我國中小商戶受理銀行卡中存在問題與應(yīng)對策略

張 奎

（復(fù)旦大學(xué)管理學(xué)院，上海市 200122）

隨著銀行卡支付在我國的快速發(fā)展和普及，目前我國銀行卡消費支付在零售支付中的占比已經(jīng)達到38.6%，[1]尚未受理銀行卡的商戶主要是中小商戶以及縣域以下地區(qū)的大中型商戶，向中小商戶普及銀行卡支付對于深入發(fā)展銀行卡業(yè)務(wù)具有重要意義。受制于中小商戶收單業(yè)務(wù)的收益率較低、中小商戶受理銀行卡的積極性不高等因素，我國中小商戶受理銀行卡的比例還比較低，本文著重分析中小商戶受理銀行卡中存在的問題，并提出具體的策略建議。

一、中小商戶銀行卡受理現(xiàn)狀

關(guān)于中小商戶的界定各方一直存在很大的爭議，本文以可操作性和完整性為原則，將中小商戶定義為月刷卡交易額不超過10萬元的商戶，包括已受理銀行卡和未受理銀行卡的全部中小商戶。2012年第2季度末境內(nèi)全部聯(lián)網(wǎng)商戶數(shù)為388萬戶，其中中小商戶約有234萬戶，約占已受理銀行卡全部商戶數(shù)的60%。①但從全國范圍來看，根據(jù)第二次全國經(jīng)濟普查測算，2009年初我國中小商戶總計約為2495萬戶，②已受理銀行卡的中小商戶僅占全國中小商戶數(shù)的9.38%，銀行卡業(yè)務(wù)還有很大的市場發(fā)展空間。從行業(yè)分布來看，已受理銀行卡的中小商戶主要分布在批發(fā)市場（32.60%）、成衣店（15.09%）、百貨（4.46%）、餐飲（3.97%）、超市（1.83%）、賓館（1.73%）和其他行業(yè)。從區(qū)域分布來看，已受理銀行卡的中小商戶主要位于廣東（11.28%）、浙江（8.74%）、江蘇（5.64%）、北京（5.35%）、青島（4.79%）等沿海和發(fā)達城市，而對于廣大中西部地區(qū)的中小商戶，銀行卡業(yè)務(wù)市場發(fā)展相對落后。

二、中小商戶受理銀行卡面臨的主要問題

中小商戶銀行卡受理市場面臨的主要問題是發(fā)展動力不足。一方面收單機構(gòu)拓展中小商戶的意愿不強，另一方面中小商戶受理銀行卡的積極性較低。

1.收單機構(gòu)發(fā)展中小商戶的收益率低導(dǎo)致商業(yè)利益難以保障

現(xiàn)階段我國的收單主體可以分為三類：商業(yè)銀行個人金融部、信用卡中心和銀聯(lián)商務(wù)公司等專業(yè)化收單機構(gòu)。從收單機構(gòu)的角度來看，不同類型的收單責(zé)任主體對發(fā)展中小商戶的利益訴求存在較大差異。盡管部分收單機構(gòu)對中小商戶銀行卡受理市場發(fā)展有一定潛在需求，但因收單收益低、維護成本高所帶來的商業(yè)利益難以保障問題而導(dǎo)致總體發(fā)展動力不足。

對信用卡中心而言，其利潤來源主要是透支利息、商戶回傭和年費收入，因此，整合商戶資源作為服務(wù)持卡人的營銷平臺并獲取收單收益是信用卡中心關(guān)注的重點。然而，中小商戶的規(guī)模和質(zhì)量參差不齊，所處的行業(yè)相對分散，從而導(dǎo)致商戶聯(lián)合營銷效果差，收單收益低，再加上中小商戶的套現(xiàn)風(fēng)險較大，因此，信用卡中心拓展中小商戶的動力明顯不足。對銀行的個人金融部而言，其利潤來源主要是中間業(yè)務(wù)收入和吸納存款帶來的收益。因此，銀行個人金融部發(fā)展收單業(yè)務(wù)的主要目的不僅是收單收益，還包括向商戶提供一攬子金融服務(wù)，包括吸納商戶存款、向商戶提供貸款、資金結(jié)算等其他相關(guān)業(yè)務(wù)所獲取的收益。盡管單個中小商戶的存款規(guī)模不大，但整體中小商戶的潛在業(yè)務(wù)規(guī)模對商業(yè)銀行個人金融部具有一定的吸引力，因此，銀行個人金融部對拓展中小商戶收單市場有一定的興趣。對銀行卡收單機構(gòu)而言，其利潤來源主要是收單收益。因此，扣率高、交易量大的優(yōu)質(zhì)商戶是其發(fā)展商戶的首選。而中小商戶的交易規(guī)模偏小，且維護成本較高，不足以吸引專業(yè)化收單機構(gòu)進入該市場。

由于中小商戶的刷卡規(guī)模小，按刷卡交易額一定比例收取的收單收益普遍較低。同時，收單機構(gòu)在發(fā)展銀行卡特約商戶的過程中，為商戶投放POS終端、進行培訓(xùn)和機具維護都需要成本投入，而中小商戶經(jīng)營穩(wěn)定性低、地域分布分散、收銀員素質(zhì)不高以及簽購單保管意識較差等問題，都會增加收單機構(gòu)的維護成本。因此，收單機構(gòu)在發(fā)展中小商戶時，經(jīng)常會出現(xiàn)收單收益難以彌補經(jīng)營成本的情況，這直接導(dǎo)致了收單機構(gòu)對這類商戶缺乏市場拓展動力。即使只考慮POS終端每年的折舊成本（按最長使用年限5年計算）以及最低的商戶維護成本，每個商戶的拓展和維護總成本約為727元/年，收單機構(gòu)若要達到盈虧平衡點，按照目前境內(nèi)平均0.2%的收單收入計算，則每個受理商戶的年刷卡量至少要在36.4萬元以上，按平均32%的銀行卡滲透率計算，商戶實際年營業(yè)額需達114萬元以上。但即使在以北京、上海為代表的發(fā)達城市，80%左右的商戶年營業(yè)額低于百萬元。

2.中小商戶對受卡成本較為敏感并且意愿不強

商戶受理銀行卡的主要成本是商戶手續(xù)費，而單個中小商戶的平均交易金額約為473元/筆，遠低于全國商戶1044元/筆的平均交易金額，③因此，單筆交易金額低的特點使中小商戶的受卡手續(xù)費在銷售收入中的占比偏高。其次，商戶受理銀行卡除需支付手續(xù)費外，還需支付額外的通信費。目前，每筆銀行卡交易的通信費約為0.2元，按筆均交易金額100元測算，幾乎是中小商戶平均刷卡手續(xù)費的20%。此外，部分地區(qū)還存在收單機構(gòu)向中小商戶轉(zhuǎn)嫁機具成本的情況。如在深圳地區(qū)，商戶申請POS機具不僅要繳納機具押金，若當(dāng)月無交易，還需支付60元左右的機具維護費。綜合考慮，以商戶月均刷卡交易金額10萬元、銀行卡滲透率32%、平均刷卡交易金額100元/筆、毛利率15%、平均商戶手續(xù)費為刷卡交易金額的0.95%、通信費0.2元/筆計算，中小商戶的刷卡交易成本占毛利潤的2.5%，這意味著商戶若不受理銀行卡可多獲取2.5%的利潤。尤其是在商戶不清楚受理銀行卡能帶來銷售收入增加等間接收益的情況下，受理銀行卡的直接支付成本會加大中小商戶的成本敏感度，從而降低受卡積極性。

中小商戶受理銀行卡的意愿不強。一是商戶出于規(guī)避稅收征管的考慮，不愿意受理銀行卡而使交易透明化。商戶通過銀行卡進行交易，其刷卡記錄可以作為稅務(wù)部門的征稅依據(jù)，從而很難規(guī)避稅收，所以部分中小商戶不愿受理銀行卡。一些商戶即使安裝POS機，也常以機械故障、銀行系統(tǒng)升級等為借口，有意設(shè)置刷卡障礙，影響了銀行卡的應(yīng)用。二是銀行針對中小商戶的營銷宣傳較少，中小商戶不完全清楚受理銀行卡所帶來的好處。由于中小商戶的銀行卡受理情況不理想，收單機構(gòu)的收益偏低，使銀行對中小商戶的配套營銷等增值服務(wù)投入有限，中小商戶對受理銀行卡所帶來的提高經(jīng)營效率、促進銷售收入、降低現(xiàn)金管理成本和避免收取假幣的風(fēng)險等方面的積極作用認(rèn)識不夠，其受理銀行卡的積極性沒有得到有效調(diào)動。三是中小商戶市場仍處于培育期，商戶受理銀行卡可增加銷售收入的示范效應(yīng)不明顯。盡管二級地市和縣鄉(xiāng)地區(qū)的居民基本都擁有銀行卡，但刷卡消費習(xí)慣尚未形成，是否受理銀行卡對商戶銷售的影響并不明顯；同時，在同行業(yè)的中小商戶中，受理銀行卡的氛圍不足，受理銀行卡所帶來的增量收入也不明顯，這也降低了中小商戶受理銀行卡的意愿。

部分中小商戶不具備申請受理銀行卡的資質(zhì)。在現(xiàn)有管理辦法和條例下，部分中小商戶不具備申請受理銀行卡的資質(zhì)，從而在一定程度上延緩了受理商戶的發(fā)展進度。目前，部分中小商戶由于缺乏完整的證明材料（三證一表）④而不具備申請受理銀行卡的入網(wǎng)資質(zhì)；另外，遵照人民幣銀行結(jié)算賬戶管理辦法，⑤部分中小商戶因所在專業(yè)化市場的集中經(jīng)營和管理而無法辦理單獨的營業(yè)執(zhí)照，由此無法申請開立基本存款賬戶作為單位銀行結(jié)算賬戶。

三、現(xiàn)有中小商戶收單商業(yè)模式的利弊分析

目前，我國中小商戶銀行卡受理市場發(fā)展模式主要分為兩類。一類是以北京地區(qū)為代表的財政補貼模式；另一類是以海南地區(qū)為代表的中小商戶發(fā)展基金補貼模式。這兩種模式各具特色，也各有利弊。

北京市政府為改善奧運期間銀行卡受理環(huán)境，規(guī)定商業(yè)街區(qū)、旅游景區(qū)、賓館酒店等重點地區(qū)、行業(yè)領(lǐng)域的中小商戶必須受理銀行卡，并且對直聯(lián)商戶和專業(yè)化維護公司實行財政補貼。該發(fā)展模式的好處是立竿見影。截至到2008年年底，北京市受理銀行卡的特約商戶和POS機具分別是2005年的5.16倍和3.9倍，受理環(huán)境得到快速改善。該模式的主要弊端在于單純依靠行政強制力量有違市場發(fā)展原則，從而使中小商戶銀行卡受理市場發(fā)展不具有可持續(xù)性，奧運會后商戶撤機率較高。

海南地區(qū)為推進銀行卡受理市場的深入發(fā)展，由發(fā)卡行共同出資設(shè)立中小商戶發(fā)展專項基金，對符合條件的中小商戶⑥的收單機構(gòu)實施POS機具成本補貼。該模式對提高收單機構(gòu)積極性、促進中小商戶銀行卡受理市場發(fā)展具有積極的作用。海南省自2009年5月實施該補貼機制9個月后，當(dāng)?shù)刂行∩虘魯?shù)增幅高達251%。但是，該模式只適用于當(dāng)?shù)氐奶厥馐袌霭l(fā)展環(huán)境，不具備推廣至全國的普適性。一是海南模式屬于72號文歷史模式的延續(xù)，從鼓勵發(fā)展直聯(lián)商戶的機具補償演變?yōu)楣膭畎l(fā)展中小商戶的補償基金，因而不具有全國推廣的條件；二是海南共有9家發(fā)卡機構(gòu)和6家收單機構(gòu)，市場參與主體較少，發(fā)卡機構(gòu)和收單機構(gòu)之間對這種補貼方式比較容易達成共識；三是海南的中小商戶補貼資金按月發(fā)放，而商戶的動態(tài)管理和資金分配均采取手工統(tǒng)計，存在很多操作困難。

四、調(diào)整銀行卡分潤模式向收單機構(gòu)傾斜的可行性分析

相對于大中型特約商戶，中小特約商戶具有低交易頻率、低交易強度和高收單風(fēng)險的特點，因此中小特約商戶對收單機構(gòu)的綜合收益貢獻明顯低于大中型特約商戶。收單機構(gòu)拓展中小商戶動力不足的核心原因，就在于中小商戶的綜合收益貢獻低。從美國中小商戶銀行卡受理市場發(fā)展經(jīng)驗來看，收單收益的保障是收單機構(gòu)拓展中小商戶市場的基礎(chǔ)。然而，境內(nèi)商戶手續(xù)費平均水平近年持續(xù)下降，⑦導(dǎo)致銀行卡產(chǎn)業(yè)整體收益水平偏低，對以刷卡手續(xù)費為主要收入來源的信用卡中心和以收單收益為基本收入來源的專業(yè)化收單機構(gòu)而言更是如此。⑧因此，為促進中小商戶銀行卡受理市場健康、可持續(xù)發(fā)展，可考慮調(diào)整借記卡或二級地市銀行卡收單分潤模式，適度降低借記卡發(fā)卡機構(gòu)的交換費收入，提高收單機構(gòu)的收單收益以激勵收單機構(gòu)拓展中小商戶。

1.調(diào)整借記卡分潤模式

調(diào)整借記卡分潤模式的思路是，在保持商戶扣率水平和信用卡分潤模式不變的前提下，將借記卡分潤模式由7:1:x調(diào)整為4.5:1:（2.5+x），使得商戶結(jié)算手續(xù)費分潤向收單機構(gòu)適度傾斜，以確保3年合計⑨的中小商戶收單業(yè)務(wù)盈虧平衡。由于在境內(nèi)銀聯(lián)商務(wù)公司戶收單市場中，銀聯(lián)商務(wù)公司的交易筆數(shù)和交易金額的市場份額分別為25.91%和18.68%，因此借記卡分潤模式的調(diào)整必然導(dǎo)致借記卡發(fā)卡銀行的交換費收益有所減少，而收單銀行及銀聯(lián)商務(wù)公司等專業(yè)化收單機構(gòu)的收單收益有所提高。

（1）調(diào)整分潤影響在當(dāng)季的表現(xiàn)

本文的所有測算均以2010年第1季度數(shù)據(jù)為樣本。以中國銀聯(lián)統(tǒng)計的2010年第1季度各類機構(gòu)境內(nèi)發(fā)卡境內(nèi)收單并區(qū)分商戶類型的借記卡商戶交易數(shù)據(jù)為例，分潤調(diào)整對相關(guān)各方的影響，在方案實施的當(dāng)季度表現(xiàn)為：一是從發(fā)卡和收單綜合收益變動額來看，四大行所受影響最大，其次是農(nóng)村信用社和股份制商業(yè)銀行，三者分別減少7382萬元、1992萬元和1583萬元；二是從綜合收益變動比例來看，農(nóng)村信用社所受影響較大，其綜合收益變動比例為19.41%。這是由于在借記卡消費交易方面，農(nóng)村信用社發(fā)卡方交易的市場份額約為收單方交易市場份額的2.5倍；三是銀聯(lián)商務(wù)公司等銀行卡收單收益將增長，其中銀聯(lián)商務(wù)公司增長125%，增加1.11億元。

（2）調(diào)整分潤對相關(guān)各方的中期影響

全國范圍內(nèi)統(tǒng)一調(diào)整借記卡商戶手續(xù)費分潤模式，對各類發(fā)卡機構(gòu)和收單機構(gòu)的中期影響表現(xiàn)為兩個方面，一個是延續(xù)當(dāng)前增長路徑情形下分潤模式調(diào)整引起的各類借記卡發(fā)卡機構(gòu)和收單機構(gòu)的收益變動，另一個是提高收單收益帶來的增量中小商戶為相關(guān)各方貢獻的額外收益。這里的中期界定為2010~2014年共5年。一是方案實施后，目前受理銀行卡的中小商戶規(guī)模約20%年度復(fù)合增長率將提高到30%左右。5年后的2014年末，境內(nèi)受理銀行卡的中小商戶規(guī)模將額外多出120萬戶，總數(shù)將達到365萬戶。二是2010~2014年5年內(nèi)，增量中小商戶群體額外貢獻的合計發(fā)卡收益和合計收單收益分別為30.17億元和15.66億元，其中為信用卡發(fā)卡機構(gòu)額外貢獻20.32億元發(fā)卡收益。三是借記卡發(fā)卡機構(gòu)因借記卡分潤調(diào)整而減少發(fā)卡收益155.96億元，同時獲得增量中小商戶借記卡消費交易帶來的額外發(fā)卡收益9.85億元。合計看，發(fā)卡收益仍將減少146.11億元。四是信用卡發(fā)卡機構(gòu)獲得增量中小商戶貢獻的額外發(fā)卡收益20.32億元。五是銀行類收單機構(gòu)獲得借記卡分潤調(diào)整的變動收單收益118.14億元，同時獲得增量中小商戶貢獻的額外收單收益11.97億元，合計收單收益增加130.11億元。六是銀聯(lián)商務(wù)公司將獲得借記卡分潤調(diào)整帶來的變動收單收益36.58億元，同時獲得增量中小商戶帶來的額外收單收益3.69億元，收單收益共增加40.27億元。七是撇開銀聯(lián)商務(wù)公司，銀行類發(fā)卡機構(gòu)和收單機構(gòu)共獲得增量收益4.32億元。

2.調(diào)整二級地市分潤模式

調(diào)整二級地市分潤模式的思路是，在保持商戶扣率水平不變的前提下，將二級地市分潤模式由7:1:x統(tǒng)一調(diào)整為5.5:1:（1.5+x），以確保3年合計的二級地市地區(qū)中小商戶收單業(yè)務(wù)盈虧平衡。在信用卡和借記卡分潤模式統(tǒng)一調(diào)整情況下，銀行卡發(fā)卡量較多的發(fā)卡銀行及其信用卡中心的交換費收益將受到一定影響，他們的意見是這種方案能否成功的重要影響因素。

（1）調(diào)整分潤影響在當(dāng)季的表現(xiàn)

以中國銀聯(lián)統(tǒng)計的2010年第1季度二級地市地區(qū)區(qū)分各類發(fā)卡收單機構(gòu)類型、區(qū)分卡種的商戶交易數(shù)據(jù)為例，分潤調(diào)整對相關(guān)各方的影響，在方案實施的當(dāng)季度表現(xiàn)為：一是信用卡發(fā)卡收益一律下降21.43%，四大行、股份制商業(yè)銀行的信用卡中心減少的發(fā)卡收益分別為9169萬元和5268萬元，城市商業(yè)銀行的信用卡發(fā)卡收益減少538萬元，全部信用卡發(fā)卡收益合計減少15046萬元。二是從發(fā)卡收益和收單收益合計的綜合收益來看，股份制商業(yè)銀行的綜合收益變動額和變動比例均較大，綜合收益合計減少4106萬元，變動比例為下降11.02%。其中信用卡業(yè)務(wù)綜合收益合計減少3453萬元，變動比例為下降12.79%。主要原因在于信用卡發(fā)卡收益中股份制商業(yè)銀行的份額高達35.01%，而信用卡收單收益中其份額僅為12.06%。三是四大行綜合收益變動額和變動比例均低于股份制商業(yè)銀行，綜合收益合計減少469萬元，變動比例為下降0.46%。四是城市商業(yè)銀行在借記卡與信用卡發(fā)卡收益和收單收益中的份額均在2%~4%之間，借記卡和信用卡的綜合收益變動比例分別為6.37%和5.12%，總體綜合收益變動比例為5.53%。五是銀聯(lián)商務(wù)公司的收單收益增加4926萬元，增幅為75%。

（2）調(diào)整分潤對相關(guān)各方的中期影響

全國范圍內(nèi)統(tǒng)一調(diào)整二級地市商戶手續(xù)費分潤模式，對各類發(fā)卡機構(gòu)和收單機構(gòu)的中期影響表現(xiàn)為兩個方面。一是延續(xù)當(dāng)前增長路徑情形下分潤模式調(diào)整引起的各類發(fā)卡機構(gòu)和收單機構(gòu)的收益變動，二是提高收單收益帶來的增量中小商戶為相關(guān)各方貢獻的額外收益。這里的中期界定為2010~2014年共5年。一是方案實施后，目前受理銀行卡的中小商戶規(guī)模約20%年度復(fù)合增長率將提高到35%左右。5年后的2014年末，二級地市中小商戶規(guī)模將額外多出102萬戶，總數(shù)將達到228萬戶。二是2010~2014年5年內(nèi)，增量中小商戶群體額外貢獻的合計發(fā)卡收益和合計收單收益分別為22.39億元和14.25億元，其中為信用卡發(fā)卡機構(gòu)額外貢獻12.77億元發(fā)卡收益。三是借記卡發(fā)卡機構(gòu)將因分潤調(diào)整而減少發(fā)卡收益42.40億元，同時獲得增量中小商戶貢獻的額外發(fā)卡收益5.69億元，合計發(fā)卡收益將減少32.77億元。四是信用卡發(fā)卡機構(gòu)將因分潤調(diào)整而減少發(fā)卡收益54.43億元，同時獲得增量中小商戶貢獻的額外發(fā)卡收益12.77億元。合計來看，發(fā)卡收益將減少41.66億元。五是銀行類收單機構(gòu)獲得分潤調(diào)整的變動收單收益79.04億元，同時獲得增量中小商戶貢獻的額外收單收益11.63億元，合計收單收益將增加90.67億元。六是銀聯(lián)商務(wù)公司將獲得分潤調(diào)整帶來的變動收單收益17.62億元，同時獲得增量中小商戶帶來的額外收單收益2.62億元，合計收單收益增加20.44億元。七是撇開銀聯(lián)商務(wù)公司，銀行類發(fā)卡與收單機構(gòu)合計獲得增量收益16.23億元。

五、推動中小商戶受理銀行卡的策略建議

1.建議借記卡分潤模式向收單機構(gòu)傾斜，提高收單機構(gòu)拓展中小商戶積極性

在調(diào)整借記卡和二級地市兩種中小商戶手續(xù)費分潤模式中，借記卡更具有可行性和實際意義，因為二級地市調(diào)整將同時調(diào)整借記卡和信用卡的商戶手續(xù)費分潤模式。實際意義在于借記卡和信用卡的運作模式區(qū)別較大，借記卡是商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)，無須占用銀行資金成本，可以實現(xiàn)低成本運作，但信用卡的商業(yè)模式是高成本高收益。因此，從發(fā)卡銀行角度來看，借記卡發(fā)卡銀行可以讓出部分商戶手續(xù)費給收單機構(gòu)，從而可以改善收單機構(gòu)的成本收益狀況。

2.盡快出臺商戶刷卡手續(xù)費下調(diào)方案，提高中小商戶受理銀行卡的積極性

2012年年中，由國家發(fā)改委牽頭討論的銀行卡刷卡手續(xù)費調(diào)整方案已經(jīng)獲得國務(wù)院批復(fù)，刷卡費率平均下降幅度可達到40%。該方案將于2013年初由各大銀行推行實施，刷卡費率平均下降幅度將可達到20%~30%，其中賓館、餐飲、娛樂等刷卡手續(xù)費較高商戶由2%降到1.25%，一般類商戶由1%降到0.78%，民生類商戶由0.5%降到0.38%。商戶刷卡手續(xù)費下降將有助于提升商戶受理銀行卡的積極性。

3.推動開放個人賬戶作為銀行卡POS結(jié)算賬戶，擴大銀行卡支付覆蓋面

在全國商戶中，個體經(jīng)營戶占比高達81.9%，但多數(shù)因難以開立對公賬戶而無法加入銀聯(lián)網(wǎng)絡(luò)。一方面，部分個體經(jīng)營戶因資質(zhì)不夠而無法開立單位銀行結(jié)算賬戶；另一方面，商業(yè)銀行的對公賬戶管理成本高于對私賬戶，而個體經(jīng)營戶的賬戶資金存量水平普遍較低。因此，部分商業(yè)銀行出于成本收益的考慮不愿為其開立對公賬戶。對此，建議推動開放個人賬戶作為中小商戶的銀行卡POS結(jié)算賬戶。事實上，深圳、上海等地已經(jīng)開始實行該方案。同時，為了降低個體經(jīng)營戶的潛在套現(xiàn)風(fēng)險和調(diào)單風(fēng)險，建議關(guān)閉這些中小商戶的信用卡受理功能。

4.研發(fā)更多低成本POS終端以降低收單終端成本

影響收單機構(gòu)發(fā)展中小商戶的主要費用來自POS設(shè)備投入，而短期內(nèi)發(fā)展中小商戶的直接收益不足以彌補該成本。對此，建議采用成本相對較低的POS終端，以降低收單機構(gòu)拓展中小商戶市場的初始投資成本。在安全性能方面，低成本POS終端與普通POS終端并無差異，只是在存儲模塊、支持的交易強度等性能方面相對較弱，但對于筆均交易金額較低的中小商戶而言足以支持其受理銀行卡。類似于美國Square的音頻口刷卡器終端，借助于商戶自有手機即可實現(xiàn)收單，該讀卡器終端成本約為100元，如果境內(nèi)銀行卡產(chǎn)業(yè)各方設(shè)計出適合音頻口刷卡器終端中小商戶銀行卡收單解決方案，完善相關(guān)規(guī)則標(biāo)準(zhǔn)，那么將極大降低收單機構(gòu)拓展中小商戶受理銀行卡的終端成本，實現(xiàn)銀行卡支付向中小商戶的快速普及。

5.完善中小商戶信用體系，為中小商戶提供基于收單的信貸增值服務(wù)

收單機構(gòu)發(fā)展中小商戶的動力不足除了商業(yè)利益難以保障外，中小商戶調(diào)單風(fēng)險大、套現(xiàn)風(fēng)險高等因素也阻礙了收單機構(gòu)的拓展積極性。對此，建議參考美國的中小商戶發(fā)展經(jīng)驗，將商戶受理銀行卡的調(diào)單、套現(xiàn)和POS機具使用等信息與業(yè)主的個人信用記錄綁定，以此作為收單機構(gòu)審核商戶入網(wǎng)資質(zhì)的依據(jù)之一。通過建立完善的商戶信用體系，大大降低收單機構(gòu)拓展商戶的風(fēng)險水平。

注釋：

①根據(jù)2012年9月份境內(nèi)聯(lián)網(wǎng)商戶月度交易金額分檔統(tǒng)計，數(shù)據(jù)來源中國銀聯(lián)。

②根據(jù)第二次全國經(jīng)濟普查測算，將企業(yè)法人、產(chǎn)業(yè)活動單位和個體經(jīng)營戶中的批發(fā)和零售業(yè)、住宿和餐飲業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)、居民服務(wù)和其他服務(wù)業(yè)、文化體育和娛樂業(yè)的經(jīng)濟單位數(shù)作為銀行卡目標(biāo)商戶數(shù)，并以第一次普查的行業(yè)細分占比數(shù)據(jù)進行估算。

③根據(jù)2009年末的中國銀聯(lián)跨行交易數(shù)據(jù)測算。

④包括企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照、事業(yè)單位法人證書或民辦非企業(yè)單位登記證書等復(fù)印件，稅務(wù)登記證書等復(fù)印件，法定代表人身份證復(fù)印件和《商戶信息調(diào)查表》。

⑤中國人民銀行令[2003]第5號。

⑥指月均交易金額在5000~30000元，非房地產(chǎn)、汽車和批發(fā)類，非公立醫(yī)院、公立學(xué)校類，慈善和非盈利性組織類，政府服務(wù)類的“一柜一機”商戶。

⑦我國商戶扣率已從2002年的0.92%下降到2009年的0.24%（包括借記卡和貸記卡），不僅低于銀聯(lián)卡在境外約1.5%~2%的手續(xù)費水平，同時也遠低于維薩（Visa）卡、萬事達卡在美國約3%的手續(xù)費水平。

⑧根據(jù)測算，目前信用卡發(fā)卡方所能得到的平均刷卡手續(xù)費率僅為0.37%左右，但信用卡中心為持卡人提供免息期而產(chǎn)生的資金成本就達0.32%，再加上系統(tǒng)運營、營銷費用、人員費用等成本，其維持發(fā)卡業(yè)務(wù)的正常運轉(zhuǎn)所面臨的困境可見一斑。

⑨此處假定POS機具成本按3年折舊，因此3年為投資回收期。下同。

[1]中國人民銀行.2011年全年支付體系運行總體情況[Z].2012.