林業(yè)中小企業(yè)融資難問題與對策

徐金玉,王秀清

（1 大海林林業(yè)局，黑龍江 海林 157125；2 扎蘭屯林業(yè)學(xué)校，內(nèi)蒙古 扎蘭屯 162650）

改革實踐

林業(yè)中小企業(yè)融資難問題與對策

徐金玉1,王秀清2

（1 大海林林業(yè)局，黑龍江 海林 157125；2 扎蘭屯林業(yè)學(xué)校，內(nèi)蒙古 扎蘭屯 162650）

針對林業(yè)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀，分析了融資難的原因，提出了通過股份制改革獲取增量資本，尋找風(fēng)險投資家進行融資，改善銀企關(guān)系獲得銀行信用，建立信用擔(dān)保機制并完善信用擔(dān)保體系，積極向國外融資等對策措施。

林業(yè)企業(yè)；信用歧視；融資渠道

1 林業(yè)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

目前，林業(yè)中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀是：①我國的金融體制主要是以四大國有商業(yè)銀行為主體的高度壟斷的金融體制，這種高度壟斷的金融體制是為了便于向國有企業(yè)配置資金而建立起來的，不利于林業(yè)中小企業(yè)融資。②林業(yè)中小企業(yè)一般都是自籌資金而建立起來的，其自身籌資能力弱、融資渠道單一、資信狀況差、信用等級低，使得從國有銀行或金融機構(gòu)直接融資就很難，這和林業(yè)中小企業(yè)的發(fā)展亟需資金方面的支持有很大的矛盾。③我國在主板市場上市的企業(yè)有1 000多家，而且大都是國有企業(yè)，僅有那些產(chǎn)品成熟、效益好、市場前景廣闊的高科技產(chǎn)業(yè)和基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)類的少數(shù)林業(yè)中小企業(yè)才可以爭取到直接上市籌資或者通過資產(chǎn)置換借“殼”買“殼”上市的機會[1]。所以，林業(yè)中小企業(yè)亟需在資金方面獲得政策支持，40％的林業(yè)中小企業(yè)期望獲得資金融通的政策支持，53.33％的林業(yè)中小企業(yè)期望獲得稅收優(yōu)惠的政策支持。隨著經(jīng)濟的發(fā)展以及林業(yè)中小企業(yè)的發(fā)展，林業(yè)中小企業(yè)遇到資金瓶頸的問題也會越來越大。

2 林業(yè)中小企業(yè)融資難的原因分析

2.1 融資渠道不順暢

一般而言，林業(yè)大企業(yè)可以通過財政融資、組合貸款融資、典當(dāng)融資、貿(mào)易融資、固定回報投資融資、從盈利中融資、上市融資等；而林業(yè)中小企業(yè)一般是通過銀行貸款融資，從企業(yè)主內(nèi)部融資以及從盈利中融資。其中，林業(yè)中小企業(yè)98.7％以上是通過銀行貸款融資。由于林業(yè)中小企業(yè)主的資金非常有限，企業(yè)的盈利狀況也不樂觀，從這兩個方面進行融資的比例還不到1.3％[2]。

上市融資、股份融資及證券融資是當(dāng)今企業(yè)融資的最佳方式。但由于證券市場門檻高，創(chuàng)業(yè)投資體制不健全，公司債發(fā)行的準(zhǔn)入障礙，使得林業(yè)中小企業(yè)難以通過資本市場公開籌集資金。再由于林業(yè)中小企業(yè)自身的原因，如財務(wù)制度不夠健全、擔(dān)保實力較弱等，使得企業(yè)以各個方式進行融資都較為困難。因此，林業(yè)中小企業(yè)的融資渠道很不順暢。

2.2 信用歧視

中央為了搞活企業(yè)，提出了“抓大放小”的方針政策，要求銀行部門要重點支持林業(yè)大企業(yè)，造成了對林業(yè)中小企業(yè)的信用歧視，導(dǎo)致銀行在對林業(yè)大企業(yè)和林業(yè)中小企業(yè)融資問題上的不平等。從2004年中國人民銀行的調(diào)查結(jié)果看，林業(yè)中小企業(yè)向銀行申請貸款仍然存在很高的拒貸率——按申請筆數(shù)計算的拒貸率為28.7％，按申請金額計算的拒貸率為31.5％。因此，銀行與林業(yè)中小企業(yè)關(guān)系不協(xié)調(diào)，這也是林業(yè)中小企業(yè)失去資金來源的重要方面。據(jù)統(tǒng)計，我國林業(yè)中小企業(yè)獲得銀行信貸支持的僅占10％左右，2003年全國林業(yè)中小企業(yè)的短期貸款占銀行全部短期貸款的比重不到4％。

另外，銀行的貸款期限也不適應(yīng)林業(yè)中小企業(yè)生產(chǎn)需求，導(dǎo)致融資成本較高，加重了林業(yè)中小企業(yè)的負擔(dān)，從而制約了林業(yè)中小企業(yè)的發(fā)展。

2.3 缺乏為貸款提供擔(dān)保的信用體系

一方面林業(yè)中小企業(yè)由于固定資產(chǎn)較少，不足以抵押，因此貸款受到限制；另一方面，一些林業(yè)中小企業(yè)在改制過程中屢有逃費、懸空銀行債務(wù)現(xiàn)象發(fā)生，損害了自身的信用度。據(jù)調(diào)查，林業(yè)中小企業(yè)因無法落實擔(dān)保而拒貸的比例高達23.8％，因無法落實抵押而發(fā)生的拒貸比例高達32.3％，兩者合計總拒貸率高達56.1％。

2.4 國外融資力度不夠

目前，向國外融資的林業(yè)中小企業(yè)非常的少。所以，必須清醒地意識到，拓寬林業(yè)中小企業(yè)融資渠道，向國外融資，建設(shè)良好的投融資環(huán)境，獲得國外資金，是解決林業(yè)中小企業(yè)資金不足的一個重要途徑。

3 解決林業(yè)中小企業(yè)融資難的對策

3.1 通過股份制改革獲取增量資本

由于林業(yè)中小企業(yè)規(guī)模小，小型林業(yè)企業(yè)可以并入林業(yè)大企業(yè)參加股份制改革，中型林業(yè)企業(yè)可以獨自進行股份制改革，面向社會和企業(yè)內(nèi)部員工籌集資金，進行增量資本融資，為林業(yè)中小企業(yè)最大限度地吸收新資金，也可以考慮向有能力的個人和機構(gòu)融資[3]。通過股份制改造，一方面能聚積起林區(qū)社會上的閑散資金，發(fā)展林區(qū)經(jīng)濟；另一方面，可使林區(qū)大量下崗職工再就業(yè)。最終達到資源重新分配，將消極因素化作積極因素，產(chǎn)生新的生產(chǎn)力。

3.2 尋找風(fēng)險投資家進行融資

通過風(fēng)險投資家的投資可以為融資林業(yè)中小企業(yè)提供較長時間資金的使用（一般為2～7年），而且投資者除投入資金外，通常還會向融資林業(yè)中小企業(yè)提供企業(yè)管理方面的咨詢與幫助。對于風(fēng)險投資家而言，他可以在投資結(jié)束時的股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中獲取投資回報。林業(yè)中小企業(yè)尋找風(fēng)險投資家對企業(yè)進行投資，是林業(yè)中小企業(yè)解決融資難的一個可取辦法。

3.3 改善銀企關(guān)系獲得銀行的信用

3.3.1 增加銀行和其他金融機構(gòu)對企業(yè)的信用

①組建信用協(xié)會，構(gòu)建融資信用平臺。組建林業(yè)信用協(xié)會，以促進林業(yè)資源培育和產(chǎn)業(yè)發(fā)展為目標(biāo)，指導(dǎo)眾多林業(yè)中小企業(yè)進行信用建設(shè)。協(xié)會設(shè)立理事會、監(jiān)事會及秘書處，分別負責(zé)受理入會申請、會員單位信用信息收集、項目開發(fā)初審及推薦、貸款落實與信用建設(shè)情況的監(jiān)督管理。這樣能夠克服林業(yè)中小企業(yè)資信狀況差、信用等級低等弱點。

②確定借款主體。在借款主體的確定上，選擇基礎(chǔ)較好、產(chǎn)業(yè)鏈較長的林業(yè)中小企業(yè)中的龍頭企業(yè)或地方政府、行業(yè)主管部門指定的企業(yè)作為實施林業(yè)開發(fā)性金融業(yè)務(wù)的借款平臺，負責(zé)定期向貸款行報送經(jīng)貸款評議委員會審議通過的項目。通過加大對林業(yè)中小企業(yè)的龍頭企業(yè)的貸款支持力度，提高資金的使用效率，從而帶動其他林業(yè)中小企業(yè)在信貸業(yè)的發(fā)展。

3.3.2 調(diào)整貸款的期限及利率

在政府的支持下，金融機構(gòu)和非金融機構(gòu)對林業(yè)中小企業(yè)的貸款期限應(yīng)該有所延長。一般而言，金融機構(gòu)對林業(yè)中小企業(yè)的貸款期限是3～4年，建議金融機構(gòu)和非金融機構(gòu)可以將貸款期限適當(dāng)?shù)匮娱L到5～6年。同時，貸款利率也應(yīng)該執(zhí)行人民銀行公布的同期貸款基準(zhǔn)利率，不得上浮。

3.3.3 采用委托貸款

因不同的林業(yè)中小企業(yè)貸款需求量大小不一，點多、面廣，在貸款的運作中，采取委托貸款形式。由國家開發(fā)銀行與林業(yè)信用聯(lián)社簽訂委托貸款協(xié)議，通過加強開發(fā)銀行與信用聯(lián)社兩者間的合作，發(fā)揮開發(fā)性金融和合作金融的各自優(yōu)勢，共同推動林業(yè)信用建設(shè)，實現(xiàn)經(jīng)濟與金融的良性互動發(fā)展。

3.4 建立信用擔(dān)保機制并且完善信用擔(dān)保體系

鼓勵和支持民間資本和外商投資建立林業(yè)中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)。加強對各類信用擔(dān)保機構(gòu)的監(jiān)督、指導(dǎo)、協(xié)調(diào)和服務(wù)，確保擔(dān)保機構(gòu)依法經(jīng)營，切實解決林業(yè)中小企業(yè)融資難的問題。要建立銀行、信用擔(dān)保機構(gòu)、地方政府、行業(yè)協(xié)會共同參與的信用擔(dān)保服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，探索建立擔(dān)保機構(gòu)間的有效溝通渠道，開展機構(gòu)間的業(yè)務(wù)研討和交流，推進擔(dān)保業(yè)務(wù)的展開，同時也增強了信息的對稱度，有助于克服林業(yè)中小企業(yè)信息不對稱、信用等級低等特點。鼓勵社會資本用于林業(yè)中小企業(yè)風(fēng)險投資機構(gòu)，解決中小型林業(yè)企業(yè)創(chuàng)立時期的融資難問題。①設(shè)立風(fēng)險互保金。獲得貸款的林業(yè)中小企業(yè)應(yīng)建立會員信用聯(lián)保關(guān)系，按貸款額的20％繳納會員風(fēng)險互保金，為借款人向貸款行貸款提供質(zhì)押擔(dān)保，在委托貸款行開立質(zhì)押專戶。②設(shè)立風(fēng)險準(zhǔn)備金。政府應(yīng)該為林業(yè)中小企業(yè)設(shè)立產(chǎn)業(yè)發(fā)展風(fēng)險準(zhǔn)備金，并在委托貸款行開立償債專戶，為貸款人向銀行貸款提供補充擔(dān)保。

3.5 積極向國外融資

從傳統(tǒng)的融資途徑來看，國外的融資渠道有：①國際金融組織貸款；②外國政府貸款；③出口信貸；④國際商業(yè)銀行的中長期貸款等。人們最熟悉的國際金融組織莫過于世界銀行，這是因為世界銀行的貸款利率低，還款期和寬限期長，是我國（包括國家林業(yè)局）在國際上借款的主要渠道。它的主要工作是面對發(fā)展中國家提供低息、無息貸款，還有一部分贈款。例如國際金融公司面向發(fā)展中國家，為私營部門提供投資資金，為政府和企業(yè)提供技術(shù)援助和咨詢服務(wù)，以促進這些國家的經(jīng)濟增長。國際金融公司的貸款和投資是無需政府擔(dān)保的，任何林業(yè)中小企業(yè)均可直接與國際金融公司取得聯(lián)系。因此，向國外融資可以克服國家對林業(yè)中小企業(yè)財政支持力度不夠、國內(nèi)資金不足等問題，值得林業(yè)中小企業(yè)嘗試。

[1]李佚群.中小企業(yè)融資問題[J].科技情報開發(fā)與經(jīng)濟,2003（8）：236-237.

[2]徐霞鳳.我國中小企業(yè)融資問題研究[J].華東經(jīng)濟管理,2003（5）：157-158.

[3]彭偉.我國中小企業(yè)的融資問題[J].金融與經(jīng)濟,2001（8）：242-249.

［責(zé)任編輯：路實］

Forestry Small and Medium-sized Enterprise Financing Difficulties and Countermeasures

XUJin-yu1，WANGXiu-qing2
(1 Dahaitun Forestry Bureau,Helongji Hailin 157125,China;2 Zhalantun Forestry Sch00l,Zhalantun Neimogolia 162650,China)

In viewof the small and medium-sized enterprise financing present situation of forestry,analyses the reasons of financing difficulties,put forward by joint-stock reform for incremental capital,looking for venture capitalists to finance,improve argues relations get bank credit,establishing credit guarantee mechanismand perfect the credit guarantee system,and activelytoforeign financingcountermeasures.

Forestryenterprises;Credit discrimination;The financingchannels

F830.45

A

1673-5919（2013）02-0012-02

2013-03-05

徐金玉（1963-），男，山東諸城人，高級會計師，從事財務(wù)管理工作。