倉單質(zhì)押風(fēng)險分析

陳玉霞

（哈爾濱市園林科學(xué)研究所，哈爾濱 150040）

企業(yè)管理

倉單質(zhì)押風(fēng)險分析

陳玉霞

（哈爾濱市園林科學(xué)研究所，哈爾濱 150040）

倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)是物流金融的一種主要形式，在實踐領(lǐng)域目前還沒有規(guī)?；l(fā)展。列舉了倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)過程中的主要風(fēng)險，分析了防范風(fēng)險的方法，并從法律角度給出了防范風(fēng)險的建議。

倉單質(zhì)押；風(fēng)險；分析

隨著現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，物流金融已經(jīng)成為越來越多物流企業(yè)的經(jīng)營項目，但是困擾物流公司的風(fēng)險難題卻一直沒有得到很好的解決。探索安全的物流金融操作模式，是當(dāng)務(wù)之急。本文針對倉單質(zhì)押這種物流金融模式，分析風(fēng)險的來源，尋求解決風(fēng)險問題的方法。

倉單質(zhì)押作為一種新型的服務(wù)項目，為倉儲企業(yè)拓展增值服務(wù)項目，為現(xiàn)代物流企業(yè)轉(zhuǎn)型提供了良好的平臺。倉單質(zhì)押是貸款企業(yè)以動產(chǎn)為擔(dān)保向銀行獲取貸款，擔(dān)保物是動產(chǎn)的提取權(quán)利的倉單，因此倉單質(zhì)押在國外已經(jīng)成為企業(yè)與銀行融通資金的重要手段，也是倉儲業(yè)增值服務(wù)的重要組成部分[1]。在我國，倉單質(zhì)押作為一項新興的服務(wù)項目，在現(xiàn)實中沒有任何經(jīng)驗可言，同時由于倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)涉及法律、管理體制、信息安全等一系列問題，因此可能產(chǎn)生不少風(fēng)險及糾紛，如果倉儲企業(yè)能處理好各方面的關(guān)系，并能夠有效的防范以上風(fēng)險，相信倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)會大有所為的。

1 倉單質(zhì)押過程中存在的主要風(fēng)險分析

倉單職業(yè)業(yè)務(wù)涉及到倉儲物流公司、制造公司、銀行等參與主體。同時也涉及到法律、管理體制、信息安全等問題。隨著企業(yè)在實踐過程中的操作實踐，主要的問題已經(jīng)逐漸清晰。

1.1 貨主企業(yè)（借貸企業(yè)）的資信風(fēng)險

貨主企業(yè)的經(jīng)營能力、守法程度等對開展物流金融業(yè)務(wù)的倉儲物流公司有較大的影響。如果存儲的商品的合法性存在問題將影響倉儲公司對貨物的控制權(quán)。在滾動存取的過程中以假貨來充抵好貨等道德風(fēng)險，將倉儲公司至于風(fēng)險的邊緣。

客戶的商品來源是走私商品，則該商品存在被罰沒的風(fēng)險；客戶對商品不具有完全的取得資格，則該商品存在非法性。這些都會給物流企業(yè)帶來不可估量的風(fēng)險。

1.2 倉單本身的風(fēng)險

倉單作為一種物權(quán)憑證，是開展物流金融業(yè)務(wù)的重要有價證券?；趥}單的這種特性，要求倉單必須規(guī)范而有公信力。失去公信力，不規(guī)范的倉單必然帶來市場的混亂，其風(fēng)險足以摧毀整個倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)。

倉單不像匯票、支票等有固定的式樣，目前的倉單一般是由倉儲企業(yè)自己設(shè)計的，形式上有一定的差異，繁簡不一。根據(jù)法律的規(guī)定，欠缺主要內(nèi)容的倉單可能會認(rèn)定為無效，會給倉單持有者帶來風(fēng)險。內(nèi)容上面的不確定也會造成責(zé)任不清晰，產(chǎn)生不必要的糾紛。

1.3 商品選擇風(fēng)險

倉單質(zhì)押需要選擇價格和質(zhì)量都比較穩(wěn)定的商品，但是價格和質(zhì)量穩(wěn)定都是相對的，其穩(wěn)定性受到外界條件的影響，選擇商品不當(dāng)將帶來風(fēng)險。

1.4 商品監(jiān)管風(fēng)險

在質(zhì)押商品的監(jiān)管方面，倉庫同銀行之間的信息不對稱、信息失真或信息交換不及時都會帶來雙方?jīng)Q策的失誤，影響倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)的開展。

1.5 操作出錯風(fēng)險

倉庫管理過程中難免會出現(xiàn)操作錯誤，出錯率受到很多因素的影響，如工人素質(zhì)、自動化程度、管理水平等。

1.6 其他風(fēng)險

政府因素導(dǎo)致貨物價格重大變化，政府設(shè)定為禁止、限制流通物、政府征收等政府風(fēng)險，市場因素導(dǎo)致倉單上貨物價格下降等商業(yè)風(fēng)險，倉儲企業(yè)驗收貨物，對貨物價值的判斷錯誤等驗收風(fēng)險。

2 應(yīng)對風(fēng)險的措施

2.1 發(fā)揮倉儲物流公司的信用整合功能

在倉單質(zhì)押的過程中，銀行與貸款企業(yè)之間、銀行與倉儲物流公司之間、倉儲物流公司與貸款企業(yè)之間都是以信用為基礎(chǔ)的[2]。其中倉儲公司在整個信用體系之中具有信用整合的功能，充分發(fā)揮它的這一功能，才能使倉單質(zhì)押安全開展。首先倉儲公司對貸款企業(yè)的信用情況要有充分的了解，通過審核才能同意與其開展倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)。其次，倉儲公司需要加強貨物監(jiān)管方面的管理，建立科學(xué)的監(jiān)管制度，采用科學(xué)的管理方法，這是與銀行之間建立良好的信用關(guān)系的基礎(chǔ)[3]。利用自身的信用，連接與整合貸款企業(yè)及銀行企業(yè)，促成倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)，從而降低風(fēng)險。

2.2 規(guī)范倉單管理

倉單是在物流企業(yè)接受借款企業(yè)要存放的商品以后，向借款企業(yè)開具的說明存貨情況的存單?！吨腥A人民共和國合同法》中規(guī)定倉單上必須記載的內(nèi)容：存貨人的名稱（姓名）和住所、倉儲物的品種、數(shù)量、質(zhì)量、包裝、件數(shù)和標(biāo)記、倉儲物的損耗標(biāo)準(zhǔn)、儲存場所、儲存期間、倉儲費、倉儲貨物保險情況、填發(fā)人、填發(fā)地點和填發(fā)時間[4]。所以倉儲的制作應(yīng)盡量滿足這些項目，發(fā)生爭議時便于分清責(zé)任。

倉單的內(nèi)容也要明確規(guī)范，應(yīng)包括如下要素:①質(zhì)押商品名稱、種類、數(shù)量、質(zhì)量和價值；②銀行信貸員審核意見；③質(zhì)押方公章、質(zhì)權(quán)方公章；④企業(yè)法定代表人簽章及時間，銀行負(fù)責(zé)人簽章及時間。

2.3 合理限制質(zhì)押商品

對于借款企業(yè)來說，希望商品品種、數(shù)量和標(biāo)準(zhǔn)化程度能不受限制，不同品種之間具有可替代性，使企業(yè)經(jīng)營不至于過多受到貸款合同的影響。對于銀行和倉儲物流企業(yè)來說，質(zhì)押的商品品種少更容易控制，安全性更高。解決這一問題的關(guān)鍵在倉儲物流企業(yè)，存儲能力、管理水平?jīng)Q定于其監(jiān)管的能力。例如目前有些倉儲物流企業(yè)對貸款企業(yè)的質(zhì)押貨物實行按類分庫監(jiān)管，財務(wù)上匯總進(jìn)行價值控制的方式，一定程度上可以擴(kuò)大監(jiān)管商品的種類，同時又減低監(jiān)管的風(fēng)險。

在價格方面，物流公司的倉庫盡量選擇適用廣泛，易于處置，價格波幅較小且不易變質(zhì)的商品。價格的確定雖然是有銀行來評估，但是市場價格畢竟還是基礎(chǔ)。倉儲物流企業(yè)應(yīng)該選聘熟悉貸款企業(yè)業(yè)務(wù)的工作人員，對貸款企業(yè)貨物的市場行情有充分的了解，同時為銀行提供合理的建議。倉儲物流企業(yè)的管理能力和信譽經(jīng)過一定階段的合作之后，物流公司往往成為定價的主要影響者。

2.4 采取恰當(dāng)?shù)谋O(jiān)管措施

必須簽訂一個具有可操作性的銀行、倉儲物流企業(yè)、貸款企業(yè)之間的三方協(xié)議。協(xié)議的內(nèi)容主要應(yīng)包括如下幾個方面：①倉儲物描述；②監(jiān)管的過程，規(guī)定貨物除非三方同意，不可以變更監(jiān)管人；③監(jiān)管貨物的入庫與驗收；④貨物的置換規(guī)定；⑤出庫的規(guī)定；⑥倉儲貨物的提??；⑦質(zhì)押貨物轉(zhuǎn)移和質(zhì)押解除。

協(xié)議簽訂的詳細(xì)程度對后續(xù)操作中的安全有很大的影響。要加強倉儲公司內(nèi)部監(jiān)管方面的管理。如制度建設(shè)、人員培訓(xùn)、獎懲制度等。

2.5 用信息化化解風(fēng)險

廣義而言，信息技術(shù)是指能充分利用與擴(kuò)展人類信息器官功能的各種方法、工具與技能的總和。從這個定義可以看出信息技術(shù)與人的本質(zhì)關(guān)系、以計算機、通訊為技術(shù)核心的信息技術(shù)，只有結(jié)合先進(jìn)的管理思想，才能夠發(fā)揮它強大的推動和促進(jìn)作用。對倉儲物流公司來說，信息化建設(shè)包括兩個方面，一個方面是內(nèi)部管理流程的信息化建設(shè)，一方面是和其合作伙伴、客戶以及監(jiān)管機構(gòu)協(xié)同作業(yè)的信息化。內(nèi)部的信息化能優(yōu)化其“倉儲物流”，更好地完成內(nèi)部的管理和操作。協(xié)同作業(yè)的信息化能優(yōu)化其物流網(wǎng)絡(luò)和服務(wù)體系。倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)的開展在這兩個方面都需要加強，內(nèi)部信息化的建設(shè)可以提高操作質(zhì)量，能減少信息失真、出錯的概率，從而取得銀行和貸款企業(yè)的信任。與外部客戶及伙伴之間的信息化協(xié)同，能夠是合作信息共享，增加透明度，使合作更加順利。

3 倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)中的法律問題

倉單質(zhì)押目前還不太成熟，通過這種形式貸款的企業(yè)還不太多，其中原因很多，法律的不完善是原因之一。

3.1 倉單質(zhì)押操作中的法律驗貨責(zé)任需明確

曾經(jīng)有案例中貸款人的貨物不實，電冰箱變成了一堆堆木頭。如果在物流金融的三方合同中沒有明確的規(guī)定驗貨的責(zé)任，則根據(jù)《合同法》第384條規(guī)定，“保管人應(yīng)當(dāng)按照約定對入庫倉儲物進(jìn)行驗收”。當(dāng)保管人與委托人沒有約定或約定不驗收的倉儲物的，倉儲公司僅負(fù)合理注意義務(wù)，并不負(fù)必然之法律義務(wù)。倉儲物流公司僅需要盡合理注意義務(wù)，也就是只對貨物表面是否完好進(jìn)行檢查，對貨物的不實不承擔(dān)責(zé)任，銀行只有向貸款人追討貸款，銀行作為質(zhì)押權(quán)人卻沒有了質(zhì)押物嗎，這樣就失去了物流金融業(yè)務(wù)的初衷。所以，驗貨責(zé)任需要明確具體，保證銀行的貸款安全，物流金融業(yè)務(wù)才能平穩(wěn)發(fā)展。

3.2 倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)中的善意第三人

如果貸款企業(yè)將不屬于自己的貨物存儲在倉儲物流公司，開具了真實的倉單向銀行貸款，那么銀行的權(quán)力還能得到保護(hù)嗎？根據(jù)《擔(dān)保法司法解釋》第84條之規(guī)定，“出質(zhì)人以其不具有所有權(quán)但合法占有的動產(chǎn)出質(zhì)的，不知出質(zhì)人無處分權(quán)的質(zhì)權(quán)人行使質(zhì)權(quán)后，因此給動產(chǎn)所有人造成損失的，由出質(zhì)人承擔(dān)賠償責(zé)任”，但質(zhì)權(quán)并不受影響，立法上稱之為“動產(chǎn)質(zhì)押權(quán)的善意取得制度”。從國家的立法本意可以確定，倉單質(zhì)押中法律不過給質(zhì)權(quán)人更多義務(wù)。所以關(guān)于動產(chǎn)質(zhì)押的這條法律規(guī)定應(yīng)該適用于倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)。

以上善意取得以有質(zhì)權(quán)人是善意取得倉單、有合理的對價、倉單規(guī)范等為前提。

3.3 關(guān)于質(zhì)押禁止流質(zhì)條款

《物權(quán)法》第211條規(guī)定：“質(zhì)權(quán)人在債務(wù)履行期屆滿前，不得與出質(zhì)人約定債務(wù)人不履行到期債務(wù)時質(zhì)押財產(chǎn)歸債權(quán)人所有?！边@意味著，貸款人不歸還貸款，在貸款到期前，銀行也不能到倉儲提取貨物。通常情況下，銀行的利益不受影響。但是在銀行明知貸款人有可能不償還貸款的情況下，銀行往往束手無策。

根據(jù)《物權(quán)法》第225條、《擔(dān)保法司法解釋》第102條規(guī)定，倉單的提貨日期先于主債權(quán)到期的，質(zhì)權(quán)人可以提貨，并與出質(zhì)人協(xié)議將提取的貨物提前清償債務(wù)或者提存；倉單提貨日期后于債務(wù)履行期的，質(zhì)權(quán)人只能在提貨日期屆滿時提取貨物。所以，銀行需要對貨物的倉儲協(xié)議有一定的了解，與貸款日期協(xié)調(diào)。

總之，了解相關(guān)法律法規(guī)和國內(nèi)的相關(guān)判例，是開展倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)，防范風(fēng)險的有效方法。

[1]張忠輝,文振華.AHP在倉單質(zhì)押指標(biāo)體系權(quán)值確定的研究[J].物流工程與管理,2011,(02):39-41.

[2]高曉虹.中小型超市發(fā)展模式的研究[J].森林工程,2011,(04): 82-84.

[3]潘福斌,歐穎.物流企業(yè)視角的倉單質(zhì)押風(fēng)險控制[J].山東工商學(xué)院學(xué)報,2011,(05):69-73.

[4]唐少麟,儲雪儉,李文杰.基于VaR模型的倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)選擇的研究[J].物流工程與管理,2012,(03):37-40.

［責(zé)任編輯：路實］

Risk Analysis of the Warehouse Receipt Pledge

CHENYu-xia
(Harbin Landscape GardeningResearch Institute,Harbin 150040,China)

Warehouse receipt pledge business is a main formoflogistics finance,but there has been no large scale implementation.The reason is they worry about the risk.This paper enumerates the main risks of warehouse receipt pledge business.Risk prevention methods were analyzed.And from the perspective of legal risk prevention advice is given.

pledge bywarehouse receipts;risk;analysis

F832

A

1673-5919（2013）02-0057-03

2013-02-24

陳玉霞（1963-），女，黑龍江寧安人，高級經(jīng)濟(jì)師，從事經(jīng)濟(jì)管理研究。