn)略是黨中央、國(guó)務(wù)院根據(jù)經(jīng)濟(jì)全球化新形勢(shì)和國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)在需要做出的重大決策，是發(fā)展開(kāi)放型經(jīng)濟(jì)、提高對(duì)外開(kāi)放水平的重大舉措。通過(guò)實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略，鼓勵(lì)和支持有比較優(yōu)勢(shì)的企業(yè)開(kāi)展對(duì)外投資和跨國(guó)經(jīng)營(yíng)，有助于參與多種形式的國(guó)際經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作與交流，優(yōu)化資源配置，拓展國(guó)際市場(chǎng)。

1 國(guó)外成功經(jīng)驗(yàn)

對(duì)外投資是目前各國(guó)發(fā)展經(jīng)濟(jì)的一種重要手段，各國(guó)政府紛紛將其作為支撐經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與發(fā)展的關(guān)鍵。為保證投資的回收并實(shí)現(xiàn)更多的增值，會(huì)出臺(tái)相應(yīng)的政策措施來(lái)保護(hù)、促進(jìn)企業(yè)走出去，進(jìn)而獲得更大效益。

1.1 國(guó)外鼓勵(lì)對(duì)外投資的主要財(cái)稅政策

1.2 國(guó)外扶持企業(yè)“走出去”的主要金融政策

1.3 國(guó)外政府支持企業(yè)“走出去”的啟示

1.3.1 設(shè)立政策性支持金融機(jī)構(gòu)。美國(guó)、韓國(guó)政府設(shè)立了一個(gè)獨(dú)立機(jī)構(gòu)——進(jìn)出口銀行，宗旨主要是促進(jìn)本國(guó)產(chǎn)品在海外的銷售，為外國(guó)大規(guī)模經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目購(gòu)買設(shè)備、原料和勞務(wù)提供買方信貸和賣方信貸。在對(duì)外貸款業(yè)務(wù)中，開(kāi)發(fā)資源貸款用于某個(gè)國(guó)家的資源開(kāi)發(fā)，特別是戰(zhàn)略物資資源；對(duì)外私人直接投資貸款用于對(duì)國(guó)外的跨國(guó)公司給予貸款，幫助它們擴(kuò)展業(yè)務(wù)，提高在國(guó)外的競(jìng)爭(zhēng)力。印度政府通過(guò)進(jìn)出口銀行、國(guó)有商業(yè)銀行及其海外分支機(jī)構(gòu)向海外企業(yè)提供貸款支持，并對(duì)這種貸款給予一定程度的優(yōu)惠。

1.3.2 海外投資保險(xiǎn)制度。海外投資保險(xiǎn)制度是指資本輸出國(guó)政府對(duì)本國(guó)海外投資者在國(guó)外可能遇到的政治風(fēng)險(xiǎn)，提供保證或保險(xiǎn)，投資者向本國(guó)投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)申請(qǐng)保險(xiǎn)后，若承保的政治風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，致投資者遭受損失，則由國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)補(bǔ)償其損失的制度。它是世界各資本輸出國(guó)的通行制度。自美國(guó)1948年在實(shí)施馬歇爾計(jì)劃過(guò)程中創(chuàng)設(shè)這一制度以來(lái)，日本、法國(guó)、德國(guó)、英國(guó)等國(guó)家也先后實(shí)行了海外投資保險(xiǎn)制度，主要以保護(hù)投資為目的，對(duì)象限于符合特定條件的海外私人直接投資；范圍包括政治風(fēng)險(xiǎn)，如征用險(xiǎn)、外匯險(xiǎn)、戰(zhàn)爭(zhēng)險(xiǎn)等，不包括一般商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)；任務(wù)不單是像民間保險(xiǎn)那樣在于進(jìn)行事后補(bǔ)償，更重要的是防患于未然，通常是結(jié)合兩國(guó)間投資保證協(xié)定來(lái)完成的。

1.3.3 稅收優(yōu)惠政策。美國(guó)政府實(shí)行在區(qū)分不同所得類別基礎(chǔ)上的不分國(guó)綜合限額抵免法，即納稅人獲得的境外所得按照類別進(jìn)行歸類，每一類按照不同的稅率計(jì)算抵免限額，直接抵免外國(guó)所得稅稅款；為了支持本國(guó)跨國(guó)公司與東道國(guó)當(dāng)?shù)毓净驅(qū)嵭忻舛惙ǖ臍W洲國(guó)家的公司開(kāi)展競(jìng)爭(zhēng)，對(duì)公司未匯回的國(guó)外投資收入不予征稅。海關(guān)稅則規(guī)定凡辦公設(shè)備、無(wú)線電裝備及零部件等，如使用美國(guó)產(chǎn)品運(yùn)往國(guó)外加工制造或裝配的，再重新進(jìn)口時(shí)可享受減免關(guān)稅的待遇，只按照這些產(chǎn)品在國(guó)外增加的價(jià)值征進(jìn)口稅。

韓國(guó)在稅收方面規(guī)定，在海外投資者如已向國(guó)外政府繳納法人稅、所得稅，則在國(guó)內(nèi)對(duì)已納稅額給予扣除；若國(guó)外對(duì)韓國(guó)投資者給予減免所得稅或法人所得稅優(yōu)惠，被減免的金額應(yīng)被視為納稅額，在韓國(guó)國(guó)內(nèi)也給予減免；對(duì)海外資源開(kāi)發(fā)事業(yè)的紅利收入免稅。

2 我國(guó)關(guān)于“走出去”企業(yè)的發(fā)展態(tài)勢(shì)及存在的問(wèn)題

2.1 尚無(wú)權(quán)威性的綜合協(xié)調(diào)管理機(jī)構(gòu)

日韓等國(guó)一般會(huì)設(shè)置統(tǒng)一、獨(dú)立的半官方管理機(jī)構(gòu)，如“國(guó)際發(fā)展組織”、“海外事業(yè)調(diào)整委員會(huì)”等，由這些機(jī)構(gòu)制定跨國(guó)直接投資的有關(guān)戰(zhàn)略規(guī)劃、方針政策、管理措施。而我國(guó)由于海外投資管理機(jī)構(gòu)不統(tǒng)一，職能分散在幾個(gè)部門中，致使企業(yè)在海外并購(gòu)的過(guò)程中缺少全局觀，惡性競(jìng)爭(zhēng)的事件時(shí)有發(fā)生；且存在審批制度僵化，審批環(huán)節(jié)較多等問(wèn)題。大額投資需要向相關(guān)機(jī)構(gòu)進(jìn)行逐級(jí)報(bào)批，最后要經(jīng)商務(wù)部和國(guó)家外匯管理局的聯(lián)合核準(zhǔn)，耗時(shí)耗力，有時(shí)在等待行政審批的過(guò)程中失去了投資并購(gòu)的最佳機(jī)會(huì)。

2.2 資金短缺，融資困難

中國(guó)進(jìn)出口銀行對(duì)扶植出口企業(yè)、開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)、境外投資等企業(yè)給予優(yōu)惠資金支持，但是目前支持的企業(yè)多為中央企業(yè)及大中型國(guó)有企業(yè)，而且主要為大項(xiàng)目及大額資金，對(duì)于民營(yíng)企業(yè)或小額資金支持力度不夠，因此形成了目前我國(guó)很多中小、民營(yíng)企業(yè)“走出去”融資過(guò)程中遇到諸多困難，嚴(yán)重制約了持續(xù)發(fā)展。另外，國(guó)家對(duì)“走出去”企業(yè)信用擔(dān)保體系不健全，企業(yè)既享受不到政策性資金支持，又難以得到商業(yè)金融機(jī)構(gòu)的融資。而“走出去”企業(yè)又往往片面追求“時(shí)髦”產(chǎn)業(yè)，缺乏科學(xué)計(jì)劃，對(duì)市場(chǎng)預(yù)期判斷失誤，使得企業(yè)的資金鏈出現(xiàn)危機(jī)，企業(yè)面臨巨大的生存危機(jī)。不少企業(yè)在無(wú)法通過(guò)正常渠道從銀行拿到貸款的形勢(shì)下，不得不把融資的目光投向民間高息貸款。但是，高額的貸款利率使企業(yè)面臨著巨大的風(fēng)險(xiǎn)，稍有不慎，滿盤皆輸。

2.3 稅收優(yōu)惠力度不強(qiáng)

通常情況下，稅收優(yōu)惠措施是用來(lái)抵消投資者在東道國(guó)面臨的稅負(fù)高、基礎(chǔ)設(shè)施差、官僚作風(fēng)嚴(yán)重和政府管理不善等問(wèn)題時(shí)所必須支付的成本，許多國(guó)家還對(duì)特定產(chǎn)業(yè)或投資者提供專門的優(yōu)惠政策。我國(guó)在稅收優(yōu)惠政策體系的建設(shè)中應(yīng)加大力度，雖然現(xiàn)在要求境外所得要與境內(nèi)所得匯總納稅，但目前無(wú)法把加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理與落實(shí)各項(xiàng)財(cái)稅政策緊密聯(lián)系，境外所得如何申報(bào)與征收，還處于摸索階段，各項(xiàng)制度不健全。對(duì)“走出去”企業(yè)就其取得的境外所得的真實(shí)性、完整性難以準(zhǔn)確掌握，無(wú)法實(shí)現(xiàn)信息共享、業(yè)務(wù)創(chuàng)新；境外所得稅收抵免限額計(jì)算采取分國(guó)不分項(xiàng)原則，使多國(guó)經(jīng)營(yíng)的“走出去”企業(yè)要逐國(guó)計(jì)算，手續(xù)繁瑣，稅收繳納成本高，稅收征管難度高，加大了征納雙方的成本。

3 加強(qiáng)“走出去”企業(yè)財(cái)務(wù)管理的建議

境外企業(yè)財(cái)務(wù)管理不善造成的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和漏洞已嚴(yán)重威脅境外企業(yè)的生存，如不及時(shí)有效地處理將會(huì)給國(guó)家造成重大的經(jīng)濟(jì)損失。因此加強(qiáng)境外企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作已迫在眉睫，勢(shì)在必行。

3.1 成立綜合協(xié)調(diào)管理機(jī)構(gòu)

在各部門管理協(xié)調(diào)方面，應(yīng)建立一個(gè)高度權(quán)威的綜合協(xié)調(diào)管理機(jī)構(gòu)，即類似國(guó)家海外投資委員會(huì)的機(jī)構(gòu)，對(duì)我國(guó)跨國(guó)公司發(fā)展進(jìn)行宏觀管理和統(tǒng)一規(guī)劃。具體可由國(guó)家發(fā)改委或更高一級(jí)的部門牽頭組建“海外投資并購(gòu)領(lǐng)導(dǎo)協(xié)調(diào)小組”，小組成員可由發(fā)改委、商務(wù)部、國(guó)資委、外交部、外管局等相關(guān)部門組成，負(fù)責(zé)各部之間的政策銜接問(wèn)題。該機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)制定海外投資發(fā)展戰(zhàn)略，統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)、管理、協(xié)調(diào)全國(guó)各部門、各行業(yè)和各企業(yè)的對(duì)外投資活動(dòng)，研究制定有關(guān)海外投資的法律規(guī)范和政策，總結(jié)我國(guó)海外投資和跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的經(jīng)驗(yàn)和問(wèn)題等。

3.2 利用優(yōu)質(zhì)資源，拓寬企業(yè)融資渠道

政府應(yīng)充分利用中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司的優(yōu)勢(shì)，完善“走出去”企業(yè)的信用擔(dān)保體系，把信用擔(dān)保制度和其他形式結(jié)合起來(lái)，為企業(yè)的融資擔(dān)保提供多樣化的服務(wù)，以提供更多的融資機(jī)會(huì)。商業(yè)金融機(jī)構(gòu)要切實(shí)轉(zhuǎn)變觀念，為“走出去”企業(yè)提供融資支持。

3.3 加強(qiáng)對(duì)“走出去”企業(yè)的財(cái)務(wù)監(jiān)控

要對(duì)監(jiān)控體系給予足夠的重視，在監(jiān)控指標(biāo)等方面盡快與國(guó)際接軌，建立交易監(jiān)測(cè)系統(tǒng)、預(yù)警系統(tǒng)和稅費(fèi)申報(bào)反饋系統(tǒng)，加強(qiáng)相關(guān)財(cái)務(wù)監(jiān)控體系。監(jiān)控指標(biāo)確認(rèn)其合法、合規(guī)與完整后方可執(zhí)行，形成完整的監(jiān)控記錄，以備查詢和總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)。

嚴(yán)格從源頭掌握投資企業(yè)的財(cái)務(wù)信息，各地管理機(jī)關(guān)要建立有效的聯(lián)動(dòng)機(jī)制，聯(lián)合政府部門將服務(wù)與監(jiān)控有機(jī)結(jié)合起來(lái)，各方數(shù)據(jù)連帶，保持一致性。尤其是稅務(wù)部門應(yīng)規(guī)范境外稅收檢查程序，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和處理稅收風(fēng)險(xiǎn)，加大對(duì)境外投資企業(yè)的定期與不定期檢查力度，重點(diǎn)審計(jì)其來(lái)源于避稅港及境外受控子公司所得。

3.4 加大企業(yè)海外投資的稅收支持力度

完善企業(yè)海外投資的稅收政策，構(gòu)建合理有效的稅收體系。政府可以為“走出去”投資的企業(yè)制定專項(xiàng)稅收減免政策，允許企業(yè)利用海外已上繳的納稅額來(lái)沖抵國(guó)內(nèi)所得稅金額，加大對(duì)企業(yè)境外收入所得的傾斜力度，通過(guò)虧損退稅、關(guān)稅優(yōu)惠等方式降低企業(yè)的海外稅收。參照發(fā)達(dá)國(guó)家和新興國(guó)家的政策適當(dāng)延長(zhǎng)稅收優(yōu)惠期限，主要稅種優(yōu)惠可以包括進(jìn)出口稅、公司所得稅和個(gè)人所得稅等。還可以通過(guò)間接優(yōu)惠措施，如加速折舊、投資抵免、稅收饒讓、延期納稅、海外虧損提留等方式讓企業(yè)獲益。

為了減輕“走出去”企業(yè)負(fù)擔(dān)，也可以選用延期納稅形式。如對(duì)海外企業(yè)的投資收入在匯回本國(guó)前不予征稅，匯回本國(guó)時(shí)才征稅，以鼓勵(lì)其將境外取得收入用于再投資。但是選用這種方法一定要有配套的監(jiān)督管理措施，否則也會(huì)造成消極賦稅等后果。

同時(shí)要明確境外所得的具體計(jì)算方法，設(shè)置專門的涉外企業(yè)所得稅申報(bào)表。針對(duì)會(huì)計(jì)年度差異，允許境外所得按照投資所在國(guó)的會(huì)計(jì)年度計(jì)算；對(duì)境外暫時(shí)無(wú)法取得納稅憑證的，應(yīng)允許納稅人憑境外利潤(rùn)分配報(bào)表、納稅情況及境外注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)報(bào)告等資料，計(jì)算境外所得抵扣限額；將高新技術(shù)企業(yè)境外所得適用稅率及稅收抵免政策擴(kuò)大化，讓更多的企業(yè)享受優(yōu)惠政策。

實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略是根據(jù)我國(guó)現(xiàn)代化進(jìn)程和當(dāng)代國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)大格局制定的重大戰(zhàn)略方針，是我國(guó)面向21世紀(jì)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展進(jìn)一步擴(kuò)大對(duì)外開(kāi)放，參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)，推進(jìn)高起點(diǎn)發(fā)展的必由之路。積極開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)和利用國(guó)外資源，有利于增加我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的動(dòng)力和后勁，能彌補(bǔ)國(guó)內(nèi)資源和市場(chǎng)的不足，同時(shí)引進(jìn)更新的技術(shù)，發(fā)展新的產(chǎn)業(yè)，更好地參與全球化競(jìng)爭(zhēng)。

(本文系天津市財(cái)政局、天津市會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)2013—2014年度重點(diǎn)會(huì)計(jì)科研項(xiàng)目“企業(yè)‘走出去’的財(cái)務(wù)管理問(wèn)題研究”基金項(xiàng)目。課題編號(hào)：kjkyxm133101)

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